Рост цен на серебро с $5 до $40 в конце 70-х принято ассоциировать с авантюрой братьев Хант
Обратив внимание на инфляцию, которая в США достигала двузначного уровня, братья Банкер и Герберт Хант принялись скупать серебро. В 1973 году они приобрели около 40 млн унций или 8% мирового запаса по цене $2,9 за унцию. К 1980 году братья контролировали треть мировых запасов серебра, а его дефицит привел к росту стоимости до более чем $40 за унцию.
Нью-Йоркская товарная биржа была обеспокоена такой ситуацией и фактически приостановила торговлю серебром. Для Хантов это стало концом. Оказалось, что скупка производилась на заемные деньги. Из вложенных $6,6 млрд им принадлежал лишь $1 млрд. Остальные средства были получены от банков, которые потребовали вернуть кредиты.
Цена на серебро пошла вниз, и братья пытались продать накопленные запасы, чтобы расплатиться с банками. Однако покупателей было недостаточно. Цена продолжала падать, а долги расти. Братья Хант были вынуждены объявить дефолт и предстать перед судом.
В итоге цена унции серебра упала до $10, а братья Хант, состояние которых некогда оценивалось в десятки миллиардов долларов, ездили на судебные заседания на метро.
Обратив внимание на инфляцию, которая в США достигала двузначного уровня, братья Банкер и Герберт Хант принялись скупать серебро. В 1973 году они приобрели около 40 млн унций или 8% мирового запаса по цене $2,9 за унцию. К 1980 году братья контролировали треть мировых запасов серебра, а его дефицит привел к росту стоимости до более чем $40 за унцию.
Нью-Йоркская товарная биржа была обеспокоена такой ситуацией и фактически приостановила торговлю серебром. Для Хантов это стало концом. Оказалось, что скупка производилась на заемные деньги. Из вложенных $6,6 млрд им принадлежал лишь $1 млрд. Остальные средства были получены от банков, которые потребовали вернуть кредиты.
Цена на серебро пошла вниз, и братья пытались продать накопленные запасы, чтобы расплатиться с банками. Однако покупателей было недостаточно. Цена продолжала падать, а долги расти. Братья Хант были вынуждены объявить дефолт и предстать перед судом.
В итоге цена унции серебра упала до $10, а братья Хант, состояние которых некогда оценивалось в десятки миллиардов долларов, ездили на судебные заседания на метро.
💸 Компании без выручки, которые стоят миллиарды
Интересная подборка из журнала Barron's акций компаний с "пустой" статьей доходов. Отсутствие выручки не мешает инвесторам оценивать их в миллиарды долларов.
▫️Самая дорогая из компаний списка QuantumScape оценивается в $21 млрд. Она обещает начать выпуск инновационных твердотельных батарей для электромобилей. Сами основатели признают, что выручки не стоит ждать, как минимум, до 2025 года.
▫️Компаний с выручкой менее $1 млн, но с капитализацией > $1 млрд сейчас 50. Два года назад их было всего 22. 90 компаний США торгуются с мультипликатором P/S выше 50. Даже в бум доткомов в 1999 году таких было всего 16.
▫️Почему инвесторы так беспрекословно верят в будущее и готовы платить за рост? Аналитик Бернстайн Марк Ньюман очень просто объясняет мышление сегодняшних инвесторов. "Если Tesla стоит X, то почему QuantumScape не может стоить хотя бы 10% от этого X".
Интересная подборка из журнала Barron's акций компаний с "пустой" статьей доходов. Отсутствие выручки не мешает инвесторам оценивать их в миллиарды долларов.
▫️Самая дорогая из компаний списка QuantumScape оценивается в $21 млрд. Она обещает начать выпуск инновационных твердотельных батарей для электромобилей. Сами основатели признают, что выручки не стоит ждать, как минимум, до 2025 года.
▫️Компаний с выручкой менее $1 млн, но с капитализацией > $1 млрд сейчас 50. Два года назад их было всего 22. 90 компаний США торгуются с мультипликатором P/S выше 50. Даже в бум доткомов в 1999 году таких было всего 16.
▫️Почему инвесторы так беспрекословно верят в будущее и готовы платить за рост? Аналитик Бернстайн Марк Ньюман очень просто объясняет мышление сегодняшних инвесторов. "Если Tesla стоит X, то почему QuantumScape не может стоить хотя бы 10% от этого X".
📊77 кварталов подряд двузначного темпа роста выручки
▫️Такой Amazon удалось построить Джеффу Безосу будучи генеральным директором компании. Сегодня стало известно, что Безос покинет свой пост в III квартале 2021 года и займется разработкой новых продуктов.
▫️Новым главой станет Энди Ясси, сейчас возглавляющий Amazon Web Services. Показательно, что руководителем будет человек, основавший и развивавший облачный сегмент бизнеса компании. Сигнал о том, что будущее Amazon это, в первую очередь, про дата-центры, а не торговлю.
▫️Почему Безос ушел? Аналитики пишут, что на Ясси теперь лежит ответственность работы с регуляторами. Сейчас в США идут антимонопольные расследования против крупных IT-гигантов, которые требуют регулярного участия глав компаний в процессе. Безосу интереснее разрабатывать что-то новое, чем ездить по судам и департаментам.
▫️WSJ также отмечает, что в последние пару лет Безос отошел от ежедневного управления. Регулярно видеть его на рабочем месте можно было только в разгар пандемии.
#AMZN
▫️Такой Amazon удалось построить Джеффу Безосу будучи генеральным директором компании. Сегодня стало известно, что Безос покинет свой пост в III квартале 2021 года и займется разработкой новых продуктов.
▫️Новым главой станет Энди Ясси, сейчас возглавляющий Amazon Web Services. Показательно, что руководителем будет человек, основавший и развивавший облачный сегмент бизнеса компании. Сигнал о том, что будущее Amazon это, в первую очередь, про дата-центры, а не торговлю.
▫️Почему Безос ушел? Аналитики пишут, что на Ясси теперь лежит ответственность работы с регуляторами. Сейчас в США идут антимонопольные расследования против крупных IT-гигантов, которые требуют регулярного участия глав компаний в процессе. Безосу интереснее разрабатывать что-то новое, чем ездить по судам и департаментам.
▫️WSJ также отмечает, что в последние пару лет Безос отошел от ежедневного управления. Регулярно видеть его на рабочем месте можно было только в разгар пандемии.
#AMZN
🔎🇩🇪 Немецкие акции на СПб бирже: Часть I
Собрали статистику по 50 немецким компаниям и рассчитали их рейтинги по активной и дивидендной стратегиям. 5 из них с самым высоким активным рейтингом, которые есть на бирже СПб, посмотрели подробнее в части I:
▫️Merck #MRK
▫️Deutsche Boerse #DB1
▫️Carl Zeiss Meditec #AFX
▫️Deutsche Telekom #DTE
▫️Henkel #HEN3
+ дополнительно посмотрели карточку компании Varta, у которой получился наибольший активный рейтинг. Ее пока нет на СПб, но кейс интересный.
🔬Исследование для Bastion Club:
Немецкие акции на СПб бирже: Часть I
🏰 #BastionClub - способ поддержать Bastion и получить дополнительные исследования для принятия инвестиционных решений.
Собрали статистику по 50 немецким компаниям и рассчитали их рейтинги по активной и дивидендной стратегиям. 5 из них с самым высоким активным рейтингом, которые есть на бирже СПб, посмотрели подробнее в части I:
▫️Merck #MRK
▫️Deutsche Boerse #DB1
▫️Carl Zeiss Meditec #AFX
▫️Deutsche Telekom #DTE
▫️Henkel #HEN3
+ дополнительно посмотрели карточку компании Varta, у которой получился наибольший активный рейтинг. Ее пока нет на СПб, но кейс интересный.
🔬Исследование для Bastion Club:
Немецкие акции на СПб бирже: Часть I
🏰 #BastionClub - способ поддержать Bastion и получить дополнительные исследования для принятия инвестиционных решений.
📈 Результаты топ-30 компаний США в IV квартале 2020 в одной таблице
🔹Среди отчитавшихся компаний годовой рост выручки в среднем составил 16%, операционной прибыли 38%.
🔹Thermo Fisher Scientific #TMO лидирует по темпам роста выручки +54%. Компания производит лабораторное оборудование, продажи которого взлетели вовремя пандемии. Tesla #TSLA - вторая с ростом доходов на 46%.
🔹 Хуже остальных отчитались платежные системы. Visа #V и Mastercard #MA показали снижение выручки на 6 и 7% соответственно.
🔹Среди отчитавшихся компаний годовой рост выручки в среднем составил 16%, операционной прибыли 38%.
🔹Thermo Fisher Scientific #TMO лидирует по темпам роста выручки +54%. Компания производит лабораторное оборудование, продажи которого взлетели вовремя пандемии. Tesla #TSLA - вторая с ростом доходов на 46%.
🔹 Хуже остальных отчитались платежные системы. Visа #V и Mastercard #MA показали снижение выручки на 6 и 7% соответственно.
Конкуренция на крупнейшем рынке электромобилей⬆️
По итогам 2020 года Западная Европа стала крупнейшим рынком электромобилей в мире, пишет Financial Times. Продажи удвоились до 730 тыс штук, на что повлияли субсидии в Германии. На графиках можно оценить, насколько высока конкуренция между автопроизводителями.
По доле рынка Tesla #TSLA за год опустилась с 1 на 3 место. Аналитики отмечают, что виновата не только высокая конкуренция, но и проблемы с поставками на фоне пандемии. Среди отдельных моделей лучше всего продавалась Renault Zoe, стоимость которой на треть ниже Model 3.
По итогам 2020 года Западная Европа стала крупнейшим рынком электромобилей в мире, пишет Financial Times. Продажи удвоились до 730 тыс штук, на что повлияли субсидии в Германии. На графиках можно оценить, насколько высока конкуренция между автопроизводителями.
По доле рынка Tesla #TSLA за год опустилась с 1 на 3 место. Аналитики отмечают, что виновата не только высокая конкуренция, но и проблемы с поставками на фоне пандемии. Среди отдельных моделей лучше всего продавалась Renault Zoe, стоимость которой на треть ниже Model 3.
Эксклюзив WSJ: хедж-фонд заработал $700 млн на акциях GameStop
Senvest Management LLC к октябрю 2020 года накопил позицию в 5% компании по средней цене покупки в $10 за акцию. На шорт-сквиз других фондов они не рассчитывали. Идея была в том, что GameStop начнет трансформацию в онлайн и получит приток покупателей с выходом новых игровых приставок. После роста акций фонд решил выйти из компании полностью. Размер активов благодаря этому увеличился с $1.6 млрд до почти $2.4 млрд.
Вот такие "диванные трейдеры против Wall Street". Судя по всему, Senvest закрывал позицию через тех людей, которые пришли последними и покупали акции компании по $300-400. Сейчас акции #GME с пиков потеряли более 70%.
Senvest Management LLC к октябрю 2020 года накопил позицию в 5% компании по средней цене покупки в $10 за акцию. На шорт-сквиз других фондов они не рассчитывали. Идея была в том, что GameStop начнет трансформацию в онлайн и получит приток покупателей с выходом новых игровых приставок. После роста акций фонд решил выйти из компании полностью. Размер активов благодаря этому увеличился с $1.6 млрд до почти $2.4 млрд.
Вот такие "диванные трейдеры против Wall Street". Судя по всему, Senvest закрывал позицию через тех людей, которые пришли последними и покупали акции компании по $300-400. Сейчас акции #GME с пиков потеряли более 70%.
WSJ
WSJ News Exclusive | This Hedge Fund Made $700 Million on GameStop
Individual investors weren’t the only ones to make a lot of money on GameStop’s rally.
🏭 Дивиденды ММК: в 2021 году должен быть рост
ММК рекомендовал дивиденд в ₽0,945 на акцию за IV квартал 2020 года. Текущая ДД=1,8%. Суммарно выплаты составят 114% от свободного денежного потока, что выше уровня дивидендной политики - 100% при коэффициенте Чистый долг/EBITDA<1. По итогам всего 2020 года дивиденды составили ₽3,94 на акцию, сократившись на 26%.
После непростого периода пика пандемии результаты металлургов улучшаются. В IV квартале рублевая выручка ММК увеличилась на 28% год к году, операционная прибыль выросла более чем в 2 раза. Компания в презентации отмечает рост цен на сталь до максимумов за 2 года. Главная причина - щедрые расходы на инфраструктурные проекты в Китае, которые повышают спрос на металлы.
В 2021 году дивиденды должны вырасти. При текущих высоких ценах на сталь свободный денежный поток составит не менее ₽70 млрд. 100% от показателя на дивиденды означают потенциальные выплаты акционерам на уровне около ₽6,2 на акцию. Доходность к текущей цене - 11,4%.
💼 ММК сохраняет один из лучших дивидендных профилей среди компаний РФ. При высокой дивидендной доходности компания имеет отрицательный чистый долг и растущий свободный денежный поток. Акции проходят в портфель по дивидендной стратегии.
#MAGN #DivRus
ММК рекомендовал дивиденд в ₽0,945 на акцию за IV квартал 2020 года. Текущая ДД=1,8%. Суммарно выплаты составят 114% от свободного денежного потока, что выше уровня дивидендной политики - 100% при коэффициенте Чистый долг/EBITDA<1. По итогам всего 2020 года дивиденды составили ₽3,94 на акцию, сократившись на 26%.
После непростого периода пика пандемии результаты металлургов улучшаются. В IV квартале рублевая выручка ММК увеличилась на 28% год к году, операционная прибыль выросла более чем в 2 раза. Компания в презентации отмечает рост цен на сталь до максимумов за 2 года. Главная причина - щедрые расходы на инфраструктурные проекты в Китае, которые повышают спрос на металлы.
В 2021 году дивиденды должны вырасти. При текущих высоких ценах на сталь свободный денежный поток составит не менее ₽70 млрд. 100% от показателя на дивиденды означают потенциальные выплаты акционерам на уровне около ₽6,2 на акцию. Доходность к текущей цене - 11,4%.
💼 ММК сохраняет один из лучших дивидендных профилей среди компаний РФ. При высокой дивидендной доходности компания имеет отрицательный чистый долг и растущий свободный денежный поток. Акции проходят в портфель по дивидендной стратегии.
#MAGN #DivRus
🛢Акции и ETF-фонды под рост цен на ресурсы - Barron's
Одна из популярных сейчас идей, что десятилетний медвежий тренд на рынке биржевых товаров должен закончиться. Причина понятна - беспрецедентно мягкая денежная политика в США и восстановление мировой экономики приведут к структурным изменениям, которые отразятся на росте цен на сырье.
Barron's дает подборку активов, которые от этого тренда могут выиграть. В таблицу попал Газпром #GAZP в качестве ставки на рост спроса на природный газ по мере отказа электростанций от угля. Альтернатива в США - EQT #EQT, крупнейший производитель газа в Северной Америке.
Совместить ставку на рост цен на металлы и бум в секторе электромобилей можно через акции Freeport-McMoRan #FCX. 80% выручки компании приходится на продажу меди. Электромобили в среднем требуют в 4-5 раз больше этого металла, чем традиционные авто.
Список для наблюдения👇
Одна из популярных сейчас идей, что десятилетний медвежий тренд на рынке биржевых товаров должен закончиться. Причина понятна - беспрецедентно мягкая денежная политика в США и восстановление мировой экономики приведут к структурным изменениям, которые отразятся на росте цен на сырье.
Barron's дает подборку активов, которые от этого тренда могут выиграть. В таблицу попал Газпром #GAZP в качестве ставки на рост спроса на природный газ по мере отказа электростанций от угля. Альтернатива в США - EQT #EQT, крупнейший производитель газа в Северной Америке.
Совместить ставку на рост цен на металлы и бум в секторе электромобилей можно через акции Freeport-McMoRan #FCX. 80% выручки компании приходится на продажу меди. Электромобили в среднем требуют в 4-5 раз больше этого металла, чем традиционные авто.
Список для наблюдения👇
🏦Прибыль крупнейших банков США
▫️Прибыль топ-6 банков США в IV квартале 2020 составила рекордные $33,1 млрд.
▫️Квартальным рекордом прибыли отметился JP Morgan #JPM. Помог роспуск резервов на $2,9 млрд.
▫️Очень хорошие результаты у Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS. Рост числа IPO, объемов выпуска облигаций и индексов акций благоприятно сказывается на инвестбанках.
▫️У ориентированных на кредитование Wells Fargo #WFC и Bank of America #BAC результаты все еще значительно слабее, чем год назад.
▫️Прибыль топ-6 банков США в IV квартале 2020 составила рекордные $33,1 млрд.
▫️Квартальным рекордом прибыли отметился JP Morgan #JPM. Помог роспуск резервов на $2,9 млрд.
▫️Очень хорошие результаты у Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS. Рост числа IPO, объемов выпуска облигаций и индексов акций благоприятно сказывается на инвестбанках.
▫️У ориентированных на кредитование Wells Fargo #WFC и Bank of America #BAC результаты все еще значительно слабее, чем год назад.
💸Впервые Санкт-Петербургская биржа опередила Мосбиржу по объему торгов акциями
Bloomberg отмечает бум торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже. Месячный оборот за год вырос в 11 раз до $36,1 млрд против $30,2 млрд на Мосбирже.
Хотя акций GameStop на бирже нет, трейдеры в январе активно торговали другими волатильными бумагами, оказавшихся частью мании на Reddit, например, Bed Bath & Beyond и American Airlines.
👉Приток активных участников хорошо работает на рост комиссий и оценку СПб биржи. По данным “Ъ” 5% акций биржи сейчас покупает ВТБ при оценке в ₽10 млрд. Год назад Совкомбанк приобрел 3,3% акций биржи, исходя из оценки в ₽4,5 млрд. В своей стратегии компания хочет выйти на IPO в 2022 году с оценкой более $1 млрд.
Разумный инвестор знает, что единственный способ долгосрочно заработать в казино - быть казино. Ждем интересного эмитента.
Bloomberg отмечает бум торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже. Месячный оборот за год вырос в 11 раз до $36,1 млрд против $30,2 млрд на Мосбирже.
Хотя акций GameStop на бирже нет, трейдеры в январе активно торговали другими волатильными бумагами, оказавшихся частью мании на Reddit, например, Bed Bath & Beyond и American Airlines.
👉Приток активных участников хорошо работает на рост комиссий и оценку СПб биржи. По данным “Ъ” 5% акций биржи сейчас покупает ВТБ при оценке в ₽10 млрд. Год назад Совкомбанк приобрел 3,3% акций биржи, исходя из оценки в ₽4,5 млрд. В своей стратегии компания хочет выйти на IPO в 2022 году с оценкой более $1 млрд.
Разумный инвестор знает, что единственный способ долгосрочно заработать в казино - быть казино. Ждем интересного эмитента.
🔎🇩🇪 Немецкие акции на СПб бирже: Часть II
Продолжение обзора по немецким компаниям на Бирже СПб. Разбираем почему здесь получились низкие рейтинги и есть ли перспективы для роста:
▫️Infineon Technologies #IFX
▫️Munich Re #MUV2
▫️Bayerische Motoren Werke #BMW
▫️Adidas #ADS
▫️Bayer #BAYN
🔬Исследование для Bastion Club:
Немецкие акции на СПб бирже: Часть II
🏰 #BastionClub - способ выразить уважение Bastion и получить дополнительные исследования для принятия инвестиционных решений.
Продолжение обзора по немецким компаниям на Бирже СПб. Разбираем почему здесь получились низкие рейтинги и есть ли перспективы для роста:
▫️Infineon Technologies #IFX
▫️Munich Re #MUV2
▫️Bayerische Motoren Werke #BMW
▫️Adidas #ADS
▫️Bayer #BAYN
🔬Исследование для Bastion Club:
Немецкие акции на СПб бирже: Часть II
🏰 #BastionClub - способ выразить уважение Bastion и получить дополнительные исследования для принятия инвестиционных решений.
📰🇷🇺 Desk, Россия. Главное за неделю.
📈 Акции нефтегазовых компаний лучше рынка по итогам недели после роста цен на нефть до максимумов с февраля прошлого года. Баррель Brent уже $59, рост с начала года +17%.
📈 АФК Система #AFKS +10,7%. Акции компании на максимуме с сентября 2014 года. На этой неделе появились новости об IPO дочки, лесопромышленного холдинга Segezha Group, которое может состояться весной. Холдинг оценивает себя более чем в $1 млрд и рассчитывает привлечь порядка $400-500 млн.
📈 ПИК #PIKK +6,2%. Застройщик планирует пересмотреть дивидендную политику. Новой базой для расчета дивидендов могут стать чистая прибыль или EBITDA. Текущая политика - 30% от операционного денежного потока фактически игнорируется. ПИК ежегодно платит около ₽15 млрд дивидендов без привязки к показателю.
📈 Норникель #GMKN +3,7%. Суд обязал Норникель выплатить ₽146 млрд за разлив топлива в Норильске. Решение без сюрпризов. Акции в пятницу реагируют небольшим снижением на 1,8%, по итогам недели все равно рост.
📈 ММК #MAGN +1,2%, Северсталь #CHMF +1,9%. Благодаря росту цен на сталь металлурги восстанавливают результаты. ММК рекомендовал дивиденды за IV квартал - ₽0,945 на акцию, Северсталь - ₽36,27 на акцию. Текущая дивидендная доходность выплат составляет 1,8% и 2,8% соответственно.
📈 Акции нефтегазовых компаний лучше рынка по итогам недели после роста цен на нефть до максимумов с февраля прошлого года. Баррель Brent уже $59, рост с начала года +17%.
📈 АФК Система #AFKS +10,7%. Акции компании на максимуме с сентября 2014 года. На этой неделе появились новости об IPO дочки, лесопромышленного холдинга Segezha Group, которое может состояться весной. Холдинг оценивает себя более чем в $1 млрд и рассчитывает привлечь порядка $400-500 млн.
📈 ПИК #PIKK +6,2%. Застройщик планирует пересмотреть дивидендную политику. Новой базой для расчета дивидендов могут стать чистая прибыль или EBITDA. Текущая политика - 30% от операционного денежного потока фактически игнорируется. ПИК ежегодно платит около ₽15 млрд дивидендов без привязки к показателю.
📈 Норникель #GMKN +3,7%. Суд обязал Норникель выплатить ₽146 млрд за разлив топлива в Норильске. Решение без сюрпризов. Акции в пятницу реагируют небольшим снижением на 1,8%, по итогам недели все равно рост.
📈 ММК #MAGN +1,2%, Северсталь #CHMF +1,9%. Благодаря росту цен на сталь металлурги восстанавливают результаты. ММК рекомендовал дивиденды за IV квартал - ₽0,945 на акцию, Северсталь - ₽36,27 на акцию. Текущая дивидендная доходность выплат составляет 1,8% и 2,8% соответственно.
📰🇺🇸 Desk, США. Главное за неделю.
📈 L Brands #LB +21,2%. Ритейлер лидирует в индексе S&P500 по доходности за неделю после повышения прогнозов по выручке и объявления о потенциальном выделении Victoria’s Secret в отдельную компанию.
📈 PayPal #PYPL +15%. Отличный отчет платежного сервиса по итогам IV квартала. Пандемия благоприятно сказалась на интернет-платежах. Рост выручки в годовом выражении составил 23% при среднем росте на 16% за последние 3 года. Чистая прибыль утроилась. В 2021 году менеджмент ждет замедления темпов роста выручки до 19%. Акции PayPal за год выросли на 126%.
📈 Alphabet #GOOG +14,3%. Доходы от рекламы дочерней Google восстановились. В IV квартале они составили $46,2 млрд, на 22% больше, чем годом ранее. Финансовый директор особенно отметил успех Youtube, выручка которого за год выросла на 46%. Во II квартале 2020 выручка Alphabet упала впервые в истории из-за сокращения рекламных расходов компаний на фоне пандемии.
📈 Amazon #AMZN +4,6%. Вместе с публикацией рекордных финансовых результатов стало известно, что Джефф Безос покинет пост генерального директора. Акции Amazon растут на уровне рынка.
📉 Qualcomm #QCOM -6,7%. Отличный отчет от производителя чипов с ростом выручки по итогам IV квартала на 62% и чистой прибыли в 2 раза. Хороших результатов помогают добиться поставки компонентов для новых Iphone 5G от Apple. Компания также предупредила о рисках дефицита чипов в 2021 году. Из-за высокого спроса на технику производители не успевают выполнять заказы. Как часто бывает, акции, которые до этого росли на ожиданиях хороших результатов, оказываются в лидерах снижения после их публикации.
📉 Clorox #CLX -8,6%. Производитель чистящих средств показал рост выручки на 27% в IV квартале. В 2021 году компания ожидает рост продаж на 10–13%. Рынок ожидал большего - акции в лидерах падения недели в S&P500.
📈 L Brands #LB +21,2%. Ритейлер лидирует в индексе S&P500 по доходности за неделю после повышения прогнозов по выручке и объявления о потенциальном выделении Victoria’s Secret в отдельную компанию.
📈 PayPal #PYPL +15%. Отличный отчет платежного сервиса по итогам IV квартала. Пандемия благоприятно сказалась на интернет-платежах. Рост выручки в годовом выражении составил 23% при среднем росте на 16% за последние 3 года. Чистая прибыль утроилась. В 2021 году менеджмент ждет замедления темпов роста выручки до 19%. Акции PayPal за год выросли на 126%.
📈 Alphabet #GOOG +14,3%. Доходы от рекламы дочерней Google восстановились. В IV квартале они составили $46,2 млрд, на 22% больше, чем годом ранее. Финансовый директор особенно отметил успех Youtube, выручка которого за год выросла на 46%. Во II квартале 2020 выручка Alphabet упала впервые в истории из-за сокращения рекламных расходов компаний на фоне пандемии.
📈 Amazon #AMZN +4,6%. Вместе с публикацией рекордных финансовых результатов стало известно, что Джефф Безос покинет пост генерального директора. Акции Amazon растут на уровне рынка.
📉 Qualcomm #QCOM -6,7%. Отличный отчет от производителя чипов с ростом выручки по итогам IV квартала на 62% и чистой прибыли в 2 раза. Хороших результатов помогают добиться поставки компонентов для новых Iphone 5G от Apple. Компания также предупредила о рисках дефицита чипов в 2021 году. Из-за высокого спроса на технику производители не успевают выполнять заказы. Как часто бывает, акции, которые до этого росли на ожиданиях хороших результатов, оказываются в лидерах снижения после их публикации.
📉 Clorox #CLX -8,6%. Производитель чистящих средств показал рост выручки на 27% в IV квартале. В 2021 году компания ожидает рост продаж на 10–13%. Рынок ожидал большего - акции в лидерах падения недели в S&P500.
🎙#37: Как коррупция влияет на доходность акций
Есть ли связь между уровнем коррупции в стране и доходностью ее рынка акций. Как незаконное обогащение чиновников влияет на курс валют. Какую долю российских акций в портфеле должен выбрать инвестор. Может ли Газпром стоить $1 трлн. Разбираемся в очередном выпуске подкаста.
▫️Youtube
https://www.youtube.com/watch?v=uaw_y5RWP4s
▫️Apple podcast
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast/id1502235095
▫️Яндекс.Музыка
https://music.yandex.ru/album/10151864
#podcast
Есть ли связь между уровнем коррупции в стране и доходностью ее рынка акций. Как незаконное обогащение чиновников влияет на курс валют. Какую долю российских акций в портфеле должен выбрать инвестор. Может ли Газпром стоить $1 трлн. Разбираемся в очередном выпуске подкаста.
▫️Youtube
https://www.youtube.com/watch?v=uaw_y5RWP4s
▫️Apple podcast
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast/id1502235095
▫️Яндекс.Музыка
https://music.yandex.ru/album/10151864
#podcast
YouTube
#37: Как коррупция влияет на доходность акций
Есть ли связь между уровнем коррупции в стране и доходностью ее рынка акций. Как незаконное обогащение чиновников влияет на курс валют развивающихся рынков. Какую долю российских акций в портфеле должен выбрать инвестор. Разбираемся в подкасте.
Поддержать…
Поддержать…
📊 Все 65 дивидендных аристократов S&P500 2021 года в одной таблице
Напомним, что в список попадают акции компаний, которые на протяжении 25 лет подряд регулярно повышали дивиденды.
C 1 февраля 2021 года S&P Dow Jones включило в индекс S&P 500 Dividend Aristocrats 3 компании:
▫️IBM #IBM
▫️NextEra Energy #NEE
▫️West Pharmaceutical Services #WST
Исключены из списка:
▫️Carrier Corporation #CARR
▫️Otis Elevator #OTIS
▫️Raytheon
В прошлом году произошло слияние компаний оборонного сектора United Technologies и Raytheon в Raytheon Technologies. При этом в рамках сделки в отдельные компании были выделены бизнесы United Technologies по производству лифтов Otis и кондиционеров Carrier. В этом году S&P решил исключить эти компании из аристократов.
Сортировка по капитализации👇
Напомним, что в список попадают акции компаний, которые на протяжении 25 лет подряд регулярно повышали дивиденды.
C 1 февраля 2021 года S&P Dow Jones включило в индекс S&P 500 Dividend Aristocrats 3 компании:
▫️IBM #IBM
▫️NextEra Energy #NEE
▫️West Pharmaceutical Services #WST
Исключены из списка:
▫️Carrier Corporation #CARR
▫️Otis Elevator #OTIS
▫️Raytheon
В прошлом году произошло слияние компаний оборонного сектора United Technologies и Raytheon в Raytheon Technologies. При этом в рамках сделки в отдельные компании были выделены бизнесы United Technologies по производству лифтов Otis и кондиционеров Carrier. В этом году S&P решил исключить эти компании из аристократов.
Сортировка по капитализации👇
🧻 Kimberly-Clark: скучный аристократ с дивидендной доходностью 3,5%.
Kimberly-Clark - крупный производитель потребительских товаров с годовой выручкой в $19 млрд. На товары личной гигиены приходится около половины доходов. Самые известные бренды - подгузники Huggies и прокладки Kotex. Еще 30% выручки дает сегмент бумажных товаров, куда входят платки, полотенца и туалетная бумага.
2020 год оказался очень удачным для бизнеса компании. Из-за локдаунов население нарастило закупки товаров в запасы. Выручка Kimberly-Clark по итогам года увеличилась на 4%, что стало лучшим результатом за последнее десятилетие. Особенно хорошие показатели оказались по продажам туалетной бумаги и полотенец в Северной Америке. Компания ожидает роста выручки в 2021 году еще на 4-6%.
Рост доходов позволил менеджменту увеличить дивиденды на 6,5%. Квартальная выплата акционерам составит $1,14 на акцию. Годовая дивдоходность - на уровне 3,5%, что выше среднего для рынка акций США. Компания повышает дивиденды 49 лет подряд. В следующем году акция может получить статус "дивидендного короля".
💼 Kimberly-Clark - классическая дивидендная компания в потребсекторе. Здесь нельзя найти рост будущей стоимости в 10 раз за 5 лет, зато риски потери доли рынка невелики. Хорошая дивидендная доходность, сильный свободный денежный поток и средняя долговая нагрузка формируют неплохой рейтинг по дивстратегии. Акция останется в портфеле.
#KMB #DivUS
Kimberly-Clark - крупный производитель потребительских товаров с годовой выручкой в $19 млрд. На товары личной гигиены приходится около половины доходов. Самые известные бренды - подгузники Huggies и прокладки Kotex. Еще 30% выручки дает сегмент бумажных товаров, куда входят платки, полотенца и туалетная бумага.
2020 год оказался очень удачным для бизнеса компании. Из-за локдаунов население нарастило закупки товаров в запасы. Выручка Kimberly-Clark по итогам года увеличилась на 4%, что стало лучшим результатом за последнее десятилетие. Особенно хорошие показатели оказались по продажам туалетной бумаги и полотенец в Северной Америке. Компания ожидает роста выручки в 2021 году еще на 4-6%.
Рост доходов позволил менеджменту увеличить дивиденды на 6,5%. Квартальная выплата акционерам составит $1,14 на акцию. Годовая дивдоходность - на уровне 3,5%, что выше среднего для рынка акций США. Компания повышает дивиденды 49 лет подряд. В следующем году акция может получить статус "дивидендного короля".
💼 Kimberly-Clark - классическая дивидендная компания в потребсекторе. Здесь нельзя найти рост будущей стоимости в 10 раз за 5 лет, зато риски потери доли рынка невелики. Хорошая дивидендная доходность, сильный свободный денежный поток и средняя долговая нагрузка формируют неплохой рейтинг по дивстратегии. Акция останется в портфеле.
#KMB #DivUS
