Падение цен | Цены на европейский природный газ и электроэнергию снизились после новых сигналов президента Владимира Путина о том, что Россия направит дополнительный газ на континент в следующем месяце. Путин приказал "Газпрому" сосредоточиться на заполнении своих европейских хранилищ с 8 ноября. Чтобы облегчить проблемы с поставками в Европе, где высокие цены давят на промышленность и подпитывают инфляцию.

#ЕС #Россия #спасение #цены #газ #Газпром

Рынок труда Германии продолжил свое восстановление в октябре, когда предприятия наняли дополнительных работников для удовлетворения высокого спроса.

Безработица в крупнейшей экономике Европы сократилась на 39 000 человек, больше, чем предполагали экономисты, в результате чего уровень безработицы снизился до 5,4%.

#Германия #данные #безработица

Политики ЕЦБ ожидают, что инфляция превысит целевой показатель банка в 2% в следующем году, но придерживаются разных взглядов на то, останется ли этот уровень в 2023 году, сообщили нам люди, знакомые с обсуждениями, дебаты, имеющие основополагающее значение для дальнейшего прогноза учреждения.

#ЕЦБ #инфляция #ЕС

​Глобальные фондовые быки, ищущие дешевый наполнитель для чулок в сезон отпусков, без сомнения, рассматривают британский фондовый рынок. С заголовками, предупреждающими об отмене Рождества из-за кризиса в цепочке поставок в стране, акции Великобритании выделяются своей низкой стоимостью. Всего по 12-кратным прогнозным оценкам прибыли индекс MSCI в Великобритании торгуется с рекордным дисконтом по сравнению с показателями остальных мировых акций.

Что интересно, сам индекс довольно хорошо показал себя по сравнению с мировыми аналогами с точки зрения производительности, с ростом на 13% в этом году, отставая от MSCI World ex-UK на 3 процентных пункта. И медвежий случай хорошо известен. Выход из Европейского союза в долгосрочной перспективе сократит размер британской экономики примерно на 4%, а пандемия сократит ВВП еще на 2%, согласно последним прогнозам Управления по бюджетной ответственности Великобритании.

Возможно, более насущным является падение потребительского доверия в последние месяцы, что отражает резкий рост цен на энергоносители и нехватку всего - от продовольствия до топлива. Но вопрос для инвесторов заключается в том, что сейчас в цене, и почти рекордная скидка по сравнению с аналогами предполагает, что вполне можно сделать ставку на Великобританию.

#акции #Британия

​Bank of America Corp. и Citigroup Inc. входят в число банков Уолл-стрит, которые бьют тревогу по поводу того, что экономический рост Китая в этом году не достигнет 8,2%, ожидаемых консенсусом экономистов. По их словам, спад может продлиться до следующего года, что приведет к росту ниже 5%. Не считая 2,3% в 2020 году это будет самый низкий показатель за последние три десятилетия.

За беспокойствами стоят стремление Си сократить зависимость Китая от недвижимости и регулировать секторы от образования до технологий, нехватка электроэнергии и пандемия.

#Китай #экономика #беспокойство

Инфляция в еврозоне выросла до 4,1% в октябре, достигнув нового 13-летнего максимума

Инфляция в еврозоне достигла нового 13-летнего максимума в октябре, поскольку блок борется с ростом цен на энергоносители.

Согласно предварительным данным европейского статистического управления Eurostat, общая инфляция в этом месяце составила 4,1%. Это был самый высокий уровень с сентября 2008 года, когда инфляция составила 3,6%.

#инфляция #Еврозона

​Седовласый, зеленоглазый пиксельный персонаж, известный как криптопанк 9998, только что продан за более чем полмиллиарда долларов США - по крайней мере, так казалось - последняя дикая разработка в быстро развивающемся пространстве невзаимозаменяемых токенов. Но блокчейн Ethereum показывает, что деньги от торговли NFT оказались там же, откуда и ушли, что поднимает вопрос о том, кто нагнетает спрос.

Процесс начался в четверг в 18:13 по нью-йоркскому времени, когда кто-то, использующий адрес Ethereum, начинающийся с 0xef76, перевел криптопанк на адрес, начинающийся с 0x8e39.

Примерно через полтора часа 0x8e39 продал NFT по адресу, начинающемуся с 0x9b5a, за 124 457 эфиров - что равно 532 миллионам долларов - все это было заимствовано из трех источников, в первую очередь сложных.

Чтобы оплатить сделку, покупатель отправил токены Ether в смарт-контракт криптопанка, который передал их продавцу - обычные вещи, покупатель договаривается с продавцом. Но затем продавец отправил 124 457 эфиров обратно покупателю, который погасил кредиты.

И затем последний шаг: аватар был возвращен на исходный адрес 0xef76 и снова выставлен на продажу за 250 000 эфиров, или более 1 миллиарда долларов.

Larva Labs, создавшая криптопанки, сообщила в Twitter, что “кто-то купил этого панка у себя на заемные деньги и погасил кредит в той же транзакции”. В то время как предложение технически является кратковременным, оно никогда не может быть принято, говорится в твитах, добавляя, что Larva добавит фильтрацию, чтобы избежать генерации уведомлений о такого рода транзакциях в будущем.

На обычных, регулируемых рынках ценных бумаг такая ситуация называлась бы "промывочной торговлей", которая запрещена на том основании, что торговля с самим собой может быть использована для искусственного завышения цен и предложения большего спроса, чем на самом деле существует.

Тайлер Геллаш, который помогал писать пересмотр финансового регулирования США, известный как Додд-Франк, написал в твиттере, что Министерство финансов и юстиции США, возможно, захотят взглянуть, поскольку цена более 500 миллионов долларов “кажется немного завышенной”.

#NFT #криптопанки #манипулирование #рынок

​Пшеница, один из жизненно важных продуктов питания в мире, становится все более дорогой.

Пшеница собирается на большем количестве земель, чем любая другая культура, и ее географическое распространение, как правило, снижает риск плохой погоды в каком-либо одном регионе. Но в этом году засуха, заморозки и сильные дожди обрушились на посевы от Канады до Черного моря.

Запасы сократились у крупнейших экспортеров, что делает закупку все более дорогостоящей для покупателей. Фьючерсы на эталонную пшеницу в Чикаго приближаются к максимуму с 2013 года, как и контракт на мукомольную пшеницу в Париже, который подходит к своей рекордной цене.

Официальные лица на этой неделе в Северной Африке, где многие экономики уже испытывают трудности, оплакивали последствия роста мировых цен на продовольствие. Крупнейший импортер пшеницы Египет подтвердил, что грядет повышение цен на хлеб, и объявил о повышении цен на субсидируемое растительное масло. Тунис не ожидает снижения цен на пшеницу, которую он импортирует для производства макарон и манной крупы, до урожая следующего года.

Импортеры пока загружаются, несмотря на высокие затраты. Египет только что совершил крупнейшую закупку пшеницы в этом сезоне — вернулся на рынок после отказа покупать двумя неделями ранее по аналогичным ценам. Пакистан ищет поставки на следующей неделе после отмены последовательных тендеров, а Саудовская Аравия ищет более 600 000 тонн.

Увеличение поставок в Южном полушарии может помочь облегчить боль и в Австралии ожидается небывалый урожай. Сбор урожая в Аргентине также только начался, и даже при дорогих перевозках его поставки будут конкурировать с европейским зерном на рынках Северной Африки, сказал Андри Дефуа из французского консультанта Strategie Grains.

“Мы знаем, что урожай из Южного полушария будет массово поступать на рынок”, - сказала она по телефону. “Прямо сейчас мы все еще находимся в ситуации, когда нам нужно дожить очень трудный 2021 год".

#пшеница #мир #цена #рост

​Европейские кредиторы увеличивают выплаты акционерам через месяц после истечения ограничений, связанных с пандемией, и в пятницу было объявлено о выкупе более чем на 5 миллиардов долларов.

Испанский Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA сообщил, что получил одобрение регулирующих органов на выкуп акций на 3,5 миллиарда евро (4,1 миллиарда долларов). BNP Paribas SA начнет закупку акций на 900 миллионов евро в следующем месяце. В общей сложности крупнейшие банки еврозоны возвращают акционерам почти 23,4 миллиарда евро, поскольку проблемные кредиты остаются под контролем, а более высокие процентные ставки обещают увеличить доходы.

Выплаты акционерам
Европейские банки увеличивают доходность после отмены пандемических ограничений

​Европейские банки увеличили свою прибыль, поскольку восстановление экономики после пандемии привело к росту спроса на банковские услуги, а поддержка налогоплательщиков помогла заемщикам избежать дефолта. Поскольку руководители стремятся вернуть инвесторов после того, как спорные ограничения Европейского центрального банка на выплаты закончились в сентябре, они также указывают на увеличение доходов от инфляции, что подпитывает ожидания более высоких процентных ставок.

Выкуп BNP отражает “очень сильный рост” банка и “сокращение” резервов по сомнительным кредитам, а также его общий уровень капитала, заявил Ларс Маченил, финансовый директор банка, в интервью Bloomberg TV.

В то время как ЕЦБ отказался от идеи о том, что он повысит свои рекордно низкие ставки, рынки учитывают более высокие затраты по займам. Текущие рыночные ставки уже начинают помогать отрасли после многих лет отрицательных процентных ставок в Европе, заявил в среду финансовый директор Deutsche Bank AG Джеймс фон Мольтке.

“Если инфляция будет расти дальше и ставки будут расти, это принесет больше пользы банкам”, - сказал фон Мольтке в интервью Bloomberg TV. “Это очень полезно после длительного периода низких и отрицательных процентных ставок".

Исходя из текущих процентных ставок, Deutsche Bank рассчитывает получить дополнительные 150 миллионов евро дохода в 2022 году по сравнению с оценками, сделанными в прошлом году. Кредитор выделил 641 миллион евро в первые три квартала 2021 года на выплату дивидендов в следующем году.

Тем не менее, у инфляции есть свои недостатки для банков. Во-первых, более высокие процентные ставки могут привести к увеличению числа дефолтов, поскольку компании сталкиваются с резким ростом цен и потенциально более высокими затратами по займам после того, как привыкли практически ничего не платить за свой долг.

Качественный кредит
Банки откладывают меньше денег на безнадежные кредиты, чем до пандемии

Это может ослепить кредиторов, которые откладывают меньше денег на сомнительные кредиты, чем до пандемии. Десять крупнейших банков Европы, в том числе в Швейцарии и Великобритании, в третьем квартале выделили в общей сложности 3,7 миллиарда долларов на безнадежные кредиты, что на 59% меньше, чем годом ранее, согласно расчетам Bloomberg. Четыре из них фактически выпустили резервы на чистой основе, увеличив свою прибыль за этот период.

И еще есть прямое влияние на прибыль банков от более высоких затрат на такие вещи, как технологии и заработная плата. Йохан Торгеби, возглавляющий шведскую компанию SEB AB, на прошлой неделе предупредил, что финансовая индустрия уже видит “множество неофициальных свидетельств” того, что расходы на компенсации и технологии растут.

“Это война за таланты, как это было в других циклах до этого, - сказал фон Мольтке. - Мы обнаруживаем, что мы конкурентоспособны в этой войне за таланты. Мы стремимся платить конкурентоспособно".

Сокращение поставок кофе сорта арабика ведущими странами-поставщиками побуждает покупателей запастись более дешевыми сортами бобов и повышает цены как на арабику, так и на робусту.

Растущие транспортные расходы и задержки с доставкой мешают клиентам получать достаточные поставки робусты во Вьетнаме.

Робуста широко используется для растворимых кофейных напитков, таких как бренды Nescafe от Nestle, в то время как арабика пользуется популярностью в кофейных сетях, включая Starbucks.

#кофе #поставки #сокращение

​В течение последнего года страны-потребители нефти все больше беспокоились о возобновлении роста цен на нефть: сначала до 50 долларов за баррель, затем до 75 долларов, а теперь до более чем 85 долларов. И когда Владимир Путин, один из лидеров картеля ОПЕК+, предупредил, что 100 долларов за баррель - это явная вероятность, действительно зазвенели тревожные колокола.

Сейчас, когда ускоряющаяся инфляция подталкивает некоторые центральные банки к более раннему, чем ожидалось, повышению процентных ставок, США, Индия, Япония и другие страны-потребители оказывают самое сильное дипломатическое давление на картель за последние годы.

По словам многочисленных дипломатов и отраслевых инсайдеров, участвующих в контактах, за закрытыми дверями ведется интенсивная кампания, направленная на то, чтобы убедить ОПЕК+ ускорить увеличение добычи. Картель, который собирается 4 ноября для пересмотра политики, в настоящее время увеличивает добычу на 400 000 баррелей в день каждый месяц.

Частные усилия сопровождаются недавними публичными призывами. Администрация Байдена все больше встревожена ростом цен на бензин, которые достигли 7-летнего максимума, и уже несколько недель призывает ОПЕК+ прокачивать больше нефти. Япония, четвертый по величине потребитель нефти в мире, сделала редкий шаг, присоединившись к этим призывам в конце октября - впервые для Токио с 2008 года. Индия, третий по величине потребитель, также запросила больше сырой нефти. По словам дипломатов, Китай молчит на публике, но столь же громко говорит в частном порядке.

“Мы оказались в энергетическом кризисе”, - заявил на этой неделе Амос Хохштейн, высокопоставленный американский дипломат в области энергетики, отражая точку зрения, широко распространенную среди крупных стран - потребителей нефти. “Производители должны обеспечить сбалансированность рынков нефти и газа”.

​Трейдеры облигациями надеются, что Федеральная резервная система поддержит ястребиный сдвиг, который только что привел некоторые части мирового рынка облигаций к одной из самых диких недель за последние десятилетия.

В течение нескольких дней мнение о том, что некоторые крупные центральные банки будут медлить с повышением ставок, разбилось вдребезги. Краткосрочная доходность от Канады до Австралии подскочила больше всего с 1990-х годов, застигнув врасплох даже некоторых из лучших финансовых менеджеров, поскольку политики переключили передачи, чтобы более решительно бороться с инфляцией, которая когда-то считалась временной. В то же время долгосрочные ставки снизились - сигнал о том, что агрессивные шаги политики, вероятно, замедлят темпы экономического роста.

Капитуляция некоторых центральных банков придала смелости американским трейдерам, которые делают ставку на то, что ФРС начнет отступать от своей мантры о том, что ускорение роста потребительских цен будет кратковременным побочным эффектом пандемии Covid. И по мере того, как трейдеры переключают свое внимание с официальных лиц в Оттаве и Сиднее и более остро возвращаются к тем, кто находится в Вашингтоне, округ Колумбия, они теперь оценивают почти 90% вероятности того, что ФРС сделает свое первое повышение на четверть пункта в июне.

“Рынки, безусловно, проверяют возможности центральных банков”, - заявил Джордж Бори из Wells Fargo Asset Management в эфире Bloomberg Television.

​В то время как первая оценка правительством США роста в третьем квартале привлекла большое внимание на этой неделе, был еще один момент экономических данных, который вызвал немало удивления.

Отчет об индексе затрат на зарплаты за третий квартал показал, что заработная плата гражданских лиц подскочила на 1,5 %, что является самым большим достижением в данных с 2001 года, поскольку компании в ряде секторов прибегли к повышению заработной платы на фоне нехватки рабочей силы.

Ян Шепердсон, главный экономист Pantheon Macroeconomics, назвал это число “тревожно большим”. Тем не менее, легко увидеть более умеренный рост заработной платы в ближайшие месяцы, когда американцы вернутся к работе, а работодатели добьются успеха, заполнив почти рекордное количество вакансий.

“Если этого не произойдет, и рост заработной платы продолжит идти такими темпами, тогда игра окончена”, - сказал он в записке в отношении аргумента о временной инфляции.

Ниже приведен обзор некоторых экономических данных, опубликованных на этой неделе, с учетом инфляции.

Показатели по инфляции на этой неделе

Индекс цен расходов на личное потребление вырос на 4,38%, а базовый показатель PCE вырос на 3,64%, что является крупнейшим годовым ростом с 1991 года

Октябрьский отчет Conference Board о доверии показал, что потребители ожидают более высокого уровня инфляции в будущем году. Около 64,4 % также ожидают, что процентные ставки будут выше, что является самой большой долей с января 2019 года

Исследование активности в сфере услуг Техаса, проведенное Федеральной резервной системой Далласа, показало самые высокие показатели заработной платы и пособий, а также ожидания в отношении заработной платы, по данным с января 2007 года.

Индикатор цен на сырье вырос до 13-летнего максимума

Средний темп роста цен производителей Ричмонда, вырос до 9,42%, что является самым высоким показателем по данным с 1997 год

Индекс производственных цен Далласа вырос до 49,8 в октябре, что является самым высоким показателем по данным с 2004 года; опрос также показал увеличение числа невыполненных заказов и замедление сроков доставки из-за сбоев в цепочке поставок

Цены производителей в Канзас-Сити, поднялись до максимума по данным с 1994 года, в то время как показатель сроков доставки поставщиков подскочил до рекорда

Заработная плата и оклады в США подскочили на 1,5% в третьем квартале, а количество вакансий приблизилось к рекордному

​Экономисты Goldman Sachs Group Inc. заявили, что теперь они ожидают, что инфляция заставит Федеральную резервную систему повысить процентные ставки в июле следующего года, на год раньше, чем ожидалось ранее.

В отчете для клиентов, опубликованном в конце пятницы, экономисты под руководством Яна Хатзиуса заявили, что ФРС повысит базовую ставку с нуля до 0,25% вскоре после того, как свернёт свою масштабную программу выкупа активов. Второе повышение последует в ноябре 2022 года, а после этого центральный банк будет повышать ставки два раза в год, сказали они.

Председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги, как ожидается, объявят на следующей неделе, что они начнут замедлять покупку активов в ноябре или декабре в темпе около 15 млрд долларов в месяц. Хотя ранее политики расходились во мнениях относительно того, начнут ли они повышать ставки в 2022 или 2023 году, инвесторы в последние недели увеличили ставки на то, что инфляция заставит их сделать это в следующем году.

Экономисты Goldman заявили, что основная причина их нового прогноза заключается в том, что теперь они ожидают, что инфляция окажется более неуступчивой, чем они думали ранее. Теперь они ожидают, что инфляция потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, все еще будет выше 4%, когда закончится сокращение.

"Мы считаем, что это сделает плавный переход от сокращения покупок активов к повышению ставок путем наименьшего сопротивления", - говорится в отчете.

У ФРС есть цели как по инфляции, так и по занятости. Хотя ФРС заявила, что хочет добиться максимальной занятости, прежде чем повышать ставки, Хатзиус и его коллеги считают, что, поскольку инфляция намного выше целевого уровня, а доступность рабочих мест высока, чиновники, скорее всего, придут к выводу, что большая часть остающейся нехватки рабочей силы является структурной или добровольной.

Ценовое давление сохраняется
Инфляция в США в сентябре выросла больше, чем прогнозировалось; основные показатели соответствуют прогнозам
Источник: Бюро статистики труда, опрос Bloomberg

​Крупнейшие энергетические компании мира производят наибольшее количество денежных средств за последние годы, но не ожидайте, что они потратят их на привлечение новых поставок нефти и природного газа для борьбы с дефицитом в Европе и Китае этой зимой.

Exxon Mobil Corp., Royal Dutch Shell Plc. и Chevron Corp. подтвердили на этой неделе, что в основном они потратят полученную прибыль на выкуп акций и дивиденды. Капитальные расходы в следующем году возрастут, но увеличение произойдет после исключительно низкой базы 2021 года и в рамках, установленных до недавнего скачка цен на ископаемое топливо.

Это шаг вперед по сравнению с предыдущими энергетическими ралли, такими как начало 2010-х годов, когда развивающиеся сланцевые месторождения США и опасения по поводу нехватки ископаемого топлива вызвали массовый рост капитальных затрат. Этот бум закончился болезненно для отрасли, перепроизводством и отсутствием контроля над затратами. На этот раз "Big Oil", похоже, довольна тем, что забирает деньги и передает их акционерам, которые одновременно устали от низкой доходности за последнее десятилетие и обеспокоены значительным климатическим риском компаний.

"Не так давно их постиг обвал цен, поэтому неудивительно, что они немного сдерживают капиталовложения", - говорит Стюарт Гликман, аналитик CFRA Research из Нью-Йорка. "Они как будто застряли между двумя крайностями - толпой ESG и голодными до денежных потоков акционерами".

Производители могут удовлетворить обе группы, просто не увеличивая расходы на ископаемое топливо. Но это плохое предзнаменование для потребителей, взывающих к увеличению предложения. В настоящее время Европа и Азия конкурируют за природный газ, что привело к рекордному росту цен, а США и Индия попросили ОПЕК+ добывать больше нефти. Китай призвал государственные компании обеспечить поставки энергоносителей любой ценой.

Chevron - это, пожалуй, лучший пример компании, отвернувшейся от чаши с пуншем. Калифорнийский нефтяной гигант в третьем квартале сгенерировал наибольший свободный денежный поток за всю свою 142-летнюю историю, но в следующем году намерен сохранить капитальные расходы на 20% ниже уровня, существовавшего до начала Ковида, увеличив при этом выкуп акций. По словам финансового директора Пьера Бребера, капитальный бюджет на 2022 год будет находиться на нижней границе диапазона от 15 до 17 миллиардов долларов, что примерно на 60% ниже уровня 2014 года.

Нехватка топлива
Бюджеты капитальных вложений "Big Oil" на 2022 год будут значительно ниже исторических уровней
Источник: Bloomberg Intelligence, отчетность компаний, телефонные конференции.

Примечание: оценки на 2022 год составлены 
на основе средних значений 
прогнозируемых диапазонов.

​Производственная активность Китая сократилась второй месяц подряд в октябре, так как нехватка электроэнергии и растущие цены на сырьевые товары продолжали оказывать давление на производителей.

Официальный индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности снизился до 49,2 с 49,6 в октябре, сообщило в воскресенье Национальное бюро статистики. Это ниже, чем средняя оценка 49,7 в опросе экономистов Bloomberg. Показания ниже отметки в 50 сигнализируют о сокращении объема производства.

Показатель непроизводственной сферы, который измеряет активность в секторах строительства и услуг, снизился до 52,4 с 53,2 в сентябре, что ниже консенсус-прогноза 53.

#данные #Китай #производство

​Федеральная резервная система и ее глобальные партнеры готовы занять центральное место в течение трех дней монетарных действий, которые покажут, разделяют ли они тревогу по поводу растущей инфляции, охватившей инвесторов.

Резервный банк Австралии будет первым, приняв во вторник решение, которое, по словам Джеймса Макинтайра из Bloomberg Economics, “будет потенциально ориентированным на рынок”. Чиновники сталкиваются с удивительно сильным ростом основных потребительских цен, хотя экономисты ожидают, что они пока не будут снова повышать процентные ставки.

Долгожданное заседание ФРС в среду, скорее всего, положит начало сокращению покупок активов, что станет началом сворачивания пандемической покупки облигаций, отмеченной председателем Джеромом Пауэллом. Экономисты и участники рынка будут следить за тем, когда начнется сокращение и сколько времени это займет.

В настоящее время центральный банк покупает активы на сумму около 120 миллиардов долларов в месяц и пообещал поддерживать этот темп до тех пор, пока не будет достигнут “существенный дальнейший прогресс” как в области занятости, так и в области инфляции.

Чиновники ФРС в целом согласны с тем, что последний тест был выполнен - цены выросли на 4,4 % в сентябре по сравнению с прошлым годом, согласно их предпочтительному показателю. Они более разделены на рынке труда, и, возможно, пятничный отчет о рабочих местах в США может дать более четкое представление об этом.

В четверг внимание обращается на Банк Англии, чье решение стало критическим после недавних высказываний некоторых официальных лиц, вызвавших внезапную озабоченность по поводу ценового давления. Инвесторы делают ставку на повышение, в то время как экономисты не прогнозируют изменений.

Что говорит Bloomberg Economics:
“В Комитете по денежно-кредитной политике идут ожесточенные дебаты о том, следует ли повышать процентные ставки на следующей неделе. Финансовые рынки считают, что дело сделано, благодаря серии ястребиных вмешательств губернатора Эндрю Бейли. Мы менее уверены".
-- Дэн Хэнсон и Джейми Раш.

Эти встречи являются лишь самыми заметными на неделе после Хэллоуина, когда влияние глобальной инфляционной паники также ожидается на решениях других центральных банков. Ожидается, что финансовые чиновники в Польше и Чешской Республике повысят процентные ставки, в то время как в Норвегии, скорее всего, подадут сигнал о повышении в декабре.

Решения Центральных Банков на этой неделе
Примечание: Сопоставленные данные показывают графики принятия решений по ставкам для отдельных центральных банков

​Прибыль Saudi Aramco резко возросла по мере роста цен на нефть и добычи, что позволило крупнейшему в мире производителю нефти покрыть свои квартальные дивиденды в размере 18,75 миллиарда долларов свободным денежным потоком.

Прибыль в третьем квартале выросла до 114,1 миллиарда риалов (30,4 миллиарда долларов) с 44,2 миллиарда риалов год назад, превысив оценку компании в 29,1 миллиарда долларов. Свободный денежный поток составил 28,7 миллиарда долларов.

Aramco и ее крупные нефтяные конкуренты извлекли выгоду из восстановления мировой экономики, которое помогло поднять цены на нефть примерно на 65% в этом году до более чем 80 долларов за баррель. Это помогло Aramco затмить Apple Inc. и вновь стать самой прибыльной фирмой в мире.

Контролируемой государством фирме также помогло увеличение добычи нефти после того, как Саудовская Аравия прекратила одностороннее сокращение поставок, осуществленное в рамках сделки ОПЕК+ в начале этого года. Добыча сырой нефти в королевстве в среднем составляла 9,6 млн баррелей в день в период с июля по сентябрь, по сравнению с 8,5 млн во втором квартале.

“Некоторые встречные ветры все еще существуют для мировой экономики, частично из-за узких мест в цепочке поставок, но мы с оптимизмом смотрим на то, что спрос на энергию останется здоровым в обозримом будущем”, - заявил главный исполнительный директор Амин Насер в своем заявлении в воскресенье.

Ежегодный дивиденд Aramco в размере 75 миллиардов долларов, крупнейший в мире, является важнейшим источником финансирования для Саудовской Аравии. Правительство, которому принадлежит 98% акций, пытается сократить дефицит бюджета, который резко вырос в прошлом году, когда цены на энергоносители упали из-за распространения коронавируса.

Тем не менее, даже несмотря на рост цен на нефть, Aramco воздержалась от призывов некоторых аналитиков выплачивать акционерам больше наличных денег. Вместо этого компания использовала свои денежные средства для сокращения соотношения между собственным и заёмным капиталом, которое снизилось до 17,2 % с 23 % в конце 2020 года.

Компания также придерживается своих планов потратить около 35 миллиардов долларов на капитальные затраты в этом году, даже несмотря на то, что она продвигает планы по увеличению максимальной производственной мощности до 13 миллионов баррелей в день, проект, который, по ее словам, должен быть завершен примерно к 2027 году.

#Aramco #отчётность

Объем производства Aramco вырос, так как Саудовская Аравия ослабила свои сокращения в рамках ОПЕК+