Еще одна отличная новость о сертификатах.
🔥 Мы запускаем новый инструмент.
Это будет инвестиционный сертификат, объединяющий несколько стратегий. В его состав будут включаться лучшие идеи из «Агрессивного», «Оптимального» и «Консервативного» портфелей нашего сервиса по подписке.
Подразумевается динамичное управление аллокацией. Доля инструментов с более высоким риском будет увеличиваться во время роста рынков, что принесет повышенную доходность в эти периоды.
Во время стагнации акцент будет на более консервативные активы – еврооблигации и акции, которые будут приносить пассивный текущий доход и позволят сертификату сохранять и преумножать накопленный доход.
Более подробно о новом инструменте – в ближайшие дни.
Подписка начнется уже примерно через неделю.
По вопросам приобретения сертификатов – @Bitkogans.
@bitkogan
🔥 Мы запускаем новый инструмент.
Это будет инвестиционный сертификат, объединяющий несколько стратегий. В его состав будут включаться лучшие идеи из «Агрессивного», «Оптимального» и «Консервативного» портфелей нашего сервиса по подписке.
Подразумевается динамичное управление аллокацией. Доля инструментов с более высоким риском будет увеличиваться во время роста рынков, что принесет повышенную доходность в эти периоды.
Во время стагнации акцент будет на более консервативные активы – еврооблигации и акции, которые будут приносить пассивный текущий доход и позволят сертификату сохранять и преумножать накопленный доход.
Более подробно о новом инструменте – в ближайшие дни.
Подписка начнется уже примерно через неделю.
По вопросам приобретения сертификатов – @Bitkogans.
@bitkogan
Доброе утро, друзья!
История с санкциями началась.
Все по законам Голливуда.
Сначала объявление о том, что будет страшно и «Кузькина мать» покажется вам, коллеги, добрейшей женщиной. Затем – многочисленные заявления: вот-вот, и будет вам, ребятки.... Просачивается информация: готовим, трудимся аки пчелы. Всех накажем. Наконец, зачетные галочки начинают ставиться. И становится ясно, что работа идет не на быстрый результат, но на процесс.
Несколько чиновников РФ отрезаны от возможности поехать в США и иметь возможности делать сделки с контрагентами в США. Трагедия! Вот только, как я понимаю, они особо и не планировали.
Прекращается оборонный экспорт из США в РФ. Беда, однако. Хотя, конечно, очень интересно, что они нам экспортировали. Очень страшно, несомненно. Если снова, к примеру, враг нападет, а мы останемся один на один с опасностью, а ленд-лиза не будет. Печаль.
Некоторое количество организаций попали под санкции или ограничения. Ни одной системно значимой.
Российский долг – без изменений. Про SWIFT – ни звука. Банки... тишина.
Лишь заявления о том, что происходящее – только начало. Ну да... начало. А что там насчет мамы Кузьмы?
МИД РФ дежурно возмутился и поставил дежурную галку. Будем асимметрично отвечать. Очевидно, запретим экспорт балалаек и матрешек в США. И не пустим больше, к примеру, Псаки в Россию. Может, ей еще и рублевые счета заморозим?😉
Рубль понаблюдал за всей этой «жуткой и леденящей душу» историей и... укрепился. Собственно, как мы с вами и предполагали.
Шорт по доллару держу. 72 жду. Может, 71. Там, надеюсь, и закроемся. Надо же на «такой жуткой истории» немного подзаработать на дорожающие лекарства.
Санта-Барбара, однако. Но все при деле🤗
@bitkogan
История с санкциями началась.
Все по законам Голливуда.
Сначала объявление о том, что будет страшно и «Кузькина мать» покажется вам, коллеги, добрейшей женщиной. Затем – многочисленные заявления: вот-вот, и будет вам, ребятки.... Просачивается информация: готовим, трудимся аки пчелы. Всех накажем. Наконец, зачетные галочки начинают ставиться. И становится ясно, что работа идет не на быстрый результат, но на процесс.
Несколько чиновников РФ отрезаны от возможности поехать в США и иметь возможности делать сделки с контрагентами в США. Трагедия! Вот только, как я понимаю, они особо и не планировали.
Прекращается оборонный экспорт из США в РФ. Беда, однако. Хотя, конечно, очень интересно, что они нам экспортировали. Очень страшно, несомненно. Если снова, к примеру, враг нападет, а мы останемся один на один с опасностью, а ленд-лиза не будет. Печаль.
Некоторое количество организаций попали под санкции или ограничения. Ни одной системно значимой.
Российский долг – без изменений. Про SWIFT – ни звука. Банки... тишина.
Лишь заявления о том, что происходящее – только начало. Ну да... начало. А что там насчет мамы Кузьмы?
МИД РФ дежурно возмутился и поставил дежурную галку. Будем асимметрично отвечать. Очевидно, запретим экспорт балалаек и матрешек в США. И не пустим больше, к примеру, Псаки в Россию. Может, ей еще и рублевые счета заморозим?😉
Рубль понаблюдал за всей этой «жуткой и леденящей душу» историей и... укрепился. Собственно, как мы с вами и предполагали.
Шорт по доллару держу. 72 жду. Может, 71. Там, надеюсь, и закроемся. Надо же на «такой жуткой истории» немного подзаработать на дорожающие лекарства.
Санта-Барбара, однако. Но все при деле🤗
@bitkogan
Несколько слов о рынках.
Не могу утверждать, что «все печали позади». Но пока ситуация выглядит следующим образом.
1. Доходность десятилеток свалилась с 1,51 до 1,41 – весьма неплохо. Что это? Релаксация? Отдых и подготовка сил перед новым падением цен? Пока непонятно. Однако полагаю, что если сегодня мы увидим 1,39 и ниже, рынку это весьма понравится.
2. После стремительного роста доллара относительно значительного числа валют, прежде всего развивающихся стран, пошло небольшое корекционное движение. Пока несущественное. И бразильский реал, и турецкая лира пока еще в зоне риска. Тем не менее, движение вниз по этим позициям приостановилось. Уже хорошо.
3. Золото и другие драгоценные металлы немного скорректировались вверх. Опять же, не драматически. Но падение цен и здесь остановлено.
4. Резко улучшены прогнозы по экономическому росту в США в первом квартале. Но это при условии быстрого получения пакета помощи в 1,9 триллиона. Сказочка про белого бычка (1,9 триллиона) продолжается. Есть шанс, что в ближайшие дни Сенат что-то примет. И долгожданную матпомощь «многострадальный и нищающий на глазах» народ Америки все же получит. Если так, то весь мир завистливо улыбнется и снова пойдет покупать американские акции. Значит, как мы с вами говорили ранее, можно ждать в течение короткого срока 4100-4200 по S&P.
Мораль. Сегодня смотрим на динамику TNX, на динамику EUR/USD, и вообще на DXY, на валюты развивающихся стран и... похоже, снова готовимся закупаться.
Если все сложится неплохо, вполне можно рассчитывать на ещё один рывок рынков до середины апреля.
Рынки нуждаются в коррекции. Но невероятных размеров ликвидность не дает возможности рынкам пройти эту коррекцию полностью по законам жанра.
Особое внимание сектору производителей драгметаллов. Вчера и Barrick, и Newmont, и Kinross, и другие начали очень неплохо разворачиваться после долгого падения.
Разумеется, жду новых подвигов от наших любимцев – сектора релаксации. Вчера уже не выдержал и вновь начал в сертификате увеличивать долю в акциях. Скорее всего, сегодня-завтра доведу процент в бумагах до 60-70%.
Также жду новых вершин от традиционных автопроизводителей, банков и еще ряда отраслей и компаний, о которых мы подробно говорили на прошедшем вебинаре.
@bitkogan
Не могу утверждать, что «все печали позади». Но пока ситуация выглядит следующим образом.
1. Доходность десятилеток свалилась с 1,51 до 1,41 – весьма неплохо. Что это? Релаксация? Отдых и подготовка сил перед новым падением цен? Пока непонятно. Однако полагаю, что если сегодня мы увидим 1,39 и ниже, рынку это весьма понравится.
2. После стремительного роста доллара относительно значительного числа валют, прежде всего развивающихся стран, пошло небольшое корекционное движение. Пока несущественное. И бразильский реал, и турецкая лира пока еще в зоне риска. Тем не менее, движение вниз по этим позициям приостановилось. Уже хорошо.
3. Золото и другие драгоценные металлы немного скорректировались вверх. Опять же, не драматически. Но падение цен и здесь остановлено.
4. Резко улучшены прогнозы по экономическому росту в США в первом квартале. Но это при условии быстрого получения пакета помощи в 1,9 триллиона. Сказочка про белого бычка (1,9 триллиона) продолжается. Есть шанс, что в ближайшие дни Сенат что-то примет. И долгожданную матпомощь «многострадальный и нищающий на глазах» народ Америки все же получит. Если так, то весь мир завистливо улыбнется и снова пойдет покупать американские акции. Значит, как мы с вами говорили ранее, можно ждать в течение короткого срока 4100-4200 по S&P.
Мораль. Сегодня смотрим на динамику TNX, на динамику EUR/USD, и вообще на DXY, на валюты развивающихся стран и... похоже, снова готовимся закупаться.
Если все сложится неплохо, вполне можно рассчитывать на ещё один рывок рынков до середины апреля.
Рынки нуждаются в коррекции. Но невероятных размеров ликвидность не дает возможности рынкам пройти эту коррекцию полностью по законам жанра.
Особое внимание сектору производителей драгметаллов. Вчера и Barrick, и Newmont, и Kinross, и другие начали очень неплохо разворачиваться после долгого падения.
Разумеется, жду новых подвигов от наших любимцев – сектора релаксации. Вчера уже не выдержал и вновь начал в сертификате увеличивать долю в акциях. Скорее всего, сегодня-завтра доведу процент в бумагах до 60-70%.
Также жду новых вершин от традиционных автопроизводителей, банков и еще ряда отраслей и компаний, о которых мы подробно говорили на прошедшем вебинаре.
@bitkogan
Несколько слов о российском рублевом долге.
Говоря о том, что никакие санкции на него не распространяются, возникает огромное количество интересных мыслей.
Похоже, что мы прошли локальный максимум в доходности G-curve.
Почему я так думаю?
G-curve по российским 10Y четко поднялась до 7.0% годовых доходности, превысила ее на несколько базисных пунктов и вчера успешно опустилась до 6,94%. Отмечу, правда, что никакого «ралли» в ОФЗ вчера не было, объем торгов на достаточно низком уровне.
Рост цен и небольшое снижение доходности по дальним выпускам ОФЗ объясняется просто: Минфин обьявил о том, что не будет проводить размещение длинных бумаг.
Очевидно, некий пик доходностей на нашем рынке подходит к концу. Но это не значит, что скоро из-за инфляции (во всем мире) мы не увидим нового роста. Это, скорее, будет (если будет) позже.
Рубль укрепляется.
Что нам с этого?
Во-первых, должна пройти коррекция цен в бумагах вверх. Кто переживает за своих корпоратов в портфелях, может расслабиться. На время, по крайней мере. На месяц-два нам, похоже, обеспечен неплохой рост цен по ряду рублевых эмитентов.
Во-вторых, бумаги, размещенные недавно (Селектел, Боржоми, ЛСР), таки могут показать в моменте рост цены. Причем на чем рынок покупает Боржоми – для меня загадка. Возможно, ностальгия по водичке... Но это уже отдельная история.
Важно, что российский корпоративный долг неплохого кредитного качества выглядит весьма прилично, и часто дает не менее 7-8% (и более) годовых. То есть реальная доходность – над инфляцией (по крайней мере по версии Росстата) на 2-3%. Неплохо.
Из интересного.
Завтра букбилдинг нового выпуска белорусского Евроторга (3,5 млрд.руб., купон заявлен 10,25+, дюрация около 4-х лет, срок обращения – 5 лет, колл опцион через 4г, рейтинг А-). Будем участвовать или нет? Зависит от ставки.
Сегодня выплачивается купон по предыдущему выпуску РитейлБФ1Р1 (5 млрд.руб., купон 9,45%, дюрация менее 3х лет). Торги данным выпуском последние дни проходят с существенной премией, котировки ушли ниже номинала, доходность – около 9,8-10% годовых. Отмечу: продают только физики, ни одного крупного продавца за неделю я не видел. Не исключено, что покупка данного выпуска из стакана с доходностью 9,8-10% интереснее, чем покупка нового долга, ввиду хорошей премии и более короткой дюрации.
Вот такая небольшая сводка новостей из песочницы российского внутренного долга.
Считаю данный сегмент сегодня невероятно интересным, как для заемщиков, так и для инвесторов.
Это мы еще не говорили о наших джанках – секторе ВДО.
Об этом – отдельно. Тема с огоньком, но крайне любопытная.
@bitkogan
Говоря о том, что никакие санкции на него не распространяются, возникает огромное количество интересных мыслей.
Похоже, что мы прошли локальный максимум в доходности G-curve.
Почему я так думаю?
G-curve по российским 10Y четко поднялась до 7.0% годовых доходности, превысила ее на несколько базисных пунктов и вчера успешно опустилась до 6,94%. Отмечу, правда, что никакого «ралли» в ОФЗ вчера не было, объем торгов на достаточно низком уровне.
Рост цен и небольшое снижение доходности по дальним выпускам ОФЗ объясняется просто: Минфин обьявил о том, что не будет проводить размещение длинных бумаг.
Очевидно, некий пик доходностей на нашем рынке подходит к концу. Но это не значит, что скоро из-за инфляции (во всем мире) мы не увидим нового роста. Это, скорее, будет (если будет) позже.
Рубль укрепляется.
Что нам с этого?
Во-первых, должна пройти коррекция цен в бумагах вверх. Кто переживает за своих корпоратов в портфелях, может расслабиться. На время, по крайней мере. На месяц-два нам, похоже, обеспечен неплохой рост цен по ряду рублевых эмитентов.
Во-вторых, бумаги, размещенные недавно (Селектел, Боржоми, ЛСР), таки могут показать в моменте рост цены. Причем на чем рынок покупает Боржоми – для меня загадка. Возможно, ностальгия по водичке... Но это уже отдельная история.
Важно, что российский корпоративный долг неплохого кредитного качества выглядит весьма прилично, и часто дает не менее 7-8% (и более) годовых. То есть реальная доходность – над инфляцией (по крайней мере по версии Росстата) на 2-3%. Неплохо.
Из интересного.
Завтра букбилдинг нового выпуска белорусского Евроторга (3,5 млрд.руб., купон заявлен 10,25+, дюрация около 4-х лет, срок обращения – 5 лет, колл опцион через 4г, рейтинг А-). Будем участвовать или нет? Зависит от ставки.
Сегодня выплачивается купон по предыдущему выпуску РитейлБФ1Р1 (5 млрд.руб., купон 9,45%, дюрация менее 3х лет). Торги данным выпуском последние дни проходят с существенной премией, котировки ушли ниже номинала, доходность – около 9,8-10% годовых. Отмечу: продают только физики, ни одного крупного продавца за неделю я не видел. Не исключено, что покупка данного выпуска из стакана с доходностью 9,8-10% интереснее, чем покупка нового долга, ввиду хорошей премии и более короткой дюрации.
Вот такая небольшая сводка новостей из песочницы российского внутренного долга.
Считаю данный сегмент сегодня невероятно интересным, как для заемщиков, так и для инвесторов.
Это мы еще не говорили о наших джанках – секторе ВДО.
Об этом – отдельно. Тема с огоньком, но крайне любопытная.
@bitkogan
👍1
Доходности американских казначейских облигаций, достигнувшие пика на прошлой неделе, постепенно снижаются.
25-26 февраля проценты по 10-летним UST взлетели выше 1,5%, но затем скорректировались и последние три дня колеблются в районе 1,4%.
Члены комитета по операциям на открытом рынке ФРС с начала недели успокаивают рынки. Все твердят, что непомерно высокой инфляции не будет, и что рост доходностей отражает позитивные ожидания. Новых данных тоже нет. Вот рынок и занял выжидательную позицию. Надолго ли?
В пятницу выйдут данные по американскому рынку труда. Если они будут позитивными, это может обострить опасения роста цен и, соответственно, снова подтолкнуть доходности вверх. Все снова наоборот: хорошие данные могут напугать рынок.
Чем большую доходность дают облигации, тем меньше аппетит к риску и спрос на акции. Следовательно, если проценты по UST будут снова расти, это может привести к просадкам на рынках. Поэтому доходности казначейских облигаций США очень важны и мы будем внимательно следить за ними.
Думаю, к концу недели тренд станет яснее.
@bitkogan
25-26 февраля проценты по 10-летним UST взлетели выше 1,5%, но затем скорректировались и последние три дня колеблются в районе 1,4%.
Члены комитета по операциям на открытом рынке ФРС с начала недели успокаивают рынки. Все твердят, что непомерно высокой инфляции не будет, и что рост доходностей отражает позитивные ожидания. Новых данных тоже нет. Вот рынок и занял выжидательную позицию. Надолго ли?
В пятницу выйдут данные по американскому рынку труда. Если они будут позитивными, это может обострить опасения роста цен и, соответственно, снова подтолкнуть доходности вверх. Все снова наоборот: хорошие данные могут напугать рынок.
Чем большую доходность дают облигации, тем меньше аппетит к риску и спрос на акции. Следовательно, если проценты по UST будут снова расти, это может привести к просадкам на рынках. Поэтому доходности казначейских облигаций США очень важны и мы будем внимательно следить за ними.
Думаю, к концу недели тренд станет яснее.
@bitkogan
Новости по «Норильскому никелю» (GMKN RX).
Потанин дает комментарии относительно ситуации на аварийных рудниках.
Пока основные тезисы таковы:
• Авария носит материальный характер. То есть определенные потери в объемах добычи руды будут. Какие? Пока неизвестно.
• Ситуация будет стабилизирована 9 марта. По словам Потанина, в тот же день ГМК расскажет об объемах производства, «находящихся под риском».
• Норильская обогатительная фабрика: планируется к 15 марта привести ее в рабочее состояние.
Какие можно сделать выводы? Пока только один: руководство попыталось успокоить инвесторов и общественность. Можно констатировать, что это пока получается: котировки ГМК сегодня колеблются вблизи нулевой отметки.
Что дальше?
Подождем до 9 марта. Для спекулятивных инвесторов, возможно, самое время обратить пристальный взгляд на подешевевшие акции ГМК. Вместе с тем, риск неопределенности (ситуация пока выглядит, как 50х50) в настоящее время очень высок, это необходимо принимать во внимание.
Вместе с тем, не исключаем, что за это время в инфополе могут появляться разного рода спекуляции. Мы полагаем, что на них ориентироваться не нужно. Необходимо дождаться официальной информации.
@bitkogan
Потанин дает комментарии относительно ситуации на аварийных рудниках.
Пока основные тезисы таковы:
• Авария носит материальный характер. То есть определенные потери в объемах добычи руды будут. Какие? Пока неизвестно.
• Ситуация будет стабилизирована 9 марта. По словам Потанина, в тот же день ГМК расскажет об объемах производства, «находящихся под риском».
• Норильская обогатительная фабрика: планируется к 15 марта привести ее в рабочее состояние.
Какие можно сделать выводы? Пока только один: руководство попыталось успокоить инвесторов и общественность. Можно констатировать, что это пока получается: котировки ГМК сегодня колеблются вблизи нулевой отметки.
Что дальше?
Подождем до 9 марта. Для спекулятивных инвесторов, возможно, самое время обратить пристальный взгляд на подешевевшие акции ГМК. Вместе с тем, риск неопределенности (ситуация пока выглядит, как 50х50) в настоящее время очень высок, это необходимо принимать во внимание.
Вместе с тем, не исключаем, что за это время в инфополе могут появляться разного рода спекуляции. Мы полагаем, что на них ориентироваться не нужно. Необходимо дождаться официальной информации.
@bitkogan
В пятницу предстоит размещение облигаций компании «Русская Аквакультура».
Напомним, что компания размещает 3-летние бонды на сумму 3 млрд.руб. с ориентиром по ставке купона на уровне 9,0-9,5% годовых.
На наш взгляд, по условиям размещение выглядит интересно. Особенно учитывая стабильное финансовое состояние «РуссАквы», низкую долговую нагрузку, а также лидерские позиции на рынке. Кредитоспособность эмитента на данный момент сомнений не вызывает.
Планируем участвовать в данном размещении в одном из портфелей сервиса по подписке. Рассчитываем также на рост курсовой стоимости на вторичном рынке.
@bitkogan
Напомним, что компания размещает 3-летние бонды на сумму 3 млрд.руб. с ориентиром по ставке купона на уровне 9,0-9,5% годовых.
На наш взгляд, по условиям размещение выглядит интересно. Особенно учитывая стабильное финансовое состояние «РуссАквы», низкую долговую нагрузку, а также лидерские позиции на рынке. Кредитоспособность эмитента на данный момент сомнений не вызывает.
Планируем участвовать в данном размещении в одном из портфелей сервиса по подписке. Рассчитываем также на рост курсовой стоимости на вторичном рынке.
@bitkogan
👍1
Доходности облигаций США растут с самого утра.
Ставка по 10-летним UST выросла за день с 1,40% до 1,47%.
Блеск драгметаллов тускнеет на фоне высоких доходностей казначейских облигаций: золото за сегодня потеряло 1,4%. Акции также просели. Например, S&P 500 упал на 0,5% буквально за час.
В 16:15 вышли данные о занятости в несельскохозяйственном секторе в США. Число занятых выросло на 117 тыс человек, хотя рынок ожидал рост на 177 тыс.
Вроде как, данные разочаровывающие, а значит, должны были оказать золоту поддержку. Однако после этих новостей золото потеряло 0,4% буквально за минуту. Видимо, старая логика уже не работает и рынок уверен в стимулах от Байдена в любом случае.
Американские индексы также просели еще сильнее после относительно печальных новостей о рынке труда. Судя по всему, рынок разочаровался.
Посмотрим, как индексы и драгметаллы отреагируют на данные по американской безработице, которые выйдут в пятницу.
@bitkogan
Ставка по 10-летним UST выросла за день с 1,40% до 1,47%.
Блеск драгметаллов тускнеет на фоне высоких доходностей казначейских облигаций: золото за сегодня потеряло 1,4%. Акции также просели. Например, S&P 500 упал на 0,5% буквально за час.
В 16:15 вышли данные о занятости в несельскохозяйственном секторе в США. Число занятых выросло на 117 тыс человек, хотя рынок ожидал рост на 177 тыс.
Вроде как, данные разочаровывающие, а значит, должны были оказать золоту поддержку. Однако после этих новостей золото потеряло 0,4% буквально за минуту. Видимо, старая логика уже не работает и рынок уверен в стимулах от Байдена в любом случае.
Американские индексы также просели еще сильнее после относительно печальных новостей о рынке труда. Судя по всему, рынок разочаровался.
Посмотрим, как индексы и драгметаллы отреагируют на данные по американской безработице, которые выйдут в пятницу.
@bitkogan
Tesco (TSCO LN) вызывает беспокойство у наших читателей.
Говорят, что бумага «находится в глубоком минусе» и спрашивают, что делать?
С удовольствием отвечаем.
Друзья! Во-первых, к стоимости позиции нужно прибавить дивиденды, которые, скорее всего, уже поступили вам на счет или поступят в ближайшие дни.
Дивиденды существенные – около 20% от объема позиции до «отсечки». В итоге получится, что убыток по акции совсем небольшой.
А перспективы у крупнейшего ритейлера, по нашему мнению, будут весьма неплохие на фоне выхода Европы из второго локдауна через месяц-два.
По сравнению с отраслевыми аналогами Tesco (TSCO LN) выглядит очень привлекательо после консолидации акций и специальных дивидендов.
Акции компании пока продолжаем держать в одном из портфелей сервиса по подписке. Вероятно, даже увеличим позицию.
@bitkogan
Говорят, что бумага «находится в глубоком минусе» и спрашивают, что делать?
С удовольствием отвечаем.
Друзья! Во-первых, к стоимости позиции нужно прибавить дивиденды, которые, скорее всего, уже поступили вам на счет или поступят в ближайшие дни.
Дивиденды существенные – около 20% от объема позиции до «отсечки». В итоге получится, что убыток по акции совсем небольшой.
А перспективы у крупнейшего ритейлера, по нашему мнению, будут весьма неплохие на фоне выхода Европы из второго локдауна через месяц-два.
По сравнению с отраслевыми аналогами Tesco (TSCO LN) выглядит очень привлекательо после консолидации акций и специальных дивидендов.
Акции компании пока продолжаем держать в одном из портфелей сервиса по подписке. Вероятно, даже увеличим позицию.
@bitkogan
Самый красивый вебинар – уже завтра!
Я неслучайно адресую эту лекцию прекрасной половине человечества. Согласно статистике (да и моим многолетним наблюдениям), прекрасных женщин на фондовом рынке пока что меньше, чем мужчин. Пора исправлять.
Как начать работу на фондовом рынке?
Золото, коммодитиз, акции-облигации. Рассказы о сумасшедших доходностях. Рекламы инвестиционных продуктов – везде. Интересно, привлекательно, и... абсолютно непонятно.
А что если все не так страшно, и довольно симпатичную доходность можно получать, вкладывая в привычные и понятные бренды? И вкладывать не в продукцию, а в акции, зарабатывая вместе с компанией?
На лекции 4 марта я вернусь к истокам.
✔️Что такое фондовый рынок и как там все устроено?
✔️Как выбрать надежного брокера?
✔️Как открыть счёт: у отечественного брокера и у иностранного.
✔️Как пройти комплаенс (проверку) при открытии счёта?
✔️Что купить, в каком объёме, и как следить за портфелем?
И многое другое. Буквально все, что нужно знать о фондовом рынке и инвестировании.
Дам пошаговые инструкции.
Покажу на примерах.
Объясню «на пальцах».
Обо всем, что не понятно, можно будет спросить после лекции – задать вопросы прямо в чате, и получить ответ в прямом эфире.
4 марта, в 19:00 (МСК).
Присоединяйтесь!
@bitkogan
Я неслучайно адресую эту лекцию прекрасной половине человечества. Согласно статистике (да и моим многолетним наблюдениям), прекрасных женщин на фондовом рынке пока что меньше, чем мужчин. Пора исправлять.
Как начать работу на фондовом рынке?
Золото, коммодитиз, акции-облигации. Рассказы о сумасшедших доходностях. Рекламы инвестиционных продуктов – везде. Интересно, привлекательно, и... абсолютно непонятно.
А что если все не так страшно, и довольно симпатичную доходность можно получать, вкладывая в привычные и понятные бренды? И вкладывать не в продукцию, а в акции, зарабатывая вместе с компанией?
На лекции 4 марта я вернусь к истокам.
✔️Что такое фондовый рынок и как там все устроено?
✔️Как выбрать надежного брокера?
✔️Как открыть счёт: у отечественного брокера и у иностранного.
✔️Как пройти комплаенс (проверку) при открытии счёта?
✔️Что купить, в каком объёме, и как следить за портфелем?
И многое другое. Буквально все, что нужно знать о фондовом рынке и инвестировании.
Дам пошаговые инструкции.
Покажу на примерах.
Объясню «на пальцах».
Обо всем, что не понятно, можно будет спросить после лекции – задать вопросы прямо в чате, и получить ответ в прямом эфире.
4 марта, в 19:00 (МСК).
Присоединяйтесь!
@bitkogan
Доброе утро друзья!
Рынок в очередной раз показал свое коварство.
Для того, чтобы успокоить рынки, ФРС начала переговоры с банками об организации механизма TWIST.
«Федрезерв рассматривает возможность запуска так называемой «операции твист» (Operation Twist), продавая краткосрочные гособлигации с баланса и заменяя их покупками длинных, сообщает CNBC cо ссылкой на источник, знакомый с планами американского центробанка.»
Весьма разумная мера, вроде бы. Это, кстати, и обусловило позавчера резкий рост цен на рынке длинного долга и, соответственно, коррекционное движение доходностей вниз.
Вообще, «цель таких операций – поднять цены долгосрочных государственных бумаг США и, соответственно, снизить их доходности, одновременно приподняв короткие ставки, которые держатся едва выше нуля, а на рынке репо – падали до отрицательных значений».
Радость была недолгой. Вчера все покатилось обратно и доходность по десятилеткам, упавшая было до 1.41, вновь поднялась почти до 1,48.
Вы скажете: какая мелочь. Какие-то незначительные 0,07% по доходности. Однако мы с вами видим, как сильно это влияет на рынки. По этой причине индекс S&P вчера спикировал вниз на 1,3%. Не драматически, но показательно.
Основное: начались весьма неприятные для рынка разговоры.
Логика игроков такова:
«...углубление распродажи на этом отрезке кривой будет сигнализировать о более быстром, чем ожидалось, ужесточении монетарной политики в будущем и усилит конкуренцию за глобальный капитал. Все это может превратить упорядоченную распродажу активов развивающихся стран в нечто гораздо более серьёзное».
На рынке стали опасаться, что огромные объёмы заимствований дяди Сэма на коротком участке кривой доходности могут привести к тому, что кривая эта достаточно быстро станет носить инвертированный характер. И в конце концов у ФРС не останется иного выхода, кроме как начать повышение ставок гораздо ранее, чем было обещано.
Рынкам не угодить? Отнюдь...
Рынки умнее нас с вами. Объёмы заимствований дяди Сэма значительны. Если огромных размеров заимствования ФРС вызовут стремительный рост доходности по коротким бондам, мало никому не покажется.
Вывод прост: США должны увеличивать поступления реальных доходов в свой непомерно раздутый бюджет и потихоньку сокращать объёмы заимствований.
Жизнь не по средствам – штука замечательная. Но нужно начинать потихоньку и зарабатывать, иначе мало не покажется всем. Прежде всего, ничем не повинным в безумных американских аппетитах развивающимся рынкам.
Я полагаю, что страхи пока выглядят несколько преждевременными. Но мы знаем, как устроены рынки: страх периодически сменяется жадностью. И наоборот. Рынкам всегда нужно чего-то опасаться. Работа у них такая.
Что нам делать?
Пока – ничего. Следим за TNX, за курсами валют. Готовимся к покупкам. По моему мнению, жадность и гигантская ликвидность свое возьмут.
А пока ждем.
@bitkogan
Рынок в очередной раз показал свое коварство.
Для того, чтобы успокоить рынки, ФРС начала переговоры с банками об организации механизма TWIST.
«Федрезерв рассматривает возможность запуска так называемой «операции твист» (Operation Twist), продавая краткосрочные гособлигации с баланса и заменяя их покупками длинных, сообщает CNBC cо ссылкой на источник, знакомый с планами американского центробанка.»
Весьма разумная мера, вроде бы. Это, кстати, и обусловило позавчера резкий рост цен на рынке длинного долга и, соответственно, коррекционное движение доходностей вниз.
Вообще, «цель таких операций – поднять цены долгосрочных государственных бумаг США и, соответственно, снизить их доходности, одновременно приподняв короткие ставки, которые держатся едва выше нуля, а на рынке репо – падали до отрицательных значений».
Радость была недолгой. Вчера все покатилось обратно и доходность по десятилеткам, упавшая было до 1.41, вновь поднялась почти до 1,48.
Вы скажете: какая мелочь. Какие-то незначительные 0,07% по доходности. Однако мы с вами видим, как сильно это влияет на рынки. По этой причине индекс S&P вчера спикировал вниз на 1,3%. Не драматически, но показательно.
Основное: начались весьма неприятные для рынка разговоры.
Логика игроков такова:
«...углубление распродажи на этом отрезке кривой будет сигнализировать о более быстром, чем ожидалось, ужесточении монетарной политики в будущем и усилит конкуренцию за глобальный капитал. Все это может превратить упорядоченную распродажу активов развивающихся стран в нечто гораздо более серьёзное».
На рынке стали опасаться, что огромные объёмы заимствований дяди Сэма на коротком участке кривой доходности могут привести к тому, что кривая эта достаточно быстро станет носить инвертированный характер. И в конце концов у ФРС не останется иного выхода, кроме как начать повышение ставок гораздо ранее, чем было обещано.
Рынкам не угодить? Отнюдь...
Рынки умнее нас с вами. Объёмы заимствований дяди Сэма значительны. Если огромных размеров заимствования ФРС вызовут стремительный рост доходности по коротким бондам, мало никому не покажется.
Вывод прост: США должны увеличивать поступления реальных доходов в свой непомерно раздутый бюджет и потихоньку сокращать объёмы заимствований.
Жизнь не по средствам – штука замечательная. Но нужно начинать потихоньку и зарабатывать, иначе мало не покажется всем. Прежде всего, ничем не повинным в безумных американских аппетитах развивающимся рынкам.
Я полагаю, что страхи пока выглядят несколько преждевременными. Но мы знаем, как устроены рынки: страх периодически сменяется жадностью. И наоборот. Рынкам всегда нужно чего-то опасаться. Работа у них такая.
Что нам делать?
Пока – ничего. Следим за TNX, за курсами валют. Готовимся к покупкам. По моему мнению, жадность и гигантская ликвидность свое возьмут.
А пока ждем.
@bitkogan