Средняя цена нефти марки Urals в марте составила 6450 руб., что на 2,0% выше, чем в феврале и на 77,2% выше, чем годом ранее.
Средняя цена нефти марки Urals в 1-м квартале составила 6185 руб., что на 73,6% выше, чем годом ранее и на 8,5% ниже, чем в 4-м квартале. Однако в 4-м квартале у ряда нефтяных компаний были списания, поэтому отчет за 1-й квартал 2024 года должен быть лучше отчета за прошлый год и за предыдущий квартал.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., на распродаже ПИФов брал на отскок #Роснефть и #Газпром нефть.
Жду отчеты за 1-й квартал. Пока цена на нефть в долларах и валюта выше, чем было в 1-м квартале.

#Сургутнефтегаз опубликовал отчет за 1-й квартал 2024 года.

Прибыль от продаж составила 123 млрд руб., что лишь немного ниже, чем в рекордном 3-м квартале 2023 года. Отличный старт!

Проценты к получению обновили рекорд и составили уже 91 млрд руб. Если учитывать, что высокая ставка может быть весь год, только от этих доходов компания заработает 2.7 руб. дивидендов на префы.

Чистая прибыль за 1-й квартал составила 269 млрд руб., что дает заработанный за квартал дивиденд 2,47 руб.

Если предположить, что ставка до конца года останется высокой, цена на нефть будет не ниже, чем в 1-м квартале, а курс валют, как 31 марта, то годовой дивиденд может составить около 7 руб.

Если считать согласно моей модели, рассмотренной в январском обзоре, то целевая цена смещается к 80 рублей на привилегированную акцию перед отсечкой.

Дополнительно стоит отметить, что прибыль от продаж намекает на сильные отчеты и у другой нефтянки.

Выплаты нефтяным компания по демпферу в апреле составили 187 млрд руб., что на 74,6% выше, чем годом ранее.
По итогам первых 4-х месяцев выплаты составляют 626 млрд руб., что на 73,7% выше, чем годом ранее. Пока все отлично у нефтяников в этом году. Результаты в 2024 г. суммарно могут быть лучше, чем за 2023 г.

Вышел отчет ПАО #Татнефть за 1-й квартал по РСБУ.
Выручка в 1-м квартале снизилась на 8% кв/кв и выросла на 57% г/г.
Прибыль от продаж выросла на 12% кв/кв и на 37% г/г. Рекордное значение за исключением 1 кв. 2022 г.
Чистая прибыль выросла на 130% кв/кв и на 36% г/г.

Последние 2 квартала компания направляла на дивиденды 100%+ от прибыли по РСБУ. Если ориентироваться, что будут платить и дальше так, то при пейауте в 100% дивиденд за 1-й квартал составил бы 29,39 руб.

Акции данной компании я не держу, но как и отчет Сургутнефтегаза, отчет Татнефти показал, что 1-й квартал для нефтяных компаний выдался отличным.