Распродажа биткоина ускорилась во вторник, опустив его ниже 30 000 долларов впервые примерно за месяц. Другие виртуальные валюты также отступили, включая эфир и мем-токен Dogecoin. Криптоиндекс Bloomberg Galaxy снизился примерно на 4%. Отступление происходит на фоне более широкой среды снижения рисков, в которой также наблюдается падение мировых акций из-за опасений замедления экономического роста и неуклонного распространения дельта-варианта Covid-19. Некоторые трейдеры рассматривали 30 000 долларов как ключевую поддержку, которая, если ее нарушить, может открыть путь к большим потерям.
Европейские фондовые фьючерсы показывают рост, так как падение мировых акций, вызванное распространением дельта-варианта, замедлилось на азиатских торгах.
В корпоративном мире сегодня напряженный день потенциальных катализаторов: доходы от Electrolux и Volvo в Европе, а также торговые обновления от EasyJet, CVS, Anglo American, Remy Cointreau и Ubisoft.
В США прибыль Netflix за второй квартал является самым ярким событием. А основатель Amazon Джефф Безос отправляется в космос, он летит сегодня на борту своего космического корабля Blue Origin.
В корпоративном мире сегодня напряженный день потенциальных катализаторов: доходы от Electrolux и Volvo в Европе, а также торговые обновления от EasyJet, CVS, Anglo American, Remy Cointreau и Ubisoft.
В США прибыль Netflix за второй квартал является самым ярким событием. А основатель Amazon Джефф Безос отправляется в космос, он летит сегодня на борту своего космического корабля Blue Origin.
Forwarded from bitkogan
ЧИТАТЕЛИ СЧИТАЮТ РАВНОВЕРОЯТНЫМ ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ ЦБ 23 ИЮЛЯ НА 50 ИЛИ 100 БП
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики.
На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:
• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 23 ИЮЛЯ?
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
В опросе приняли участие около 22 тыс читателей каналов:
@bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ?
• 38% ожидают повышения ставки на 50 бп (6.00%)
• 24% ожидают повышения ставки на 75 бп (6.25%)
• 38% ожидают повышения ставки на 100 бп (6.50%)
А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
• 34% повысили бы ставку на 50 бп (6.00%)
• 12% повысили бы ставку на 75 бп (6.25%)
• 33% повысили бы ставку на 100 бп (6.50%)
• 22% выступают за другое решение
Евгений Коган @bitkogan
Полагаю, что у ЦБ нет иного выхода, кроме как продемонстрировать свою жесткость. Причин несколько.
1. Впереди выборы, и надо показать, что идёт отчаянная борьба с инфляцией и, чтобы побороть ее, ЦБ готов на все.
2. Замедление экономического роста в результате подъёма ставок – вещь для народа умозрительная. Да и временной лаг между подъёмом ставки и снижением деловой активности – несколько месяцев. А улетающая в космос цена на морковку или картошку – штука более чем конкретная. И, главное, более чем осязаемая. Потому я полагаю, что ЦБ проявит жёсткость, решительность, и т.д. По моему мнению, ставка будет поднята на 100 б.п. Подъёму на 150 б.п. я тоже не удивлюсь, но понимаю, что у ЦБ есть «тормоза», и они здесь сработают.
Впрочем, мое глубокое убеждение в том, что поднимай ЦБ РФ ставку или не поднимай – это мало будет влиять на импортируемую к нам инфляцию.
Суворов Евгений @russianmacro
Самым сильным сигналом после июньского заседания ЦБ была брошка председателя – гепард, который настигает жертву несколькими длинными прыжками. В борьбе с инфляцией ЦБ не будет руководствоваться полумерами, а постарается быстро подавить инфляционные ожидания резким повышением ставки на ближайших заседаниях. Прошлый прыжок был на 50 метров, но потенциальная жертва рванула на такое же расстояние. Так что гепарду надо ускориться! Ждём либо +75 бп, либо +100 бп. Мы считаем, что на пересеченной местности (новая волна COVID) гепарду не удастся совершить максимально длинный прыжок. Наш прогноз, всё-таки, +75 бп.
Всеволод Лобов @Dohod
Инфляция может вернуться к таргету в 4% уже в 2022 году, если цены на мировом товарном рынке перестанут расти, рубль, по крайней мере, не ослабнет, а темпы роста денежной массы будут умеренными. Важной «невидимой» рукой здесь явлются высокие инфляционные ожидания, которые имеют риск перерасти в самоподтверждающуюся высокую инфляцию. Банк России может опосредованно влиять на денежную массу, рубль и ожидания, но не на товарный рынок. Без роста цен на последнем текущая инфляция составляла бы 5%. Инфляция вскоре начнет снижаться и без действий регулятора, но ее долгосрочный тренд, вероятно, все еще можно улучшить даже для случая, если цены на товарном рынке продолжат расти. В России лишний раз перестраховаться не повредит. Мы ожидаем повышение ставки в пятницу на 0.5-0.75%.
Андрей Хохрин @Probonds
То, что ставка будет подниматься, уверено 100% аудитории. То, что подъем будет не менее 50 б.п. – тоже вопрос, аудиторией решенный. А если повышение произойдет именно на 50 б.п., мы все вместе будем ожидать следующего повышения еще на 25-50 б.п. И в целом, ожидания вряд ли не оправдаются. Интрига в другом: опережает ли ЦБ ситуацию или бежит за ней? Станет ли повышение или кажущаяся сейчас финальной серия повышений, действительно, рецептом от инфляции, или обвал рынков вынудит регулятор и дальше закручивать гайки, причем уже не вполне последовательно? Вспоминая историю сначала ставки рефинансирования и затем ключевой ставки, выбираю второй вариант. Т.е. пятница 23 июля спокойствия и равновесия ни для рубля, ни для инфляции, ни для фондового и облигационного рынка не принесет.
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики.
На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:
• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 23 ИЮЛЯ?
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
В опросе приняли участие около 22 тыс читателей каналов:
@bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ?
• 38% ожидают повышения ставки на 50 бп (6.00%)
• 24% ожидают повышения ставки на 75 бп (6.25%)
• 38% ожидают повышения ставки на 100 бп (6.50%)
А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
• 34% повысили бы ставку на 50 бп (6.00%)
• 12% повысили бы ставку на 75 бп (6.25%)
• 33% повысили бы ставку на 100 бп (6.50%)
• 22% выступают за другое решение
Евгений Коган @bitkogan
Полагаю, что у ЦБ нет иного выхода, кроме как продемонстрировать свою жесткость. Причин несколько.
1. Впереди выборы, и надо показать, что идёт отчаянная борьба с инфляцией и, чтобы побороть ее, ЦБ готов на все.
2. Замедление экономического роста в результате подъёма ставок – вещь для народа умозрительная. Да и временной лаг между подъёмом ставки и снижением деловой активности – несколько месяцев. А улетающая в космос цена на морковку или картошку – штука более чем конкретная. И, главное, более чем осязаемая. Потому я полагаю, что ЦБ проявит жёсткость, решительность, и т.д. По моему мнению, ставка будет поднята на 100 б.п. Подъёму на 150 б.п. я тоже не удивлюсь, но понимаю, что у ЦБ есть «тормоза», и они здесь сработают.
Впрочем, мое глубокое убеждение в том, что поднимай ЦБ РФ ставку или не поднимай – это мало будет влиять на импортируемую к нам инфляцию.
Суворов Евгений @russianmacro
Самым сильным сигналом после июньского заседания ЦБ была брошка председателя – гепард, который настигает жертву несколькими длинными прыжками. В борьбе с инфляцией ЦБ не будет руководствоваться полумерами, а постарается быстро подавить инфляционные ожидания резким повышением ставки на ближайших заседаниях. Прошлый прыжок был на 50 метров, но потенциальная жертва рванула на такое же расстояние. Так что гепарду надо ускориться! Ждём либо +75 бп, либо +100 бп. Мы считаем, что на пересеченной местности (новая волна COVID) гепарду не удастся совершить максимально длинный прыжок. Наш прогноз, всё-таки, +75 бп.
Всеволод Лобов @Dohod
Инфляция может вернуться к таргету в 4% уже в 2022 году, если цены на мировом товарном рынке перестанут расти, рубль, по крайней мере, не ослабнет, а темпы роста денежной массы будут умеренными. Важной «невидимой» рукой здесь явлются высокие инфляционные ожидания, которые имеют риск перерасти в самоподтверждающуюся высокую инфляцию. Банк России может опосредованно влиять на денежную массу, рубль и ожидания, но не на товарный рынок. Без роста цен на последнем текущая инфляция составляла бы 5%. Инфляция вскоре начнет снижаться и без действий регулятора, но ее долгосрочный тренд, вероятно, все еще можно улучшить даже для случая, если цены на товарном рынке продолжат расти. В России лишний раз перестраховаться не повредит. Мы ожидаем повышение ставки в пятницу на 0.5-0.75%.
Андрей Хохрин @Probonds
То, что ставка будет подниматься, уверено 100% аудитории. То, что подъем будет не менее 50 б.п. – тоже вопрос, аудиторией решенный. А если повышение произойдет именно на 50 б.п., мы все вместе будем ожидать следующего повышения еще на 25-50 б.п. И в целом, ожидания вряд ли не оправдаются. Интрига в другом: опережает ли ЦБ ситуацию или бежит за ней? Станет ли повышение или кажущаяся сейчас финальной серия повышений, действительно, рецептом от инфляции, или обвал рынков вынудит регулятор и дальше закручивать гайки, причем уже не вполне последовательно? Вспоминая историю сначала ставки рефинансирования и затем ключевой ставки, выбираю второй вариант. Т.е. пятница 23 июля спокойствия и равновесия ни для рубля, ни для инфляции, ни для фондового и облигационного рынка не принесет.
Forwarded from Отраслевой вестник планеты
Daojia Ltd. (JIA), поставщик домашних услуг в Китае, таких как уборка дома и уход за детьми, как говорят, приостановил свое IPO в США после тщательного изучения страной зарубежных списков из-за проблем кибербезопасности.
Компания, которая подала заявку на публичное размещение в прошлом месяце, не планирует проводить IPO в ближайшее время, согласно отчету Bloomberg со ссылкой на знакомого человека. IFR первоначально сообщил об этой новости.
Daojia присоединяется к Xiaohongshu, более известной как Little Red Book, в приостановке своих планов IPO в США на фоне новых китайских репрессий, которые начались с Didi Global (NYSE:DIDI).
Ранее в этом месяце China medical data co. cообщило также, что LinkDoc (LDOC) и fitness приложение Keep приостановили свои планы IPO в США.
@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee
Компания, которая подала заявку на публичное размещение в прошлом месяце, не планирует проводить IPO в ближайшее время, согласно отчету Bloomberg со ссылкой на знакомого человека. IFR первоначально сообщил об этой новости.
Daojia присоединяется к Xiaohongshu, более известной как Little Red Book, в приостановке своих планов IPO в США на фоне новых китайских репрессий, которые начались с Didi Global (NYSE:DIDI).
Ранее в этом месяце China medical data co. cообщило также, что LinkDoc (LDOC) и fitness приложение Keep приостановили свои планы IPO в США.
@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee
Dole, пищевая компания, известная своими бананами и ананасами, снова выходит на публику.
В понедельник Dole подала заявку на продажу 26 миллионов акций по 20-23 доллара каждая. При цене 23 доллара за акцию оценка компании может достичь 2,1 миллиарда долларов. Goldman Sachs, Deutsche Bank Securities и Davy являются ведущими андеррайтерами по сделке.
Dole будет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером DOLE. Листинг акций намечен на 28 июля, сообщил человек, знакомый с ситуацией.
Dole и раньше бывал на публике. Бывший генеральный директор Дэвид Мердок закрыл компанию в 2013году.
Компания является одним из ведущих мировых производителей ананасов и бананов, а также продает упакованные салаты и свежие овощи, такие как сладкий картофель, брокколи и морковь.
По состоянию на 31 марта Dole владела 109 000 акрами ферм и других земельных владений по всему миру, согласно проспекту предложения, и имела флот из 10 рефрижераторных контейнерных перевозчиков и шести обычных рефрижераторных судов, удобных для паллет. По состоянию на 31 декабря в компании работало около 40 000 человек.
В феврале Dole объявила о своем слиянии с Total Product , которая базируется в Ирландии. Вся продукция состоит из свежих фруктов и овощей, в том числе яблок, груш, помидоров, картофеля и винограда, сообщается на сайте компании. Компания получила 45% акций Dole в 2018 году.
Слияние требует, чтобы Dole разместила свои акции на американской бирже в качестве условия для закрытия продажи. Как только Dole завершит листинг, Total Product больше не будет торговаться на Euronext и Лондонской фондовой бирже, а будет базироваться в Дублине, говорится в заявлении.
Dole продает около трети акций компании в ходе IPO. Акционеры Total Product будут владеть 61,3% акций после IPO, но до завершения слияния.
Компания прибыльная. Dole сообщила о чистой прибыли в размере 100,7 миллиона долларов за год, закончившийся 31 декабря, при почти 9 миллиардах долларов выручки, говорится в проспекте ценных бумаг.
Dole имеет значительные рычаги воздействия. Общий долг компании на 31 марта составил $1,9 млрд. Вырученные от IPO средства пойдут на погашение долга, который после размещения упадет до $1,3 млрд, говорится в сообщении.
В понедельник Dole подала заявку на продажу 26 миллионов акций по 20-23 доллара каждая. При цене 23 доллара за акцию оценка компании может достичь 2,1 миллиарда долларов. Goldman Sachs, Deutsche Bank Securities и Davy являются ведущими андеррайтерами по сделке.
Dole будет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером DOLE. Листинг акций намечен на 28 июля, сообщил человек, знакомый с ситуацией.
Dole и раньше бывал на публике. Бывший генеральный директор Дэвид Мердок закрыл компанию в 2013году.
Компания является одним из ведущих мировых производителей ананасов и бананов, а также продает упакованные салаты и свежие овощи, такие как сладкий картофель, брокколи и морковь.
По состоянию на 31 марта Dole владела 109 000 акрами ферм и других земельных владений по всему миру, согласно проспекту предложения, и имела флот из 10 рефрижераторных контейнерных перевозчиков и шести обычных рефрижераторных судов, удобных для паллет. По состоянию на 31 декабря в компании работало около 40 000 человек.
В феврале Dole объявила о своем слиянии с Total Product , которая базируется в Ирландии. Вся продукция состоит из свежих фруктов и овощей, в том числе яблок, груш, помидоров, картофеля и винограда, сообщается на сайте компании. Компания получила 45% акций Dole в 2018 году.
Слияние требует, чтобы Dole разместила свои акции на американской бирже в качестве условия для закрытия продажи. Как только Dole завершит листинг, Total Product больше не будет торговаться на Euronext и Лондонской фондовой бирже, а будет базироваться в Дублине, говорится в заявлении.
Dole продает около трети акций компании в ходе IPO. Акционеры Total Product будут владеть 61,3% акций после IPO, но до завершения слияния.
Компания прибыльная. Dole сообщила о чистой прибыли в размере 100,7 миллиона долларов за год, закончившийся 31 декабря, при почти 9 миллиардах долларов выручки, говорится в проспекте ценных бумаг.
Dole имеет значительные рычаги воздействия. Общий долг компании на 31 марта составил $1,9 млрд. Вырученные от IPO средства пойдут на погашение долга, который после размещения упадет до $1,3 млрд, говорится в сообщении.
Фьючерсы Dow отскочили на 200 пунктов выше после самого большого падения за 8 месяцев - MW
Всего через 11 дней после того, как Ричард Брэнсон полетел в космос на космическом самолете Virgin Galactic, Джефф Безос совершит свою собственную попытку на борту ракеты от Blue Origin - "Нью-Шепард". Он полетит с экипажем из трех человек, включая своего старшего брата Марка, пионера авиации Уолли Фанка и 18-летнего Оливера Дамена, который заменит победителя благотворительного аукциона стоимостью 28 миллионов долларов. Пассажиры испытают несколько минут невесомости, прежде чем их капсулы опустятся на парашютах в пустыню всего через 11 минут после старта, который запланирован на 9:00 утра по восточному времени.
Цитата: “Если вы увидете Землю из космоса, это поменяет вас. Это поменяет ваши отношения с этой планетой, с человечеством”, - сказал Безос перед полетом. “Это то, чем я хотел заниматься всю свою жизнь”.
Фон: Безос основал Blue Origin в 2000 году и финансировал компанию, продавая акции Amazon (NASDAQ:AMZN) на 1 млрд долларов в год. Его школьная подруга даже однажды заметила: “Джефф основал Amazon только для того, чтобы заработать достаточно денег на Blue Origin”, на что Безос воскликнул: “Я не могу доказать, что она неправа”. С 2015 года Blue Origin выполнила 15 испытательных полетов, проводя эксперименты с манекеном по имени Манекен Скайуокер. Помимо аварийной посадки ракеты-носителя на первом рейсе, все полеты были успешными.
Различия: Как упоминалось ранее, капсула Безоса находится на вершине ракеты (по сравнению с VSS Unity от Galactic, которая взлетает на реактивном самолете и выпускается на высоте 50 000 футов). Пилоты-испытатели и бортинженеры также не будут находиться на борту рейса Blue Origin из Западного Техаса, так как капсула полностью автоматизирована (Galactic требует двух пилотов, чтобы добраться до космоса и обратно). Тем временем полет Безоса будет проходить над линией Кармана, границей, обычно называемой началом космоса, на высоте около 66 миль по сравнению с Брэнсоновскими 53,5 милями.
Перспективы: Конгресс запретил FAA регулировать безопасность коммерческих космических полетов с 2004 года, чтобы помочь сектору развиваться без больших затрат на соблюдение требований. Эта политика несколько раз продлевалась на протяжении многих лет и теперь действует до 2023 года. Сегодня экипажи летают в режиме, известном как “информированное согласие”, что означает, что потенциальные астронавты подвергаются таким же рискам, как парашютисты и прыгуны с тарзанки. Безос борется за долю на космическом рынке, которая к 2040 году увеличится втрое и составит более 1 трлн. долларов в годовом объеме продаж, согласно Morgan Stanley, прогноз которого предполагает быстрое развитие космического туризма, высадки на Луну и спутникового широкополосного интернета.
Цитата: “Если вы увидете Землю из космоса, это поменяет вас. Это поменяет ваши отношения с этой планетой, с человечеством”, - сказал Безос перед полетом. “Это то, чем я хотел заниматься всю свою жизнь”.
Фон: Безос основал Blue Origin в 2000 году и финансировал компанию, продавая акции Amazon (NASDAQ:AMZN) на 1 млрд долларов в год. Его школьная подруга даже однажды заметила: “Джефф основал Amazon только для того, чтобы заработать достаточно денег на Blue Origin”, на что Безос воскликнул: “Я не могу доказать, что она неправа”. С 2015 года Blue Origin выполнила 15 испытательных полетов, проводя эксперименты с манекеном по имени Манекен Скайуокер. Помимо аварийной посадки ракеты-носителя на первом рейсе, все полеты были успешными.
Различия: Как упоминалось ранее, капсула Безоса находится на вершине ракеты (по сравнению с VSS Unity от Galactic, которая взлетает на реактивном самолете и выпускается на высоте 50 000 футов). Пилоты-испытатели и бортинженеры также не будут находиться на борту рейса Blue Origin из Западного Техаса, так как капсула полностью автоматизирована (Galactic требует двух пилотов, чтобы добраться до космоса и обратно). Тем временем полет Безоса будет проходить над линией Кармана, границей, обычно называемой началом космоса, на высоте около 66 миль по сравнению с Брэнсоновскими 53,5 милями.
Перспективы: Конгресс запретил FAA регулировать безопасность коммерческих космических полетов с 2004 года, чтобы помочь сектору развиваться без больших затрат на соблюдение требований. Эта политика несколько раз продлевалась на протяжении многих лет и теперь действует до 2023 года. Сегодня экипажи летают в режиме, известном как “информированное согласие”, что означает, что потенциальные астронавты подвергаются таким же рискам, как парашютисты и прыгуны с тарзанки. Безос борется за долю на космическом рынке, которая к 2040 году увеличится втрое и составит более 1 трлн. долларов в годовом объеме продаж, согласно Morgan Stanley, прогноз которого предполагает быстрое развитие космического туризма, высадки на Луну и спутникового широкополосного интернета.
Акции США подскочили во вторник, так как инвесторы бросились покупать активы, которые были сбиты в результате резкой распродажи в понедельник.
Ралли показало, что, несмотря на то, что быстро распространяющийся Дельта-вариант коронавируса бросает тень на экономические перспективы, многие инвесторы по-прежнему считают фондовый рынок лучшим местом для размещения своих денег.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,6% после того, как в понедельник зафиксировал худшую сессию с октября. Индекс S&P 500 вырос на 1,5%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq Composite прибавил 1,6%.
Ралли показало, что, несмотря на то, что быстро распространяющийся Дельта-вариант коронавируса бросает тень на экономические перспективы, многие инвесторы по-прежнему считают фондовый рынок лучшим местом для размещения своих денег.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,6% после того, как в понедельник зафиксировал худшую сессию с октября. Индекс S&P 500 вырос на 1,5%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq Composite прибавил 1,6%.
Акции Netflix восстановились после первоначального падения и остались на прежнем уровне после звонка во вторник после того, как компания сообщила о доходах, которые не достигли нижней отметки. Выручка компании немного превзошла оценки, и это подтвердило предположения о том, что она будет больше заниматься играми.
Вот что сообщила компания в сравнении с ожиданиями:
Прибыль на акцию (EPS): $2,97 против ожидаемых $3,16, согласно опросу аналитиков Refinitiv
Выручка: 7,34 миллиарда долларов против ожидаемых 7,32 миллиарда долларов, согласно данным Refinitiv
Глобальные платные чистые подписчики: 1,54 миллиона против ожидаемых 1,19 миллиона, согласно данным Street Account
Вот что сообщила компания в сравнении с ожиданиями:
Прибыль на акцию (EPS): $2,97 против ожидаемых $3,16, согласно опросу аналитиков Refinitiv
Выручка: 7,34 миллиарда долларов против ожидаемых 7,32 миллиарда долларов, согласно данным Refinitiv
Глобальные платные чистые подписчики: 1,54 миллиона против ожидаемых 1,19 миллиона, согласно данным Street Account
Forwarded from Отраслевой вестник планеты
ОПЕК+ достигает соглашения, но акции нефтянников все равно падают
Название этой статьи печально, и нынешнее положение дел с инвестициями в энергетику, в целом, просто печально. В течение последних 2 недель рыночные комментаторы находили все возможные причины для осторожности, поскольку ценовое действие оставалось устойчиво медвежьим. После длинных выходных 4 июля, которые закончились без соглашения ОПЕК+, цены на нефть взлетели за ночь только для того, чтобы закрыться на следующий день отрицательно. Акции энергетиков отреагировали так же, поэтому, хотя повествование таково, каким оно будет, рыночное ценовое действие было твердо медвежьим. И не обращайте внимания на тот факт, что журналисты падали духом, когда писали о том, что потенциальный разлад между Саудовской Аравией и ОАЭ заключался в чем-то более глубоком, например, в энергетическом переходе. Правда в том, что акции энергетиков находились в состоянии коррекции, независимо от того, что люди рассказывают сами себе.
Таким образом, в то время как ОПЕК+ могла бы сделать все правильно - от отсрочки увеличения добычи в августе (экспорт в августе установлен в июле) до постепенного/умеренного увеличения добычи, цены на нефть были рассчитаны на совершенство, и трейдеры рассматривают это как асимметричную ставку, чтобы пойти другим путем. И, как и на всех рынках, всегда легче оглянуться в зеркало заднего вида и подумать: "Вау, это было довольно просто".
Теперь, когда ОПЕК+ согласилась на сделку, схема выглядит примерно так:
К концу 2022 года ОПЕК+ увеличит добычу на 6,8 млн баррелей в сутки. Но реальность такова, что базовая линия не соответствует вашей производственной квоте. Возьмем, к примеру, Россию. В этом случае базовое производство в России может составить 11,5 мб/сут, но после снижения цен в 2020 году ей повезет, если она снова достигнет своего предыдущего пика в 11,3 мб/сут.
И в отличие от стран побережья Персидского залива (Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт), остальным странам ОПЕК+ не так повезло, когда дело доходит до избыточных резервных мощностей. Многие производители в настоящее время чрезмерно соблюдают "текущую" сделку, потому что их производство падает из-за отсутствия инвестиций.
Тем не менее, соглашение ОПЕК+ дает понять нефтяному рынку, что свободные мощности будут исчерпаны к концу 2022 года. По нашим оценкам, весной 2022 года нам понадобится вся добыча ОПЕК+. Восстановление спроса + отсутствие роста добычи за пределами ОПЕК+ убедит ОПЕК+ увеличить добычу быстрее, чем ожидалось. Учитывая, что мировые запасы нефти уже падают рекордными темпами на фоне восстановления спроса, нам потребуется, чтобы Саудовская Аравия активизировалась к концу 1 полугодия 2022 года, чтобы остановить рост цен на нефть в течение лета.
И для тех из вас, кому интересно, мы ожидаем, что Иран полностью вернется к 2022 году, так что да, эта цифра соответствует предположению о дефиците 2022 года. По нашим расчетам, даже при полном возврате добычи ОПЕК+ и Ирана дефицит во 2 полугодии 2022 года выглядит очень высоким - ~2 мб/сут. (Примечание: Наше предположение о добыче нефти в США состоит в том, что мы возвращаемся к ~12 мб/сут).
Ключевое предположение для этого прогноза состоит в том, что спрос на нефть будет выше, чем в 2019 году, ко 2 полугодию 2022 года. Конечно, другая форма варианта COVID может привести к тому, что мир будет работать с меньшей производительностью, поэтому сделайте здесь свои собственные предположения о спросе.
Но, учитывая, что спрогнозировать предложение гораздо проще, схема проста: если восстановление спроса продолжится, в мире будет не хватать нефти.
@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee
Название этой статьи печально, и нынешнее положение дел с инвестициями в энергетику, в целом, просто печально. В течение последних 2 недель рыночные комментаторы находили все возможные причины для осторожности, поскольку ценовое действие оставалось устойчиво медвежьим. После длинных выходных 4 июля, которые закончились без соглашения ОПЕК+, цены на нефть взлетели за ночь только для того, чтобы закрыться на следующий день отрицательно. Акции энергетиков отреагировали так же, поэтому, хотя повествование таково, каким оно будет, рыночное ценовое действие было твердо медвежьим. И не обращайте внимания на тот факт, что журналисты падали духом, когда писали о том, что потенциальный разлад между Саудовской Аравией и ОАЭ заключался в чем-то более глубоком, например, в энергетическом переходе. Правда в том, что акции энергетиков находились в состоянии коррекции, независимо от того, что люди рассказывают сами себе.
Таким образом, в то время как ОПЕК+ могла бы сделать все правильно - от отсрочки увеличения добычи в августе (экспорт в августе установлен в июле) до постепенного/умеренного увеличения добычи, цены на нефть были рассчитаны на совершенство, и трейдеры рассматривают это как асимметричную ставку, чтобы пойти другим путем. И, как и на всех рынках, всегда легче оглянуться в зеркало заднего вида и подумать: "Вау, это было довольно просто".
Теперь, когда ОПЕК+ согласилась на сделку, схема выглядит примерно так:
К концу 2022 года ОПЕК+ увеличит добычу на 6,8 млн баррелей в сутки. Но реальность такова, что базовая линия не соответствует вашей производственной квоте. Возьмем, к примеру, Россию. В этом случае базовое производство в России может составить 11,5 мб/сут, но после снижения цен в 2020 году ей повезет, если она снова достигнет своего предыдущего пика в 11,3 мб/сут.
И в отличие от стран побережья Персидского залива (Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт), остальным странам ОПЕК+ не так повезло, когда дело доходит до избыточных резервных мощностей. Многие производители в настоящее время чрезмерно соблюдают "текущую" сделку, потому что их производство падает из-за отсутствия инвестиций.
Тем не менее, соглашение ОПЕК+ дает понять нефтяному рынку, что свободные мощности будут исчерпаны к концу 2022 года. По нашим оценкам, весной 2022 года нам понадобится вся добыча ОПЕК+. Восстановление спроса + отсутствие роста добычи за пределами ОПЕК+ убедит ОПЕК+ увеличить добычу быстрее, чем ожидалось. Учитывая, что мировые запасы нефти уже падают рекордными темпами на фоне восстановления спроса, нам потребуется, чтобы Саудовская Аравия активизировалась к концу 1 полугодия 2022 года, чтобы остановить рост цен на нефть в течение лета.
И для тех из вас, кому интересно, мы ожидаем, что Иран полностью вернется к 2022 году, так что да, эта цифра соответствует предположению о дефиците 2022 года. По нашим расчетам, даже при полном возврате добычи ОПЕК+ и Ирана дефицит во 2 полугодии 2022 года выглядит очень высоким - ~2 мб/сут. (Примечание: Наше предположение о добыче нефти в США состоит в том, что мы возвращаемся к ~12 мб/сут).
Ключевое предположение для этого прогноза состоит в том, что спрос на нефть будет выше, чем в 2019 году, ко 2 полугодию 2022 года. Конечно, другая форма варианта COVID может привести к тому, что мир будет работать с меньшей производительностью, поэтому сделайте здесь свои собственные предположения о спросе.
Но, учитывая, что спрогнозировать предложение гораздо проще, схема проста: если восстановление спроса продолжится, в мире будет не хватать нефти.
@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee
Нефть упала после неожиданного увеличения запасов в США и по мере того, как инвесторы взвешивали влияние на спрос быстрого распространения варианта delta.
West Texas Intermediate потерял 0,6% в начале азиатских торгов, возобновив снижение после роста во вторник. По словам людей, знакомых с цифрами, Американский институт нефти сообщил о росте запасов сырой нефти в США на 806 000 баррелей. Подъем будет первым с мая, если его подтвердит Управление энергетической информации позднее в среду. Запасы бензина также расширились.
Сырая нефть была отброшена в сторону с момента достижения самого высокого уровня с 2014 года в начале этого месяца, когда вариант дельты вырос в некоторых частях Азии и распространился в США и Европе. Это совпало с тем, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники заключили ряд соглашений об увеличении добычи с августа. Среди банков Goldman Sachs Group Inc. предупредила, что нефть будет “вращаться”, и отодвинула прогнозы роста до 80 долларов за баррель.
Последний поворот в пандемии коронавируса привел к тому, что на дельта-вариант в настоящее время приходится 83% всех последовательных случаев в США, по сравнению с 50% в начале июля, по данным органов здравоохранения. В Азии ограничения на социальное дистанцирование были расширены в Гонконге, в то время как Сингапур ужесточит меры с четверга.
ЦЕНЫ:
Нефть марки WTI с поставкой в сентябре упала на 0,6% до 66,83 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже в 7:42 утра в Сингапуре.
Цена на нефть марки Brent в сентябре выросла на 1,1% до 69,35 доллара за баррель на европейской бирже ICE Futures во вторник после падения на 6,8% в начале недели.
West Texas Intermediate потерял 0,6% в начале азиатских торгов, возобновив снижение после роста во вторник. По словам людей, знакомых с цифрами, Американский институт нефти сообщил о росте запасов сырой нефти в США на 806 000 баррелей. Подъем будет первым с мая, если его подтвердит Управление энергетической информации позднее в среду. Запасы бензина также расширились.
Сырая нефть была отброшена в сторону с момента достижения самого высокого уровня с 2014 года в начале этого месяца, когда вариант дельты вырос в некоторых частях Азии и распространился в США и Европе. Это совпало с тем, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники заключили ряд соглашений об увеличении добычи с августа. Среди банков Goldman Sachs Group Inc. предупредила, что нефть будет “вращаться”, и отодвинула прогнозы роста до 80 долларов за баррель.
Последний поворот в пандемии коронавируса привел к тому, что на дельта-вариант в настоящее время приходится 83% всех последовательных случаев в США, по сравнению с 50% в начале июля, по данным органов здравоохранения. В Азии ограничения на социальное дистанцирование были расширены в Гонконге, в то время как Сингапур ужесточит меры с четверга.
ЦЕНЫ:
Нефть марки WTI с поставкой в сентябре упала на 0,6% до 66,83 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже в 7:42 утра в Сингапуре.
Цена на нефть марки Brent в сентябре выросла на 1,1% до 69,35 доллара за баррель на европейской бирже ICE Futures во вторник после падения на 6,8% в начале недели.
Forwarded from Bloomberg4you
Вчерашний график, показывающий доходность облигаций, отслеживающий акции авиакомпаний, заставляет меня задуматься о большем количестве примеров того, как Covid изменил рыночные отношения. Вот еще один хороший пример этой тенденции: канадский доллар следит за судьбой акций Carnival Cruise.
На первый взгляд не должно быть никакой прямой связи между канадцем и акциями круизной компании. Но акции Carnival стали посредником для повторного открытия после Covid, а канадский доллар является основной торговой валютой, отражающей настроения по поводу рисков на рынке в целом, поэтому в прошлом году они двигались в тандеме. Другими словами, более чем через год после начала глобальной пандемии рынки по-прежнему являются одной большой ставкой на возобновление работы.
На первый взгляд не должно быть никакой прямой связи между канадцем и акциями круизной компании. Но акции Carnival стали посредником для повторного открытия после Covid, а канадский доллар является основной торговой валютой, отражающей настроения по поводу рисков на рынке в целом, поэтому в прошлом году они двигались в тандеме. Другими словами, более чем через год после начала глобальной пандемии рынки по-прежнему являются одной большой ставкой на возобновление работы.
Forwarded from Bloomberg4you
По словам людей, знакомых с этим вопросом, BHP рассматривает возможность выхода из нефтегазовой отрасли в рамках многомиллиардного плана, который ускорил бы ее отказ от ископаемого топлива. Крупнейший в мире добытчик пересматривает свой нефтяной бизнес и рассматривает варианты, включая торговую продажу. Бизнес, который, по прогнозам, заработает в этом году более 2 миллиардов долларов, может стоить примерно 15 миллиардов долларов или больше. Поскольку мир пытается отказаться от ископаемого топлива, BHP хочет избежать зацикливания на активах, которые может стать труднее продать с течением времени. Обсуждения все еще находятся на ранней стадии, и окончательное решение еще не принято.
Азиатские акции, похоже, окончили трехдневные убытки после того, как охотники за выгодными сделками привели акции США к самому большому росту с марта. Фьючерсы выросли в Японии, Австралии и Гонконге. Индекс S&P 500 почти стер падение в понедельник в ответ на возобновление торговли, вызванное циклическими секторами, такими как промышленность и финансы. Ралли казначейских облигаций приостановилось, в результате чего доходность 10-летних облигаций вернулась выше 1,2%. Еще предстоит выяснить, продолжилось ли восстановление доходности на фоне сохраняющихся опасений по поводу варианта дельта-вируса, который заставил трейдеров сократить ставки на повышение ставки Федеральной резервной системы. Доллар вырос по отношению к основным валютам, продвигаясь вверх четвертый день подряд. Нефть снизила прибыль, а биткойн удержался ниже уровня в 30 000 долларов.
Акции японской компании по строительству жилья Tama Home Co. упали в Токио в среду после сообщений о том, что президент фирмы сказал сотрудникам, что они будут наказаны, если получат вакцины от коронавируса.
Еженедельный журнал Shukan Bunshun со ссылкой на нескольких неизвестных работников сообщил, что президент Шинья Тамаки сказал менеджерам, что он выступает против вакцин от коронавируса. В отчете говорится, что Тамаки предупредил, что люди, получившие вакцину, умрут через пять лет, также внутренние электронные письма сообщали сотрудникам об опасности телефонов 5G.
Работникам, получившим вакцину, будет приказано не появляться на рабочем месте на неопределенный срок - наказание, которое означало бы, что они не будут получать зарплату, говорится в докладе.
Акции Tama Home, одного из крупнейших строителей домов в стране, упали на целых 12%, что является максимальным показателем с марта 2020 года. Объем торгов был в 10 раз больше среднего.
Еженедельный журнал Shukan Bunshun со ссылкой на нескольких неизвестных работников сообщил, что президент Шинья Тамаки сказал менеджерам, что он выступает против вакцин от коронавируса. В отчете говорится, что Тамаки предупредил, что люди, получившие вакцину, умрут через пять лет, также внутренние электронные письма сообщали сотрудникам об опасности телефонов 5G.
Работникам, получившим вакцину, будет приказано не появляться на рабочем месте на неопределенный срок - наказание, которое означало бы, что они не будут получать зарплату, говорится в докладе.
Акции Tama Home, одного из крупнейших строителей домов в стране, упали на целых 12%, что является максимальным показателем с марта 2020 года. Объем торгов был в 10 раз больше среднего.
Европейские фондовые индексы показали небольшой рост во вторник после худшего дня за последние семь месяцев, поскольку инвесторы рассматривали вопрос о том, может ли распространение мутаций Covid-19 сорвать восстановление экономического роста и корпоративных доходов. На сегодняшний день азиатские акции снизили рост, а фьючерсы на акции европейских и американских компаний неустойчивы. Ралли казначейских облигаций приостановилось после того, как доходность облигаций упала на этой неделе, поскольку опасения дельта-мутации заставили трейдеров поспешить сократить уверенность в повышении ставок Федеральной резервной системой.
Forwarded from Bloomberg4you
Это напряженный рабочий день по обе стороны Атлантики. В Европе автопроизводитель Daimler, фармацевтическая фирма Novartis, техническая группа SAP и лакокрасочная компания Dulux Akzo Nobel входят в число громких имен, сообщающих о прибыли, в то время как в США сообщают потребительская и фармацевтическая группа Johnson & Johnson, производитель напитков Coca-Cola и гигант связи Verizon.
В другом месте босс Tesla Илон Маск, инвестор Кэти Вуд и Джек Дорси из Twitter будут обсуждать Биткойн на мероприятии под названием “Слово B", криптовалюта сейчас стоит около 30 000 долларов.
В другом месте босс Tesla Илон Маск, инвестор Кэти Вуд и Джек Дорси из Twitter будут обсуждать Биткойн на мероприятии под названием “Слово B", криптовалюта сейчас стоит около 30 000 долларов.
Forwarded from Bloomberg4you
Растущая озабоченность по поводу влияния дельта-варианта на восстановление мировой экономики заставила трейдеров отказаться от своих мнений о повышении ставок Федеральной резервной системой. Только в понедельник предполагаемые цены на процентные ставки с июня 2024 года и далее с помощью евродолларов упали примерно на 18 базисных пунктов, что исключает большую часть полного повышения ставок из среднесрочных рыночных перспектив. Как отметил во вторник Стивен Спратт, с начала апреля на рынке было оценено почти 100 базисных пунктов ожидаемого повышения, поскольку фьючерсы на евродоллары, которые используются для ставок на направление процентных ставок, растут вместе с глобальными облигациями. Ставки на более быстрое, чем ожидалось, повышение ставок стали популярными в последние месяцы, когда стратеги с Уолл-стрит, включая Morgan Stanley и Citigroup, предположили, что рынок недооценил темпы действий ФРС. Но по мере того, как цены двигались против них, ястребиные трейдеры были зажаты - в понедельник команда Citi была отстранена от опционной стратегии, сделав ставку на то, что краткосрочные ставки вырастут.
Трейдеры на рынке опционов теперь отодвинули ожидания того, когда они увидят, что ФРС повысит ставки до марта 2023 года - по сравнению с январем того же года в пятницу.
Трейдеры на рынке опционов теперь отодвинули ожидания того, когда они увидят, что ФРС повысит ставки до марта 2023 года - по сравнению с январем того же года в пятницу.
Продажи Coca-Cola Co. превзошли ожидания во втором квартале, и производитель содовой повысил прогноз выручки на год, поскольку в его бизнесе произошел значительный отскок, что резко контрастирует с блокировками, связанными с пандемией, которые привели к снижению продаж в прошлом году.
Органическая выручка Coca-Cola, которая исключает влияние валюты или приобретений, выросла на 37% за квартал, закончившийся 2 июля, говорится в заявлении компании, базирующейся в Атланте, в среду. Аналитики ожидали роста на 29,3%, согласно прогнозам, составленным агентством Bloomberg. Прибыль в размере 68 центов на акцию превысила оценку аналитиков в 56 центов.
“Наши результаты во втором квартале показывают, что наш бизнес восстанавливается быстрее, чем общее восстановление экономики”, - говорится в заявлении главного исполнительного директора Джеймса Квинси. Компания, в частности, сослалась на отскок в “каналах вне дома”, поскольку ограничения на пандемию ослабли, что привело к росту продаж выше уровня 2019 года.
Результаты свидетельствуют о том, что потребители, которые были заперты в своих домах в течение того же периода прошлого года, возвращаются в вновь открытые рестораны, парки развлечений и стадионы - все общественные места на территории, где разливают безалкогольные напитки компании.
Акции Coca-Cola выросли на 3,2% перед началом регулярных торгов в среду в Нью-Йорке. Акции выросли на 1,8% в этом году по состоянию на вторник.
Компания повысила свой прогноз роста органических продаж за весь год до диапазона от 12% до 14% по сравнению с предыдущими ожиданиями.
Органическая выручка Coca-Cola, которая исключает влияние валюты или приобретений, выросла на 37% за квартал, закончившийся 2 июля, говорится в заявлении компании, базирующейся в Атланте, в среду. Аналитики ожидали роста на 29,3%, согласно прогнозам, составленным агентством Bloomberg. Прибыль в размере 68 центов на акцию превысила оценку аналитиков в 56 центов.
“Наши результаты во втором квартале показывают, что наш бизнес восстанавливается быстрее, чем общее восстановление экономики”, - говорится в заявлении главного исполнительного директора Джеймса Квинси. Компания, в частности, сослалась на отскок в “каналах вне дома”, поскольку ограничения на пандемию ослабли, что привело к росту продаж выше уровня 2019 года.
Результаты свидетельствуют о том, что потребители, которые были заперты в своих домах в течение того же периода прошлого года, возвращаются в вновь открытые рестораны, парки развлечений и стадионы - все общественные места на территории, где разливают безалкогольные напитки компании.
Акции Coca-Cola выросли на 3,2% перед началом регулярных торгов в среду в Нью-Йорке. Акции выросли на 1,8% в этом году по состоянию на вторник.
Компания повысила свой прогноз роста органических продаж за весь год до диапазона от 12% до 14% по сравнению с предыдущими ожиданиями.