Вышел отчет ПАО #Татнефть за 3-й квартал по РСБУ.
Выручка в 3-м квартале выросла на 28% кв/кв и на 28% г/г.
Прибыль от продаж выросла на 81% кв/кв и на 42% г/г.
Чистая прибыль выросла на 3% кв/кв и на 151% г/г.
Отчет РСБУ у Татнефти более релевантен с точки зрения реакции на рост цен на нефть, чем РСБУ Лукойла. Как мы видим, прибыль от продаж рекордная (за исключением аномального 1 кв 2022 г.). Ждем сильные отчеты и у других нефтяных команий. Чистая прибыль Татнефти относительно 2-го квартала выросла не сильно, так как в предыдущем квартале компания получила высокий доход от дочерних организаций. Если смотреть на ЧП относительно результатов прошлых лет, то показатель рекордный (за исключением аномального 1 кв 2022 г.).
В итоге компания за 3-й квартал заработала дивиденд 17,25 руб. при пейауте 50% прибыли по РСБУ. По МСФО почти наверняка прибыль будет еще больше.
4-й квартал будет почти наверняка еще лучше у нефтянки.

Средняя цена нефти марки Urals в декабре составила 5768 руб., что на 12,6% ниже, чем в ноябре и на 15,8% выше, чем годом ранее.
Средняя цена нефти марки Urals в 4-м квартале составила 6759 руб., что на 52,2% выше, чем в годом ранее и на 3,0% ниже, чем в 3-м квартале. Хотя снижение к 3-му кварталу не так велико, прибыль нефтяных компаний будет ниже более чем на 3,0%. Это связано с тем, что налоги в секторе идут с лагом, во время роста цен на нефть это сказывается положительно, при снижении - отрицательно. Но в любом случае результаты компаний будут заметно лучше, чем в 1-м и 2-м квартале 2023 года.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив.
Купил дополнительно обыкновенные акции Сургутнефтегаза, так как дисконт к кубышке и префам неприлично вырос.