Ожидаемые события на 18 ноября

🇷🇺 В России

Qiwi — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г.

Банк России опубликует информационно-аналитический комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики»


🌎 В мире

Квартальные отчеты представят:

• JD.com — прогноз EPS 2,67 HKD (до открытия)
• Foot Locker — прогноз EPS $1,12 (до открытия)

События и статистика :

Саммит АТЭС

Великобритания

10:00 мск - Розничные продажи, м/м - Октябрь Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: -1,4%

Еврозона

11:30 мск - Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью

18:00 мск - Продажи домов на вторичном рынке, млн. - Октябрь Прогноз: 4,38 Предыдущее значение: 4,71

США

21:00 мск - Число активных буровых установок от Baker Hughes

🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz

Инфографика. Где находятся штаб-квартиры российских компаний

Штаб-квартира — место, где координируется жизнедеятельность организации. Как правило, в головном офисе располагается высший менеджмент и другие важные отделы.

Показываем, в каких российских городах находятся штаб-квартиры компаний, являющихся компонентами индекса МосБиржи широкого рынка

Запускаем новую рубрику — Advisory!

Каждую пятницу управляющие активами состоятельных клиентов будут комментировать ситуацию на рынках. В первом выпуске — Денис Габдулин расскажет о рынке облигаций на этой неделе.

Позитивные настроения на долговом рынке, похоже, исчерпали эмоциональный запал. Трежерис после недельного ралли перешли к фиксации, не сумев преодолеть отметку 3,7% по десятилеткам. Двухлетние бумаги фиксируются даже более агрессивно – от 4,35% за четверг доходность подскочила на 10 б.п. до 4,45%. Динамика американского бенчмарка не вызывает вопросов, скорее можно было задуматься о чрезмерном эмоциональном движение на инфляционных данных. Дальнейшие ожидания по денежно-кредитной политике принципиально не поменялись – большинство прогнозов склоняется к 5 и выше процентам уже к мартовскому заседанию ФРС США, а в таких условиях ждать снижения доходностей госдолга, да и в целом долларовых портфелей, было бы чрезмерным (если не сказать, иррациональным) оптимизмом.

В противоположность Западу наш долговой рынок имеет куда более весомые причины для роста – прошедшие в среду аукционы Минфина, с минимальной премией и существенной переподпиской показывают степень высокой уверенности в устойчивости облигаций. На этом фоне длинный конец кривой в среду продемонстрировал мини-ралли, вплотную приблизившись к психологической отметке в 10% сверху, но пока не преодолев ее. Впрочем, показанной динамики было вполне достаточно для спекулянтов на облигационной волатильности.

#bcsadvisory

БКС Мир инвестиций признан брокерской компанией года на премии «Финансовая элита России»
 
Мы одержали победу сразу в двух номинациях ежегодной профессиональной премии «Финансовая элита России» – «Гран-при: Брокерская компания года» и «Надежность».
  
БКС первым среди крупных российских брокеров вышел на азиатский рынок, открыв клиентам доступ к торгам ценными бумагами китайских компаний с первичным листингом на Гонконгской бирже, а также первым на рынке предоставил возможность торговли этими бумагами с плечом. Кроме того, в 2021 году было запущено новое направление для квалифицированных инвесторов – сделки pre-IPO, которые дают возможность клиентам инвестировать в перспективные компании до выхода на публичное размещение. Глубокая экспертиза позволяет отбирать лучшие активы для таких сделок, снизив риски.
 
Нам доверяют более 1 млн клиентов, а доля БКС на рынке акций по итогам прошлого года составила более 27%. Надежность БКС Мир инвестиций подтверждена ведущими рейтинговыми агентствами – НРА и «Эксперт РА».
 
Спасибо, что выбираете БКС!

Уоррен Баффет — легендарный инвестор, сколотивший состояние на фондовом рынке. Его компания Berkshire Hathaway входит в первую десятку самых крупных по капитализации в США.

Мы решили пересобрать портфель инвестора на российский лад, выбрав акции с нашего рынка.

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-vygliadel-by-portfel-uorrena-baffeta-v-rossii-eksperiment

🔝 Лучшее в Профите за неделю

«Профит» — социальная сеть для инвесторов, доступ к которой есть у всех желающих. Регистрируйтесь, делитесь идеями, подписывайтесь на других инвесторов и участвуйте в дискуссиях! Это просто — для регистрации нужен только ник.

Ежедневно в Профите регистрируются сотни новых пользователей, а самые популярные профили набирают тысячи подписчиков. Мы выбрали лучшие посты за эту неделю и предлагаем их к прочтению.

• Дивидендная вилка Сбера 2023
Дивиденды — ключевая тема на российском рынке. Сейчас все внимание направлено на нефтяные компании, но в следующем году фокус инвесторов может сместиться на банки. Василий Карпунин, начальник Управления информационно-аналитического контента БКС Мир инвестиций, рассуждает о возможных дивидендах Сбера в 2023 г.

• Позитив — «код — новая нефть»
Настолько ли все позитивно у Позитива? Разбор компании Positive Technologies и ее отчета от популярного автора Владимира Литвинова.

• Как вложиться в золото?
Золото — защитный актив, который пользуется особой популярностью в кризисы. Разбор четырех возможных вариантов с их преимуществами и недостатками от автора Rich_and_Happy.

• Озон: рост продолжается
Подробный разбор отчета OZON за III квартал 2022 г., потенциальные драйверы роста и личные выводы по перспективе развития от Karsotel.

• Разбор портфеля Владимира Потанина
Вероятно, вы читали, куда инвестируют Уоррен Баффет, Рэй Далио и другие известные инвесторы. А что если рассмотреть портфель российского бизнесмена? Какими публичными активами владеет Потанин — читайте в посте Zvyagintsev_Invest.

Подписывайтесь на авторов, чьи посты вам нравятся. Находите идеи от популярных инвесторов, корректируйте вашу стратегию, участвуйте в дискуссиях и изучайте мир инвестиций вместе с лидерами мнений!

Зарегистрироваться в Профите

📰 Итоги недели в России и мире

Дивиденды нефтяников, рекорды Минфина и другие новости в удобном формате

🔙 Иностранные российские компании. Кто может вернуться

В этом году многие российские компании с иностранной пропиской столкнулись с проблемами из-за ограничений на движение капитала. Это затрудняет перевод денег с операционных дочек на уровень материнского холдинга и часто становится основной причиной отказа от выплаты дивидендов.

Таких компаний Мосбирже 19. Рассказываем, кто из них может вернуться в родную гавань начать процесс редомициляции:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/inostrannye-rossiiskie-kompanii-kto-mozhet-vernut-sia

Три интересные бумаги на следующую неделю

Внутри TCS Group, Магнит и Группа Позитив

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2023298697-tri-interesnye-bumagi-na-sleduiushchuiu-nedeliu

Индекс МосБиржи провел неделю в боковике, после взятия целевых уровней

Российский рынок завершил торги основной сессии пятницы умеренным снижением. Индекс МосБиржи неделю провел в консолидации на достигнутых уровнях 2200–2250 пунктов, которые ранее выделялись, как целевые на этапе текущей волны роста. Сходу подняться выше без подобной паузы рынок не смог. Обороты были невысокими. Инвесторы перед выходными менее активны.

В фокусе: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-indeks-mosbirzhi-provel-nedeliu-v-bokovike-posle-vziatiia-tselevykh-urovnei

Главное за неделю. И теперь ждем больших дивидендов

Геополитика снова заставила инвесторов понервничать, Минфин поставил рекорд по размещению ОФЗ, а Детский мир объявил байбэк.

Рассказываем, что еще мы обсуждали на этой неделе — вот самые интересные материалы.

Итоги недели с Максимом Шеиным

74,2926 рубля. Такой курс доллара ЦБ установил на 10 января 2022 года, первый рабочий день после новогодних каникул. Потом мы видели разные значения — в том числе рекордные 120 с лишним рублей. Что будет дальше? БКС знает.

Перспективы рубля в этом и следующем году — главная тема нового выпуска YouTube-шоу «Без плохих новостей» на канале «БКС Мир инвестиций», в котором Максим Шеин раз за разом доказывает, что плохих новостей не бывает — заработать можно на любой.

А еще в этом выпуске мы анонсируем акцию: примите участие — и получите шанс выиграть 1 млн рублей.

Также в выпуске:

— самые важные новости российских и зарубежных компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новое в регулировании;
— ответы на вопросы зрителей;
— розыгрыш призов.

Хороших вам доходов!

Прогнозы и комментарии. Снижение нефти помешает росту рынка акций

Цены на нефть снижаются, а курс рубля при этом остается стабильным. Это негативный фактор для акций российских нефтяников и всего индекса МосБиржи. Разбираемся в ситуации в нашем утреннем обзоре

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-snizhenie-nefti-pomeshaet-rostu-rynka-aktsii

Ожидаемые события на 21 ноября

🇷🇺 В России

Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ».

🌎 В мире

Квартальные отчеты представят:

• Agilent Technologies — прогноз EPS $1,39 (после закрытия)
• Zoom Video Communications — прогноз EPS $0,26 (после закрытия)
• Dell — прогноз EPS $1,3 (после закрытия)

События и статистика

Начнется сессия Европарламента, где, как ожидается, депутаты проголосуют по резолюции, в которой Россия будет названа «террористическим государством».

Народный банк Китая объявит размер ставки по кредитам первоклассным заемщикам (LPR) на один год и пять лет.

Германия

10:00 мск - Индекс цен производителей, г/г - Октябрь Прогноз: 41,5% Предыдущее значение: 45,8%

🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz

Ключевые события недели

Потолок цен на нефть из РФ, День благодарения в США, отчеты TCS, Baidu:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-potolok-na-neft-iz-rf-den-blagodareniia-v-ssha-otchety-tcs-baidu

🇭🇰Сегодня в Гонконге. Рост заболеваний и ставка НБК
 
▫️Индекс Гонконгской биржи Hang Seng (HSI) сегодня продолжает коррекцию на фоне отсутствия позитивных драйверов и продолжения роста числа заболеваний коронавирусом.
 
▫️В моменте котировки бенчмарка теряют 1,4%. Из 69 акций индекса лишь 19 торгуются в плюсе.
 
▫️В лидерах снижения на СПБ Бирже:
 
• Sands China (тикер 1928) — 6,5%
• Bilibili (9626) — 5,3%
• JDcom (9618) — 4,7%
 
▫️Растут против рынка:
 
• Kuaishou (1024) — 1,5%
• Xiniy Solar (968) — 1,4%
• ENN Enrgy (2688) — 1,1%
 
▫️Макросреда: оценка — умеренно негативная
 
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/segodnia-v-gonkonge-rost-zabolevanii-i-stavka-nbk

​​Как, у кого и когда будут выкупать акции Детского мира. Подробная схема

Прошло две недели с сообщения о том, что компания планирует уйти с биржи. Несмотря на объявленный выкуп, акции по-прежнему торгуются ниже, чем в начале месяца.

В помощь акционерам Детский мир опубликовал FAQ по процедуре реорганизации. Мы разобрали этот текст и представили его в виде наглядной схемы. Наиболее неопределенной остается вопрос о процедуре участия недружественных нерезидентов. Детский мир обещает подготовить для них отдельную инструкцию.

Китай, Газпром и Сила Сибири – 2

Китай и Россия ведут активные переговоры о поставках по Силе Сибири – 2, сообщает Интерфакс со ссылкой на вице-премьера Александра Новака.

Кроме того, в декабре состоится заседание рабочей группы высокого уровня между двумя странами, а именно: российско-китайской комиссии по энергетическому сотрудничеству, сопредседателями которой являются Новак и заместитель премьера Госсовета КНР Хань Чжэн. Как ожидается, в ближайшее время будет подписано межправительственное соглашение о содействии реализации уже заключенного контракта на поставку 10 млрд куб. м/год с российского Дальнего Востока (по маршруту Сахалин – Хабаровск – Владивосток) в северо-восточный Китай.

💬 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

В ожидании катализаторов увеличения продаж газа в Китай. Наш основной вывод – работа по наращиванию поставок российского газа в Китай идет полным ходом. Контракт на поставку 50 млрд куб. м/год по Силе Сибири – 2 еще не включен в нашу модель Газпрома – контракт в той или иной форме обсуждается с 2004 г., и разногласия (в частности по цене), могут отложить его подписание на неопределенный срок. Тем не менее сейчас ситуация выглядит многообещающе – мы считаем вполне вероятным, что контракт по Силе Сибири – 2 (включая участок в Монголии) будет заключен в течение ближайших 12 месяцев, что почти наверняка станет существенным катализатором для котировок Газпрома.

🤝 Приглашаем на День инвестора Группы Позитив

Группа Позитив и БКС приглашают вас принять участие в традиционном Дне инвестора.

День инвестора пройдет 23 ноября в Москве в онлайн и оффлайн форматах (площадка — Loft Hall по адресу: Шлюзовая наб., д. 2/1 с.1).

В рамках мероприятия БКС Мир инвестиций проведет онлайн-сессию, в ходе которой менеджмент Группы Позитив и приглашенные эксперты обсудят особенности моделей мотивации сотрудников компаний с помощью ценных бумаг. Проведет дискуссию Максим Шеин, директор по работе с клиентами БКС Мир инвестиций.

На «Дне инвестора» вы также:

• познакомитесь с ключевыми трендами и перспективами рынка кибербезопасности,
• узнаете об особенностях инвестирования в компании индустрии,
• ознакомитесь с результатами работы и стратегией развития Группы Позитив,
• получите возможность принять участие в настоящей Кибербитве Standoff.

Зарегистрироваться на мероприятие и получить более подробную информацию можно по кнопке ниже.

По понедельникам на БКС Экспресс выходит обзор рынка Forex. Его автор — Константин Бочкарев, трейдер с более чем 15-летним опытом, аналитик, ведущий телеканала РБК.

Стать клиентом БКС-Форекс

EUR/USD

После стабилизации на прошлой неделе на этой доллар США может вновь ощутить поддержку со стороны ФРС. Интерес будут представлять выступления Д.Булларда и Л.Местер 22 ноября, а также публикация 23 ноября Протоколов к заседанию Федрезерва в начале месяца.

На данный момент рынок деривативов, хотя и ожидает повышения ставки ФРС до 5.07% к середине следующего года, также сигнализирует о ее снижении на 41 б.п. до конца 2023 г. Вместе с этим впервые с июля 2021 г, согласно последним данным CFTC, мы можем наблюдать чистую «короткую» позицию по доллару США объемом порядка 10.5$ млрд.

Жесткая риторика ФРС может способствовать ликвидации части ставок на снижение курса доллара. Своеобразной кульминацией в данном случае может стать выступление главы ФРС Д.Пауэлла 30 ноября с докладом по экономике и рынку труда; днем позже будет опубликован индекс расходов на личное потребление (PCE) как одна из важных метрик инфляции. Напомню, что речь Д.Пауэлла в Джексон Хоул в конце августа носила явно «ястребиный» окрас. Инвесторы могут опасаться, что глава Fed вновь проявит непреклонность перед инфляцией, что будет фактором поддержки для доллара.

24 ноября в США День Благодарения, американские биржи будут закрыты. 25 ноября «Черная пятница» и короткая торговая сессия.

В среду, 23 ноября, в еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе от S&P Global, по которым можно будет судить о перспективах рецессии в регионе. 24 ноября ЕЦБ представит «Минутки» к ноябрьскому заседанию.

Неспособность EUR/USD удержаться выше 1.0350 и преодолеть 200-дневное среднее вблизи 1.0380 несет в себе риски коррекционного снижения курса евро к 1.02 и далее 1.01 до декабрьского заседания ФРС.

GBP/USD

Поддержка британскому фунту от повышения налогов и сокращения госрасходов, анонсированная в рамках выступления главы Минфина Великобритании Д.Ханта 17 ноября, плавно сходит на нет. Теперь акценты смещаются на рекордное за полвека ухудшение уровня жизни британцев на фоне фискального ужесточения, а также рецессию в регионе.

23 ноября в Великобритании выйдут данные по деловой активности в производственном секторе и сфере услуг от S&P Global, которые могут подтвердить ухудшение ситуации в экономике и отсутствие необходимости для Банка Англии агрессивно повышать ставки.

Не исключено снижение GBP/USD в направлении к 1.17-1.16 в рамках коррекции к удорожанию британского фунта в первой половине ноября.

USD/RUB

Снижение котировок Brent по итогам прошлой недели на 9%, а также приближение даты нефтяного эмбарго ЕС (5 декабря), несет в себе риски восстановления курса USD/RUB к 62.50-65 до Нового Года.

В начале недели поддержку рублю может оказать увеличение предложения валюты со стороны экспортеров перед пиком налоговых выплат в РФ 25 ноября.

AUD/USD

Фиксация прибыли к росту AUD/USD с 0.6400 до 0.6800 в ноябре набирает оборот; цели вблизи 0.6600-0.6500.

Количество новых случаев заражения Covid-19 в КНР близко к рекордным максимумам, что смещает ожидания по открытию китайской экономики как минимум на 2кв2023 г. Также давление на австралиец могут оказывать опасения, что среди опций Резервный Банк Австралии в ближайшие кварталы может рассматривать в том числе паузу, а про агрессивное повышение ставок (50 б.п.), вероятно, можно забыть. Интерес в этой связи будет представлять выступление главы РБА Ф.Лоу 22 ноября.

USD/JPY

«Ястребиная» риторика управляющих ФРС предполагает восстановление доходностей Treasuries и новый виток ослабления йены. Доходность 2-х летних казначейских облигаций США уже выше психологического рубежа в 4.5% (4.512% -2.57 б.п.), доходность 10-летних ниже 4% (3.79% -4.1 б.п.), однако все может измениться после выступления Д.Пауэлла в конце ноября.

На текущей неделе возможно восстановление USD/JPY к 141 и выше.

5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте:

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2023326353-5-idei-v-rossiiskikh-aktsiiakh-na-kakie-bumagi-stoit-obratit-vnimanie