Еженедельные первые заявки на пособие по безработице в США выросли до 770 000, что является самым высоким показателем с середины февраля. Продолжающиеся заявки, приблизительное число людей, подающих заявки на получение текущих государственных пособий, упали до 4,12 миллиона за неделю, закончившуюся 6 марта. Заявки во всех программах по безработице составили 18,22 миллиона в конце прошлого месяца. Тем временем Google, которая в прошлом году пообещала потратить 10 миллиардов долларов на создание тысяч новых рабочих мест в США, сократила этот показатель до 7 миллиардов.

#Bloomberg @Bloomberg4you

По-видимому, то, что председатель ФРС Джером Пауэлл раздел в среду поставщиков инфляционной тоски, не помогло. Акции и нефть упали в четверг, в то время как доходность казначейских облигаций достигла одного из самых высоких уровней более чем за год, поскольку инвесторы беспокоились об инфляции. Вот ваша рыночная обертка.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Американские инвесторы будут облагаться налогом в размере 0,1% с каждой продажи акций, облигаций и деривативов в соответствии с предложением демократов Конгресса, направленным на сдерживание рискованного торгового поведения.  

#Bloomberg @Bloomberg4you

Чабб, глобальный страховщик, возглавляемый сыном бывшего босса AIG Хэнка Гринберга, изучает возможность приобретения Hartford Financial Services Group в рамках одной из крупнейших сделок в отрасли за последние годы. Акции Hartford выросли более чем вдвое за последний год, что дало ему рыночную капитализацию в 23 миллиарда долларов. На новостях акции подскочили на целых 15%.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Азиатские фондовые индексы, похоже, упадут после того, как американские акции упали с рекордного уровня, а фьючерсы на акции в Японии, Гонконге и Австралии показали снижение. Нефть упала более чем на 9% в какой-то момент, и трейдеры также готовились к четверному колдовству пятницы, крупному истечению опционов и фьючерсных контрактов, которые могут усугубить колебания цен на активы. Доходность казначейских облигаций достигла самого высокого уровня более чем за год на фоне опасений, что Федеральная резервная система позволит инфляции ускориться. Рэй Далио из Bridgewater заявил, что растущая инфляция может вынудить ФРС повысить ставки раньше, чем ожидалось. 

#Bloomberg @Bloomberg4you

​​Вот что интересует Трейси сегодня

На заседании центрального банка на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл был предельно ясен в своем выступлении. Он не пойдет на повышение, если доходность облигаций вырастет. Он не повысит ставку, если инфляция достигнет 2% (глядя на точечный график, кажется, что ФРС даже не повысит ставку, если инфляция достигнет 2,5%!). Он не пойдет на повышение, если занятость упадет до 3,5%. И он не пойдет на повышение, если экономика вырастет на 6,5% в этом году. Как выразились аналитики Morgan Stanley во главе с Эллен Зентнер: "Наш вывод из мартовского заседания FOMC заключался в том, что политики не просто "удвоили" голубиный прогноз, они "утроили" его.

Конечно, история рынка ставок усеяна ожиданиями повышения ставок ЦБ, которые не соответствуют действительности. Но есть и обратная сторона такой однозначности: Вы рискуете загнать себя в угол. Очевидно, что Пауэллу будет трудно пройти все это обратно, если ему понадобится. И кому-то еще в ФРС будет еще труднее вернуться назад. Так твердо закрепив ожидания по ставкам и привязав определение "существенного дальнейшего прогресса" непосредственно к "элементу суждения", как он выразился на пресс-конференции, Пауэлл, находящийся сейчас на третьем году своего четырехлетнего срока, создал свою собственную версию ключевого человеческого риска в ФРС.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Ford (NYSE:F) говорит, что пока будет продолжать собирать свои флагманские пикапы F-150 и внедорожники Edge в Северной Америке, но без определенных деталей из-за глобального дефицита полупроводниковых чипов, в то время как он отменяет смены на двух сборочных заводах.

Форд говорит, что нехватка чипов в сочетании с нехваткой деталей, вызванной зимним штормом в США в прошлом месяце, побудит его построить автомобили - численностью "в тысячи" - а затем удерживать их "в течение нескольких недель", пока детали не будут доступны.

Отмена производства включает в себя три смены до пятницы на заводе в Кентукки, который производит внедорожники Ford Escape и Lincoln Corsair.

Ford также подтверждает простой в начале этого месяца, а также день на следующей неделе на заводе в Германии, производящем Ford Fiesta.

Ford заявил, что нехватка чипов может снизить его прибыль на $1 млрд-$2,5 млрд в этом году.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Сильная конъюнктура для автомобилей привела к ряду бычьих призывов аналитиков к коллегиальным отраслям, таким как поставщики запчастей.

Недавно в заметных докладах Baird воспользовался возможностью восстановить свои лучшие имена в области транспортных технологий/мобильности - хотя и отмечает, что в 2021 году он будет бычьим по всему сектору.

Эта среда была хороша для Adient (NYSE:ADNT), говорит Morgan Stanley, акции которой примерно удвоились за последние несколько месяцев наряду с сильными результатами и некоторыми "своевременными" стратегическими улучшениями баланса (продажа доли в совместном предприятии Yanfeng за $1,5 млрд и использование ее для погашения долга).

Но тем не менее фирма сокращает запас до недостаточного веса.
Все это "конструктивные" события, и Morgan Stanley согласен с реакцией рынка, так зачем же переходить к пониженной оценке? "Компания добилась значительного прогресса, но мы считаем, что акции могут игнорировать долгосрочные отраслевые и потребительские риски",- говорится в сообщении.

Прогнозы фирмы сейчас "существенно" ниже консенсуса, и этот разрыв со временем увеличивается "по мере того, как мы усугубляем отрицательные темпы роста продукции Adient (в отношении двигателя внутреннего сгорания), на долю которой в настоящее время приходится более 95% доходов компании."

"Мы все больше обеспокоены способностью OEM-производителей ориентироваться на переход к EVs и AVs в условиях постоянно растущей конкуренции со стороны стартапов и вторжения крупных технологических компаний, которые, как мы видим, готовят ряд входов в цепочку создания стоимости мобильности", - говорит фирма.

И в то время как балансовые действия продвигаются так же низко, как чистый долг/EBITDA в 1,5 раза к концу года (против недавних 3,5 х-4х), оценка выглядит менее хорошей в сочетании с долгосрочным ожиданием совокупного годового роста выручки Morgan Stanley в 0,7%.
Он повышает свою целевую цену до 38 долларов с 36 долларов, но теперь это означает еще 14% снижения. Он также говорит, что перекос быка-медведя непривлекателен по сравнению с другими анализируемыми акциями: около 40% вверх для быка, около 50% вниз для медведя.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Alcoa (NYSE:AA) заявляет, что подписала новые пятилетние соглашения о поставках электроэнергии с несколькими генераторами для своего Портлендского алюминиевого завода в австралийском штате Виктория, гарантируя будущее борющегося завода после истечения срока действия его субсидий в этом году.

Компания заявляет, что правительство Австралии обязалось предоставлять до 14,8 млн долларов США (19,2 млн австралийских долларов) ежегодно в течение четырех лет для обеспечения участия плавильного завода в системе трейдеров надежности и чрезвычайных резервов, а штат Виктория в принципе согласился соответствовать федеральному взносу.

Alcoa пригрозила закрыть завод, чтобы сократить расходы, что привело бы к ликвидации сотен рабочих мест в этом районе и вызвало бы далеко идущие последствия для энергосистемы Виктории.

Ссылаясь на привлекательный денежный поток, улучшенные перспективы для алюминия и потенциал возвращения к дивидендной/выкупной позиции в течение года, аналитики Deutsche Bank ранее на этой неделе повысили цену акций Alcoa до Покупки.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Турецкая лира укрепилась по отношению к доллару после того, как центральный банк страны резко повысил процентные ставки. Он повысил ставку недельного репо с 17% до 19%, чтобы замедлить инфляцию, которая составляет более 15%. Наси Агбал, управляющий банком с ноября, повысил процентные ставки на 8,75 процентных пункта с момента своего назначения, заявив о своей независимости от президента Реджепа Тайипа Эрдогана.

#The_Economist  @Bloomberg4you

Япония -1,19%. Обзор политики Банка Японии: Падает цель покупки ETF на 6 трлн иен, сохраняется потолок в 12 трлн иен. Февральский индекс потребительских цен -0,4% в соответствии с консенсусом.

Китай -1,04%.

Гонконг -1,54%.

Австралия -0,58%.

Инфляционные опасения продолжают стимулировать рынок облигаций, несмотря на очень голубиные сигналы FOMC в среду. Более высокая доходность может сделать облигации более привлекательными, вытягивая деньги из акций, особенно из дорогостоящих технологических гигантов, которые привели к отскоку рынка в прошлом году.

Сырая нефть закрылась на $4,60 ниже до $60 за баррель на фоне напряженности между США и Россией, увеличив запасы, в то время как нефть марки Brent упала на $4,72 до $63,28 за баррель.

Goldman Sachs прогнозирует, что Brent вырастет до 80 долларов за баррель в течение северного лета.

Индекс Доу-Джонса +0,25%. S&P 500 +0,20%. Nasdaq +0,10%.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Датский сдвиг | Центральный банк Дании переключится с одной отрицательной процентной ставки на три к концу этой недели, присоединившись к нескольким коллегам в регионе, которые пересмотрели рамки в попытке тонко настроить свои политические рычаги. Эти меры призваны помочь выполнить единственный мандат центрального банка по защите привязки кроны к евро, реагируя на колебания ставок денежного рынка, которые вытекали из широкого разброса его ставок.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Глобальный средний класс сократился впервые за последние десятилетия в прошлом году из-за пандемии Covid-19, причем почти две трети домохозяйств в развивающихся странах сообщили, что они понесли потерю дохода, согласно двум новым оценкам, основанным на данных Всемирного банка. Исследователи из исследовательского центра Pew Research Center обнаружили, что слой мирового среднего класса - тех, кто зарабатывает от 10 до 50 долларов в день - уменьшился на 90 миллионов человек до почти 2,5 миллиардов в прошлом году. Это помогло увеличить число бедных или тех, кто живет менее чем на 2 доллара в день, на 131 миллион.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Как сообщило агентство Интерфакс со ссылкой на Bloomberg, США рассматривают возможность введения новых санкций в отношении Северного потока-2. Санкции могут быть введены против оператора проекта Nord Stream 2 AG и применяться в отношении компаний, которые предоставили суда или материалы для проекта. Санкции могут быть введены во время публикации промежуточного отчета по санкциям против Северного потока. Инициатива имеет поддержку членов обеих партий Конгресса США.

@articlebox @Bloomberg4you

Покупательная способность доллара снизилась на 50% с 1991 года

@Bloomberg4you

Сырая нефть устойчиво держится вблизи отметки 60 долларов за баррель сегодня утром после того, как товар потерял 7% во вчерашних торгах. Аналитики предполагают, что откат не означает конец нефтяного ралли, а скорее является признаком того, что цены зашли слишком далеко, слишком быстро. Большинство экономистов придерживаются своих прогнозов цен на конец года после этого шага. Кроме того, наблюдалась более широкая распродажа сырьевых товаров, поскольку инфляционные страхи, которые волновали рынок облигаций, ударили по перспективам продуктов, связанных с ожиданиями глобального роста. 

#Bloomberg @Bloomberg4you

Рынки смешанные

Вчерашние крупные изменения в облигациях и сырьевых товарах вкупе с конфронтационными обменами между Китаем и США ударили по оптимизму инвесторов. За ночь индекс MSCI Asia Pacific упал на 0,7%, в то время как японский индекс Topix закрылся на 0,1% выше. В Европе индекс Stoxx 600 в 5:50 утра по восточному времени снизился на 0,3%, причем лидировали розничные торговцы и банки. Фьючерсы S&P 500 указывали на небольшое восстановление на открытии, доходность 10-летних казначейских облигаций составила 1,689%, а золото было немного выше. 

#Bloomberg @Bloomberg4you

Министерство юстиции расследует вопрос о том, занимается ли Visa Inc. антиконкурентной практикой на рынке дебетовых карт, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

Антимонопольный отдел министерства собирает информацию и спрашивает, не ограничила ли Visa, крупнейшая карточная сеть США, способность продавцов направлять транзакции по дебетовым картам через карточные сети, которые часто стоят дешевле. Многие вопросы департамента были сосредоточены на онлайн-операциях с дебетовыми картами, но следователи также спрашивали о проблемах в магазинах, сказали люди.

Исследование подчеркивает важную роль так называемых сетевых сборов, которые невидимы для потребителей, выгодны для карточных компаний, но имеют вес для продавцов, которые часто передают эти сборы в виде более высоких цен клиентам.

#WSJ @Bloomberg4you

G7, группа богатых стран, призвала Международный валютный фонд расширить свои резервы. Активы банка не увеличивались с 2009 года, после мирового финансового кризиса. Великобритания, которая в этом году председательствует в G7, заявила, что это увеличение поможет беднейшим странам мира оправиться от пандемии.

#The_Economist  @Bloomberg4you

Федеральная резервная система США объявила, что не будет продлевать более свободные правила капитала, которые она предоставила банкам, чтобы облегчить боль от пандемии. В прошлом году он освободил как денежные резервы, так и казначейские облигации от дополнительного коэффициента кредитного плеча, который требует от банков держать собственный капитал на сумму до 5% от их общих активов. Это освобождение истекает в конце марта.

#The_Economist  @Bloomberg4you