테슬라 FSD 중국 출시 임박설 루머 퍼지는 중(미확인)
승인은 되었고 지역별 출시 및
실제 고객들에게 배포 일정 등 논의중

유가가 아직도... ㅠ

오늘은 비도 개고 날씨가 좋네요
투자뿐 아니라 인생도 알차게
살아야겠다는 생각을!

무엇보다 마음이
더 큰 사람이 되어야 겠다는
다짐을 해봅니다🩷
좋은 하루되세요
불금 파이어🍺

코스닥 수급의 왕 에코프로그룹이 연일 강세입니다
이차전지 모두 화이팅

>>중국 브랜드, 유럽 전기차 시장 점유율 15% 돌파… 사상 최고치 경신 (블룸버그)

•지난달 중국 자동차 제조사들의 유럽 전기차 판매 비중이 처음으로 15%를 넘어섰음. 소비자들의 중국산 전기차 수요도 아직 둔화 조짐을 보이지 않고 있음.

•BYD와 Chery 등 중국 업체들의 4월 순수전기차 판매량은 전년동기 대비 두 배 이상 증가한 3만8281대를 기록했다고 Dataforce 분석가들이 밝혔음 현재 중국 브랜드의 유럽 전체 자동차 시장 점유율도 10%에 근접하고 있는 것으로 나타났음

>【中国品牌在欧洲电动汽车中的销量占比达15% 创纪录新高】上个月，中国汽车制造商在欧洲电动汽车销量中的占比首次超过15%，消费者对中国车型的需求没有显示出放缓的迹象。据Dataforce分析师称，比亚迪和奇瑞汽车等制造商4月份纯电动汽车销量较去年同期翻了一番多，达到38,281辆。中国品牌在欧洲汽车市场的份额已逼近10%。（彭博） （来自华尔街见闻）

누가 중국전기차가 해외에서 안통한다고 했더라....
(이제와서 뭐라하면 입아프죠, 유럽아 빨리 막아야 니네가 산다)

트럼프 딸 이방카 암살 시도한, 이란 혁명수비대

- 소식을 알게된 트럼프는 현재 장남 결혼식 불참
- 전쟁 중에도 치고 다니던 골프 스케줄 모조리 취소 후, 백악관에 위치
- 미국 공중 급유기 50여대 중동으로 집결
- 이스라엘 전투기 시리아 남부-동부 비행 포착
- 이란 최고 수준 경계령 발령

최근 약간 부진한
중국수요 반등 기회

좋은 소식 🇨🇳 내일, 5월 26일, 베이징은 공식적으로 2026년 신에너지 차량 추첨 할당량을 배정하며, 가족과 개인을 위해 총 154,000개의 대규모 할당량을 해제할 예정입니다.

이에는 시장을 자극하기 위해 특별히 추가된 80,000개의 보너스 할당량이 포함됩니다.

테슬라에게 진정한 이점은 베이징의 할당량이 순수 배터리 전기차에 엄격히 예약되어 있으며, 플러그인 하이브리드를 완전히 제외한다는 점입니다.

이 새로 발행된 번호판의 보수적인 15% 점유율로도 테슬라는 약 23,000개의 보장된 신규 판매를 얻을 수 있습니다.

베이징의 기존 번호판을 사용해 구형 차량을 업그레이드하는 현재 소유자의 강력한 교체 시장을 고려하면, 테슬라는 이번 할당 물결만으로 수도에서 약 30,000대의 총 인도를 이끌어낼 수 있는 매우 유리한 위치에 있습니다.

이는 테슬라 차이나의 강력한 2분기를 향한 거대한 순풍으로 작용할 것입니다!

[2차전지 2026년 하반기 전망 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]

'축의 이동’

자료 링크 : https://vo.la/eULvz9B

▶ 친환경에서 에너지 안보로 이동하는 배터리 산업의 성장 축

- 친환경·탈탄소 중심이던 배터리 성장 논리가 에너지 안보로 확장
- 데이터센터용 ESS 배터리 역시 안보자산 인프라로서의 지위 획득
- 북미 ESS 시장 내 탈중국 공급망 구축에 따른 국내 셀 메이커 수혜 전망


▶ 미국 전력 수요 급증에 따른 ESS 시장 확대

- AI 데이터센터 전력 수요 증가에 따라 빠르고 안정적인 전력 공급을 위한 하이브리드형 On-site 발전 확대 예상
- 데이터센터 전력 구조의 800V DC 전환으로 전력 품질 안정화 및 변동성 대응을 위한 ESS 수요 증가 전망

▶ PFE 조건 충족한 한국 셀 메이커들 이익 증가 폭 확대

- 미국 내 제조 원가 상승 부담으로 인해 미국 정부는 생산보조금(AMPC) 혜택 제공. 핵심 부품 및 광물의 금지외국집단(PFE) 의존성 낮춰야 AMPC 수취 가능
- 미국산 배터리, CAPA 제약 및 고원가 구조로 중국산 대비 약 30% 프리미엄 형성
- AMPC+ITC+국산화 보너스에 기반한 미국산 배터리 채택 유인 확대. 정책 지원 감안 시 미국산 ESS 중국산 대비 경쟁력 유지 전망

(컴플라이언스 승인을 득함)

페라리 음...

페라리, 5인승 전기차 '루체'로 세대 기술 전환에 베팅

페라리, 첫 5인승 순수 전기차 '루체' 공개

•루체, 55만 유로…2026년 4분기 인도 시작
•최고 속도 310km/h 이상, 주행거리 500km 초과
•포르쉐·람보르기니와 달리 EV 시장에 승부수

에코프로비엠 1년 차트

안녕하세요.

미래에셋 김철중입니다.

배터리 산업 전망 보고서를 발간하였습니다.

‘각’ 나온다

탑픽은 삼성SDI, 엘앤에프
중소형 관심 종목은 더블유씨피, 상신이디피 입니다.

보고서 링크: https://han.gl/5fni3

업황 및 실적 개선의 우상향 각도가 지속될 것으로 예상합니다.

Q(출하량)의 경우, 아래와 같은 Point에 주목합니다.

1) EV: 높은 유가 수준으로 인한 글로벌 EV 수요 개선(북미도 역성장폭 축소 예상)
2) ESS: 정책 유동성 확대, 가격 수용력 높은 AI 데이터 센터 향 공급 비중 상승

P(판가)의 경우, 아래와 같은 Point에 주목합니다.

1) 글로벌 상위 소재 업체 공급 증가 둔화
2) 탄산리튬 가격 밴드 전망 18만위안 ~ 25만위안
3) 습식분리막, 동박 T값 상승에 주목

P, Q 개선에 따라 업체들의 실적 역시 시장 예상치 대비 긍정적일 것으로 예상합니다.

삼성SDI, LG에너지솔루션, 엘앤에프의 2Q26 실적 추정치를 상향 조정하였습니다.

삼성SDI 2Q26 영업흑자 전환 예상
(컨센서스 -800억 적자)

LGES 2Q26 영업이익 2,880억원(AMPC 제외 흑자) 예상
(컨센서스 1,900억원)

엘앤에프 2Q26 매출액 9,700억원, 영업이익 888억원 예상
(컨센서스 8,200억원/473억원)

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각형 배터리 시장 확대에 주목합니다.

ESS뿐만 아니라 EV의 차기 프로젝트가 대부분 각형으로 진행되고 있는 것으로 판단합니다.

안정성 우위, 셀 대형화 우위, CTP 적용 시 공간 및 원가 개선 우위에 기인합니다.

이미 각형만 존재하는 중국 시장을 제외 시,

EV 각형 배터리 시장 규모는
24년 117Gwh -> 28년 428Gwh(+266%)
ESS 각형 배터리 시장 규모는
24년 155Gwh -> 28년 399Gwh(+158%)
로 예상하며, 시장 전체 성장률을 크게 상회할 것으로 전망합니다.

ESS는 셀 대형화 및 안정성 우위인 각형 점유율이 90% 이상으로 지속될 것으로 전망합니다.

EV의 경우, 파우치 탑재 비중이 높았던 비 중국 EV 업체의 각형 전환에 주목합니다.

폭스바겐은 1) 파우치(MEB) -> 각형 전환, 2) 중국 -> 한국 밸류체인으로 전환이 동시에 진행될 것으로 예상하며

GM은 28년 기준 LMR 각형 배터리의 픽업 트럭 탑재가 진행될 예정입니다.

현대/기아차의 경우에도 2Q26부터 유럽 중저가 EV(EV2, 아이오닉3)에 각형 하이니켈(P6) 제품 탑재를 시작하였습니다.

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하반기 멀티플의 변수로는 휴머노이드 로봇, 미국 중간선거 결과가 중요할 것으로 예상합니다.

두 변수 모두 단기 실적(~28년) 변수와는 무관하나, 장기적 관점의 섹터 멀티플의 주요 함수라고 판단합니다.

특히, 지난 몇 년간의 극단적 공급과잉의 본질은 Red Wave로 인한(10년 지속될 줄 알았던) IRA 법안의 변경이기에, 미국 중간선거 결과가 섹터 센티먼트에 매우 중요할 것으로 판단합니다.

탑픽은 삼성SDI, 엘앤에프를 유지합니다.
중소형 관심 종목은 더블유씨피, 상신이디피입니다.

삼성SDI(목표주가 100만원)의 투자포인트는 아래와 같습니다.

1) 2Q26 영업흑자 전환 전망: AI 데이터센터 향 고수익성 제품, 유럽 EV 수요 반등

2) SDC 지분 매각 가치 상승: 글로벌 Peer BOE 26년 기준 P/B 1.3배이상으로 상승. 동일 밸류 적용 시, 15.5조원 이상 현금 유입 가능

3) 자금력을 바탕으로 퀄리티 높은 수주 건 확보 예상: 폭스바겐 EV 각형, 선그로우 ESS 각형 등

2Q26뿐만아니라 26년 영업이익 컨센서스(-5,000억원)가 너무 낮다고 판단합니다. 당사는 26년 영업이익을 1,820억원(흑자전환)을 예상합니다.

엘앤에프(목표주가 30만원)
Tesla와 ESS로 인한 실적 회복 각도 우위

더블유씨피(목표주가 26,000원)
실적 개선의 각이 다른 고정비 사업

상신이디피(NR)
각형 캔 잠재 시장 규모 4조원

문의사항 있으시면 연락 부탁드립니다!!

감사합니다!

배터리 건식공정 테슬리
특허에 관한 일론의 공식멘트

어느정도 수율이 올라가고
있는것으로 보임
테슬라 자체생산 밸류체인
중요성 확대

일론 머스크 :
배터리 비용을 절반으로 줄이지는 않겠지만, 배 터리 양극 생산 비용을 상당히 줄일 것입니다.

https://t.iss.one/battermanyo

삼전닉스 직원들이 너무 부럽다?
저 3년 성과급은
그 이익이 나올경우의 가정입니다.
반대로 안나올 수 있다는겁니다.

그런데 잠깐, 저 이익이 나도 나올것 같다?
그 이익을 조금이라도 향유하고 싶다?

주식의 본질은 동업

3년뒤까지 저런 세계1등 수준의
이익이 유지 될 것이라는 가정이
맞다고 확신하면,

부러워 할 것이 아니라,
포트에 담아서 동업하면 됩니다

어려운 이야기지만
자본주의 주식의 본질

부럽다면 가능한 길이 없는건
아닙니다.
*저 이익이 저해되지 않는다는
자신의 확신이 있어야함
혼돈의 장세 정신 바짝차립시다

https://t.iss.one/battermanyo

CNBC에 따르면, 일론 머스크가 동료들과 테슬라와 스페이스X를 합병할 가능성에 대해 논의한 것으로 알려졌습니다.

이 보고서에 따르면, 이 아이디어는 회사들이 자원, 직원, AI 인프라, 컴퓨팅 요구 사항을 계속 공유하면서 이제 내부적으로 공개적으로 논의되고 있습니다.

테슬라는 이미 xAI에 20억 달러를 투자했으며, 스페이스X는 테슬라 메가팩과 사이버트럭을 구매한 것으로 알려졌습니다.

보고서 이후 테슬라 주가는 약간 상승했습니다

이 책에서 공감한 한 문장을 발췌해봅니다.

"내 시간의 모든것을 투자에 바쳐라"