Производственный индекс ISM за октябрь: 60,8 против 60,3 ожидаемого и 61,1 предыдущего.

Экономическая активность в производственном секторе растет 17-й месяц подряд.

Индекс цен подскочил до 85,7 с 81,2 в сентябре.

Один из респондентов опроса, производитель мебели и сопутствующих товаров, сказал: "Затраты продолжают расти по всем направлениям, и мы рассматриваем возможность третьего повышения цен в этом году для наших клиентов".

Респонденты сообщили, что цены растут на широкий спектр товаров, причем наибольшее количество упоминаний приходится на полипропилен, сталь и сопутствующие товары, гофрированную упаковку и грузовые перевозки.

Новые заказы: 59,8 против 66,7 в сентябре.

Производство: 59,3 в сравнении с 59,4.

Занятость до 52,0 с 50,2.

Поставки до 75,6 с 73,4.

Индекс невыполненных заказов составляет 63,6, что на 1,2 процентных пункта меньше, чем 64,8 в сентябре.

"Участники дискуссии Комитета по обследованию бизнеса сообщили, что их компании и поставщики продолжают сталкиваться с беспрецедентным количеством препятствий для удовлетворения растущего спроса", - сказал Тимоти Р. Фиоре, председатель Комитета по обследованию производственного бизнеса Института управления поставками.

"Проблемы, связанные с глобальной пандемией - прогулы работников, краткосрочные остановки из-за нехватки запчастей, трудности с заполнением открытых вакансий и проблемы с цепочками поставок за рубежом - продолжают ограничивать потенциал роста производства", - добавил он. "Тем не менее, настроения группы остаются крайне оптимистичными, с четырьмя положительными комментариями о росте на каждый негативный комментарий".

Ранее, октябрьский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности оказался ниже консенсуса.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Morgan Stanley не скрывает, что Ferrari (NYSE: RACE) является его любимым производителем электромобилей, и компания намерена продемонстрировать свои технические возможности, привлекательный дизайн и расширение общего адресного рынка.

Аналитик Адам Джонас: "Мы считаем, что текущая цена практически не имеет значения для стратегии EV от RACE. Мы предполагаем, что продажи Ferrari BEV начнутся в 25 финансовом году и составят более 30% от объема продаж Ferrari к 2030 году. Если мы предположим, что показатель EBITDA в 24 раза превышает нашу прибыль ICE за 2030 финансовый год (примерно там, где торгуются акции), дисконтированный до настоящего времени на уровне 8 % WACC, мы сможем обосновать ~98 % стоимости предприятия компании. Отступление стоимости ICE от текущей цены акций компании предполагает, что бизнес EV стоит менее 1 миллиарда долларов".

Morgan Stanley назначает целевой ценовой показатель в размере 265 долларов для RACE по сравнению со средним показателем на Уолл-стрит в 220,36 доллара.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Представители Федеральной резервной системы США встречаются на этой неделе, и потребители и компании обеспокоены тем, что экономика США сталкивается с самым масштабным сокращением предложения со времен нефтяного кризиса 1973 года.

Председатель Джером Пауэлл и его Федеральный комитет по открытым рынкам встречаются во вторник и среду, в то время когда цепочки поставок сталкиваются на нескольких торговых перекрестках.

#ФРС #Пауэл #заседание

Мировые урожаи кукурузы могут снизиться почти на 25% в ближайшие восемь лет, поскольку климатический кризис разрушает традиционные погодные условия.

Повышение температуры и изменение количества осадков затруднят выращивание урожая, основного продукта для кормления скота. В Шотландии на COP26 Байден заявил, что США готова снова возглавить борьбу с изменением климата, но у многих в Вашингтоне есть другие идеи.

Индия тем временем пообещала чистый ноль - через 48 лет.

#кукуруза #климат

Фондовые индексы США выросли до очередного рекордного максимума, так как солидная прибыль корпораций затмила разочаровывающий отчет о производстве. Трейдеры теперь будут ждать ключевых решений центрального банка на фоне опасений по поводу повышенной инфляции. 

Индекс китайских акций, торгуемых в США, подскочил больше всего с начала октября. Фьючерсы практически не изменились в Японии, выросли в Австралии и Гонконге.

Сезон прибыли поддержал рынок акций, преодолев опасения по поводу инфляции и перспективы ужесточения денежно-кредитной политики.

#рынок #обзор

Сингапур стремится закрепиться в качестве ключевого игрока для бизнеса, связанного с криптовалютами, поскольку финансовые центры по всему миру борются с подходами к управлению одной из самых быстрорастущих областей финансов. MAS вводит “строгое регулирование”, чтобы могли работать фирмы, отвечающие его требованиям и учитывающие множество рисков.

В другом месте Уолл-стрит собирает криптоармию - и предлагает значительное повышение зарплаты тем, кто зарегистрируется;

австралиец, который утверждает, что изобрел Биткойн, предстает перед судом;

и Шиба-Ину переплюнул Dogecoin, чтобы стать 10-й по ценности криптовалютой.

#крипто #обзор #новости

«АвтоВАЗ» хочет получить от «Камаза» 40% поставщика автокомпонентов ОАТ

За счет этой сделки «Камаз» может закрыть долг ОАТ перед «АвтоВАЗом» в 10 млрд рублей

Ходатайство о приобретении 40% холдинга «Объединенные автомобильные технологии» (ОАТ) поступило в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) от «АвтоВАЗа» 29 октября, следует из данных ведомства. Процедура рассмотрения ходатайства в ФАС длится 30 дней, при необходимости ее можно продлить еще на два месяца, пояснил «Ведомостям» представитель ФАС.

Советы директоров «АвтоВАЗа» и «Камаза» одобрили изменение акционерного капитала АО «ОАТ» с созданием совместного партнерства для развития компетенций OAT в области производства автокомпонентов, сообщил «Ведомостям» представитель «Камаза». По его словам, сделку планируется завершить к концу 2021 г. после получения регуляторных разрешений. В итоге «АвтоВАЗ» получит 40% группы ОАТ, 45% останется у «Камаза», а оставшиеся 15% – у дочернего предприятия «Камаза» «Спецавтокам», занимающегося производством надстроек для шасси. Сейчас 49% ОАТ принадлежит «Камазу» напрямую, еще 51% – у «Спецавтокама».

#Ведомости

​Похоже, что в настоящее время, куда бы вы ни посмотрели, везде есть опасения по поводу проблем с цепочками поставок и транспортных заторов, приводящих к росту инфляции. В конечном итоге это становится неудобной тенденцией для центральных банков, с которой им приходится иметь дело, учитывая, что их основным инструментом в этом является резкое изменение процентных ставок, которое либо увеличивает, либо уменьшает спрос. Это заставляет политиков искать другие альтернативные решения, хотя мы пока не видели так много “творческих” решений в западном мире. (Для наиболее полной борьбы с инфляцией, когда-либо существовавшей, взгляните на администрацию Линдона Джонсона в 1960-х годах - один из моих самых любимых заговоров).

Поэтому стоит упомянуть комментарии Джанет Йеллен на ночной встрече G20, в которых министр финансов США предположил, что снижение тарифов с Китаем может быть одним из способов ослабления некоторого давления на поставки и тем самым снижения цен. Снижение тарифов будет иметь "дезинфляционный" эффект, сказала она агентству Рейтер в комментариях, которые уже были подхвачены китайскими СМИ.

Очевидно, что здесь предстоит большая дискуссия о том, будут ли делать это США или нет, это означало бы пожертвовать долгосрочными выгодами от торговли ради краткосрочной победы над инфляцией, но интересно видеть, как все больше политиков принимают готовые решения для борьбы с инфляцией (или, как минимум, используют угрозу инфляции для продвижения новой политики).

#мнение #экономика #политика #инфляция #США #Китай

По словам людей, знакомых с этим вопросом, интерес HRL Morrison & Co. к поглощению австралийской онкологической компании Icon Group остывает.

Инвестор в инфраструктуру больше не ведет активную сделку по приобретению контрольного пакета акций Icon из-за разногласий по цене, сказали люди, попросив не называть себя, поскольку информация является частной. Моррисон ранее считался ведущим участником торгов для бизнеса, который также привлек интерес со стороны других инвестиционных фирм, включая EQT AB, сказали они.

Участники торгов обсуждали оценку примерно в 2,5 миллиарда австралийских долларов (1,9 миллиарда долларов), сказали люди.

Консорциум, включающий подразделение частных инвестиций Goldman Sachs Group Inc., австралийского пенсионного управляющего QIC Ltd. и китайскую компанию Pagoda Investment, приобрел контрольный пакет акций компании в 2017 году.

По словам людей, никаких окончательных решений принято не было, Моррисон все еще может вернуться за стол переговоров, а другие могут продолжить торги за актив. Представитель Icon Group сказал, что переговоры продолжаются, и отказался от дальнейших комментариев. Представители Goldman Sachs, QIC и Моррисона отказались от комментариев, и представитель EQT не смог сразу прокомментировать ситуацию. С Pagoda Investment не удалось сразу связаться по электронной почте или через LinkedIn.

Основанная в 2015 году, Icon Group стала крупнейшим в Австралии специализированным поставщиком услуг по лечению рака с более чем 30 центрами в стране, сообщается на ее веб-сайте. Компания осуществляет свою деятельность в Сингапуре, Китае, Гонконге и Новой Зеландии. В феврале этого года компания открыла свой четвертый центр в Китае в больнице Фэнхуан в Фэнчэне.

В структуре индекса S&P-500 акции сектора Energy вчера были лидерами роста (+1,6%) на фоне локального подъема цен на нефть (Brent +1,2%). На втором месте был сектор Consumer Discretionary (+1,46%) - здесь прямая заслуга акций автопроизводителей: Tesla (+8,49%), Ford (+5,09%) и GM (+1,95%).

Кстати, по поводу Tesla. За последние 8 торговых сессий акция прибавила 41,3%!!! Очевидно, что даже сильная квартальная отчетность не могла стать причиной такого взрывного роста – шортистов застал врасплох быстрый выход котировок на новые исторические максимумы. В процессе своего подъема акции оставили после себя много незакрытых гэпов. В ближайшее время я жду, что ценник акций TSLA войдет в консолидацию и потом котировки постепенно вернуться в район $910 (см. график).

В понедельник инвесторы обратили внимание на акции компаний малой и средней капитализации – индекс Russell-2000 взлетел на 2,65% (+19,4% с начала года). Обычно такие импульсы роста в данном сегменте акций говорит о росте аппетита к риску.

Ну и для самых маленьких..., что такое инфляция?

#обучение

Нефтегазовый гигант BP превзошел ожидания по прибыли за третий квартал во вторник, чему способствовал рост цен на энергоносители.

По данным Refinitiv, британская энергетическая компания опубликовала базовую прибыль, которая соответствует чистой прибыли, в размере 3,3 миллиарда долларов за третий квартал, что выше оценок аналитиков в 3,1 миллиарда долларов.

Это было обусловлено “более высокими объемами реализации нефти и газа, более высокой доступностью и производительностью переработки, позволяющими обеспечить более благоприятную окружающую среду и более высокие результаты в области маркетинга и торговли газом, частично компенсируемые более высокими базовыми налоговыми сборами”, согласно отчету о прибылях компании.

Прибыль в сравнении с 2,8 миллиардами долларов в предыдущем квартале и 100 миллионами долларов за тот же период в 2020 году выглядит весьма не плохо.

#BP #отчётность

Ryanair готова отказаться от своего листинга на Лондонской фондовой бирже, став первой крупной компанией, которая обвинит в своем уходе Brexit. Ирландский лоукостер, который зарегистрирован в Дублине, вчера заявил, что обдумывает этот шаг из-за проблем с соблюдением требований, вызванных выходом Великобритании из ЕС.

#Ryanair #Лондон #листинг

​Спекулятивная пена снова бурлит все выше на американских акциях, которые сами по себе вернулись к рекорду за все время. 20-дневная скользящая средняя опционов на покупку, торгуемых на фондовом рынке США, - достойный показатель спекулятивного спроса - выросла до уровней, которые в последний раз наблюдались в июле. Хотя и значительно ниже февральского пика, объем бычьих ставок на акции остается кратным тому, на котором он традиционно находился до пандемии.

Без сомнения, вдохновленные их успехом на торгах Tesla, которые в понедельник закрылись с оценкой в 1,2 триллиона долларов, любители розничных опционов вернулись в погоню за так называемыми акциями-мемами, такими как GameStop и SoFi Technologies. Как отметил мой коллега Бейли Липшульц, в понедельник корзина розничных фаворитов выросла на целых 14 %. Последние два месяца года традиционно позитивны для акций США, и скоро начнутся спекуляции о возможности ралли Санта-Клауса, которое, без сомнения, просочится в интернет-чаты. Это может подготовить почву для лихорадки розничных акций в конце года, если, конечно, не произойдет беспорядочного взрыва на рынке облигаций.

#акции #мнение #США

Yahoo Inc. во вторник заявила, что планирует выйти из Китая, сославшись на “все более сложную деловую и правовую среду".

В заявлении компании говорится, что с 1 ноября ее услуги больше не будут доступны из материкового Китая.

"Yahoo по-прежнему привержена правам наших пользователей и свободному и открытому Интернету. Мы благодарим наших пользователей за их поддержку”, - говорится в заявлении.

Yahoo - вторая крупная технологическая фирма США за последние недели, сократившая свою деятельность в Китае. В прошлом месяце профессиональная сетевая платформа Microsoft LinkedIn заявила, что закроет свой китайский сайт, заменив его доской вакансий.

#Yahoo #Китай #Всё

​Французские акции выросли, достигнув своего первого рекордного закрытия с эпохи доткомов, чему способствовали растущий спрос на предметы роскоши и отскок акций энергетических и банковских компаний.

Базовый индекс CAC 40 вырос на 0,5% до 6 924,01 в 11:58 утра в Париже во вторник, превысив пик, установленный в сентябре 2000 года. На LVMH, Hermes International и Kering SA приходится около четверти 25-процентного роста CAC в 2021 году, в то время как рост цен на нефть привел к росту акций нефтедобытчика TotalEnergies SE, что делает ее вторым по величине вкладчиком в целом после LVMH. Банковские акции BNP Paribas SA и Societe Generale SA, а также производителя косметики L'Oreal SA и компании по производству электрооборудования Schneider Electric SE также подскочили в этом году.

Возрождение CAC назревало уже давно. CAC один из лучших индексов среди основных западноевропейских коллег в этом году, но ему потребовалось больше времени, чем немецким и швейцарским индексам, чтобы восстановить свой рекорд. Более широкий индекс Stoxx Europe 600 также достиг рекордного уровня в этом году.

Страны, стремящиеся оживить свою экономику, когда процентные ставки уже находятся на самом низком уровне, могут чему-то научиться у Германии.

Неожиданное снижение правительством в Берлине налога на добавленную стоимость в прошлом году привело к высвобождению расходов домашних хозяйств на 34 миллиарда евро (39,4 миллиарда долларов), в то время как в результате было потеряно только около 7 миллиардов евро бюджетных доходов, говорится в рабочем документе, опубликованном Национальным бюро экономических исследований.

Шестимесячная мера, принятая с базовыми затратами по займам в еврозоне ниже нуля в течение многих лет, побудила немцев тратить деньги, в частности, на предметы длительного пользования, такие как автомобили, мебель и бытовая техника, по мнению авторов исследования, возглавляемого Рюдигером Бахманом. Этот шаг контрастирует с политикой поддержки из-за пандемии в других странах, например, с США, которые направляют своим гражданам чеки на стимулирование.

“Неожиданное временное снижение НДС в Германии во второй половине 2020 года сработало как мера нетрадиционной фискальной политики”, - сказали исследователи. “Мы обнаружили, что немцы существенно увеличили свои потребительские расходы, особенно на товары длительного пользования".

В исследовании была предпринята попытка изолировать влияние снижения налогов на расходы, в отличие от других мер поддержки, путем изучения того, насколько информированы потребители о его временном характере. Авторы обнаружили, что люди, которые знали, что это будет прекращено, с большей вероятностью будут покупать дорогостоящие товары.

#Германия #налоговые_маневры

Исполнительный директор Тесла Илон Маск заявил, что производитель электромобилей не подписал сделку с Hertz Global Holdings Inc. и это противоречит объявлению Hertz в конце прошлого месяца о том, что компания заказывает 100 000 электрокаров Тесла.

“Я хотел бы подчеркнуть, что контракт еще не подписан”, - написал г-н Маск в твиттере поздно вечером в понедельник. “У Tesla гораздо больший спрос, чем производство, поэтому мы будем продавать автомобили Hertz только с той же маржой, что и потребителям. Сделка с Hertz не окажет никакого влияния на нашу экономику”, - сказал он.

#Тесла #Герц #сделка

​Цены на пшеницу растут от США до России, достигая рекордных показателей в Европе и повышая стоимость хлеба во всем мире. И, возможно, в ближайшее время особого облегчения не будет.

Урожай, выращенный на большем количестве земель, чем любой другой, в этом году пострадал от засух, морозов и сильных дождей в ключевых странах-экспортерах. Это ограничило поставки, используемые во всем, от корочки пиццы и французских багетов до азиатской лапши и африканского кускуса, подняв базовые цены в Чикаго почти до девятилетнего максимума.

Это не просто угрожает более высокими счетами за продукты - это создает для центральных банков большую головную боль от инфляции и рискует усугубить глобальный голод, который уже достиг многолетнего максимума. Беспокойство вызывает то, что большие урожаи, надвигающиеся в Аргентине и Австралии, не полностью облегчат нехватку продовольствия, а поля в других странах только засеваются.

“Мы могли бы увидеть дальнейший рост”, - сказал Карлос Мера, руководитель отдела исследований рынка сельскохозяйственных товаров в Rabobank в Лондоне. “Чем выше цена, тем больше страха на рынке и тем больше панических покупок”.

Пшеница подорожала на 1,1 % до 8,0575 доллара за бушель в Чикаго во вторник, достигнув максимума с декабря 2012 года, в то время как парижские фьючерсы достигли рекордных 297 евро (345 долларов) за тонну.

Цены выросли по всему миру

Цены на бензин в Великобритании выросли до рекордного уровня в октябре, что стало еще одним ударом для потребителей, пострадавших от резкого роста цен на энергоносители и инфляции.

Средняя цена на бензин превысила максимумы, которые в последний раз наблюдались в апреле 2012 года 24 октября, и продолжила расти, достигнув 144,35 пенса (1,96 доллара) за литр в последний день месяца, говорится в отчете группы автомобильных услуг RAC. Неэтилированный бензин подорожал быстрее, чем в любом другом месяце с 2000 года, говорится в сообщении.

В понедельник группа заявила, что дизельное топливо также достигло рекорда в прошлом месяце. Более высокие цены на оба вида топлива были в основном вызваны повышением цен в четырех крупных сетях супермаркетов Великобритании.

“Октябрь 2021 года установил рекорды по всем неправильным причинам и был ужасным месяцем для водителей, когда цены на бензин и дизельное топливо достигли новых высот”, - сказал представитель RAC fuel Саймон Уильямс. “Маржа прибыли, которую розничные торговцы получают с каждого литра бензина, сейчас больше, чем была до пандемии, что искусственно повышает цены в рознице”.

#бензин #Британия #рекорды

Брокеры раскрыли итоги первого месяца тестирования частных инвесторов

Самые популярные тесты на доступ к иностранным акциям оказались самыми сложными

Перед покупкой инвестпродуктов с повышенным риском частные инвесторы с 1 октября должны в приложениях брокеров сдавать специальные тесты на понимание таких продуктов. «Ведомости» опросили крупнейших игроков об итогах первого месяца тестирования.

«Тинькофф инвестиции», крупнейший брокер по количеству активных клиентов (1,5 млн, по данным Московской биржи, общее число клиентов – 7 млн), запустили тестирование досрочно – 20 сентября. За это время тесты прошло 398 000 клиентов брокера, общее число пройденных тестов (как успешно, так и не успешно) – 1,1 млн. Оно не соответствует доле проходивших тестирование, так как количество попыток для сдачи тестов не ограничено. Таким образом, один клиент «Тинькофф» делал в среднем 2,7 попытки сдачи теста. Доля успешного прохождения тестов от общего числа попыток – 45%, медианное значение сдавших с первого раза по всем типам тестов – 47,65%, говорит директор «Тинькофф инвестиций» Дмитрий Панченко.

#Ведомости #тесты #инвесторы #диван