Вы думаете, что по серебру (и по другим драгметаллам) все уже закончилось?
Не могу утверждать этого на 100%, но полагаю, что качели продолжатся. Причем в обе стороны.
Серебро на днях обновило свои максимальные уровни за последние годы.
Старое правило гласит: «New high – buy!». Особенно после небольшого, 8%, отката.
Полагаю, «веселье» рано или поздно продлится.
@bitkogan
Не могу утверждать этого на 100%, но полагаю, что качели продолжатся. Причем в обе стороны.
Серебро на днях обновило свои максимальные уровни за последние годы.
Старое правило гласит: «New high – buy!». Особенно после небольшого, 8%, отката.
Полагаю, «веселье» рано или поздно продлится.
@bitkogan
Несколько слов в продолжение того, о чем писали утром.
Похоже, легализация в США на федеральном уровне близка, как никогда, и это хорошие новости.
Вчера котировки ведущих компаний сектора продемонстрировали отличный рост: Tilray +23%, Aphria +18%, Hexo +14%, Aurora +13%.
По данным СМИ, несколько сенаторов-демократов во главе с Чаком Шумером заявили, что легализация каннабиса – один из приоритетных законопроектов. Судя по всему, он может быть внесен на рассмотрение Конгресса в ближайшие недели.
Напомним, что возможная легализация «растений» в США была одним из наших ключевых триггеров для компаний сектора. Об этом мы писали в большом обзоре, который был опубликован в канале в октябре 2020 г.
С тех пор акции наших top picks выросли значительно: Tilray почти в 4 раза, Aphria – в 3 раза, HEXO – в 2,5 раза. В дальнейшем стратегия такая: постепенно сокращать позиции и чем ближе момент легализации, тем сокращать сильнее. По факту принятия сектор, скорее всего, испытает серьезную коррекцию.
Ну а дальше… Дальше для «экологов» начнется новая жизнь, связанная, прежде всего, с дальнейшим развитием бизнеса, ростом конкуренции, процессом консолидации, выходом. Это тоже очень интересно, и на этом также можно заработать.
Но это уже совсем другая история.
@bitkogan
Похоже, легализация в США на федеральном уровне близка, как никогда, и это хорошие новости.
Вчера котировки ведущих компаний сектора продемонстрировали отличный рост: Tilray +23%, Aphria +18%, Hexo +14%, Aurora +13%.
По данным СМИ, несколько сенаторов-демократов во главе с Чаком Шумером заявили, что легализация каннабиса – один из приоритетных законопроектов. Судя по всему, он может быть внесен на рассмотрение Конгресса в ближайшие недели.
Напомним, что возможная легализация «растений» в США была одним из наших ключевых триггеров для компаний сектора. Об этом мы писали в большом обзоре, который был опубликован в канале в октябре 2020 г.
С тех пор акции наших top picks выросли значительно: Tilray почти в 4 раза, Aphria – в 3 раза, HEXO – в 2,5 раза. В дальнейшем стратегия такая: постепенно сокращать позиции и чем ближе момент легализации, тем сокращать сильнее. По факту принятия сектор, скорее всего, испытает серьезную коррекцию.
Ну а дальше… Дальше для «экологов» начнется новая жизнь, связанная, прежде всего, с дальнейшим развитием бизнеса, ростом конкуренции, процессом консолидации, выходом. Это тоже очень интересно, и на этом также можно заработать.
Но это уже совсем другая история.
@bitkogan
Экономическая активность в российском секторе услуг выросла впервые за 3 месяца.
По исследованию Markit IHS, индекс деловой активности в сфере услуг в России поднялся до 52,7 в январе по сравнению с 48 месяцем ранее. (Индекс выше 50 означает месячный прирост деловой активности).
Незначительное улучшение делового климата в услугах объясняется ростом продаж в связи с тем, что в январе ограничительные меры начали постепенно сниматься. Как и в промышленной сфере, рост заказов обусловлен именно внутренним спросом (экспортные заказы на услуги падают последние 11 месяцев). Но, увы, затраты компаний продолжают расти. И, думаю, этот рост продолжится в связи с увеличивающимися ценами на жилищно-коммунальные услуги, транспорт и топливо.
Оптимизм поставщиков в секторе услуг на 2021 год вырос в связи с ожиданиями снижения заболеваемости. С одной стороны, логично – ограничения точно будут сниматься и спрос на услуги подрастет. Но не забываем, в 2020 году именно сектор услуг потерял больше всего клиентов и денег. Вряд ли он, словно Феникс, возродится из пепла.
По словам аналитиков, «данные PMI за январь свидетельствуют о более ярком начале 2021 года». Но возникает вопрос: более ярком относительно чего? Относительно рекордного падения весной, когда в апреле индекс рухнул до 12,2? После весеннего «шока» бизнес, предоставляющий услуги, определенно не оправился. И оправится ли – вопрос хороший. Без поддержки государства – сомневаюсь.
@bitkogan
По исследованию Markit IHS, индекс деловой активности в сфере услуг в России поднялся до 52,7 в январе по сравнению с 48 месяцем ранее. (Индекс выше 50 означает месячный прирост деловой активности).
Незначительное улучшение делового климата в услугах объясняется ростом продаж в связи с тем, что в январе ограничительные меры начали постепенно сниматься. Как и в промышленной сфере, рост заказов обусловлен именно внутренним спросом (экспортные заказы на услуги падают последние 11 месяцев). Но, увы, затраты компаний продолжают расти. И, думаю, этот рост продолжится в связи с увеличивающимися ценами на жилищно-коммунальные услуги, транспорт и топливо.
Оптимизм поставщиков в секторе услуг на 2021 год вырос в связи с ожиданиями снижения заболеваемости. С одной стороны, логично – ограничения точно будут сниматься и спрос на услуги подрастет. Но не забываем, в 2020 году именно сектор услуг потерял больше всего клиентов и денег. Вряд ли он, словно Феникс, возродится из пепла.
По словам аналитиков, «данные PMI за январь свидетельствуют о более ярком начале 2021 года». Но возникает вопрос: более ярком относительно чего? Относительно рекордного падения весной, когда в апреле индекс рухнул до 12,2? После весеннего «шока» бизнес, предоставляющий услуги, определенно не оправился. И оправится ли – вопрос хороший. Без поддержки государства – сомневаюсь.
@bitkogan
Инфляция снова вернулась в Еврозону.
В январе 2021 года инфляция в Еврозоне взлетела до 0,9% (г/г) по сравнению с -0,3% (г/г) в декабре. Это очень серьезный скачок цен, если учитывать, что 5 месяцев до этого инфляция была отрицательная.
Неужели QE от ЕЦБ возымело эффект на экономику и цены начали расти?
Нет оснований ни радоваться, что в Европе вырос спрос, ни бить тревогу, что инфляция очень быстро разгоняется. Цены взлетели не из-за роста спроса и кредитования, а из-за отмены пониженного НДС в Германии. Евро на новости о росте инфляции почти никак не отреагировал – это и неудивительно.
Скорее всего, в Еврозоне будет сохраняться положительная инфляция и в дальнейшем. Но объясняться рост цен будет, в большей степени, повышением НДС в Германии, а не ростом деловой активности. Потому новости о положительной инфляции, значительно ниже таргета ЕЦБ 2%, не должны стать причиной сигнала RISK ON и ослабления евро.
Тем временем евро потихоньку снижается к доллару. Если будет пробит уровень поддержки 1,199-1,20, то, боюсь, рынкам это не очень понравится.
@bitkogan
В январе 2021 года инфляция в Еврозоне взлетела до 0,9% (г/г) по сравнению с -0,3% (г/г) в декабре. Это очень серьезный скачок цен, если учитывать, что 5 месяцев до этого инфляция была отрицательная.
Неужели QE от ЕЦБ возымело эффект на экономику и цены начали расти?
Нет оснований ни радоваться, что в Европе вырос спрос, ни бить тревогу, что инфляция очень быстро разгоняется. Цены взлетели не из-за роста спроса и кредитования, а из-за отмены пониженного НДС в Германии. Евро на новости о росте инфляции почти никак не отреагировал – это и неудивительно.
Скорее всего, в Еврозоне будет сохраняться положительная инфляция и в дальнейшем. Но объясняться рост цен будет, в большей степени, повышением НДС в Германии, а не ростом деловой активности. Потому новости о положительной инфляции, значительно ниже таргета ЕЦБ 2%, не должны стать причиной сигнала RISK ON и ослабления евро.
Тем временем евро потихоньку снижается к доллару. Если будет пробит уровень поддержки 1,199-1,20, то, боюсь, рынкам это не очень понравится.
@bitkogan
Недавно обращали внимание на Don Agro, российскую компанию из сельскохозяйственного сектора.
На днях по компании вышли весьма интересные новости. Don Agro заключила первую после размещения акций на Сингапурской бирже сделку M&A: куплена компания Волго-Агро, сумма сделки составила около 100 млн руб.
Волго-Агро специализируется на выращивании зерновых, прежде всего, озимой пшеницы. После покупки посевные площади Don Agro увеличились примерно на 19% или до 63,2 тыс. га. Активы Волго-Агро расположены в Волгоградской области.
Мы позитивно оцениваем эти новости для операционного бизнеса Don Agro.
Во-первых, расширение посевных площадей позволит компании воспользоваться высоким спросом на пшеницу и растущими ценами в целях улучшения финансовых показателей.
Во-вторых, покупка будет способствовать диверсификации производства. Например, за счет выращивания такой культуры, как нут, на которую есть повышенный спрос в Индии.
Продолжаем внимательно следить за Don Agro. Напомним, что акции компании торгуются на Сингапурской бирже под тикером GRQ.
@bitkogan
На днях по компании вышли весьма интересные новости. Don Agro заключила первую после размещения акций на Сингапурской бирже сделку M&A: куплена компания Волго-Агро, сумма сделки составила около 100 млн руб.
Волго-Агро специализируется на выращивании зерновых, прежде всего, озимой пшеницы. После покупки посевные площади Don Agro увеличились примерно на 19% или до 63,2 тыс. га. Активы Волго-Агро расположены в Волгоградской области.
Мы позитивно оцениваем эти новости для операционного бизнеса Don Agro.
Во-первых, расширение посевных площадей позволит компании воспользоваться высоким спросом на пшеницу и растущими ценами в целях улучшения финансовых показателей.
Во-вторых, покупка будет способствовать диверсификации производства. Например, за счет выращивания такой культуры, как нут, на которую есть повышенный спрос в Индии.
Продолжаем внимательно следить за Don Agro. Напомним, что акции компании торгуются на Сингапурской бирже под тикером GRQ.
@bitkogan
Появилась новость о том, что Борис Титов предложил ликвидировать ИП в России
Лично связался с Борисом Юрьевичем. Вкратце: фейк ❗️
@bitkogan
Лично связался с Борисом Юрьевичем. Вкратце: фейк ❗️
@bitkogan
Forwarded from Шашка Хуруджи
Титов не предлагал ликвидировать такую форму собственности как ИП, пока не понятно с какой целью или просто ради хайпа идею ликвидации самой распространенной формы у предпринимателей приписал Титову известный в узких кругах «Беспощадный пиарщик», считаю это по меньшей мере некорректно в ситуации когда весь бизнес и без того с трудом отходит от пандемии и ограничений, всех огорошить введя в заблуждение предпринимателей. Если цель, поставить «политическую подножку» тоже мимо, удар в нашу целевую аудиторию, только она думающая! Электорат Партии Роста обладает критическим мышлением и подобные фейки легко считывает.
Надеюсь, что Некто «Беспощадный пиарщик» разберётся в ситуации как профессионал и извинится за неточность.
Надеюсь, что Некто «Беспощадный пиарщик» разберётся в ситуации как профессионал и извинится за неточность.
Вот, собственно, мы и дождались обещанного «пряника»: в конгресс США внесли проект санкций против России из-за Навального.
Что там? Ничего такого, что напугало бы нашу власть. Похоже, пока есть повод рублю укрепиться.
Запрет в получении виз США некими чиновниками из РФ? Заморозка их активов? Очень страшно. Аж жуть.
Пока не вполне понятно, что в проекте еще такого «эдакого». Ничего из того, что мы реально опасаемся, я в списке не вижу.
Понятно, еще не вечер. Понятно, американцы прекрасно знают, что для РФ будет болезненно. Пока мы всего этого не видим.
О рубле. Ему будет очень трудно падать при столь стремительно растущей в цене нефти.
Как мы с вами видим, в этом году ОПЕК ожидает дефицит предложения нефти. Если так, то нефть по 70, о чем мы с вами говорили ранее, вполне реально.
Продолжаю придерживаться своего старого сценария, который четко сформулировал 26/01 в статье в Форбсе.
Вижу рубль в первой половине года ближе, скорее, в сторону 69-70, чем к 85-90.
Посмотрим еще, разумеется, на санкционную реакцию Евросоюза. Однако и здесь чего-то неожиданного не жду.
Realpolitik, однако!
@bitkogan
Что там? Ничего такого, что напугало бы нашу власть. Похоже, пока есть повод рублю укрепиться.
Запрет в получении виз США некими чиновниками из РФ? Заморозка их активов? Очень страшно. Аж жуть.
Пока не вполне понятно, что в проекте еще такого «эдакого». Ничего из того, что мы реально опасаемся, я в списке не вижу.
Понятно, еще не вечер. Понятно, американцы прекрасно знают, что для РФ будет болезненно. Пока мы всего этого не видим.
О рубле. Ему будет очень трудно падать при столь стремительно растущей в цене нефти.
Как мы с вами видим, в этом году ОПЕК ожидает дефицит предложения нефти. Если так, то нефть по 70, о чем мы с вами говорили ранее, вполне реально.
Продолжаю придерживаться своего старого сценария, который четко сформулировал 26/01 в статье в Форбсе.
Вижу рубль в первой половине года ближе, скорее, в сторону 69-70, чем к 85-90.
Посмотрим еще, разумеется, на санкционную реакцию Евросоюза. Однако и здесь чего-то неожиданного не жду.
Realpolitik, однако!
@bitkogan
Я всегда говорил: наше самое главное оружие – не Искандеры и прочие забавные игрушки. Главное – наш могущественный и вездесущий Росстат.
Порой возникает ощущение, что там на полставки трудится Старик Хоттабыч😉
Стали мы с вами опасаться того, что инфляция изволит хвост поднять в нашей необъятной стране. Но Росстат не дремлет! Поднатужились чудо-богатыри рода статистического, да и изобрели методику. Нету более инфляции. В «Багдаде» снова «все спокойно».
Я вот о чем думаю. А ведь это – дополнительный источник пополнения казны. Мы с вами такой ресурс упускаем!
Направляем наших бравых молодцев по обмену опытом кому надо на подмогу. Евросоюзу, или США.
Ведь хороших денег страна получит за лизинг наших специалистов и технологий! Знания, опыт и умение в любой момент подобрать нужную методику могут быть очень востребованы в мире.
Как в анекдоте про колхозников, которые на собрании решают, что им выгоднее выращивать – овёс, пшеницу или Рабиновичей, думаю, нам нужно статистиков побольше выращивать.
Бюджет страны озолотится.
Если без шуток, то вполне готов согласиться с выводами авторов статьи: инфляция у нас действительно имеет шанс серьезно замедлиться во втором квартале.
Это, конечно же, не значит, что ЦБ вновь с энтузиазмом начнёт снижать ставку. Но ОФЗ, особенно с погашением в 2030 году и далее, вполне могут немного подрасти в цене.
@bitkogan
Порой возникает ощущение, что там на полставки трудится Старик Хоттабыч😉
Стали мы с вами опасаться того, что инфляция изволит хвост поднять в нашей необъятной стране. Но Росстат не дремлет! Поднатужились чудо-богатыри рода статистического, да и изобрели методику. Нету более инфляции. В «Багдаде» снова «все спокойно».
Я вот о чем думаю. А ведь это – дополнительный источник пополнения казны. Мы с вами такой ресурс упускаем!
Направляем наших бравых молодцев по обмену опытом кому надо на подмогу. Евросоюзу, или США.
Ведь хороших денег страна получит за лизинг наших специалистов и технологий! Знания, опыт и умение в любой момент подобрать нужную методику могут быть очень востребованы в мире.
Как в анекдоте про колхозников, которые на собрании решают, что им выгоднее выращивать – овёс, пшеницу или Рабиновичей, думаю, нам нужно статистиков побольше выращивать.
Бюджет страны озолотится.
Если без шуток, то вполне готов согласиться с выводами авторов статьи: инфляция у нас действительно имеет шанс серьезно замедлиться во втором квартале.
Это, конечно же, не значит, что ЦБ вновь с энтузиазмом начнёт снижать ставку. Но ОФЗ, особенно с погашением в 2030 году и далее, вполне могут немного подрасти в цене.
@bitkogan