Ещё одно знаменательное событие, о котором особо не писали сегодня: выход японских 10-летних госбумаг в устойчиво положительную зону, впервые за 5 лет❗️
Причина в том, что Япония начала проводить так называемую «современную монетарную политику».
В апреле 2020 года Банк Японии объявил о запуске «неограниченной» программы количественного смягчения, отменив лимит на покупку гособлигаций (до этого он составлял 80 трлн. иен в год; примерно $750 млрд. в год), и втрое – до 20 трлн. иен – увеличив лимит на покупку корпоративного долга.
Отрицательная доходность была базисом обслуживания колоссального госдолга Японии в 268% ВВП.
И тут мы с вами видим достаточно серьезную потенциальную бомбу с часовым механизмом. Когда рванет? Рванет ли вообще? Непонятно.
Следить за происходящим необходимо. Долг 268% от ВВП – это вам не фунт изюма.
@bitkogan
Причина в том, что Япония начала проводить так называемую «современную монетарную политику».
В апреле 2020 года Банк Японии объявил о запуске «неограниченной» программы количественного смягчения, отменив лимит на покупку гособлигаций (до этого он составлял 80 трлн. иен в год; примерно $750 млрд. в год), и втрое – до 20 трлн. иен – увеличив лимит на покупку корпоративного долга.
Отрицательная доходность была базисом обслуживания колоссального госдолга Японии в 268% ВВП.
И тут мы с вами видим достаточно серьезную потенциальную бомбу с часовым механизмом. Когда рванет? Рванет ли вообще? Непонятно.
Следить за происходящим необходимо. Долг 268% от ВВП – это вам не фунт изюма.
@bitkogan
Вчера произошло важное событие в секторе «релаксации и умиротворения». Значительный стейк OGI был приобретён одним из крупнейших мировых табачников.
Случившееся повлияло на существенный рост всего сектора; бумаги выросли на 7-12%.
Большие надежды на то, что и другие игроки как из медицинской, так из табачной сфер присмотрятся к компаниям экологического сектора. Возможно, к не самым дорогим.
Внимательно смотрю и на HEXO, и на других производителей, которые ещё не слишком дороги.
Наш эко-сертификат продолжает прибавлять в цене; приятно.
Виновник торжества – OGI – сделал вчера почти 40%.
@bitkogan
Случившееся повлияло на существенный рост всего сектора; бумаги выросли на 7-12%.
Большие надежды на то, что и другие игроки как из медицинской, так из табачной сфер присмотрятся к компаниям экологического сектора. Возможно, к не самым дорогим.
Внимательно смотрю и на HEXO, и на других производителей, которые ещё не слишком дороги.
Наш эко-сертификат продолжает прибавлять в цене; приятно.
Виновник торжества – OGI – сделал вчера почти 40%.
@bitkogan
Forwarded from PRObonds | Иволга Капитал (Andrey Hohrin)
Какое решение Банка России Вы ожидаете на заседании 19 марта?
Anonymous Poll
52%
4,25% (без изменений)
41%
4,50% (+25 бп)
7%
4,75% (+50 бп)
Друзья! В 18:30 буду в эфире радио Business FM.
C главным редактором BFM Ильей Копелевичем подведем краткие экономические итоги недели, и поговорим о том, что нас ждет в ближайшие дни. Например, о многомиллиардном штрафе Alibaba. Что это: предупреждение или начало разгрома империи Джека Ма?
Подключайтесь к эфиру и не забывайте, что все самые свежие бизнес-новости дня публикуются в Telegram-канале @BFMnews.
До скорой встречи!
@bitkogan
C главным редактором BFM Ильей Копелевичем подведем краткие экономические итоги недели, и поговорим о том, что нас ждет в ближайшие дни. Например, о многомиллиардном штрафе Alibaba. Что это: предупреждение или начало разгрома империи Джека Ма?
Подключайтесь к эфиру и не забывайте, что все самые свежие бизнес-новости дня публикуются в Telegram-канале @BFMnews.
До скорой встречи!
@bitkogan
Акции ТМК (TRMK RX) прибавляют около 20% в ходе сегодняшних торгов на Мосбирже.
Триггером стали новости о дивидендах.
СД компании рекомендовал сделать акционерам выплаты по результатам 2020 г. в размере 9,67 руб. на акцию.
Это самые высокие выплаты за всю историю компании. Скорее всего, рекомендации СД обусловлены возможной сделкой по покупке активов «Группы ЧТПЗ».
По состоянию на сегодняшнее утро дивидендная доходность составляла примерно 15,5%. Однако с ростом курсовой стоимости акций ТМК доходность снизилась до 13,2%. Тем не менее, это сравнительно высокий уровень доходности.
Не так давно мы включили акции ТМК в новый портфель сервиса по подписке, который мы формируем из акций второго эшелона РФ. Пока, как видим, идея работает на «отлично».
С учетом сегодняшнего роста прибыль по позиции составляет порядка 25-26%.
@bitkogan
Триггером стали новости о дивидендах.
СД компании рекомендовал сделать акционерам выплаты по результатам 2020 г. в размере 9,67 руб. на акцию.
Это самые высокие выплаты за всю историю компании. Скорее всего, рекомендации СД обусловлены возможной сделкой по покупке активов «Группы ЧТПЗ».
По состоянию на сегодняшнее утро дивидендная доходность составляла примерно 15,5%. Однако с ростом курсовой стоимости акций ТМК доходность снизилась до 13,2%. Тем не менее, это сравнительно высокий уровень доходности.
Не так давно мы включили акции ТМК в новый портфель сервиса по подписке, который мы формируем из акций второго эшелона РФ. Пока, как видим, идея работает на «отлично».
С учетом сегодняшнего роста прибыль по позиции составляет порядка 25-26%.
@bitkogan
ЕЦБ СОХРАНИЛ НУЛЕВУЮ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ. ОБЪЕМЫ QE ПРОДЛЕНЫ НА ГОД.
ЕЦБ, как и ожидалось, оставил ключевую ставку рефинансирования на прежнем уровне (нулевом). Ставка по депозитам также осталась без изменений на отметке -0.5%.
Регулятор ожидает, что ставка останется на нынешнем уровне, или даже ниже, до тех пор, пока уровень инфляции не вернется в район 2% годовых.
ЕЦБ сохранил параметры антикризисной программы выкупа активов (РЕРР) на сумму €1.850 трлн. до марта 2022 года. Объем чистых покупок: €20 млрд. в месяц. Темпы скупки бондов в ближайшем квартале могут быть увеличены для сдерживания роста стоимости заимствований. Средства, поступающие от погашения бумаг в рамках РЕРР, будут реинвестироваться до 2023 года минимум.
Вчера прошла пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард.
Заявление ЕЦБ было мягче, чем рынок ожидал: регулятор планирует значительно❗️увеличить покупки облигаций в следующем квартале после того, как в Еврозоне выросли ставки по облигациям.
В ходе пресс-конференции Кристин Лагард дала мягкие и нежные, но обходительные комментарии для рынка:
- регулятор не ограничивает QE каким-либо конкретным объемом;
- инфляция может достигнуть 2% в 2021, но это обусловлено техническими причинами;
- регулятор не контролирует кривые доходностей гособлигаций.
Ставки по гособлигациям Еврозоны снизились после заявления ЕЦБ. Например, доходность 10-летних немецких гособлигаций упала более, чем на 4 б.п., итальянских – на 10 б.п. (судя по всему, это связано с тем, что Италия – главный бенефициар QE от ЕЦБ).
К сегодняшнему утру ставки пошли снова наверх.
EUR/USD на эти новости отреагировал лишь неприкаянной волатильностью. Никакого трагического падения евро так и не случилось. И хорошо.
@bitkogan
ЕЦБ, как и ожидалось, оставил ключевую ставку рефинансирования на прежнем уровне (нулевом). Ставка по депозитам также осталась без изменений на отметке -0.5%.
Регулятор ожидает, что ставка останется на нынешнем уровне, или даже ниже, до тех пор, пока уровень инфляции не вернется в район 2% годовых.
ЕЦБ сохранил параметры антикризисной программы выкупа активов (РЕРР) на сумму €1.850 трлн. до марта 2022 года. Объем чистых покупок: €20 млрд. в месяц. Темпы скупки бондов в ближайшем квартале могут быть увеличены для сдерживания роста стоимости заимствований. Средства, поступающие от погашения бумаг в рамках РЕРР, будут реинвестироваться до 2023 года минимум.
Вчера прошла пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард.
Заявление ЕЦБ было мягче, чем рынок ожидал: регулятор планирует значительно❗️увеличить покупки облигаций в следующем квартале после того, как в Еврозоне выросли ставки по облигациям.
В ходе пресс-конференции Кристин Лагард дала мягкие и нежные, но обходительные комментарии для рынка:
- регулятор не ограничивает QE каким-либо конкретным объемом;
- инфляция может достигнуть 2% в 2021, но это обусловлено техническими причинами;
- регулятор не контролирует кривые доходностей гособлигаций.
Ставки по гособлигациям Еврозоны снизились после заявления ЕЦБ. Например, доходность 10-летних немецких гособлигаций упала более, чем на 4 б.п., итальянских – на 10 б.п. (судя по всему, это связано с тем, что Италия – главный бенефициар QE от ЕЦБ).
К сегодняшнему утру ставки пошли снова наверх.
EUR/USD на эти новости отреагировал лишь неприкаянной волатильностью. Никакого трагического падения евро так и не случилось. И хорошо.
@bitkogan
Вчера стартовали вторичные торги по выпуску «Ритейл Бел Финанс» серии 001Р-02 (ISIN RU000A102TR4).
Принимали участие в сервисе по подписке и получили полную аллокацию.
Никто из крупных эмитентов с начала года пока не предложил ставку купона выше 10% годовых на размещении.
Евроторг (так называется эмитент в Белоруссии) можно отнести к очень «крепкому» третьему эшелону, учитывая масштабы бизнеса и кредитное качество.
Премия, которую дал эмитент на размещении, привела к росту цены выпуска на вторичных торгах до 100,50% от номинала. Может быть, это и не предел.
Сейчас доходность 10,63-10,65%. Если ОФЗ не будут проседать дальше, и на рынке не будет негатива в целом, вполне возможно увидеть не более 10,50% годовых к погашению по доходности. А это – рост цены почти до 101% от номинала.
В целом, доходность свыше 10% и купонный доход на уровне 10,35% годовых выглядят весьма привлекательно.
@bitkogan
Принимали участие в сервисе по подписке и получили полную аллокацию.
Никто из крупных эмитентов с начала года пока не предложил ставку купона выше 10% годовых на размещении.
Евроторг (так называется эмитент в Белоруссии) можно отнести к очень «крепкому» третьему эшелону, учитывая масштабы бизнеса и кредитное качество.
Премия, которую дал эмитент на размещении, привела к росту цены выпуска на вторичных торгах до 100,50% от номинала. Может быть, это и не предел.
Сейчас доходность 10,63-10,65%. Если ОФЗ не будут проседать дальше, и на рынке не будет негатива в целом, вполне возможно увидеть не более 10,50% годовых к погашению по доходности. А это – рост цены почти до 101% от номинала.
В целом, доходность свыше 10% и купонный доход на уровне 10,35% годовых выглядят весьма привлекательно.
@bitkogan
Вчера только ленивый мне не позвонил и не спросил: когда шорт по доллару закрывать будешь? Что ж ты ... нервы-то треплешь? Они не железные.
Нет, ребятки. Подождём пока.
Можем и ниже 73 уйти. Вот там и....
Впрочем, на истину не претендую.
Рынок он на то и рынок. Все может измениться за одну минуту. 😃
@bitkogan
Нет, ребятки. Подождём пока.
Можем и ниже 73 уйти. Вот там и....
Впрочем, на истину не претендую.
Рынок он на то и рынок. Все может измениться за одну минуту. 😃
@bitkogan
Друзья! Через 10 дней стартует наш марафон «Учимся инвестировать на фондовом рынке».
В этот раз речь пойдёт о российском рынке.
Наша обучающая программа – для тех, кому торговля на рынке интересна, но кто не знает, с чего начать, на что смотреть, как выбирать компании для инвестирования и т.д. Вы научитесь не только выбирать бриллианты среди посредственностей, но и составите свой надежный и доходный инвестиционный портфель.
Присоединяйтесь, будет насыщенно, информативно и очень полезно!
Все детали – по ссылке.
Для подключения – нажмите тут.
По всем вопросам – [email protected]
@bitkogan
В этот раз речь пойдёт о российском рынке.
Наша обучающая программа – для тех, кому торговля на рынке интересна, но кто не знает, с чего начать, на что смотреть, как выбирать компании для инвестирования и т.д. Вы научитесь не только выбирать бриллианты среди посредственностей, но и составите свой надежный и доходный инвестиционный портфель.
Присоединяйтесь, будет насыщенно, информативно и очень полезно!
Все детали – по ссылке.
Для подключения – нажмите тут.
По всем вопросам – [email protected]
@bitkogan