<Bridgestone 2Q26 실적 Quick Review>

- 매출액 1.2조엔
(YoY +14.2%, QoQ +8.5%, Cons 1.14조엔/+6.1%)

- 영업이익 1,587억엔
(OPM 13.1%, YoY +28.8%, QoQ +29.9%, Cons 1,221억엔/+30.0%)

- 지배주주순이익 1,141억엔
(YoY +188.2%, QoQ +23.9%, Cons 846억엔/+34.9%)

* Highlights
- 판매량 증가 및 가격/MIX 개선으로 실적 성장
- 북미 교체용 타이어 수요 부진에도 시장 대비 판매 선방
- 관세/중동 비용 부담에도 수익성 개선

* 2026 Guidance
- 매출액: 4.5조엔 유지(YoY +2%)
- 영업이익: 5,150억엔 유지(OPM 11.4%, YoY +4%)
- 지배주주순이익: 3,400억엔 유지(YoY +4%)
- DPS: 125엔 유지
- 상반기 실적은 계획 상회했으나 중동 관련 비용 부담으로 연간 가이던스 유지

천만 다행입니다.

2027 Kia Seltos Hybrid Spied Testing in the Alps – India Launch Expected Next Year
https://www.autopunditz.com/post/2027-kia-seltos-hybrid-spied-testing-india-launch

여기저기 셀토스 얘기가 눈에 띕니다.

[다올투자증권 자동차 유지웅]

08/10(월) 데일리NEWS


[완성차]

■현대차·기아 '2026 레드 닷 어워드' 17개 수상
https://buly.kr/8pim1sz

■"마지막에 인기 대 폭발"... 현대차 美 판매량 신기록, 의외로 '이 차'가 39% 더 팔렸다
https://buly.kr/B7ccmUa

■현대차, 7월 체코 점유율 '7.3%' 2위…기아 5위 '4계단' 껑충
https://buly.kr/B7ccmUd

■휴가 끝낸 현대차·기아 노사…멈췄던 임단협 다시 시동
https://buly.kr/2UlUiWE


[부품/타이어]

■천연고무값 1년 새 30% '껑충'
https://buly.kr/FAg3LLn

■조현범 회장의 뚝심...캐나다 정부, 한온시스템에 1000만 캐나다달러 지원
https://buly.kr/450JXs3


[배터리/2차전지]

■LFP 19만톤 날개 단 포스코퓨처엠… 에너지소재로 성장판 확장
https://buly.kr/883k6jO

■‘적자 터널’ 벗어난 배터리 3사, 다음 먹거리 ‘로봇’ 향해 잰걸음…전고체배터리 상용화도 성큼?
https://buly.kr/6XovHOk

■전기차, 대중화 문턱 넘자 드러난 숙제…보조금·배터리·충전이 만든 '3중 압박'
https://buly.kr/DPWTX7b

■세제지원 제외에 보조금 수술까지…이중 악재 맞은 국산 전기차
https://buly.kr/3NLHccZ


[글로벌]

■폭스바겐, 픽업트럭 출시 포함 미국 사업 전략 전면 개편 추진
https://buly.kr/3YG2bRD

■폭스바겐 지배주주 일가, 구조조정 신속 추진 촉구
https://buly.kr/90dX0jG

■중국 전기차 대세 속 폭스바겐의 눈부신 성장, 유럽서 반격 시작
https://buly.kr/2UlUiYB

■유럽 이어 중남미까지…중국산에 점령당한 전기차 시장
https://buly.kr/5fF8NEh

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

<Yokohama Rubber 2Q26 실적 Quick Review>

브릿지스톤에 이어 요코하마도 어닝 써프라이즈 입니다

- 매출액 3,356억엔
(YoY +10.4%, QoQ +10.5%, Cons 3,141억엔/+6.8%)

- 영업이익 837억엔
(OPM 24.9%, YoY +135.6%, QoQ +221.9%, Cons 674억엔/+24.2%)

- 지배주주순이익 579억엔
(YoY +114.2%, QoQ +293.9%, Cons 426억엔/+35.9%)

* Highlights
- 타이어 매출액 1,941억엔(YoY +10.6%)
- OHT 매출액 1,081억엔(YoY +10.7%)
- Business Profit 증감 요인: 환율 +49억엔, 원재료 +50억엔, 판매량 -3억엔, OHT +38억엔

* 2026 Guidance
- 매출액: 1.30조엔 → 1.32조엔
- Business Profit: 1,880억엔 → 1,925억엔(BPM 14.6%)
- 영업이익: 1,915억엔 → 1,995억엔(OPM 15.1%)
- 지배주주순이익: 1,090억엔 → 1,170억엔

[다올투자증권 자동차 유지웅]

08/11(화) 데일리NEWS


[완성차]

■美 소비자 “비싼 車보다 잘 만든 車”…현대차·기아, '가격보다 품질' 통했다
https://buly.kr/CB7B5Cq

■자영업 코너 몰리고, 건설은 침체…트럭 '내수 빙하기'
https://buly.kr/G3Fqf9g

■현대차그룹, 주차로봇 실증…"스마트 모델로 아파트 주차장 최대 50% 늘린다"
https://buly.kr/8pimRhv

■현대차·기아 등 51만대 리콜… 대상 차량 조회 방법은?
https://buly.kr/DaREvjf


[부품/타이어]

■현대모비스, 램프사업 매각 본계약 또 연기…노사갈등 변수
https://buly.kr/1n6TD8D

■타이어 3사 매출 다 늘었는데… 수익성은 갈렸다
https://buly.kr/Edvmoh4


[배터리/2차전지]

■LG화학, 현대차·LG엔솔 합작사 양극재 공급사로 '낙점'
https://buly.kr/1y1EBu2

■유진테크놀로지, 배터리 장비 잇단 수주…실적 반등 속도
https://buly.kr/8pimRik

■산업부·기후부, 사용후 배터리 관리체계 하나로 묶는다
https://buly.kr/AF2qIFo

■MIT, AI로 나트륨 배터리 돌파구 마련…유망 전해질 용매 발견
https://buly.kr/EoqXnSy


[글로벌]

■세계 자동차시장, 유럽・아시아는 전기차, 미국 하이브리드 선호 뚜렷…지역별 경쟁은 더 치열
https://buly.kr/C0CQ6Q6

■미국서 고유가로 하이브리드 수요 급증...현대차·토요타·혼다 수혜
https://buly.kr/FLaojvC

■희비 엇갈린 일본차… 토요타 쌩쌩, 철수하는 혼다는 '꼴찌' 추락
https://buly.kr/2fgG7BR

■볼보트럭, 7월 수입 상용차 판매 1위
https://buly.kr/Ga07bdU

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[다올투자증권 자동차/이차전지 유지웅]

★ HL만도(204320) - 2Q26 Review: 인도로, 세계로

▶ 투자의견 BUY 및 적정주가 8.4만원 유지. 적정주가는 2026년 EPS에 P/E 17배 적용 수치

▶ 현재 밸류에이션은 P/E 10.9배로 부품업체 평균을 상회하고 있으나, 실적 우상향 기조는 상대적인 밸류에이션 프리미엄이 지속될 수 있음을 시사

▶ 2Q26 매출액 및 영업이익은 각각 2.5조원(YoY +3.9%), 1,070억원(YoY +2.8%) 기록

▶ 인도의 경우 GST인하 효과와 소득세 감면효과로 인해 구조적으로 자동차 시장 개화 초입 구간에 도달

▶ 2Q26 실적은 인도와 유럽지역의 매출 증가가 부각. 유럽의 경우도 매출액이 2,372억원(YoY +17%)을 기록

▶ 3Q26의 경우 한국 매출 정상화가 나타나며 총 매출액은 2.56조원(YoY +10.3%), 영업이익 1,024억(YoY +8.7%)을 기대

★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://buly.kr/31VmERb>

India breaks all records; posts highest-ever car sales in July 2026 | Team-BHP
https://www.team-bhp.com/news/india-breaks-all-records-posts-highest-ever-car-sales-july-2026

<한국타이어앤테크놀로지 2Q26 실적 Quick Review>

- 매출액 5.7조원
(YoY +5.8%, QoQ +6.9%, Cons 5.7조원/+0.5%)

- OP 5,591억원
(OPM 9.8%, YoY +58.1%, QoQ +10.3%, Cons 5,323억원/+5.0%)

- 열관리 OP 1,037억원, 타이어 OP 4,554억원

- 지배주주순이익 2,791억원
(YoY +53.3%, QoQ -19.4%, Cons 3,292억원/-15.2%)

* 지역별 매출액(타이어), YoY
- 한국 243십억원, +3.4%
- 중국 252십억원, +18.3%
- 유럽 1,240십억원, +18.2%
- 북미 645십억원, +5.2%

* 지역별 PCLT 18"이상 매출비중, YoY
- 글로벌 49.5%, +2.3%pt
- 한국 56.1%, +1.3%pt
- 중국 65.6%, +0.7%pt
- 유럽 41.6%, +3.2%pt
- 북미 60.7%, +2.0%pt

* 2026 타이어 부문 Outlook
- 전년 대비 매출액 성장 목표
- 직전 5년 평균치를 초과하는 영업이익률 목표
- PCLT 내 18인치 이상 매출 비중 51% 이상 목표
- PCLT OE 내 EV 판매 비중 33% 이상 목표
- 중간배당 DPS 900원(YoY +12.5%), 조정배당성향 확대 등 주주환원 정책 지속

출처: 인베스트조선
https://share.google/uRxo6WURvRIR4i2wF

[다올투자증권 자동차/이차전지 유지웅]

★ 한국타이어앤테크놀로지(161390) - 2Q26 Review: 우려가 없는 구간

▶ 비용 상승 구간에서도 호실적 기록. 투자의견 BUY 및 적정주가 10만원 유지. 적정주가는 2026년 수정 BPS에 1.1배 적용한 수치

▶ 현재주가는 강력한 안전마진 및 글로벌 피어 대비 약 30% 이상의 밸류에이션 메리트를 보유

▶ 2Q26 매출액 및 영업이익은 각각 5.7조원(YoY +5.8%), 5,590억원(YoY +58%) 기록

▶ 타이어 부분이 매출액 2.8조원 YoY(+11.8%), 영업이익 4,832억원(YoY +39.5%)기록. 한온시스템 인수에 따른 PPA상각비는 279억원 발생

▶ YoY 기준 타이어사업 매출액 변동분은 중량(볼륨)이 +2.4%, 판매가격이 +1.9%, 환율효과가 +8.3% 기록

▶ 3Q26의 경우 이미 원자재 비용 Peak-Out이 나타나기 시작. 상반기에 우려사항으로 부각되어 온 BD공급은 완화되고 있어, 원가율 자체는 2Q26대비 3Q26에 방어가 가능할 것으로 추정

▶ 6월부터 중동은 5% 인상을 했으며, 아태/남미/유럽/중국/미국은 9월까지 순차적으로 약 2~4% 수준의 가격 인상 계획

★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://buly.kr/BeMuekL>

[다올투자증권 자동차 유지웅]

08/13(목) 데일리NEWS


[완성차]

■현대차 이어 기아도 멈추나…현대차그룹 긴장 고조
https://buly.kr/3YG3mx9

■"형편 진짜 이렇게 어려웠나”… 아이오닉 9, 美 판매량 35% 증발한 이유는?
https://buly.kr/8IyWGyt

■현대차 “중국차보다 긴 차량 개발기간, AI로 단축 목표”
https://buly.kr/DPWUidm

■현대차그룹, 전사 DX·AX 성과 공개..."IT기업 보다 더 IT기업 답게"
https://buly.kr/H6kPJm1


[부품/타이어]

■한국앤컴퍼니, 2분기 영업이익 1002억원…전년比 35.6% 증가
https://buly.kr/BpHftVm

■2분기 타이어 잘나갔는데 넥센만 수익성 '뒷걸음', 왜?
https://buly.kr/CB7Br8W


[배터리/2차전지]

■SK이노베이션, 에너지 실적 개선 속 배터리에 쏠린 시선… ESS 3차 입찰 전망은?
https://buly.kr/EzlJXzv

■비중국 배터리 소재 수요 커지는데…공급망은 여전히 '중국 주도'
https://buly.kr/EI6Hcje

■케이엔에스, 상반기 영업익 70% 급증…“46파이 배터리·로봇 성장 견인”
https://buly.kr/jbw5w1

■피엔티, 2분기 매출 1176억원, 영업이익 37억원 기록
https://buly.kr/APxc2o1


[글로벌]

■"저렴한 자동차 살 바에야"…중국서 55% 폭락한 이유
https://buly.kr/BTS9vha

■폴스타, 보증 연장 프로그램 출시…가입자에 출시 기념 한달 혜택 제공
https://buly.kr/4mfMeha

■전기차 평균 가격, 하이브리드 첫 역전… 중국발 저가 공세에 일본계 비상
https://buly.kr/9iIa7ZE

■3950원 중형 사륜 PHEV '국내 인증'... 거침 없는 BYD의 총공세
https://buly.kr/2fgGsw4

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[미국 7월 PPI]

헤드라인 YoY
실제 4.7% / 예상 4.9% / 이전 5.5%

헤드라인 MoM
실제 0.0% / 예상 0.2% / 이전 -0.1%

근원 YoY
실제 4.2% / 예상 4.2% / 이전 4.7%

근원 MoM
실제 0.2% / 예상 0.3% / 이전 0.4%

[다올투자증권 자동차 유지웅]

08/14(금) 데일리NEWS


[완성차]

■현대차·기아, 美 하이브리드 판매 63% 급증…"전기차 대신 역량 집중"
https://buly.kr/BpHgL8f

■제네시스, 전기차 주행감성 극대화한 차세대 하이브리드 시스템 공개
https://buly.kr/4xa85KD

■"와, 한국의 몇 배를 파는 거죠?"... 현대차그룹, 한·미 7월 성적표 비교 분석해보니
https://buly.kr/HHfAkR2

■제네시스 GV90에 삼성 배터리 단다
https://buly.kr/3CQYHAh


[부품/타이어]

■"유럽 고객 모셔라"…현대모비스, 현지화로 글로벌 수주 '특명'
https://buly.kr/DaRG9i6

■‘알짜 방산’ 내놓는 현대위아…‘사업재편’에 커지는 논란
https://buly.kr/CsmEETp


[배터리/2차전지]

■삼성SDI '11조 규모' 삼성디스플레이 지분 등에 업고 생산 확대 본격화하나
https://buly.kr/DPWVAUr

■LG엔솔·GM, 7개월 만에 美 배터리셀 공장 가동 재개
https://buly.kr/4xa85L6

■“ESS가 살렸다” K-배터리 북미서 반격의 닻 오르나
https://buly.kr/6MuBvrr

■"긴 터널의 끝?" K-배터리, 북미 ESS 출하 83% 증가...ESS 생산 전환 가속
https://buly.kr/Ga08pYK


[글로벌]

■테슬라, 상하이 공장 1월 생산량 축소
https://buly.kr/15RSVOl

■디트로이트 자동차업체들, 북미 무역협정 개편으로 수십억달러 비용 증가 우려
https://buly.kr/FAg4yfM

■美, 중국 전기차 막는다…한국은 점유율 35%에도 대응 부재
https://buly.kr/Ga08pC8

■美 웨이모, 관세 100% 넘어도 지커 로보택시 3200대 수입한 이유
https://buly.kr/ET133PJ

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

기아 EV3로 미국 전기차 라인업 완성…가격 3만달러 승부수
출처 : 머니투데이 | 네이버

https://naver.me/5YomEaJr

[다올투자증권 자동차 유지웅]

08/18(화) 데일리NEWS


[완성차]

■이대로 나오면 대박?…제네시스 GV80 하이브리드, ‘성공신화’ 다시 쓸까
https://buly.kr/BeMwgxd

■18일 현대차 노사 다시 협상 테이블에…하반기 실적 반등 '분수령'
https://buly.kr/FhQNFfh

■현대차, 신형 아반떼 8월 중 인도 시작… '파업 장기화'는 변수
https://buly.kr/NmRuhE

■하이브리드차, 신기술에 실적까지 거침없지만…내년부터 100만원 비싸진다
https://buly.kr/DaRHTsp


[부품/타이어]

■'금호타이어 장착' 아이오닉 5 N, 고속 주행 효율 12% '쑥'
https://buly.kr/Crh5xC

■완성차는 미국으로 탈출…한국 부품사 관세 집중 타격
https://buly.kr/DaRHe7Y


[배터리/2차전지]

■AI 핵심 인프라 재생에너지…전력 안정성 높이는 ESS 입지 확대
https://buly.kr/EI6JP9d

■새 판 짜기 돌입한 삼성SDI…불붙는 韓 ESS 3차 입찰
https://buly.kr/90dZygG

■차세대 AI 데이터센터·ESS 기반 '배터리'에 쏠린 시선
https://buly.kr/2UlXgV5

■트럼프가 만든 찬바람에…韓 배터리 3사 잇달아 완성차 업체와 합작 종료
https://buly.kr/YhCtZg


[글로벌]

■중국 자동차 판매, 해외에서는 급증…내수는 부진
https://buly.kr/EoqaLbu

■스텔란티스, 캐나다 공장 매각 검토…자동차노조 “관세 영향”
https://buly.kr/BpHhfk5

■글로벌 완성차 '테슬라ㆍBYD'로 재편... 현대차는 살아 남을까?
https://buly.kr/Aln9mqs

■"싸기만 해선 안 팔린다"…中전기차, MZ 홀리는 '파격' 승부수
https://buly.kr/7mEH6z8

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[다올투자증권 자동차 유지웅]

08/19(수) 데일리NEWS


[완성차]

■현대차, 미래사업 조직 촘촘히…'자율주행·SDV·로봇' 임원 보강
https://buly.kr/7QOlV6x

■현대차, 美 자율주행 업체 '오로라' 지분 7년 만에 전량 처분
https://buly.kr/DwGnnIU

■41일 만의 임금 교섭도 결렬… 현대차 노조, 10년 만에 전면 파업
https://buly.kr/1cBl8Bu

■KGM, SSS 그룹과 손잡고 미얀마 시장 공략
https://buly.kr/FWVccgT


[부품/타이어]

■한국앤컴퍼니그룹 조현범 회장의 승부수 'AI 혁신' 실험…'현장 밀착형' 인재 생태계 조성
https://buly.kr/1GMFAcJ

■아틀라스에 K-부품 탑재 추진…소부장 ‘美 기회의 땅’ 열린다
https://buly.kr/7FU0WMf


[배터리/2차전지]

■K-배터리, R&D 투자 1.8조 육박 13%↑…“ESS·로봇 등 신기술 투자 ‘고삐’”
https://buly.kr/E7BYmHK

■1조원대 ESS 수주전 앞둔 배터리 3사…'EV 빈자리' 공략
https://buly.kr/H6kRS03

■삼성SDI, 美 인디애나 공장 전략 재검토… ESS·LFP 활용 확대되나
https://buly.kr/7FU0WN9

■배터리 소재사, 전략 재정비…LFP 속도전 vs 전고체 승부수
https://buly.kr/AlnA8hr


[글로벌]

■현대차-토요타, 수소상용차 시장 주도권 경쟁 재점화
https://buly.kr/1cBl4OP

■중국 포니AI, 해외에 로보택시 4,000대 이상 배치 계획
https://buly.kr/CrhHli

■아인라이드, 성장 가속 전망 속 테슬라 대형 전기트럭 ‘세미’ 500대 도입 계획
https://buly.kr/7bJWU2Q

■“핸들·브레이크 없는 차”…테슬라, 자율주행 로보택시 선봬
https://buly.kr/FhQNba5

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[다올투자증권 자동차/이차전지 유지웅]

★ 자동차(Overweight) - 2H26 환율환경 변화 가능성 검토

▶ 원/엔 환율 하락 추세가 종료될 가능성이 최근 들어 부각. 현대기아가 일본 자동차 회사 대비 수출시장에서 환율상 이점을 누릴 수 있는 변곡점으로 전환될 수 있다는 판단

▶ 7월을 시작으로 HMGMA에서는 스포티지, 팰리세이드, 투싼이 순차적으로 양산 예정이며, 글로벌 판매호조를 동반하고 있는 기아 Top Pick

▶ 3Q26의경우 원화강세가 심화되며 수출환경은 상반기 대비 부정적으로 전환되었으나, 오히려 환율 포지션 자체는 안정적으로 전환

▶ 1H26 원화 약세 구간에서는 7조원 규모(현대차)의 달러화 판매보증충당부채에서 발생한 평가손이 5천억원 이상 발생. 3Q26의 경우, 반대 현상이 충분히 가능

▶ HMGMA 양산시작 4년차와 원/엔 환율 반등 시점의 동행이 2H26부터 선명해짐에 따라 현대기아에 대한 밸류에이션의 절대 디스카운트 해소를 기대

★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://buly.kr/CWwk6As>