Первую нитку СП-2 заполнили техническим газом. Поздравляем #Газпром с этой победой!

#Газпром #Европа #СП-2 #начало

В то время как автопроизводители стремятся к электрификации, Toyota выделила 3,4 миллиарда долларов до 2030 года на производство аккумуляторов в США, что является частью глобального инвестиционного фонда в размере 13,5 миллиарда долларов, объявленного в сентябре. На открытие завода будет направлено около 1,3 миллиарда долларов.

Отдельно Stellantis, еще один производитель автомобилей, заключил сделку с корейской фирмой LG Energy Solution о строительстве собственного завода по производству аккумуляторов в Северной Америке.

#Тойота #Стелантис #LG #аккумуляторы #инвестиции

После полутора лет удаленной работы все еще неясно, когда городские центры могут вернуться к своей предпандемической суете. Но некоторые сигналы указывают на то, что политики и рестораны, надеющиеся вскоре увидеть полностью возрожденные офисы, могут быть разочарованы.

В сентябре средняя заполняемость офисов по всей Европе и Африке составляла 14% по понедельникам и всего 11% по пятницам, что значительно ниже уровня, наблюдаемого в другие будние дни, согласно анализу компании Freespace, занимающейся оптимизацией рабочих мест.

#ЕС #Африка #офис #работа #данные

​Россия сигнализирует, что она не будет изо всех сил предлагать европейским потребителям дополнительный газ для смягчения нынешнего энергетического кризиса, если не получит что-то взамен: одобрение регулирующих органов на начало поставок по спорному трубопроводу "Северный поток-2".

По словам людей, близких к государственному газовому гиганту "Газпром" и Кремлю, в обмен на увеличение поставок Россия хочет получить одобрение Германии и Европейского союза на начало использования трубопровода в Европу.

“Мы не можем спешить на помощь только для того, чтобы компенсировать ошибки, которых мы не совершали”, - заявил в интервью Константин Косачев, высокопоставленный прокремлевский законодатель в верхней палате парламента, не уточнив, чего добивается Россия. “Мы выполняем все наши контракты, все наши обязательства. Все это должно быть предметом дополнительных добровольных и взаимовыгодных соглашений".

Как бы подчеркивая это, оператор трубопровода заявил в понедельник, что его первая линия заполнена так называемым техническим газом и готова к началу эксплуатации, хотя он не может отправлять его до тех пор, пока не будет получено одобрение регулирующих органов. Это заявление было сделано через несколько часов после того, как европейские цены на газ подскочили на новостях о том, что "Газпром" снова предложил лишь небольшую мощность для доставки топлива в Европу по другим маршрутам.

Поставки из ЕС
Потоки "Газпрома" в ЕС снизились в годовом исчислении с августа

​По мере того как растущие цены на топливо привели к растущему экономическому хаосу, возросло давление на Россию, крупнейшего поставщика в Европе, с целью увеличения прокачки. Дополнительный российский газ рассматривается как основной способ избежать еще более глубокого дефицита поставок в середине зимы.

Но сейчас, когда отношения с Европой находятся в глубокой заморозке после многих лет санкций и другой напряженности, у Кремля нет желания делать какие-либо одолжения. Хотя экспорт в Европу в этом году вырос по сравнению с низким уровнем прошлого года, он отстает от показателей 2019 года, согласно данным Оксфордского института энергетических исследований. Ежедневные потоки сократились в октябре, и "Газпром" не спешил пополнять хранилища, которыми он владеет в Европе, что усиливает давление на цены. Россия обвинила в кризисе чрезмерно поспешный переход к использованию спотовых рынков и альтернативных источников энергии.

На энергетической конференции в Москве на прошлой неделе президент Владимир Путин, казалось, предположил, что Россия может предложить больше газа. Но он также посетовал на медленный прогресс в получении одобрения для "Северного потока-2", процесс, который может затянуться до следующего года. Немецкие регулирующие органы в настоящее время рассматривают его заявку на сертификацию, но заявили, что их первоначальное решение может быть принято только в январе, после чего Европейская комиссия также должна будет дать добро.

“Если бы мы могли увеличить поставки по этому маршруту, это существенно ослабило бы напряженность на европейском энергетическом рынке”, - сказал Путин. “Однако пока мы не можем этого сделать из-за административных барьеров”.

Повышение производительности
Добыча газа "Газпрома" продолжает расти на фоне роста внутреннего спроса

Один из его наиболее приоритетных проектов, трубопровод, вызвал критику и санкции со стороны США, а также усилия Польши и Украины по блокированию его завершения. Российские официальные лица в течение нескольких месяцев опровергали утверждения о том, что они намеренно сдерживали поставки газа в Европу, чтобы добиться одобрения использования "Северного потока-2".

По словам людей, близких к ситуации, после многих лет напряженности в отношениях с Европой российские власти вряд ли согласятся на увеличение поставок газа без твердых гарантий того, что новому трубопроводу будет разрешено работать. По словам людей, дополнительные объемы позволят избежать традиционных маршрутов по Украине.

#газ #Газпром #Россия #ЕС

​​Выпуск №250

1. Агрегаторы такси и сервисы доставки еды начали вводить сборы, которые оплачивают пользователи. Cбор появился у «Ситимобила», ранее его ввели в Delivery Club и «Яндекс.Еде».
Компании стали требовать доплаты для улучшения своей экономики и выхода на прибыльность.
У «Ситимобила» размер сбора составит от 1 до 4,5 рублей. Средства от сбора будут направлены на развитие сервиса.
По итогам 2021 года, по оценкам HSBC, рынок агрегаторов такси составит 866 млрд рублей. Оборот «Яндекс.Такси» во втором квартале этого года во всех странах присутствия составил 134,9 млрд рублей, у «Ситимобила» — 15,4 млрд рублей за тот же период.

2. Минимальная ставка аренды квартиры в Москве за месяц выросла на 20%.
В октябре за 30 тысяч рублей в месяц, можно снять однокомнатную квартиру только вблизи станций метро "Щелковская" и "Перово".
Однушка недалеко от станции "Кузьминки" выставлена уже за 32 тысячи рублей, а вблизи "Медведково"- за 35 тысяч в месяц.

3. ФНС хочет заняться учетом чаевых, которые клиенты оставляют самозанятым. Пока в Минфине считают, что введение налога на чаевые не требуется. Однако мы хорошо помним, как Силуанов еще в 2018 году обещал не менять налоги в течение шести лет, а уже с 1 января 2019-го мы получили НДС по 20%.
Поэтому верить, что чаевые трогать не будут, точно не стоит. Однако пока в ФНС лишь приглядываются к ним. 

4. Рентабельные ESG-проекты в России кроются в ЖКХ.
Для достижения Россией углеродной нейтральности к 2050 году потребуется сократить ежегодный объем выбросов СО2 на 2,3 млрд тонн. Таковы результаты совместного исследования «ВЭБ Инжиниринга» и ВЭБ РФ.
Главной задачей ВЭБ РФ было определить, в какие направления можно вложить деньги, чтобы не только уменьшить выбросы СО2, но и получить прибыль. Результаты исследования ВЭБ РФ показали, что бóльшая часть таких проектов связана с энергоэффективностью и относится к сфере ЖКХ, в основном к тепло- и электроснабжению. За счет этого и корректного переоформления лесного фонда России можно будет сократить как минимум на 24% все выбросы (546 млн тонн СO2), что и требуется для обеспечения углеродной нейтральности страны.

5. Европейский центральный банк сообщил кредиторам, что им придется оценить риск, с которым они могут столкнуться в результате изменения климата как в своих кредитных, так и в торговых операциях, когда они пройдут стресс-тест следующей весной. Банкам придется спрогнозировать, как будут развиваться их балансы в течение 30 лет, и с какими убытками, связанными с переходным периодом, они могут столкнуться. Оценка воздействия теоретического “резкого увеличения” цен на выбросы углерода также будет частью этого мероприятия.

6. Доля граждан России, зависимых от выплат из государственного бюджета, продолжает расти.
По состоянию на 2021 год пенсионеры, госслужащие, сотрудники правоохранительных органов, военные, врачи, учителя и другие работники госсектора составляли 42% населения, или более 60 миллионов человек, следует из подсчетов аналитиков ING.
Доля «бюджетников» в широком определении поступательно увеличивается последние 15 лет, а с 2011 года она стала больше на 2 процентных пункта.
Доля бюджета в денежных доходах россиян растет вдвое быстрее - с 30% до 34% за последние 10 лет. Сказывается сжатие частного сектора экономики, вымирание малого и среднего бизнеса и падение доходов от предпринимательской деятельности до минимумов с начала века.

7. США отползают от зеленой религии.
Потребление угля в стране для выработки электроэнергии 2021 году вырастет на 22% по сравнению с прошлым годом. Это будет первый случай с 2014 года, когда доля угля в энергобалансе США увеличится. Причина тому – дорогой газ. По сегодняшним ценам его не выгодно сжигать. Выгодно – сжижать и отправлять в Китай и Японию.

​Нефть держалась вблизи самого высокого уровня за семь лет после того, как отраслевой отчет указал на очередное увеличение запасов сырой нефти в США.

Фьючерсы в Нью-Йорке были стабильны около 83 долларов за баррель в начале азиатских торгов после роста более чем на 3% за последние четыре сессии. Американский институт нефти сообщил, что запасы сырой нефти выросли на 3,29 миллиона баррелей на прошлой неделе, по словам людей, знакомых с этими цифрами. Это будет четвертое еженедельное увеличение, если оно будет подтверждено официальными правительственными данными позднее в среду.

Нефть подорожала до самого высокого уровня с 2014 года, поскольку энергетический кризис совпал с восстановлением спроса со стороны стран, оправляющихся от пандемии. Россия сигнализирует, что она не будет стараться изо всех сил предлагать Европе дополнительный природный газ для смягчения нынешнего кризиса, если только она не получит одобрение регулирующих органов на начало поставок по спорному трубопроводу "Северный поток-2".

Цены

Нефть Западного Техаса с поставкой в ноябре, срок действия фьючерса которой истекает в среду, практически не изменился на уровне 83,14 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже после роста на 0,6% во вторник.

Более активный декабрьский контракт был стабильным на уровне 82,50 доллара в 8:05 утра в Сингапуре.

Цена на нефть марки Brent с поставкой в декабре выросла на 0,1 % до 85,15 доллара на европейской бирже ICE Futures после роста на 0,9 % в ходе предыдущей сессии и закрытия на самом высоком уровне с октября 2018 года.

Быстрый временной интервал для Brent составил 71 цент с отставанием по сравнению с 75 центами в начале месяца.

Однако, по крайней мере, один технический индикатор сигнализирует о том, что нефть может откатиться. Как WTI, так и Brent находятся выше 70 по 14-дневному индексу относительной силы, уровню, который сигнализирует о перекупленности сырой нефти.

Запасы бензина и дистиллятов в США - категория, включающая дизельное топливо, - сократились на прошлой неделе, сообщило API. Средняя оценка в исследовании Bloomberg прогнозирует, что Управление энергетической информации сообщит о том, что запасы сырой нефти в стране увеличатся на 2 миллиона баррелей.

Все внимание на правительственные данные после того, как API сообщил, что запасы снова выросли

Netflix сообщила о выручке в третьем квартале в размере $7,5 млрд, что на 16% больше, чем в предыдущем году, и прибыли в размере $1,4 млрд. Потоковый гигант добавил 4,4 млн платных подписчиков, половина из них в Азиатско-Тихоокеанском регионе, в результате чего общее число подписчиков достигло 214 млн. Самым большим плюсом стала “Игра в кальмаров”, мрачная корейская драма, которая заняла первое место среди своих программ в 94 странах.

#Netflix #отчётность

В США объем строительства жилья, показатель жилищного строительства, в сентябре снизился до 1,6 млн, что на 1,6% меньше, чем в предыдущем месяце, и ниже прогнозов. Разрешения, показатель будущего строительства, резко снизились на 7,7 % по сравнению с августом. Нехватка рабочих и строительных материалов замедлила деятельность. Падение инвестиций в жилищное строительство повлияло на общий экономический рост в этом году.

#США #данные #жильё

Финансовая нагрузка | Комиссия начала публичные консультации по Пакту стабильности и роста, фискальной структуре, которая определяет уровни задолженности и дефицита стран. ЕС, который приостановил SGP в марте 2020 года, чтобы предоставить государствам-членам гибкость в реагировании на рецессию, вызванную Covid, рассматривает новые исключения, позволяющие осуществлять инвестиции, связанные с климатом.

#ЕС #финансы

Значение гибкости | Должностные лица Европейского центрального банка, стремящиеся к “гибкости” для своих будущих планов стимулирования, не могут полностью согласиться с тем, означает ли это пространство для маневра — или пространство для потенциального расширения. Мы посмотрим, как развивается дискуссия, прежде чем принять вероятное решение в декабре.

#ЕС #финансы

Согласно свежему анализу, акционеры с осторожностью относятся к европейским управляющим активами на фоне признаков того, что отрасль сталкивается с регулятивным подавлением своих требований в отношении инвестиций в окружающую среду, социальную сферу и управление.

Подразделение по управлению активами Deutsche Bank DWS, расследованное в США и Германии, отрицает, что оно неверно оценило масштабы своего бизнеса ESG, и ему еще предстоит оправиться от падения цен на акции на 14%, вызванного паникой инвесторов.

#инвесторы #ЕС #недоверие #ESG

​Центральные банки ясно дали понять, что они полны решимости продвигаться вперед в деле нормализации политики в соответствии с ожиданиями, что экономика готова преодолеть несколько препятствий теперь, когда пандемия становится частью глобальной обстановки. Трейдеры по ставкам реагируют, делая ставки на то, что показатели заимствований будут расти, создавая собственную инфляционную спираль, когда дело доходит до перспектив политики.
Неважно, что глобальный импульс данных выглядит более сырым, а экономические отчеты в основном показывают менее устойчивое положение дел, чем ожидалось.

Главным исключением на этом фронте были данные по инфляции, причем квартальная публикация Новой Зеландии на этой неделе стала последней, которая принесла громкий сюрприз. Это обостряет риторику ястребов центрального банка и помогает повысить доходность долгосрочных облигаций. Остается открытым вопрос, насколько более высокую доходность можно получить без ущерба для настроений на риск, достаточного для подрыва акций.

#мнение #рынки

Пол Тюдор Джонс говорит, что инфляция может быть хуже, чем опасались, что является самой большой угрозой для рынков и общества

Джонс является основателем и главным инвестиционным директором инвестиционной корпорации Tudor. Он прославился после того, как предсказал и извлек выгоду из краха фондового рынка 1987 года. Он также является председателем некоммерческой организации JUST Capital, которая ранжирует публичные компании США на основе социальных и экологических показателей.

#CNBC #инфляция #мнение

Инфляция превысила контрольный диапазон Банка Канады шестой месяц подряд, усугубляемая узкими местами в цепочке поставок, которые упорно сохраняются.

Индекс потребительских цен вырос на 4,4 % в сентябре по сравнению с предыдущим годом, сообщило Статистическое управление Канады в среду в Оттаве. Это самый высокий показатель с февраля 2003 года, превысив консенсус-ожидания в опросе экономистов Bloomberg в 4,3 %.

Средний показатель основных показателей центрального банка, который часто рассматривается как лучший показатель базового ценового давления, вырос до 2,67 % с 2,6 % в августе.

Высокие показатели инфляции за последние шесть месяцев усугубляют коммуникационную проблему для политиков во главе с губернатором Тиффом Маклемом, которые считают, что всплеск роста потребительских цен будет кратковременным. Данные также поступают в связи с тем, что трейдеры на рынке свопов овернайт все чаще делают ставки против указаний Банка Канады о том, что политики не будут повышать процентные ставки до второй половины следующего года.

В последние недели Маклем немного изменил свой тон в отношении инфляции. 7 октября он признал, что сбои в цепочке поставок затягиваются, и сказал, что на прошлой неделе высокие показатели инфляции могут “занять немного больше времени”.

Отчет, опубликованный в среду, является последним важным показателем перед политическим решением центрального банка от 27 октября. Ожидается, что ставки не изменятся, но Маклем, скорее всего, сократит еженедельные покупки канадских государственных облигаций до 1 миллиарда канадских долларов (810 миллионов долларов) с нынешних темпов в 2 миллиарда канадских долларов.

До сентябрьского отчета об инфляции трейдеры прогнозировали три повышения процентных ставок в Канаде к концу 2022 года, что приведет к повышению учетной ставки до 1 % с нынешних 0,25 %.

#Канада #инфляция #рост

Фондовые индексы США практически не изменились в среду, после того как S&P 500 во вторник опубликовал пятую подряд выигрышную сессию, так как сильные показатели прибыли улучшают настроения.

Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 25 пунктов, или на 0,07%. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили 0,1%.

Netflix опубликовал свой горячо ожидаемый отчет о прибылях за третий квартал во вторник после закрытия рынка, при этом потоковый гигант добавил 4,4 миллиона подписчиков за этот период. Аналитики Уолл-стрит ожидали 3,84 миллиона добавлений, согласно оценкам StreetAccount. Однако акции, которые выросли на 20% за последние три месяца, упали на 2%.

Deutsche Bank понизил рейтинг Netflix после отчета, заявив, что оценку его акций трудно оправдать, поскольку рост выручки замедлится в следующем году. Фирма также сообщила, что в акции уже заложено значительное увеличение числа подписчиков в четвертом квартале.

United Airlines также опубликовала квартальные результаты после закрытия во вторник, при этом компания превзошла ожидания аналитиков в верхней и нижней строках на фоне продолжающегося роста спроса на поездки. Акции United выросли примерно на 2%.

Акции Biogen выросли на 2% после того, как компания сообщила, что она превзошла оценки по прибыли и выручке и повысила свои прогнозы на весь год. Verizon выросла более чем на 1% после сообщения о высокой прибыли и повысила свой прогноз по спросу на 5G.

Акции Ford выросли на 2% после того, как Credit Suisse обновила автомобильную компанию в ее перспективах по EV и предсказала рост акций на 30%.

Более 70 компонентов S&P 500 сообщают о доходах на этой неделе. IBM, Tesla, CSX и Las Vegas Sands входят в число компаний, которые будут отчитываться после закрытия рынка.

#CNBC #рынки #обзор #отчётность

Биткойн достиг нового рекордного максимума в среду, когда инвесторы приветствовали успешный запуск первого в США биржевого фонда биткойн-фьючерсов.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла более чем на 2% до 65 607,92 доллара, превысив предыдущий рекорд в 64 899 долларов, установленный в середине апреля.

Бычьи комментарии легендарного трейдера также усилили настроения. Инвестор-миллиардер Пол Тюдор Джонс назвал криптовалюту своим предпочтительным хеджированием инфляции по сравнению с золотом.

“Биткойн был бы отличной преградой. Криптовалюта была бы отличной преградой", - сказал Джонс в интервью CNBC "Squawk Box” в среду. “Существует план для криптовалюты, и на данный момент она явно выигрывает гонку против золота... Я бы подумал, что это также было бы очень хорошим хеджированием инфляции. В данный момент это было бы для меня предпочтительнее золота”.

ETF ProShares Bitcoin Strategy, который отслеживает фьючерсные контракты на биткоин, спекулирующие на будущей цене криптовалюты, вырос почти на 5% в первый день торгов во вторник.

Не все на крипторынке были впечатлены. Несколько биткойн-инвесторов хотят ETF, который отслеживает спотовые цены, а не фьючерсы.

Начинающим инвесторам пришлось столкнуться с такими терминами, как “контанго”, когда фьючерсная цена товара выше его спотовой цены, и “отсталость”, которая по сути противоположна.

“Больше продуктов - это здорово, но я просто не вижу смысла инвестировать в биткоин-ETF на основе фьючерсов, когда вы можете купить актив на спотовом рынке”, - сказала Джоди Ганцберг, управляющий директор CoinDesk Indexes.

“Это не похоже на нефть или крупный рогатый скот, которые физически невозможно удержать для большинства инвесторов. Это больше похоже на золото, которое легко держать в руках. За исключением того, что стоимость больше похожа на нефть”.

Тем не менее, это знаковая веха для зарождающейся криптоиндустрии, которая уже давно добивается более широкого признания биткоина и других цифровых валют на Уолл-стрит.

#CNBC #биткойн #рост #обзор

По словам людей, знакомых с этим вопросом, обновленный совет директоров Exxon Mobil Corp. обсуждает, следует ли продолжать несколько крупных нефтегазовых проектов, поскольку компания пересматривает свою инвестиционную стратегию в быстро меняющемся энергетическом ландшафте.

Члены совета, в который входят три директора, успешно назначенные активным инвестором в мае, и два других новых члена, выразили обеспокоенность по поводу некоторых проектов, включая разработку сжиженного природного газа стоимостью 30 миллиардов долларов в Мозамбике и еще один многомиллиардный газовый проект во Вьетнаме, сообщили люди.

Цены на нефть и газ находятся на многолетних максимумах, и мир испытывает нехватку ископаемого топлива по мере выхода экономики из пандемии. Но для таких энергетических мегапроектов требуются годы, чтобы произвести дополнительные поставки, и еще несколько лет после этого, чтобы инвестиции окупились.

#WSJ #Exxon

​Еще в апреле 2020 года, когда цена на нефть стала отрицательной, биржевой фонд под названием United States Oil Fund LP (USO) был вынужден предпринять что-то радикальное. После отслеживания контрактов на сырую нефть в течение первых месяцев в течение многих лет фонд начал переходить к долгосрочным фьючерсам. Этот шаг защитил чистую стоимость активов USO от падения ниже нуля по мере падения цен на нефть, но это также означало, что инвесторы несли более высокие расходы в обмен на это.

Критики также утверждали, что USO — один из крупнейших существующих нефтяных ETF — отстранился от заявленной инвестиционной цели покупки фьючерсов на первый месяц.

Но важно помнить, что модель USO подвергалась критике еще до драматических событий 2020 года. Сам размер фонда и предсказуемость его подвижного поведения сделали его легкой мишенью для трейдеров, чтобы использовать его, как гарпунирование кита, который снова и снова пересекает один и тот же океанский маршрут. Нефтяной аналитик Оливье Джакон назвал это "бесплатным обедом USO", а также указал на фундаментальную напряженность в ETF, основанную на фьючерсах на сырьевые товары. У них "есть основной недостаток в том, что они являются открытыми фондами, которые инвестируют в активы (фьючерсы) с закрытым сроком действия (либо из-за регулирования CFTC, либо из-за нехватки ликвидности)", - писал он еще в 2009 году.

Войдите в первый биржевой фонд биткойнов в США и вы увидите, что, фонд предоставляет инвесторам доступ к биткойну одним нажатием кнопки, но покупая фьючерсы на биткойны, а не покупая криптовалюту напрямую. Согласно заявлению о регистрации, ETF биткойн-стратегии ProShares (BITO) "стремится инвестировать в биткойн-фьючерсы с расчетами наличными на первый месяц".

Всего через день после запуска BITO уже привлекла активы на сумму более 1 миллиарда долларов. По данным аналитиков Bloomberg Intelligence, всего после двух дней торгов BITO уже имеет 1765 фьючерсных контрактов на октябрь и сталкивается с текущими лимитами позиций, установленными Чикагской товарной биржей, в размере 2000 контрактов на спотовый месяц.

Есть предположение, что BITO нужно будет перейти к нескольким контрактам (ноябрьским или микроконтрактам CME) раньше, а не позже, что приведет к увеличению затрат. Другими словами, сам размер этого быстро растущего фонда, возможно, уже опережает фьючерсы, в которые он инвестирует.

#etf #нефть #биткоин #наблюдение #мнение