Цены, уплаченные американскими потребителями, выросли в мае больше, чем прогнозировалось, продлив многомесячное наращивание инфляции, которое рискует стать более устойчивым по мере укрепления экономики. Индекс потребительских цен достиг своего второго по величине роста более чем за десятилетие. 

#Bloomberg @Bloomberg4you

Решение международных банковских регуляторов классифицировать Биткойн как самый рискованный из активов может приблизить криптографию к мейнстриму, но это решение также делает чрезвычайно дорогостоящим для банков хранение цифровых токенов на своих балансах. И, несмотря на отскок биткойна за последние несколько дней, JPMorgan предупредил, что остается причина для осторожности.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Полупроводниковый дизайнер SiFive оказался объектом поглощения со стороны Intel, которая предложила приобрести стартап более чем за 2 миллиарда долларов.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Vertex Pharmaceuticals завершила тщательно отслеживаемые усилия по разработке терапии заболеваний печени, что стало неудачей в стремлении биотехнологической фирмы расширить свои предложения за пределы лекарств от муковисцидоза. Его акции резко упали.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Акционер Vivendi Artisan Partners выступает против плана компании продать часть своего ценного актива Universal Music Group, включая предлагаемую сделку с фирмой с пустыми чеками, поддерживаемой миллиардером Биллом Акманом. Этот шаг был сделан за две недели до того, как акционеры проголосовали за план по выделению 60% крупнейшей в мире музыкальной компании.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Фьючерсы на кукурузу в США (C_1:COM) выросли до самого высокого уровня за месяц, достигнув +1,2% до $6,99 за бушель на Чикагской торговой бирже после достижения максимума в $7,17 1/2, после того как последний ежемесячный отчет Министерства сельского хозяйства прогнозирует рост спроса и сокращение запасов.

Министерство сельского хозяйства США прогнозирует, что поставки кукурузы в США сократятся до самого низкого уровня за последние восемь лет, снизив прогноз конечных запасов на 2021-22 маркетинговый год на 150 млн бушелей по сравнению с майской оценкой из-за растущего спроса со стороны секторов этанола и экспорта.

Поставки в Южную Америку также выглядят более жесткими, поскольку последние оценки Министерства сельского хозяйства США показывают, что производство бразильской кукурузы, как ожидается, упадет с прогнозов прошлого месяца до 98,5 млн метрических тонн.

Но "рынкам, возможно, придется подождать некоторых погодных новостей, чтобы получить намного больше 7 долларов в течение любого длительного периода времени", - говорит Сэл Гилберти из Teucrium в MarketWatch. "С этого момента именно погода будет влиять на цены на кукурузу".

Кроме того, соевые бобы CBOT (S_1:COM) подешевели на 18-1/2 цента до $15,44 за бушель после того, как Министерство сельского хозяйства США снизило свой прогноз на сезон 2020-21, а пшеница (W_1:COM) выросла на 1 1/2 цента до $6,83 3/4 за бушель.

Опубликованные вчера данные показали, что производство этанола в США выросло до самого высокого уровня с момента начала пандемии COVID-19.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Рост цен

Цены, уплаченные американскими потребителями, выросли в мае больше, чем прогнозировалось, продлив многомесячное наращивание инфляции, которое рискует стать более устойчивым по мере укрепления экономики. Индекс потребительских цен вырос на 0,6%, что стало вторым по величине ростом за более чем десятилетие. Хотя и искаженный пандемией, индекс потребительских цен подскочил на 5% по сравнению с прошлым годом, что стало самым большим годовым приростом с августа 2008 года. Эти успехи были в значительной степени обусловлены резким ростом цен в категориях, связанных с более широким возобновлением экономики. Вопрос, с которым сталкиваются экономисты и инвесторы, заключается в том, окажут ли эти факторы временное влияние на инфляцию, как ожидает ФРС, или они станут более укоренившимися на фоне массированной поддержки фискальной и денежно-кредитной политики. Некоторые считают, что последняя стратегия ФРС в отношении инфляции рискует спровоцировать полномасштабную рецессию.

#Bloomberg @Bloomberg4you

#Upside https://t.iss.one/StocksAndIdea/107

Рынок природного газа переходит в профицит по мере увеличения добычи

McDonald's Corp. сказал, что хакеры украли некоторые данные из его систем на рынках, включая США, Южную Корею и Тайвань, что является еще одним примером проникновения киберпреступников в крупные глобальные компании.

Сеть бургерных заявила в пятницу, что недавно наняла внешних консультантов для расследования несанкционированной деятельности в системе внутренней безопасности, вызванной конкретным инцидентом, в котором несанкционированный доступ был отключен через неделю после того, как он был идентифицирован, сообщает McDonald's. Следователи обнаружили, что данные компании были нарушены на рынках, включая США, Южную Корею и Тайвань, говорится в сообщении компании.

В сообщении для американских сотрудников McDonald's говорится, что нарушение раскрыло некоторую деловую контактную информацию для американских сотрудников и франчайзи, а также некоторую информацию о ресторанах, такую как вместимость и площадь игровых площадок. Компания заявила, что никакие данные клиентов не были украдены в США, и что раскрытые данные сотрудников не были конфиденциальными или личными. Компания посоветовала сотрудникам и франчайзи следить за фишинговыми электронными письмами и проявлять осмотрительность при запросе информации.

#WSJ @Bloomberg4you

Более быстрое, чем ожидалось, восстановление внутренних авиаперевозок помогает Boeing Co. найти новые дома для невостребованных самолетов 737 MAX, чьи покупатели ушли или рухнули во время пандемии.

Некоторые авиакомпании покупают осиротевшие самолеты на фоне оживления поездок в США и других частях мира из-за вакцинации. По словам людей, знакомых с этим вопросом, покупки оставили чикагского производителя самолетов с примерно 10 запасенными самолетами MAX, нуждающимися в покупателях. В июле прошлого года он насчитал около 100 таких самолётов.

Год назад авиакомпании парковали самолеты в пустынях, и некоторые из них навсегда покинули свои флоты, готовясь к затяжному спаду. В то время как многие деловые путешественники еще не вернулись, а прибыльные международные маршруты все еще приостановлены, внутренние авиаперевозки в последние месяцы резко выросли, говорят руководители американских авиакомпаний.

#WSJ @Bloomberg4you

#Upside https://t.iss.one/StocksAndIdea/118

Технологическая "холодная война" между Соединенными Штатами и Китаем переходит в новую фазу, предполагает Уэдбуш, с явными последствиями для нескольких крупных компаний, в частности, и в центре внимания саммита G-7 в выходные дни.

Война усилилась во время администрации Трампа, отмечает аналитик Дэниел Айвз - с такими вехами, как блокирование сделки Broadcom/Qualcomm, опасения по поводу доминирующей Huawei и драма вокруг хита в социальных сетях TikTok, - и в значительной степени ожидалось, что она несколько остынет с приходом новой администрации, ослабив некоторые опасения по поводу возмездия в отношении технологических лидеров, таких как Apple, Cisco (NASDAQ:CSCO) и Tesla, а также против китайских полупроводниковых игроков.

Но "беспрецедентная нехватка чипов в азиатской цепочке поставок и множество различных кибератак на американские предприятия/правительственные учреждения еще больше раздули пламя в этом надвигающемся матче UFC между США и Китаем", - говорит Айвз.

Между тем, законопроект Сената в размере 250 миллиардов долларов, направленный на противодействие росту Китая, является "шагом в правильном направлении", но он повысит напряженность в покерном матче с высокими ставками, говорит он.

Что касается того, как это происходит в многолетнем конфликте, Айвз пишет: "Реальность такова, что сегодня, когда речь заходит об AI, 5G и EVS, а также о его основной цепочке поставок чипов, закрепленной в Китае/Азии, гонка технологий явно склонилась в сторону Пекина.
Особенно в отношении ключевых технологий, таких как 5G и AI, Китай в рамках своего национального стратегического плана "Сделано в Китае 2025" набрал значительный импульс и явно представляет собой конкурентную угрозу для США, Европы и остального мира".

Это делает саммит G-7 в эти выходные ключевым для президента Байдена, чтобы набирать обороты вместе с остальной Европой вокруг борьбы с более широкой технологической угрозой Китая.

И хотя конфликт имеет последствия для многих компаний, "две американские компании, непропорционально пострадавшие от этой холодной технологической войны, явно являются Apple (NASDAQ:AAPL) и Tesla (NASDAQ:TSLA)", - говорит Айвз.
Apple имеет почти все свое производство iPhone в Китае на флагманском заводе Foxconn, и китайские потребители составляют 20% мировых продаж телефона, отмечает он. А Tesla построила свой флагманский гигазавод в Китае, и к 2022 году эта страна будет составлять 40% всех мировых поставок. до сих пор "лай был хуже, чем укус", но эти двое сталкиваются с явными рисками, когда битва накаляется.

Он оценивает обе эти акции лучше, чем другие. Целевой показатель цены в 185 долларов на Apple подразумевает рост на 45%, в то время как целевой показатель в 1000 долларов на Tesla подразумевает рост на 64%.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Так называемые компании-домоседы помогли провести 15-месячное ралли акций, которое подтолкнуло многие акции к новым высотам. Теперь инвесторы переключили свое внимание на бизнес, готовый к отскоку в возобновляющейся экономике США. Оказывается, компании среднего размера являются ключом к обеим группам.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Credit Suisse отменил планы по созданию нового фонда, управляемого известным вундеркиндом с высоким уровнем риска. Этот эпизод служит маркером резкого изменения отношения банка после того, как миллиарды долларов убытков были понесены в результате краха Archegos и Greensill. 

#Bloomberg @Bloomberg4you

Фьючерсы на пиломатериалы упали на 18% на этой неделе, что стало самым большим недельным снижением для наиболее активных фьючерсов за всю историю, начиная с 1986 года, поскольку аналитики говорят, что покупатели отказываются от все еще исторически высоких цен и ожидают дополнительных поставок.

Пиломатериалы (LB1:COM) закрылись на -5,6% в Чикаго до $1,059,20 за 1000 футов доски в пятницу, но фьючерсы торговались в основном в диапазоне $200-600 до ралли, которое началось в середине 2020 года.

Лесопильные заводы, похоже, догоняют высокий спрос на строительство домов в Северной Америке, который подпитывал ралли; торговая публикация Random Lengths сообщает о дальнейшем снижении цен на некоторые изделия из древесины, которые торгуются на наличном рынке.

Но с учетом сильного домостроения в США, ожидаемого еще в течение нескольких лет, цены на пиломатериалы должны оставаться выше 500 долларов за 1000 футов доски в течение следующих 5-8 лет, говорит Скотт Ривз из Domain Timber Advisors.

"Высокие цены на древесину не продлятся долго, но сильный спрос, ограниченная реакция предложения и растущая кривая затрат - все это указывает на цены выше тренда, по крайней мере, в течение следующих 12-24 месяцев", - считает аналитик BMO Марк Уайлд.

Соответствующие тикеры включают WY, RFP, PCH, WFG, OTCPK:CFPZF, OTCPK:IFSPF

Генеральный директор Weyerhaeuser Девин Стокфиш заявил на этой неделе, что, хотя недавнее безумие цен неустойчиво, он ожидает, что спрос на древесину будет оставаться сильным еще в течение десяти лет.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Руперт Мердок, австралийский медиамагнат, создавший News Corp и ее бренд Fox News в Америке, записал стоимость своего флагманского британского таблоида The Sun в ноль. Топ издание сильно пострадало от пандемии. Тираж упал, а доходы от печатной рекламы резко упали. В течение десятилетий самая читаемая британская газета The Sun зафиксировала убыток до налогообложения в размере 201 млн фунтов стерлингов в год до июня 2020 года.

#The_Economist  @Bloomberg4you

Ирак видит цены на нефть на уровне 68-75 долларов за баррель во 2-м полугодии

Ирак, второй по величине производитель нефти в ОПЕК, заявил, что цены на нефть во втором полугодии будут находиться в диапазоне от 68 до 75 долларов за баррель.

Диапазон цен ожидается из-за приверженности сокращению добычи ОПЕК+, заявил министр нефти Ирака Ихсан Абдул Джаббар журналистам на Международной книжной ярмарке в Багдаде.

Ранее на этой неделе Организация стран-экспортеров нефти предсказала, что восстановление мирового спроса на нефть наберет силу во второй половине года, поскольку группа готовится рассмотреть вопрос о возобновлении приостановленного производства. Потребление нефти подскочит примерно на 5 миллионов баррелей в день - или примерно на 5% - во второй половине 2021 года по сравнению с первой, когда мир выйдет из пандемического спада.

ОПЕК и ее партнеры восстановили почти 40% добычи, которую они закрыли, когда коронавирус подавил спрос год назад, и соберутся 1 июля, чтобы рассмотреть вопрос о восстановлении оставшейся части.

В мае Ирак заявил, что рассматривает возможность покупки доли Exxon Mobil Corp. в одном из крупнейших месторождений в мире. Когда его спросили о статусе Exxon, он сказал, что она еще не вышла из месторождения Западная Курна-1, поскольку страна все еще изучает альтернативу.

#Bloomberg @Bloomberg4you

В конце концов, все выглядит не так уж плохо для Exxon Mobil (NYSE:XOM), акции которой выросли на ~7% с тех пор, как три диссидента выиграли выборы в ее правление 26 мая, в соответствии с более широким энергетическим сектором и лучше, чем крупные нефтяные компании, такие как Chevron и Shell.

Аналитик J. P. Morgan Фил Греш, например, считает, что Exxon "может сохранить свою основную базу активов, сохранить безубыточность покрытия дивидендов при цене нефти Brent на уровне менее 50 долларов за баррель, и быстрее погасить долг и стать лидером отрасли по переходу на зелёную энергетику".

Грэш видит, что Exxon сократит свои капитальные расходы в ближайшие годы с нынешних целевых $20 млрд-$25 млрд на 2022-25 годы - "выше, чем это должно быть для основного портфеля", - и считает, что компания должна установить потолок капитальных вложений в размере $20 млрд, из которых $2 млрд. будут потрачены на проекты по переходу на зелёную энергетику, по сравнению с текущим уровнем в ~$600 млн.

По словам Грэша, Exxon могла бы продать больше активов там, где ее производство не столь эффективно, а также несколько нефтеперерабатывающих заводов, что "имело бы ряд преимуществ, включая внесение денежных средств в баланс, оптимизацию базы активов и обеспечение сокращения ESG".

Грэш имеет рейтинг избыточного веса на Exxon с целевой ценой в 76 долларов; оптимистичный Morgan Stanley также оценивает акции с избыточным весом в 71 доллар, видя, что компания имеет хорошие возможности стать лидером в области низкоуглеродных технологий, которые она может реализовать в масштабе.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Чего ожидать на июньском заседании Федеральной резервной системы