Восстанавливаются поставки металлургам, которые вышли на уровень конца прошлого года, что косвенно может говорить о росте производства стальной продукции относительно мая-июня.

Погрузка каменного угля на сети ОАО "РЖД" в сентябре составила 28,5 млн тонн, что на 0,3 ниже, чем в августе. В сентябре на 1 день меньше, чем в августе, с учетом этого факта можно сказать, что суточная погрузка в прошедшем месяце не снизилась.

Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в сентябре составила 5,0 млн тонн, что на 0,3 ниже, чем в августе. Тут ситуация похуже, объем снова снизился к минимальным значениям июня. При этом котировки металлургов упали куда больше, а цена на продукцию стабилизировалась и находится 3-4 месяца на приблизительно одном уровне. Позитивом для компании также стало повышение стоимости сляба до 30 т.р., если цены на рынке ниже, то акциз на жидкую сталь не выплачивается. Сейчас он ниже 30 т.р.

Сейчас РФ экспортирует уголь по $130-140/т, не факт, что экспортная пошлина "включится" в 2023г - Белоусов - Интерфакс

#Распадская #Мечел
Ну вот и определились, ориентиром являются экспортные цены из России. Сейчас по ценам выше 170 долларов за тонну коксующегося уголь реализуются только премиальные марки. То есть если это и касается наших компаний, то совсем на малую долю от экспортного портфеля, где при этом находятся котировки угольщиков, видите сами

Сравнение индекса цен металлоторговли в России и котировок сталелитейных компаний.
Сейчас индекс цен составляет около 60 тыс. руб. за т, и находятся на этом уровне около 4 месяцев. До конца 2020 г. таких высоких цен не было. Тогда, например, при индексе, равном 56,8 тыс. руб., котировки компаний были в 2-3 раза выше, чем сейчас. На данный момент #ММК и #Северсталь под американскими и европейскими санкциями, объем их продаж определенно снизился, но не так, как упали их котировки. Северсталь сейчас и вовсе ниже, чем в начале 2016 года, когда цены на сталь были в 2 раза ниже. К сожалению, отчетов компаний мы не видим, и создается иллюзия, что там все плохо, во что я не верю. В частности, #НЛМК по-прежнему поставляет заготовки в Европу на свои заводы. Поэтому, когда появятся первые отчеты, рынок увидит, что дела компаний не так плохи, как их оценивает рынок. Если отчета за 9 месяцев может и не быть, то годовой наверняка будет опубликован.

Отказ от российского газа в Европе. Часть 2. Зима 2022-2023

https://teletype.in/@atlant_str/Winter_is_coming

ПАО #Северсталь опубликовала операционные показатели за 3-й квартал. Компании удалось наладить поставки на альтернативные рынки, что позволило восстановить продажи. Среднюю цену реализации в релизе не раскрыли, но если учесть изменение цен в РФ, то скорее всего она снизилась до 47,1 тыс. руб. за тонну, что выше, чем до 2021 г.

Выручка от реализации стальной продукции составила приблизительно 150 млрд рублей, что очень неплохо. Как и ожидалось, дела у сталеваров в бизнесе лучше, чем у их котировок на рынке

Отчиталась по РСБУ за 3-й квартал металлургическая дочка Мечела - ЧМК. В данном отчете мы видим, что ЧМК без своей руды и без своего угля имеет прибыль от продаж 2,5 млрд рублей, что выше, чем годом ранее. Пост направлен показать, что даже вертикально не интегрированные сталевары сейчас работают с хорошей рентабельностью.

ПАО #Ленэнерго опубликовало новый финансовый план на 2022 год, где чистая прибыль за этот год ожидается 18,9 млрд руб., что эквивалентно дивиденду 20 руб. на акцию. Стоит отметить, что прибыль компании в последние годы либо была больше плана, либо соответствовала ему.

#НЛМК. Все в порядке с продажами в 3-м квартале

Вышли хорошие данные по добыче угля в Кузбассе по итогам сентября.

Из добытого:
углей коксующихся марок – 5,8 млн тонн (в 2021 г. – 6,2 млн тонн);
углей энергетических марок – 12,7 млн тонн (в 2021 г. – 14,8 млн тонн).

Добыча коксующегося угля пока меньше, чем годом ранее, но в этом году выше этот показатель и не был

В августе в ЕС начали работать санкции на уголь, что привело к снижению отгрузок в этом направлении. В восточном направлении наблюдается рост.

Продолжают восстанавливаться поставки металлургам, что говорит о росте их производства после минимумов в мае-июне.

Объем продаж #ММК восстановился. Рублева квартальная выручка была выше только в 2021 году и в 1-м квартале 2022 года.

Ср. цена реализации составила 855 долл. за тонну, а в рублевом эквиваленте 50,8 тыс. рублей

Разница между средней ценой продаж и затратами на производство 1 т сляба 24,8 тыс. руб., что выше, чем в 2016-2020 гг.
Можно сказать, что у металлургов все хорошо.

ТГ-каналы сегодня делятся "инсайдами" о ПЛАНОВОМ заседании совбеза и ПЛАНОВОМ заседании Совета Федерации. И именно эти заседания так ВАЖНЫ.

Ждем инсайда, что после пятницы будет суббота.

Медведь, матрешка, балалайка и шапка-ушанка

Друзья из 2Stocks решили устроить патриотический эфир про российские акции с Максимом Орловским. Макс — суперпрофессионал, звезда рынка и просто отличный мужик. Загляните, эфир в пятницу для всех желающих, будет запись:

https://2stocks.ru/webinars/investicii-v-svoe-rodnoe

На конференции Cмарт-лаба #Новатэк предоставил интересную диаграмму. Спрос на СПГ превышает предложение, что будет поддерживать цены на природный газ высокими.

Upd.
25% газа с Ямал СПГ реализуют по спотовым ценам. Они дают больше прибыли, чем оставшиеся 75% по нефтяным контрактам