Инфляция в еврозоне выросла до 4,1% в октябре, достигнув нового 13-летнего максимума

Инфляция в еврозоне достигла нового 13-летнего максимума в октябре, поскольку блок борется с ростом цен на энергоносители.

Согласно предварительным данным европейского статистического управления Eurostat, общая инфляция в этом месяце составила 4,1%. Это был самый высокий уровень с сентября 2008 года, когда инфляция составила 3,6%.

#инфляция #Еврозона

​Седовласый, зеленоглазый пиксельный персонаж, известный как криптопанк 9998, только что продан за более чем полмиллиарда долларов США - по крайней мере, так казалось - последняя дикая разработка в быстро развивающемся пространстве невзаимозаменяемых токенов. Но блокчейн Ethereum показывает, что деньги от торговли NFT оказались там же, откуда и ушли, что поднимает вопрос о том, кто нагнетает спрос.

Процесс начался в четверг в 18:13 по нью-йоркскому времени, когда кто-то, использующий адрес Ethereum, начинающийся с 0xef76, перевел криптопанк на адрес, начинающийся с 0x8e39.

Примерно через полтора часа 0x8e39 продал NFT по адресу, начинающемуся с 0x9b5a, за 124 457 эфиров - что равно 532 миллионам долларов - все это было заимствовано из трех источников, в первую очередь сложных.

Чтобы оплатить сделку, покупатель отправил токены Ether в смарт-контракт криптопанка, который передал их продавцу - обычные вещи, покупатель договаривается с продавцом. Но затем продавец отправил 124 457 эфиров обратно покупателю, который погасил кредиты.

И затем последний шаг: аватар был возвращен на исходный адрес 0xef76 и снова выставлен на продажу за 250 000 эфиров, или более 1 миллиарда долларов.

Larva Labs, создавшая криптопанки, сообщила в Twitter, что “кто-то купил этого панка у себя на заемные деньги и погасил кредит в той же транзакции”. В то время как предложение технически является кратковременным, оно никогда не может быть принято, говорится в твитах, добавляя, что Larva добавит фильтрацию, чтобы избежать генерации уведомлений о такого рода транзакциях в будущем.

На обычных, регулируемых рынках ценных бумаг такая ситуация называлась бы "промывочной торговлей", которая запрещена на том основании, что торговля с самим собой может быть использована для искусственного завышения цен и предложения большего спроса, чем на самом деле существует.

Тайлер Геллаш, который помогал писать пересмотр финансового регулирования США, известный как Додд-Франк, написал в твиттере, что Министерство финансов и юстиции США, возможно, захотят взглянуть, поскольку цена более 500 миллионов долларов “кажется немного завышенной”.

#NFT #криптопанки #манипулирование #рынок

​Пшеница, один из жизненно важных продуктов питания в мире, становится все более дорогой.

Пшеница собирается на большем количестве земель, чем любая другая культура, и ее географическое распространение, как правило, снижает риск плохой погоды в каком-либо одном регионе. Но в этом году засуха, заморозки и сильные дожди обрушились на посевы от Канады до Черного моря.

Запасы сократились у крупнейших экспортеров, что делает закупку все более дорогостоящей для покупателей. Фьючерсы на эталонную пшеницу в Чикаго приближаются к максимуму с 2013 года, как и контракт на мукомольную пшеницу в Париже, который подходит к своей рекордной цене.

Официальные лица на этой неделе в Северной Африке, где многие экономики уже испытывают трудности, оплакивали последствия роста мировых цен на продовольствие. Крупнейший импортер пшеницы Египет подтвердил, что грядет повышение цен на хлеб, и объявил о повышении цен на субсидируемое растительное масло. Тунис не ожидает снижения цен на пшеницу, которую он импортирует для производства макарон и манной крупы, до урожая следующего года.

Импортеры пока загружаются, несмотря на высокие затраты. Египет только что совершил крупнейшую закупку пшеницы в этом сезоне — вернулся на рынок после отказа покупать двумя неделями ранее по аналогичным ценам. Пакистан ищет поставки на следующей неделе после отмены последовательных тендеров, а Саудовская Аравия ищет более 600 000 тонн.

Увеличение поставок в Южном полушарии может помочь облегчить боль и в Австралии ожидается небывалый урожай. Сбор урожая в Аргентине также только начался, и даже при дорогих перевозках его поставки будут конкурировать с европейским зерном на рынках Северной Африки, сказал Андри Дефуа из французского консультанта Strategie Grains.

“Мы знаем, что урожай из Южного полушария будет массово поступать на рынок”, - сказала она по телефону. “Прямо сейчас мы все еще находимся в ситуации, когда нам нужно дожить очень трудный 2021 год".

#пшеница #мир #цена #рост

​Европейские кредиторы увеличивают выплаты акционерам через месяц после истечения ограничений, связанных с пандемией, и в пятницу было объявлено о выкупе более чем на 5 миллиардов долларов.

Испанский Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA сообщил, что получил одобрение регулирующих органов на выкуп акций на 3,5 миллиарда евро (4,1 миллиарда долларов). BNP Paribas SA начнет закупку акций на 900 миллионов евро в следующем месяце. В общей сложности крупнейшие банки еврозоны возвращают акционерам почти 23,4 миллиарда евро, поскольку проблемные кредиты остаются под контролем, а более высокие процентные ставки обещают увеличить доходы.

Выплаты акционерам
Европейские банки увеличивают доходность после отмены пандемических ограничений

​Европейские банки увеличили свою прибыль, поскольку восстановление экономики после пандемии привело к росту спроса на банковские услуги, а поддержка налогоплательщиков помогла заемщикам избежать дефолта. Поскольку руководители стремятся вернуть инвесторов после того, как спорные ограничения Европейского центрального банка на выплаты закончились в сентябре, они также указывают на увеличение доходов от инфляции, что подпитывает ожидания более высоких процентных ставок.

Выкуп BNP отражает “очень сильный рост” банка и “сокращение” резервов по сомнительным кредитам, а также его общий уровень капитала, заявил Ларс Маченил, финансовый директор банка, в интервью Bloomberg TV.

В то время как ЕЦБ отказался от идеи о том, что он повысит свои рекордно низкие ставки, рынки учитывают более высокие затраты по займам. Текущие рыночные ставки уже начинают помогать отрасли после многих лет отрицательных процентных ставок в Европе, заявил в среду финансовый директор Deutsche Bank AG Джеймс фон Мольтке.

“Если инфляция будет расти дальше и ставки будут расти, это принесет больше пользы банкам”, - сказал фон Мольтке в интервью Bloomberg TV. “Это очень полезно после длительного периода низких и отрицательных процентных ставок".

Исходя из текущих процентных ставок, Deutsche Bank рассчитывает получить дополнительные 150 миллионов евро дохода в 2022 году по сравнению с оценками, сделанными в прошлом году. Кредитор выделил 641 миллион евро в первые три квартала 2021 года на выплату дивидендов в следующем году.

Тем не менее, у инфляции есть свои недостатки для банков. Во-первых, более высокие процентные ставки могут привести к увеличению числа дефолтов, поскольку компании сталкиваются с резким ростом цен и потенциально более высокими затратами по займам после того, как привыкли практически ничего не платить за свой долг.

Качественный кредит
Банки откладывают меньше денег на безнадежные кредиты, чем до пандемии

Это может ослепить кредиторов, которые откладывают меньше денег на сомнительные кредиты, чем до пандемии. Десять крупнейших банков Европы, в том числе в Швейцарии и Великобритании, в третьем квартале выделили в общей сложности 3,7 миллиарда долларов на безнадежные кредиты, что на 59% меньше, чем годом ранее, согласно расчетам Bloomberg. Четыре из них фактически выпустили резервы на чистой основе, увеличив свою прибыль за этот период.

И еще есть прямое влияние на прибыль банков от более высоких затрат на такие вещи, как технологии и заработная плата. Йохан Торгеби, возглавляющий шведскую компанию SEB AB, на прошлой неделе предупредил, что финансовая индустрия уже видит “множество неофициальных свидетельств” того, что расходы на компенсации и технологии растут.

“Это война за таланты, как это было в других циклах до этого, - сказал фон Мольтке. - Мы обнаруживаем, что мы конкурентоспособны в этой войне за таланты. Мы стремимся платить конкурентоспособно".

Сокращение поставок кофе сорта арабика ведущими странами-поставщиками побуждает покупателей запастись более дешевыми сортами бобов и повышает цены как на арабику, так и на робусту.

Растущие транспортные расходы и задержки с доставкой мешают клиентам получать достаточные поставки робусты во Вьетнаме.

Робуста широко используется для растворимых кофейных напитков, таких как бренды Nescafe от Nestle, в то время как арабика пользуется популярностью в кофейных сетях, включая Starbucks.

#кофе #поставки #сокращение

​В течение последнего года страны-потребители нефти все больше беспокоились о возобновлении роста цен на нефть: сначала до 50 долларов за баррель, затем до 75 долларов, а теперь до более чем 85 долларов. И когда Владимир Путин, один из лидеров картеля ОПЕК+, предупредил, что 100 долларов за баррель - это явная вероятность, действительно зазвенели тревожные колокола.

Сейчас, когда ускоряющаяся инфляция подталкивает некоторые центральные банки к более раннему, чем ожидалось, повышению процентных ставок, США, Индия, Япония и другие страны-потребители оказывают самое сильное дипломатическое давление на картель за последние годы.

По словам многочисленных дипломатов и отраслевых инсайдеров, участвующих в контактах, за закрытыми дверями ведется интенсивная кампания, направленная на то, чтобы убедить ОПЕК+ ускорить увеличение добычи. Картель, который собирается 4 ноября для пересмотра политики, в настоящее время увеличивает добычу на 400 000 баррелей в день каждый месяц.

Частные усилия сопровождаются недавними публичными призывами. Администрация Байдена все больше встревожена ростом цен на бензин, которые достигли 7-летнего максимума, и уже несколько недель призывает ОПЕК+ прокачивать больше нефти. Япония, четвертый по величине потребитель нефти в мире, сделала редкий шаг, присоединившись к этим призывам в конце октября - впервые для Токио с 2008 года. Индия, третий по величине потребитель, также запросила больше сырой нефти. По словам дипломатов, Китай молчит на публике, но столь же громко говорит в частном порядке.

“Мы оказались в энергетическом кризисе”, - заявил на этой неделе Амос Хохштейн, высокопоставленный американский дипломат в области энергетики, отражая точку зрения, широко распространенную среди крупных стран - потребителей нефти. “Производители должны обеспечить сбалансированность рынков нефти и газа”.

​Трейдеры облигациями надеются, что Федеральная резервная система поддержит ястребиный сдвиг, который только что привел некоторые части мирового рынка облигаций к одной из самых диких недель за последние десятилетия.

В течение нескольких дней мнение о том, что некоторые крупные центральные банки будут медлить с повышением ставок, разбилось вдребезги. Краткосрочная доходность от Канады до Австралии подскочила больше всего с 1990-х годов, застигнув врасплох даже некоторых из лучших финансовых менеджеров, поскольку политики переключили передачи, чтобы более решительно бороться с инфляцией, которая когда-то считалась временной. В то же время долгосрочные ставки снизились - сигнал о том, что агрессивные шаги политики, вероятно, замедлят темпы экономического роста.

Капитуляция некоторых центральных банков придала смелости американским трейдерам, которые делают ставку на то, что ФРС начнет отступать от своей мантры о том, что ускорение роста потребительских цен будет кратковременным побочным эффектом пандемии Covid. И по мере того, как трейдеры переключают свое внимание с официальных лиц в Оттаве и Сиднее и более остро возвращаются к тем, кто находится в Вашингтоне, округ Колумбия, они теперь оценивают почти 90% вероятности того, что ФРС сделает свое первое повышение на четверть пункта в июне.

“Рынки, безусловно, проверяют возможности центральных банков”, - заявил Джордж Бори из Wells Fargo Asset Management в эфире Bloomberg Television.

​В то время как первая оценка правительством США роста в третьем квартале привлекла большое внимание на этой неделе, был еще один момент экономических данных, который вызвал немало удивления.

Отчет об индексе затрат на зарплаты за третий квартал показал, что заработная плата гражданских лиц подскочила на 1,5 %, что является самым большим достижением в данных с 2001 года, поскольку компании в ряде секторов прибегли к повышению заработной платы на фоне нехватки рабочей силы.

Ян Шепердсон, главный экономист Pantheon Macroeconomics, назвал это число “тревожно большим”. Тем не менее, легко увидеть более умеренный рост заработной платы в ближайшие месяцы, когда американцы вернутся к работе, а работодатели добьются успеха, заполнив почти рекордное количество вакансий.

“Если этого не произойдет, и рост заработной платы продолжит идти такими темпами, тогда игра окончена”, - сказал он в записке в отношении аргумента о временной инфляции.

Ниже приведен обзор некоторых экономических данных, опубликованных на этой неделе, с учетом инфляции.

Показатели по инфляции на этой неделе

Индекс цен расходов на личное потребление вырос на 4,38%, а базовый показатель PCE вырос на 3,64%, что является крупнейшим годовым ростом с 1991 года

Октябрьский отчет Conference Board о доверии показал, что потребители ожидают более высокого уровня инфляции в будущем году. Около 64,4 % также ожидают, что процентные ставки будут выше, что является самой большой долей с января 2019 года

Исследование активности в сфере услуг Техаса, проведенное Федеральной резервной системой Далласа, показало самые высокие показатели заработной платы и пособий, а также ожидания в отношении заработной платы, по данным с января 2007 года.

Индикатор цен на сырье вырос до 13-летнего максимума

Средний темп роста цен производителей Ричмонда, вырос до 9,42%, что является самым высоким показателем по данным с 1997 год

Индекс производственных цен Далласа вырос до 49,8 в октябре, что является самым высоким показателем по данным с 2004 года; опрос также показал увеличение числа невыполненных заказов и замедление сроков доставки из-за сбоев в цепочке поставок

Цены производителей в Канзас-Сити, поднялись до максимума по данным с 1994 года, в то время как показатель сроков доставки поставщиков подскочил до рекорда

Заработная плата и оклады в США подскочили на 1,5% в третьем квартале, а количество вакансий приблизилось к рекордному

​Экономисты Goldman Sachs Group Inc. заявили, что теперь они ожидают, что инфляция заставит Федеральную резервную систему повысить процентные ставки в июле следующего года, на год раньше, чем ожидалось ранее.

В отчете для клиентов, опубликованном в конце пятницы, экономисты под руководством Яна Хатзиуса заявили, что ФРС повысит базовую ставку с нуля до 0,25% вскоре после того, как свернёт свою масштабную программу выкупа активов. Второе повышение последует в ноябре 2022 года, а после этого центральный банк будет повышать ставки два раза в год, сказали они.

Председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги, как ожидается, объявят на следующей неделе, что они начнут замедлять покупку активов в ноябре или декабре в темпе около 15 млрд долларов в месяц. Хотя ранее политики расходились во мнениях относительно того, начнут ли они повышать ставки в 2022 или 2023 году, инвесторы в последние недели увеличили ставки на то, что инфляция заставит их сделать это в следующем году.

Экономисты Goldman заявили, что основная причина их нового прогноза заключается в том, что теперь они ожидают, что инфляция окажется более неуступчивой, чем они думали ранее. Теперь они ожидают, что инфляция потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, все еще будет выше 4%, когда закончится сокращение.

"Мы считаем, что это сделает плавный переход от сокращения покупок активов к повышению ставок путем наименьшего сопротивления", - говорится в отчете.

У ФРС есть цели как по инфляции, так и по занятости. Хотя ФРС заявила, что хочет добиться максимальной занятости, прежде чем повышать ставки, Хатзиус и его коллеги считают, что, поскольку инфляция намного выше целевого уровня, а доступность рабочих мест высока, чиновники, скорее всего, придут к выводу, что большая часть остающейся нехватки рабочей силы является структурной или добровольной.

Ценовое давление сохраняется
Инфляция в США в сентябре выросла больше, чем прогнозировалось; основные показатели соответствуют прогнозам
Источник: Бюро статистики труда, опрос Bloomberg

​Крупнейшие энергетические компании мира производят наибольшее количество денежных средств за последние годы, но не ожидайте, что они потратят их на привлечение новых поставок нефти и природного газа для борьбы с дефицитом в Европе и Китае этой зимой.

Exxon Mobil Corp., Royal Dutch Shell Plc. и Chevron Corp. подтвердили на этой неделе, что в основном они потратят полученную прибыль на выкуп акций и дивиденды. Капитальные расходы в следующем году возрастут, но увеличение произойдет после исключительно низкой базы 2021 года и в рамках, установленных до недавнего скачка цен на ископаемое топливо.

Это шаг вперед по сравнению с предыдущими энергетическими ралли, такими как начало 2010-х годов, когда развивающиеся сланцевые месторождения США и опасения по поводу нехватки ископаемого топлива вызвали массовый рост капитальных затрат. Этот бум закончился болезненно для отрасли, перепроизводством и отсутствием контроля над затратами. На этот раз "Big Oil", похоже, довольна тем, что забирает деньги и передает их акционерам, которые одновременно устали от низкой доходности за последнее десятилетие и обеспокоены значительным климатическим риском компаний.

"Не так давно их постиг обвал цен, поэтому неудивительно, что они немного сдерживают капиталовложения", - говорит Стюарт Гликман, аналитик CFRA Research из Нью-Йорка. "Они как будто застряли между двумя крайностями - толпой ESG и голодными до денежных потоков акционерами".

Производители могут удовлетворить обе группы, просто не увеличивая расходы на ископаемое топливо. Но это плохое предзнаменование для потребителей, взывающих к увеличению предложения. В настоящее время Европа и Азия конкурируют за природный газ, что привело к рекордному росту цен, а США и Индия попросили ОПЕК+ добывать больше нефти. Китай призвал государственные компании обеспечить поставки энергоносителей любой ценой.

Chevron - это, пожалуй, лучший пример компании, отвернувшейся от чаши с пуншем. Калифорнийский нефтяной гигант в третьем квартале сгенерировал наибольший свободный денежный поток за всю свою 142-летнюю историю, но в следующем году намерен сохранить капитальные расходы на 20% ниже уровня, существовавшего до начала Ковида, увеличив при этом выкуп акций. По словам финансового директора Пьера Бребера, капитальный бюджет на 2022 год будет находиться на нижней границе диапазона от 15 до 17 миллиардов долларов, что примерно на 60% ниже уровня 2014 года.

Нехватка топлива
Бюджеты капитальных вложений "Big Oil" на 2022 год будут значительно ниже исторических уровней
Источник: Bloomberg Intelligence, отчетность компаний, телефонные конференции.

Примечание: оценки на 2022 год составлены 
на основе средних значений 
прогнозируемых диапазонов.

​Производственная активность Китая сократилась второй месяц подряд в октябре, так как нехватка электроэнергии и растущие цены на сырьевые товары продолжали оказывать давление на производителей.

Официальный индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности снизился до 49,2 с 49,6 в октябре, сообщило в воскресенье Национальное бюро статистики. Это ниже, чем средняя оценка 49,7 в опросе экономистов Bloomberg. Показания ниже отметки в 50 сигнализируют о сокращении объема производства.

Показатель непроизводственной сферы, который измеряет активность в секторах строительства и услуг, снизился до 52,4 с 53,2 в сентябре, что ниже консенсус-прогноза 53.

#данные #Китай #производство

​Федеральная резервная система и ее глобальные партнеры готовы занять центральное место в течение трех дней монетарных действий, которые покажут, разделяют ли они тревогу по поводу растущей инфляции, охватившей инвесторов.

Резервный банк Австралии будет первым, приняв во вторник решение, которое, по словам Джеймса Макинтайра из Bloomberg Economics, “будет потенциально ориентированным на рынок”. Чиновники сталкиваются с удивительно сильным ростом основных потребительских цен, хотя экономисты ожидают, что они пока не будут снова повышать процентные ставки.

Долгожданное заседание ФРС в среду, скорее всего, положит начало сокращению покупок активов, что станет началом сворачивания пандемической покупки облигаций, отмеченной председателем Джеромом Пауэллом. Экономисты и участники рынка будут следить за тем, когда начнется сокращение и сколько времени это займет.

В настоящее время центральный банк покупает активы на сумму около 120 миллиардов долларов в месяц и пообещал поддерживать этот темп до тех пор, пока не будет достигнут “существенный дальнейший прогресс” как в области занятости, так и в области инфляции.

Чиновники ФРС в целом согласны с тем, что последний тест был выполнен - цены выросли на 4,4 % в сентябре по сравнению с прошлым годом, согласно их предпочтительному показателю. Они более разделены на рынке труда, и, возможно, пятничный отчет о рабочих местах в США может дать более четкое представление об этом.

В четверг внимание обращается на Банк Англии, чье решение стало критическим после недавних высказываний некоторых официальных лиц, вызвавших внезапную озабоченность по поводу ценового давления. Инвесторы делают ставку на повышение, в то время как экономисты не прогнозируют изменений.

Что говорит Bloomberg Economics:
“В Комитете по денежно-кредитной политике идут ожесточенные дебаты о том, следует ли повышать процентные ставки на следующей неделе. Финансовые рынки считают, что дело сделано, благодаря серии ястребиных вмешательств губернатора Эндрю Бейли. Мы менее уверены".
-- Дэн Хэнсон и Джейми Раш.

Эти встречи являются лишь самыми заметными на неделе после Хэллоуина, когда влияние глобальной инфляционной паники также ожидается на решениях других центральных банков. Ожидается, что финансовые чиновники в Польше и Чешской Республике повысят процентные ставки, в то время как в Норвегии, скорее всего, подадут сигнал о повышении в декабре.

Решения Центральных Банков на этой неделе
Примечание: Сопоставленные данные показывают графики принятия решений по ставкам для отдельных центральных банков

​Прибыль Saudi Aramco резко возросла по мере роста цен на нефть и добычи, что позволило крупнейшему в мире производителю нефти покрыть свои квартальные дивиденды в размере 18,75 миллиарда долларов свободным денежным потоком.

Прибыль в третьем квартале выросла до 114,1 миллиарда риалов (30,4 миллиарда долларов) с 44,2 миллиарда риалов год назад, превысив оценку компании в 29,1 миллиарда долларов. Свободный денежный поток составил 28,7 миллиарда долларов.

Aramco и ее крупные нефтяные конкуренты извлекли выгоду из восстановления мировой экономики, которое помогло поднять цены на нефть примерно на 65% в этом году до более чем 80 долларов за баррель. Это помогло Aramco затмить Apple Inc. и вновь стать самой прибыльной фирмой в мире.

Контролируемой государством фирме также помогло увеличение добычи нефти после того, как Саудовская Аравия прекратила одностороннее сокращение поставок, осуществленное в рамках сделки ОПЕК+ в начале этого года. Добыча сырой нефти в королевстве в среднем составляла 9,6 млн баррелей в день в период с июля по сентябрь, по сравнению с 8,5 млн во втором квартале.

“Некоторые встречные ветры все еще существуют для мировой экономики, частично из-за узких мест в цепочке поставок, но мы с оптимизмом смотрим на то, что спрос на энергию останется здоровым в обозримом будущем”, - заявил главный исполнительный директор Амин Насер в своем заявлении в воскресенье.

Ежегодный дивиденд Aramco в размере 75 миллиардов долларов, крупнейший в мире, является важнейшим источником финансирования для Саудовской Аравии. Правительство, которому принадлежит 98% акций, пытается сократить дефицит бюджета, который резко вырос в прошлом году, когда цены на энергоносители упали из-за распространения коронавируса.

Тем не менее, даже несмотря на рост цен на нефть, Aramco воздержалась от призывов некоторых аналитиков выплачивать акционерам больше наличных денег. Вместо этого компания использовала свои денежные средства для сокращения соотношения между собственным и заёмным капиталом, которое снизилось до 17,2 % с 23 % в конце 2020 года.

Компания также придерживается своих планов потратить около 35 миллиардов долларов на капитальные затраты в этом году, даже несмотря на то, что она продвигает планы по увеличению максимальной производственной мощности до 13 миллионов баррелей в день, проект, который, по ее словам, должен быть завершен примерно к 2027 году.

#Aramco #отчётность

Объем производства Aramco вырос, так как Саудовская Аравия ослабила свои сокращения в рамках ОПЕК+

​В конце 1960-х годов разработчики экономической политики США недооценили, насколько эффективно они могли бы управлять рынком труда, не раздувая инфляцию. Этот просчет проложил путь к экономически изнурительной спирали цен на заработную плату в следующем десятилетии.

Теперь некоторые экономисты задаются вопросом, не совершают ли председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и его коллеги ту же ошибку. Они настойчиво добиваются возвращения на рынок труда, существовавший до пандемии, с полувековой низкой безработицей, несмотря на повсеместную нехватку работников, рост заработной платы и растущую инфляцию.

“Мы могли бы достичь полной занятости раньше, чем люди ожидают”, - сказал Итан Харрис, руководитель отдела исследований глобальной экономики в Bank of America Securities. “Риск серьезного превышения целевого показателя инфляции ФРС в 2 % значительно вырос".

Ожидается, что политики ФРС, собравшиеся на этой неделе, примут решение о сокращении своей масштабной программы покупки облигаций, поскольку экономика продолжает восстанавливаться после пандемии.

Пауэлл недавно признал, что риски для инфляции “явно” растут, но придерживается своего базового предположения, что ценовое давление в конечном итоге ослабнет по мере устранения перегибов в цепочке поставок. Индекс расходов на личное потребление - показатель инфляции, ориентированный на цели ФРС, - вырос на 4,4 % в сентябре по сравнению с годом ранее.

“Мы можем быть терпеливыми” в повышении процентных ставок и “позволить рынку труда восстановиться”, - сказал Пауэлл на виртуальной панельной дискуссии 22 октября.

Председатель ФРС, который проведет пресс-конференцию после заседания в среду, сталкивается с головоломкой, когда речь заходит о рынке труда.

Цены в США растут самыми быстрыми темпами более чем за 30 лет

​Скрытый сдвиг

Риск для Пауэлла заключается в том, что Covid-19 привел к более длительным изменениям на рынке труда, чем он, по-видимому, считает, что затрудняет возвращение к уровням, существовавшим до пандемии, без стимулирования инфляции. Некоторые рабочие места в сфере услуг могут исчезнуть навсегда, от работников ресторанов в центре города, которые раньше обслуживали полностью укомплектованные офисные здания, до горничных в отелях, которые больше не заполнены деловыми и другими путешественниками.

В Неваде, где безработица составляет 7,5 %, “мы знаем, что в казино Лас-Вегаса и вспомогательных отраслях промышленности насчитывается около 50 000 рабочих мест, которые просто не вернутся”, - сказала Элиза Кафферата, директор Департамента занятости, обучения и реабилитации штата, в интервью Национальному общественному радио 24 октября.

Шок от Covid-19, вероятно, также побудил некоторых американцев навсегда уйти с работы. Недавнее исследование Федерального резервного банка Сент-Луиса показало, что более 3 миллионов американцев досрочно вышли на пенсию из-за кризиса.

“Эта идея, которая есть у многих людей, что каким-то образом уровень безработицы до Ковида является релевантным ориентиром или что коэффициент занятости до Ковида является релевантным ориентиром, была выброшена из воды”, - сказал бывший министр финансов Лоуренс Саммерс.

Руководители кадровых агентств на местах на рынке труда говорят, что в некоторых отношениях ситуация сложнее, чем была в 2019 году.

“Безработица выше в сфере услуг из-за Covid”, - сказал Том Гимбел, главный исполнительный директор чикагской сети LaSalle, агентства по трудоустройству. “Но если вы уберете аспект Covid, безработица достигнет исторического минимума в США в отношении сине-белых и синих воротничков”.

Гимбел, который сказал, что бизнес LaSalle вырос на 50% с 2019 года, добавил, что особенно сложно найти работников для заполнения временных рабочих мест. “Поднять кого-то с дивана и заставить пойти на работу труднее, чем когда-либо”.

Заработная плата и оклады подскочили на рекордную величину в прошлом квартале, в то время как экономический рост также вырос

​США ведут переговоры с другими странами-потребителями энергии о том, как надавить на ОПЕК+, чтобы увеличить добычу, чтобы справиться с текущим кризисом поставок, сообщил высокопоставленный американский чиновник журналистам в Риме.

Лидеры также обсудят, как они могут отреагировать, если картель из 23 стран, в который входит Россия, не предпримет никаких действий, сказал чиновник, хотя он не стал бы размышлять о том, какими могут быть эти варианты.

В более широком плане ведется интенсивная кампания, направленная на то, чтобы убедить ОПЕК+ ускорить увеличение добычи, сообщало ранее агентство #Bloomberg со ссылкой на нескольких дипломатов и отраслевых инсайдеров, участвовавших в контактах.

Король Саудовской Аравии Салман бен Абдель Азиз выступил на саммите Группы 20 в Риме в пятницу, заявив, что его правительство стремится к “балансу” на энергетических рынках.

“Королевство продолжит играть ведущую роль в подъеме экономики и здравоохранения и восстановлении после глобальных кризисов, а также в поиске баланса для достижения безопасности и стабильности на энергетических рынках”, - сказал он, сообщает саудовское агентство печати.

Картель собирается 4 ноября, чтобы пересмотреть политику.

Нефть марки Brent колеблется вблизи самого высокого уровня за последние 7 лет

Саудовская Аравия зафиксировала свой первый квартальный профицит бюджета более чем за два года, поскольку более высокие цены на нефть укрепили финансы королевства.

Согласно отчету, опубликованному Министерством финансов в воскресенье, профицит страны Персидского залива в третьем квартале составил около 6,7 миллиарда риалов (1,8 миллиарда долларов), сократив дефицит с начала года до 5,4 миллиарда риалов.

Доходы от нефти составили около 148 миллиардов риалов, увеличившись на 60 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как ненефтяные доходы снизились на 22 % в годовом исчислении до 95 миллиардов риалов.

В третьем квартале заработная плата государственных служащих увеличилась на 3 % в годовом исчислении, в то время как субсидии сократились на 47%

Официальные лица ожидают, что дефицит бюджета в следующем году сократится до 1,6 % валового внутреннего продукта, поскольку королевство повышает свои ожидания по доходам в связи с более высокими ценами на нефть и производством. Сокращение доходов во время пандемии подтолкнуло Саудовскую Аравию к увеличению налога на добавленную стоимость и сокращению заработной платы в государственном секторе, что вызвало жалобы граждан.

#Саудиты #профицит #бюджет

Бахрейн обнародовал новый план экономического роста, предусматривающий инвестиции в размере 30 миллиардов долларов, поскольку он надеется укрепить свою экономику после пандемии коронавируса и сбалансировать свой бюджет к 2024 году.

Небольшое государство Персидского залива намерено ежегодно создавать более 20 000 рабочих мест для граждан к 2024 году и привлекать 2,5 миллиарда долларов прямых иностранных инвестиций к 2023 году, говорится в заявлении Министерства финансов и национальной экономики, опубликованном в воскресенье.

В последние годы Бахрейн изо всех сил пытался держать свои финансы под контролем. Пандемия усугубила ее экономическое ухудшение даже после пакета в 10 миллиардов долларов, обещанного богатыми соседями в 2018 году. В целях увеличения доходов страна планирует удвоить налог на добавленную стоимость до 10 %, что является самой высокой ставкой после Саудовской Аравии.

Международный валютный фонд считает, что дефицит бюджета Бахрейна в этом году составит 8 % от объема экономического производства, что меньше половины прошлогоднего 18-процентного дефицита. Если правительство достигнет своей цели сбалансированного бюджета к 2024 году, это будет первый профицит за весь год с 2008 года, согласно данным МВФ.

#Бахрейн #экономика #меры