Италия готовит 53 миллиарда долларов для спасения пострадавших компаний

Италия намерена предоставить государственному кредитору Cassa Depositi e Prestiti SpA первый транш для нового фонда в размере 44 миллиардов евро (53 миллиарда долларов), предназначенного для возобновления работы компаний, финансы которых были разрушены пандемией.

Министерство финансов, которое контролирует Cassa Depositi, одобрило первую выплату, включающую около 3 миллиардов евро в государственных облигациях, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

Фонд будет управляться Cassa Depositi, но останется независимым от других операций кредитора. Он может быть использован для вливания капитала и укрепления балансов компаний, финансовое положение которых было ослаблено кризисом Covid-19. Он также сможет помочь фирмам привлечь деньги, выпустив конвертируемые облигации.

Представитель казначейства отказался от комментариев.

Фонд был создан прошлой весной при премьер-министре Джузеппе Конте и открыт для любой итальянской компании за пределами финансовой индустрии. Экономика Италии сократилась на 8,9% в прошлом году.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Norwegian Cruise Line (NYSE:NCLH) объявляет о запуске своего круизного судна Norwegian Prima в категории современных и премиальных круизов.

Первоначальный запуск включает в себя первый из шести кораблей, которые начнут рейсы, начиная с лета 2022 года.
Занимая восемь палуб люксов и общественных зон, Norwegian Prima будет иметь длину 965 футов и вместимость 3215 гостей при двухместном размещении.

Забегая вперед, компания заявила, что "тенденции бронирования и ценообразования на 2022 год очень позитивны, обусловленные сильным отложенным спросом", в своем отчете о прибылях за 1 квартал 2021 года.

Акции упали на 0,7% на премаркетных торгах.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Большая доза розничной инфляции, о которой беспокоился фондовый рынок, прибыла сегодня, поскольку апрельский индекс потребительских цен превзошел ожидания, а основные цены показали самый большой ежемесячный прирост за 39 лет.

Индекс Nasdaq (COMP.IND) -1% падает больше всего среди основных средних показателей, а его технический вес более чувствителен к более высоким ставкам и инфляционным ожиданиям. Но он действительно открылся сильнее, чем то, куда фьючерсы указывали сразу после выхода данных по инфляции.

Индекс S&P (SP500) -0,5% и индекс Dow (NYSE:DOW) -0,3% после выхода данных по инфляции снизились, но также немного укрепились в начале торгов.

Индекс потребительских цен вырос на 0,8% в прошлом месяце, что стало самым большим ростом с 2008 года. Базовый индекс потребительских цен, за исключением продуктов питания и энергии, вырос на 0,9%, что в три раза превышает ожидания и является самым большим ростом с апреля 1982 года.
Цены на энергоносители упали за месяц, но почти каждый индекс основных компонентов вырос. Уровень инфляции в годовом исчислении сейчас составляет 4,2%, а базовый - 3%.

Пятилетние ожидания инфляции превысили 2,7%, что является самым высоким показателем с 2011 года.
"Наряду с индексом подержанных легковых и грузовых автомобилей, индексы жилья, тарифов на авиаперевозки, отдыха, страхования автотранспортных средств, а также предметов домашнего обихода и операций были среди индексов, оказавших большое влияние на общий рост", - написал Билл Макбрайд в блоге "Рассчитанный риск".

Доходность казначейских облигаций растет, в основном в нижней части кривой.
5-летки выросли на 7 базисных пунктов до 0,87%. 10-летний показатель, который в последнее время выглядел привязанным к диапазону, вырос на 5 базисных пунктов до 1,67%.

Вопрос в том, будет ли этот месяц отвергнут рынками и ФРС как фальшивые данные, как многие видели в недавнем отчете о занятости.
"Произошел большой всплеск роста цен на отели/мотели, авиабилеты, аренду автомобилей и грузовиков", - написал в своем твиттере Renaissance Macro Research. "Эти отрасли связаны с возобновлением экономики и высоким спросом на путешествия/туризм. Конечно, возобновление экономики происходит только один раз, и поэтому ФРС не сдвинется с места."

Джейсон Фурман, экономист и профессор Гарварда, сказал в интервью Bloomberg, что его лучшее предположение заключается в том, что инфляция не окажется временной, но ФРС не признает этого, а скорее укажет на причудливые данные, такие как рост цен на подержанные автомобили на 10%.
"Я бы хотел, чтобы они немного отклонились от опасений по поводу инфляции, но подозреваю, что они сделают больше, чтобы объяснить это."

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

UBS находится в начале предварительного просмотра отчета о прибылях на следующей неделе для Target (TGT).

Фирма прогнозирует, что Target продемонстрирует рост продаж в том же магазине на 12,0% в течение квартала, чтобы преодолеть консенсусную отметку +9,3%. Двухлетнее сравнение SSS, как видно, на 22,8% выше.

Аналитик Майкл Лассер: "Примечательно, что он набирает относительно скромные обороты в период годичной давности по сравнению с некоторыми своими коллегами. В частности, в его категориях одежды и предметов домашнего обихода должен наблюдаться устойчивый рост на легких рынках (одежда снизилась на -20% в 1 квартале 20 года). Кроме того, стимулирующие доллары находились в руках потребителей примерно в течение половины 1 квартала. Тем не менее, мнение о его ожидаемой силе, вероятно, хорошо разделяют инвесторы. Поэтому мы считаем, что основное внимание будет уделено перспективам TGT и ее потенциалу извлечь выгоду, особенно в таких ключевых категориях, как одежда."

UBS сохраняет нейтральный рейтинг на целевом уровне, одновременно повышая свою целевую цену до 210 долларов со 185 долларов.

Target сообщает о доходах 19 мая.

Акции Target снижаются второй день подряд, так как более высокие цены на газ и ослабление стимулов ослабляют бычий сценарий.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

MGM Resorts (MGM -0,5%) заявляет, что одобрила возврат к 100% заполняемости и отсутствие социального дистанцирования на игровых этажах, расположенных во всех объектах компании на Лас-Вегас-Стрип.

"Это еще одна важная веха в невероятном восстановлении Лас-Вегаса и свидетельство важности вакцинации в усилиях по полному открытию нашего сообщества", - говорит генеральный директор MGM Resorts Билл Хорнбакл.

Разрешение было предоставлено MGM Resorts из-за ее усилий по вакцинации своей рабочей силы и распространяется только на игровые этажи. Будут продолжены дополнительные протоколы по охране труда и технике безопасности, включая применимые мандаты масок, основанные на нормативных требованиях и рекомендациях экспертов.

Источник: Пресс-релиз

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Pershing Square Tontine работает над сделкой, Акман меняет Starbucks на Domino's

Pershing Square Tontine Holdings (PSTH) работает над сделкой с ноября, сказал Билл Акман во время онлайн-интервью в рамках конференции The Wall Street Journal "Будущее всего".

Он "осторожно оптимистичен" в том, что сделка состоится, но "нет никакой уверенности в том, что эта сделка состоится, пока мы не подпишем соглашение", - сказал он.

"Мы глубоко вовлечены" в "культовый, феноменально великий бизнес", - сказал Акман. Но это "чрезвычайно сложная" транзакция, на разработку которой требуется время.

Он ожидает, что либо PSTH придет к соглашению "в течение нескольких недель, либо мы перейдем к следующему."

Акман также рассказал о том, что Pershing Square Capital потеряла свою долю в Starbucks (SBUX), потому что акции выросли "слишком быстро" и "поменяли Starbucks на Domino's Pizza" (DPZ).
"Нам нравится ресторанная индустрия", у DPZ есть технологии и доставка, и "у них есть собственная инфраструктура доставки", - сказал Акман.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет в ходе торговой сессии в среду и выросла на десять базисных пунктов с момента закрытия прошлой недели в четверг, 6 мая. Доходность казначейских облигаций США за 10 лет росла три дня подряд и сегодня снова растет, теперь на пять базисных пунктов.

С ростом доходности 10-леток участники рынка в последнее время наблюдали давление на технологическое пространство, поскольку Nasdaq сейчас снизился на 3,91% за неделю.

Инвесторы внимательно следят за информацией об инфляции, и сегодня апрельские данные по индексу потребительских цен указывают на рост на +0,8% против консенсус-прогноза на +0,2%, а также на рост на +0,6% с марта. Кроме того, рыночное сообщество наблюдало рост потребительских цен в годовом исчислении самыми высокими темпами за последние более чем тринадцать лет.

Для участников рынка, внимательно следящих за инфляцией и рынком облигаций, может быть несколько биржевых фондов, которые стоит проанализировать более подробно. Ниже приведены несколько ETF для защиты от инфляции, некоторые долгосрочные фонды казначейских облигаций, торгуемые на бирже, и несколько фондов, связанных с технологиями, которые могут иметь неблагоприятную реакцию на рост доходности.

ETF и их изменение на открытии:
(NYSEARCA:TIP) +0.09%, (NASDAQ:VTIP) +0.13%, (NYSEARCA:SCHP) +0.03%, (NASDAQ:TLT) -0.37%, (NYSEARCA:TBT) +0.75%, (NASDAQ:QQQ) -1.37%, and (NYSEARCA:XLK) -1.44%.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Запасы сырой нефти немного снизились за последнюю неделю

Запасы нефти EIA: Сырая нефть -0,4 млн баррелей против консенсуса -2,8 млн, -8,0 млн на прошлой неделе.

EIA Бензин +0,4 млн против -0,6 млн консенсус-прогноза, +0,7 млн на прошлой неделе.

Дистилляты EIA -1,7 млн против консенсуса -1,1 млн, -2,9 млн на прошлой неделе.

Фьючерсы (CL1:COM +1.6%)

Связанные ETF: USO, UCO, SCO, BNO, DBO, USL.

Поставки сырой нефти в США упали на 2,5 млн баррелей на прошлой неделе, сообщило API

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Фондовые индексы США снизились в среду, что привело к снижению акций технологических компаний, поскольку ключевые данные по инфляции показали более высокое, чем ожидалось, ценовое давление.

Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 330 пунктов после худшего дня с февраля во вторник. Индекс S&P 500 потерял 1,3%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq Composite упал на 2%.

Продажи усилились после того, как индекс S&P 500 упал ниже минимума вторника, за уровнем которого трейдеры внимательно следили из-за внутридневного отскока один день назад. Как только индекс S&P упал ниже этого минимума примерно через час после начала торгового дня, бенчмарк упал еще больше.

Инфляция ускорилась самыми быстрыми темпами с 2008 года в прошлом месяце, когда индекс потребительских цен вырос на 4,2% по сравнению с прошлым годом, по сравнению с оценкой Доу-Джонса о росте на 3,6%. Месячный прирост составил 0,8% против ожидаемых 0,2%.

Без учета волатильных цен на продовольствие и энергоносители базовый индекс потребительских цен вырос на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и на 0,9% в месячном исчислении. Соответствующие оценки составили 2,3% и 0,3%.

“Рынки колеблются вокруг максимумов всех времен, и большая часть возобновляющейся торговли уже оценена. Поэтому не исключено, что чрезмерная инфляция может немного вернуть нас на землю”, - сказал Майк Левенгарт, управляющий директор по инвестиционной стратегии в электронной торговле.

“Имейте в виду, что ФРС ясно дала понять, что она не позволит росту инфляции обязательно повлиять на ее политику легких денег, и в дальнейшем любые скачки, подобные этому, могут быть временными. Так это тенденция? Это еще предстоит выяснить”, - сказал Левенгарт.

Технологические акции, которые были под давлением на этой неделе и в этом месяце, снова привели к снижению в среду. Акции Alphabet, Microsoft, Facebook и Apple упали более чем на 2%, в то время как акции чипмейкеров Nvidia и AMD также упали.

Укрепление банковских акций и акций энергетических компаний, которые могли бы преуспеть в условиях инфляции, помогло поддержать более широкий рынок. JPMorgan вырос на 1%, в то время как Occidental Petroleum выросла на 1,4%. Chevron также торговался выше.

Технологический сектор совершил большой внутридневной разворот на предыдущей сессии, когда Nasdaq Composite стер убыток к северу от 2% и завершил день флэтом. Голубые фишки Dow, однако, потеряли более 450 пунктов. Индекс S&P 500 снизился на 0,9%, но избежал второй подряд потери в 1%.

SPDR в секторе выбора технологий снизился почти на 2% на этой неделе и на 5% в этом месяце, поскольку инвесторы пересматривают высокие оценки группы в условиях растущей инфляции.

#CNBC @Bloomberg4you

​Фондовые индексы США упали в среду, это было самоме резкое трехдневное снижение индекса Dow Jones Industrial Average и индекса S&P 500 почти за семь месяцев, после того как резкий рост потребительских цен усилил опасения, что процентные ставки могут быть повышены.

Индекс S&P 500 упал на 2,2%, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 2%, или примерно на 682 пункта. Оба индекса показали самое большое трехдневное снижение с конца октября. Высокотехнологичный Nasdaq Composite упал на 2,7%.

Инвесторы следили за публикацией Министерством труда в среду утром данных по потребительским ценам. Этот отчет показал, что индекс потребительских цен подскочил на 4,2% в апреле по сравнению с предыдущим годом, что является максимальным показателем за любой 12-месячный период с 2008 года.

#WSJ @Bloomberg4you

Фьючерсы на сою в США подскочили до самого высокого уровня почти за девять лет после того, как последний ежемесячный отчет Министерства сельского хозяйства США подтвердил растущий спрос на соевые бобы и другие продукты.

Июльские соевые бобы (S_1:COM) подорожали на 27 3/4 цента, или +1,7%, до отметки $16,42 1/2 за бушель в Чикаго, при этом цены, основанные на наиболее активном контракте, завершились на самом высоком уровне с сентября 2012 года.

"Запасы сои слишком малы для комфорта", - говорит президент Teucrium Trading Сэл Гилберти в интервью MarketWatch, и Министерство сельского хозяйства США подтвердило, что ситуация "не изменится даже с новым урожаем в этом сезоне".

Конечные запасы сои в США - объем избыточных поставок в конце маркетингового года - составил 48,5 дней в 2019-20 маркетинговом году, но прогноз составляет всего 9,6 дней на 2020-21 годы и 11,6 дней на 2021-22 годы, и "это при условии хорошей погоды", говорит Гилберти.

Между тем, кукуруза (C_1:COM) с поставкой в июле составила -1% до $7,14 3/4 за бушель, а июльская пшеница (W_1:COM) -1,6% до $7,29 3/4 за бушель.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Трубопровод Colonial возобновил работу в среду примерно в 5 часов вечера по восточному времени после нескольких дней остановленных операций, но компания предупредила, что потребуется еще несколько дней, чтобы система заработала на 100%.

“После этого перезапуска потребуется несколько дней, чтобы цепочка поставок продуктов вернулась в нормальное русло”, - говорится в заявлении Colonial. “Некоторые рынки, обслуживаемые Colonial Pipeline, могут испытывать периодические перебои в обслуживании в течение периода запуска. Мы будем перевозить как можно больше бензина, дизельного топлива и авиатоплива, насколько это безопасно, и будем продолжать делать это до тех пор, пока рынки не придут в норму”, - добавили в компании.

#CNBC @Bloomberg4you

Представитель ФРС Кларида заявил, что был удивлен резким ростом индекса потребительских цен США, но сказал, что рост инфляции в основном был из-за временных факторов". Год к году показатели инфляции в последнее время растут, и это, вероятно, продолжится в течение некоторого времени, и закончится ближе к концу года", - отметил он в своем выступлении в ходе проведения форума Национальной ассоциации корпоративных экономистов. Он также повторил, что будет готов действовать, если инфляция или инфляционные ожидания вырастут до нежелательного уровня.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Генеральный директор Tesla Илон Маск заявил в среду в Twitter, что Tesla “приостановила покупки автомобилей с использованием биткойна” из-за “быстро растущего использования ископаемого топлива для добычи биткойнов".

В заявлении SEC в феврале Tesla сообщила, что купила биткойн на сумму 1,5 миллиарда долларов и может инвестировать в большее количество биткойнов или других криптовалют в будущем.

В то время компания заявила, что начнет принимать биткойн в качестве способа оплаты своих продуктов.

Поддержка криптовалюты от Tesla способствовала резкому росту цен на криптовалюты, включая биткойн и dogecoin, в последние месяцы.

#CNBC @Bloomberg4you

Boeing (NYSE:BA) приближается к исправлению обшивки для двигателей, подобных тому, который развалился на самолете United Airlines 777 над Колорадо в начале этого года, сообщает WSJ.

Согласно отчету, исправление Boeing, которое, как ожидается, будет завершено уже в следующем месяце, будет включать металлические компоненты, которые укрепят крышки двигателей, чтобы предотвратить отсоединение частей самолета в воздухе при ударе по самолету или его падению на землю.

"Юнайтед" вывела из эксплуатации 24 самолета после инцидента в Колорадо, и Федеральное управление гражданской авиации распорядилось немедленно проверить лопасти двигателя на наличие трещин, которые потенциально могут привести к отказам и отсоединению их обшивки.

Сообщается, что лопасти двигателя United Pratt & Whitney (NYSE:RTX) проходят проверку.

Глава FAA сегодня заявил на домашней панели, что проблема с электричеством, из-за которой заземлилось более 100 самолетов Boeing 737 MAX, кажется "довольно простым решением".

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Фьючерсы на природный газ в США достигли 11-недельного максимума вслед за ростом рынка нефти, несмотря на прогнозы относительно более мягкой погоды и более низкого спроса в течение следующих двух недель, чем ожидалось.

Фьючерсы на газ на Nymex в первом месяце (NG1:COM) закрылись на +0,5% до $2,969 за баррель, что является самым высоким закрытием с 19 февраля, в то время как фьючерсы на сырую нефть в США (CL1:COM) закрылись на +1,2% до $66,08 за баррель, что является самым высоким показателем с начала марта, на оптимистичных прогнозах спроса на энергоносители по мере восстановления экономики.

ETF: UNG, UGAZF, DGAZ, BOIL, FCG, KOLD, UNL, GAZ, GAZB

Акции компаний, ориентированные на природный газ, показывают смешанные результаты: RRC +2,5%, EQT -0,3%, SWN +2,9%, AR -2,9%, COG +0,5%, NOG -0,6%, CRK +0,2%, CNX -2,2%.

По данным поставщика данных Refinitiv, объем газа, поступающего на заводы по экспорту СПГ в США, в мае составил в среднем 11,3 млрд куб. м в день по сравнению с апрельским месячным рекордом в 11,5 млрд куб. м в день.

Покупатели по всему миру продолжают покупать почти рекордные объемы американского газа, поскольку цены в Европе и Азии остаются достаточно высокими, чтобы оправдать затраты на покупку и транспортировку американского топлива через океан.

Но трейдеры сообщают агентству #Reuters, что экспорт сжиженного природного газа в США не может значительно вырасти до тех пор, пока в конце этого года не будут введены в эксплуатацию новые установки, поскольку США могут экспортировать только 10,5 млрд куб. м газа в день в виде СПГ.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

США стали крупнейшим покупателем российского мороженого.

За первые 3 месяца 2021 года Америка закупила российского мороженого почти на 5 млн долларов. 

@Bloomberg4you

Сразу после выхода квартального отчета генеральный директор SoftBank Масаеси Сон сказал корреспонденту CNBC Эндрю Россу Соркину, что он ожидает увидеть еще больше выходов из компаний в портфеле фонда Vision.

“Я хочу создать экосистему... где у нас было бы несколько компаний, выходящих на IPO”, - сказал Сон в интервью, которое было записано в среду вечером. Он сказал, что 14 компаний фонда Vision от SoftBank провели IPO или другой выход за последние 12 месяцев, по сравнению с восемью выходами годом ранее.

SoftBank в среду сообщил о чистой прибыли в размере 45,88 миллиарда долларов за последний квартал, в основном благодаря IPO одной из жемчужин короны в портфеле фонда Vision, южнокорейской компании электронной коммерции Coupang.

SoftBank также извлек выгоду из роста цен на акции Uber, в которые он инвестировал миллиарды долларов до того, как компания провела IPO. DoorDash, еще одна портфельная компания Vision Fund, также провела успешное IPO в прошлом году.

Фонд SoftBank Vision Fund, фонд стоимостью 100 миллиардов долларов для размещения больших ставок на технологические стартапы, инвестирует в такие компании, как онлайн-бакалейщик GoPuff, компания по производству самоуправляемых автомобилей Aurora и компания по фитнес-технологиям Whoop. SoftBank инвестирует в около 200 компаний через свои два фонда Vision.

Огромный квартал наступил после заметного спада для компаний, на которые SoftBank делал огромные ставки, особенно WeWork. WeWork провалила свое громкое IPO в 2019 году, подарив потери в миллиарды долларов от шумного запуска и в конечном итоге приведя к отстранению от должности своего соучредителя и генерального директора Адама Неймана.

Тем не менее, Масаеси Сон казался оптимистичным в отношении WeWork, когда его спросили, сожалеет ли он о своих инвестициях.

#CNBC @Bloomberg4you

Банки планируют выдавать кредитные карты людям, не имеющим кредитных баллов. Некоторые из крупнейших банков США, такие как JPMorgan, Wells Fargo и Bancorp, планируют начать обмен данными о депозитных счетах клиентов в рамках поддерживаемой правительством инициативы по предоставлению кредитов людям, которые традиционно не имели возможности брать кредиты. 

#WSJ @Bloomberg4you

Трудно не избавиться от ощущения, что цены растут — и быстро. Будь то расходы на жилье, газ или чашка кофе.

Главный вопрос, который у всех на уме, заключается в том, является ли это временным — вызванным огромными государственными расходами и энтузиазмом по поводу вакцин — или чем-то более постоянным, длящимся в течение нескольких месяцев. И во-вторых, как это повлияет на акции? А криптография?

Вот некоторые важные точки данных:

Потребительские цены в США выросли в апреле больше всего с 2009 года.

Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал до самого низкого уровня с марта во вторник, и рынки оставались взволнованными в течение всей недели.

Недавний отчет Министерства труда США показал самый большой квартальный рост заработной платы работников в компаниях с 2003 года.

Последний раунд отчётов о доходах корпораций США показал, что использование слова “инфляция” выросло на 800% по сравнению с прошлым годом, по данным Bank of America Corp.

Наконец, более чем на трех четвертях заправочных станций в некоторых городах на юге США закончился бензин, хотя трубопровод Colonial, наконец, возобновил работу после кибератаки, и помощь приходит.

Все это заставляет многих инвесторов беспокоиться об инфляции.

Почему это имеет значение? Ник Хайетт, аналитик по акциям Hargreaves Lansdown Plc, на этой неделе выразился довольно просто: инфляция пугает инвесторов, потому что она подразумевает повышение процентных ставок.
“Деньги в будущем стоят меньше”, - сказал он мне на этой неделе, когда акции технологических компаний, в частности, начали падать. “Сегодня люди дают много денег в обмен на очень значительную будущую прибыль. Но когда процентные ставки выше, эти будущие прибыли становятся меньше.”

ФРС хочет, чтобы все мы просто успокоились. В среду вице-председатель Федеральной резервной системы Ричард Кларида преуменьшил опасения по поводу инфляции, заявив, что он ожидает, что в конце этого года последует смягчение.
Другие не уверены, что это временное явление.
Так что же делать? Если вы думаете, что криптовалюты - это один из ответов, то биткойн не действовал в качестве хеджирования инфляции.

Между тем, капризы миллиардеров могут представлять больший риск для криптовалют, чем инфляция.

Я не знаю, будет ли это приходящим. Но я знаю, что мои коллеги собрали это невероятно полезное руководство по защите вашего портфеля от инфляции, которое вы, возможно, захотите проверить на этой неделе, учитывая все обстоятельства. 

Charlie Wells

#Bloomberg @Bloomberg4you