​Размер корпоративных облигаций Китая в настоящее время составляет умопомрачительные 1,3 трлн долларов внутреннего долга, подлежащего выплате в ближайшие 12 месяцев. Это на 30% больше, чем должны американские компании, на 63% больше, чем во всей Европе, и достаточно денег, чтобы купить два раза компанию Tesla. Более того, все это происходит в то время, когда китайские заемщики объявляют дефолт по долгам рекордными темпами. Это может привести к беспорядку.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Акции технологических компаний привели к росту акций в США. Десять из 11 групп в S&P 500 выросли, в то время как Nasdaq 100 превзошел основные показатели акций на фоне ралли таких гигантов, как Apple, Amazon и Tesla. Но большая новость в понедельник была зарезервирована для потрепанного биткоина: крупнейшая в мире криптовалюта взлетела после падения на целых 18% в воскресенье. Вот ваша обертка рынков.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Азиатские фондовые индексы открылись выше после того, как технологические акции привели к росту в США, поскольку инвесторы пока отодвинули опасения по поводу инфляции на задний план. Фьючерсы выросли в Японии, Австралии и Гонконге. Индекс S&P 500 вырос, а индекс Nasdaq 100 превзошел показатели на фоне ралли технологических гигантов. Биткойн взлетел после падения на целых 18% в воскресенье. Доходность 10-летних казначейских облигаций и доллар отступили. Нефть подскочила больше всего за месяц после того, как Иран заявил, что в переговорах, направленных на достижение соглашения о прекращении санкций США в отношении его нефти, сохраняются пробелы, что не увеличит предложение на рынке.

#Bloomberg @Bloomberg4you

​Доходность суверенных облигаций в еврозоне значительно выросла за последние несколько недель, и, согласно исследованию Bloomberg Economics, в этом больше не виноват рынок казначейства США. Большая часть увеличения стоимости заимствований в Германии отражает рост внутреннего спроса и ожидания его продолжения. Хотя это хорошая новость, остальные новости для региона плохие. Более крупные шаги для менее экономных членов валютного союза, по-видимому, связаны с тем, что держатели облигаций требуют дополнительной компенсации за повышенный риск финансового кризиса — зловещее развитие событий, которое, вероятно, привлечет внимание Европейского центрального банка.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Чиновники центрального банка США, возможно, смогут начать обсуждать соответствующие сроки сворачивания своей программы покупки облигаций на предстоящих политических совещаниях, заявил вице-председатель Федеральной резервной системы Ричард Кларида в интервью Yahoo! В настоящее время ФРС покупает активы со скоростью 120 миллиардов долларов в месяц, но исполнительный директор Morgan Stanley прогнозирует, что она начнет сокращать покупку облигаций к концу этого года. В других местах китайский юань вырос до трехлетнего максимума на материковых рынках, поскольку центральный банк там дал понять, что он доволен недавним ралли.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Alphabet Inc. Google и национальная сеть больниц HCA Healthcare Inc. заключили сделку по разработке алгоритмов здравоохранения с использованием записей пациентов, последний набег технологического гиганта на сектор здравоохранения стоимостью 3 триллиона долларов.

Компания HCA, базирующаяся в Нэшвилле, штат Теннесси, которая работает примерно в 2000 местах в 21 штате, будет консолидировать и хранить данные Google из цифровых медицинских записей и подключенных к Интернету медицинских устройств в соответствии с многолетним соглашением. По данным компаний, инженеры Google и HCA будут работать над разработкой алгоритмов, которые помогут повысить эффективность работы, контролировать пациентов и направлять решения врачей.

“Данные о каждом пациенте поступают в режиме реального времени”, - сказал доктор Джонатан Перлин, главный медицинский директор HCA. “Часть того, что мы строим, - это центральная нервная система, которая помогает интерпретировать различные сигналы.”

#WSJ @Bloomberg4you

Голландский суд в среду постановил, что Royal Dutch Shell PLC частично несет ответственность за изменение климата, и приказал компании сократить выбросы углекислого газа - первое в своем роде решение, которое усиливает давление на нефтегазовые компании, уже столкнувшиеся с повышенным вниманием со стороны правительств и инвесторов.

В постановлении, вынесенном окружным судом в Гааге и вытекающем из иска, поданного экологическими группами, было установлено, что Shell должна сократить выбросы углекислого газа на 45% к 2030 году по сравнению с уровнем 2019 года. Это соответствует руководящим указаниям Организации Объединенных Наций для государств-членов, направленным на предотвращение повышения глобальной температуры более чем на 1,5 градуса Цельсия выше доиндустриального уровня.

Юристы и консультанты заявили, что это решение может создать прецедент в других западных юрисдикциях, особенно в Европе, открыв нефтяным компаниям новую юридическую угрозу в связи с их выбросами углекислого газа. Компании в других отраслях, сильно загрязняющих окружающую среду, также могут столкнуться с более пристальным вниманием к окружающей среде, добавили они.

#WSJ @Bloomberg4you

HSBC Holdings PLC выйдет из своих розничных и малых банковских операций в США, поскольку банк переключит свое внимание на управление активами и международные банковские операции, особенно в Азии.

Банковский гигант заявил поздно вечером в четверг, что он выйдет из 90 из своих 148 филиалов в США через серию транзакций. HSBC заключил соглашения о продаже части своего бизнеса Citizens Financial Group Inc. - Citizens Bank и Cathay General Bancorp - Cathay Bank. Он также планирует свернуть около 35-40 филиалов.

HSBC сохранит около двух десятков мест на некоторых из своих существующих рынков и превратит их в так называемые международные центры благосостояния, говорится в сообщении. Это помогло бы банку сосредоточиться на “банковских потребностях и потребностях в управлении капиталом богатых и состоятельных клиентов с глобальными связями”, добавил он.

#WSJ @Bloomberg4you

Технологические компании Китая сообщили о сильных финансовых результатах за первый квартал. Xiaomi, производитель смартфонов, продемонстрировал рост выручки на 55% по сравнению с предыдущим годом, получив прибыль от частичного ухода конкурента Huawei с рынка мобильных телефонов. Убытки в размере 2,9 млрд юаней ($450 млн) на платформе электронной коммерции Pinduoduo были на 29% ниже, чем годом ранее. Выручка утроилась благодаря пандемическому росту онлайн-покупок.

#The_Economist  @Bloomberg4you

Главный регулятор Уолл-стрит сигнализирует о том, что эпоха Байдена будет включать в себя более жесткий надзор за криптовалютами и компаниями с пустыми чеками, двумя самыми обсуждаемыми классами активов на раскаленном добела рынке.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Швейцария рискует постепенно потерять доступ к рынку своего крупнейшего торгового партнера после решения отказаться от соглашения о всеобъемлющем партнерстве с ЕС, которое должно было заменить лоскутное одеяло секторальных сделок. В то время как швейцарская сторона хочет “продолжать говорить”, сомнительно, что ЕС чувствует то же самое после того, как годы переговоров были выброшены на свалку. Последствия этого решения могут стать не сразу очевидными, но отказ от шанса улучшить доступ к единому рынку блока в конечном итоге повредит. Если вы сомневаетесь, спросите британские компании.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Европейский центральный банк усиливает контроль за управлением рисками глобальных инвестиционных банков в регионе, чтобы гарантировать, что они не полагаются на лондонские подразделения даже после Brexit. ЕЦБ и национальные регуляторы изучают, где банки имеют ключевых сотрудников и ведут торги, чтобы гарантировать, что риски, связанные с клиентами ЕС, учитываются в блоке и не проскальзывают мимо их надзора.

 #Bloomberg @Bloomberg4you

Налоговые переговоры | Обсуждение глобального соглашения по ставкам корпоративного налога выходит на финишную прямую, и сделка может быть достигнута в течение нескольких недель. Это по словам руководителей финансов Франции и Германии, которые выступали в преддверии завтрашней встречи министров финансов G-7, на которой самые богатые страны мира надеются заключить сделку, которая может включать как минимальную ставку корпоративного налога, так и охватить цифровых гигантов.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Nvidia, крупнейший американский производитель чипов по рыночной стоимости, дала бычий прогноз спроса на чипы, используемые в компьютерах и центрах обработки данных. Спрос на игровые чипы также продолжит расти, в то время как часть выручки во втором квартале в размере 400 миллионов долларов будет приходиться на специальные чипы, созданные для использования крипто-майнерами, говорит фирма. Тем не менее, акции упали примерно на 1% в нерабочее время после роста примерно на 20% уже в этом году. Между тем, Snowflake, компания-разработчик программного обеспечения, которая дебютировала с крупнейшим публичным предложением в США в 2020 году, также снизилась после того, как фирма заявила, что рост продаж продуктов, вероятно, замедлится. 

#Bloomberg @Bloomberg4you

Анника Саарикко - новый министр финансов Финляндии - в третий раз северная нация вручила ключи от казны страны женщине. Однако в ЕС Саарикко по-прежнему находится в меньшинстве: только у шести из 27 членов есть женщина-финансовый руководитель, а среди стран евро только четыре из 19-женщины.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Сегодняшняя Европейская повестка дня

Все время CET.

9 утра встреча министров иностранных дел ЕС в Португалии

9:40 в Брюсселе состоится встреча министров внутреннего рынка и промышленности ЕС

11 утра Комиссар по финансовой стабильности Мейрид Макгиннесс выступает на мероприятии по корпоративной отчетности в ЕС после Wirecard

11:15 пресс-конференция Мишеля и фон дер Ляйен по итогам саммита ЕС-Япония в режиме видеоконференции

Министры сельского хозяйства ЕС продолжают встречаться в Брюсселе, чтобы обсудить реформу политики субсидирования фермерских хозяйств блока

Член правления ЕЦБ Изабель Шнабель, министр финансов Германии Олаф Шольц и комиссар ЕС по торговле Валдис Домбровскис выступают на саммите Global Solutions Summit.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Президент Байден предложит бюджет в размере 6 триллионов долларов, который приведет США к самому высокому устойчивому уровню федеральных расходов со времен Второй мировой войны.

Документы, полученные газетой "Нью-Йорк Таймс", показывают, что первый бюджетный запрос г-на Байдена в качестве президента требует, чтобы федеральное правительство потратило 6 триллионов долларов в 2022 финансовом году, а общие расходы выросли до 8,2 триллиона долларов к 2031 году.

#NYT @Bloomberg4you

Компания Alphabet Inc. Google приближается к урегулированию антимонопольного дела во Франции, в котором утверждается, что компания злоупотребила своими полномочиями в области онлайн-рекламы и, вероятно, заплатит штраф и внесет операционные изменения, сообщили люди, знакомые с этим вопросом.

Французский случай, который ранее не был раскрыт, является одним из самых передовых в мире, рассматривающим доминирование Google в качестве поставщика инструментов для покупки и продажи рекламы в Интернете.

В рамках этого дела Антимонопольное ведомство Франции утверждало, что рекламный сервер компании, исторически известный как DoubleClick for Publishers (DFP) и используемый большинством крупных онлайн-издателей для продажи рекламных площадей, дал аукционному дому онлайн-рекламы Google, AdX, преимущество перед другими операторами аукционов.

#WSJ @Bloomberg4you

Американские инвесторы активизировали свои покупки европейских акций — даже несмотря на то, что показатели в этом году были сопоставимы с тем, что они могут получить внутри страны.

В среду европейские биржевые фонды - JPMorgan BetaBuilders Europe ETF BBEU, iShares MSCI Eurozone ETF EZU и Vanguard FTSE Europe ETF VGK - составили три из восьми крупнейших фондов, приобретенных американскими инвесторами.

До сих пор в мае потоки в размере 4 миллиардов долларов были направлены в европейские ETF, что является лучшим месяцем для региона с марта 2015 года, сказал Мэтью Бартолини, руководитель отдела исследований SPDR Americas в State Street Global Advisors.

“В Европе сейчас много чего происходит с точки зрения того, почему инвесторы могут захотеть рассмотреть это”, - сказал Бартолини.

Он сказал, что на первом этапе восстановления инвесторы ETF перешли в секторальные фонды и в фонды с компаниями с малой капитализацией, а теперь они переезжают в Европу, поскольку снимаются ограничения на мощности и ограничения на блокировку.

По данным State Street — с использованием комбинации соотношения цены к прибыли, цены к продажам и цены к книге - оценки европейских акций, по сравнению с S&P 500 и за последние 15 лет, находятся в нижней части одного процентиля. По его словам, все еще нераспределенный фонд восстановления Европейского союза, а также рост глобальных поездок также должны помочь региону.

Аналитики Jefferies говорят, что их трекер европейской активности был на уровне 85% от уровня до COVID-19. “Экономика еврозоны продолжает восстанавливаться, и последние опросы Ifo [Института экономических исследований] и INSEE [Национального института статистики и экономических исследований] указывают на значительное улучшение деловой уверенности в Германии и во Франции во главе с сектором услуг”, - сказали они, рекомендуя платежную компанию Adyen, ориентированный на платежи банк Nexi и автомобильный производитель Stellantis в качестве способов сыграть на восстановлении.

Тем не менее, показатели фондового рынка были примерно одинаковыми по обе стороны Атлантики. В долларовом выражении индекс Stoxx Europe 600 вырос на 12% в 2021 году, как и индекс S&P 500 SPX.

Более широкий рынок снова был вялым в четверг. Индекс Stoxx Europe 600 XX:SXXP вырос на 0,5%, так как фондовые индексы США открылись ростом.

Airbus FR: Акции Airbus подскочили на 10%, так как производитель самолетов изложил планы по увеличению производства. С 45 узкофюзеляжных самолетов A320 в месяц, в четвертом квартале конкурент Boeing рассчитывает увеличить производство до 64 во втором квартале 2023 года и изучает возможности увеличения производства до 75 к 2025 году. Airbus также заявил, что увеличит производство двух других моделей: A220, который является самым маленьким реактивным самолетом, который он производит, и дальнемагистрального A350.

#MarketWatch @Bloomberg4you

Инвесторы приветствовали FIGS Inc. в их дебюте на Уолл-стрит, поскольку акции открылись в четверг на 28,6% выше начальной цены публичного размещения.

Компания одежды и образа жизни заявила, что ее IPO обошлось в 22 доллара за акцию, что выше ожидаемого диапазона от 16 до 19 долларов за акцию. Первая сделка по акциям состоялась на уровне $28,30 в 11:43 по восточному времени за 2,4 миллиона акций, что оценило компанию в $4,57 миллиарда. В общей сложности в ходе IPO было предложено 26,39 млн. акций, из которых 4,64 миллиона акций были предложены компанией (по сравнению с ожидаемыми 5,88 миллионами акций), по которым она привлекла 1,02 миллиарда долларов, и 21,75 миллиона акций, предложенных ее крупнейшим акционером Tulco LLC (по сравнению с ожидаемыми 16,63 миллионами акций), чтобы привлечь 478,5 миллиона долларов. Акции немного прибавили к росту с момента открытия, недавно торгуясь на 30,4% выше до $28,70. Компания стала публичной в тот день, когда ETF Renaissance IPO вырос на 0,3%, а индекс S&P 500 - на 0,3%.

#MarketWatch @Bloomberg4you