Христианский демократ Армин Лаше был вынужден защищаться в ходе третьих предвыборных дебатов в Германии, поскольку два его главных соперника по канцлерству представили себя естественными партнерами по управлению. В 90-минутном противостоянии прошлой ночью это была одна из последних возможностей для Лаше разжечь свою слабеющую кампанию, лидер Олаф Шольц из социал-демократов и кандидат от зеленых Анналена Бербок время от времени объединяли усилия. До воскресного голосования осталось меньше недели, прочитайте наше руководство для трейдеров по выборам со всем, что вам нужно знать. 

#Bloomberg

Объем корпоративных облигаций, которыми инвесторы могут торговать в Европе, сокращается впервые с 2005 года. Согласно расчетам Bloomberg, инвестиционный пул еврооблигаций сократился на 21 миллиард евро из-за коллов, выкупа, предстоящих погашений и покупок долга ЕЦБ.

#Bloomberg

Фьючерсы на акции США увеличили убытки в ходе утренних торгов в понедельник после того, как индекс Dow Jones Industrial Average впервые с сентября 2020 года показал убытки за три недели подряд.

Фьючерсы на индекс Dow снизились более чем на 450 пунктов к 4.20 утра по восточному времени. Фьючерсы на S&P 500 и фьючерсы на Nasdaq 100 также торговались на отрицательной территории.

Движение фьючерсов вниз произошло после того, как акции в Гонконге продемонстрировали большую распродажу во время азиатской торговой сессии в понедельник. Базовый индекс Hang Seng упал на 4%, так как опасения, связанные с агрессивным застройщиком China Evergrande Group, выросли, что привело к снижению других акций в секторе недвижимости.

Акции боролись в сентябре, сезонно слабом месяце для рынка.

Индекс Доу-Джонса закрыл очередную сессию пятницы на 166,44 пункта, или на 0,5%, снизившись до 34 584,88. Индекс S&P 500 снизился на 0,9% до 4 432,99, а Nasdaq Composite потерял 0,9%, закрывшись на отметке 15 043,97.

Индекс S&P 500 продемонстрировал самый большой объем торгов в пятницу с 19 июля, более чем удвоив свой 30-дневный средний объем.

Пятница совпала с истечением срока действия опционов на акции, опционов на индексы, фьючерсов на акции и фьючерсов на индексы — ежеквартальное событие, известное как “четверное колдовство”.

#CNBC

Ценовое давление | Прогноз инфляции в еврозоне может оказаться выше, чем ожидается в настоящее время, если коронавирус не вызовет дальнейших потрясений, заявил член Совета управляющих ЕЦБ Мартинс Казакс. Постоянные узкие места в поставках и растущие ожидания - все это указывает на более быстрый, чем прогнозировалось, рост.

#Bloomberg

​Политики Европейского центрального банка дали понять, что они видят, что инфляция в еврозоне потенциально превышает прогнозы, поскольку экономика восстанавливается, а узкие места в поставках приводят к росту цен на сырье. Эти замечания свидетельствуют о более жарких дебатах по поводу ультра-свободной политики центрального банка.

#Bloomberg

​Это не просто Елисейский дворец на пути войны с Австралией.

Хедж-фонды увеличили свои медвежьи ставки по отношению к австралийскому доллару до рекордных уровней. Чистые короткие некоммерческие позиции по фьючерсам и опционам на валюту выросли до рекордного уровня на прошлой неделе, согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

Австралийский доллар на прошлой неделе был худшей валютой группы 10 по отношению к доллару США на фоне падения цен на железную руду и продолжающихся блокировок для борьбы со вспышками коронавируса. Глава Центрального банка Филип Лоу, выступающий против ставок на раннее повышение процентных ставок, также оценил более слабые, чем ожидалось, данные о занятости.

И как ключевой инструмент для ставок на риск на валютном рынке, медвежье позиционирование также, вероятно, зависит от растущего пессимизма по поводу силы восстановления мировой экономики. Это почти идеальный сценарий для австралийских медведей, но это само по себе сейчас является риском. Сам размер коротких позиций в валюте означает, что она очень уязвима для давления на любые признаки передышки в нынешних бедах Австралии.

#Bloomberg

Растут опасения, что китайские власти не смогут сдержать последствия возможного беспорядочного краха компании-разработчика China Evergrande Group с огромной задолженностью. В связи с тем, что большая часть азиатских торгов сегодня закрыта в связи с праздником, в Гонконге появились признаки этих опасений, когда гиганты недвижимости увидели, что их акции распродаются. В том числе один разработчик из Шанхая. Компания Sinic Holdings Group Co., цена акций которой обвалилась за два часа до того, как торги акциями были приостановлены. Инвесторы, неспособные хеджировать свои риски связанные с Evergrande, рассматривают выплату процентов по двум облигациям в четверг как ключевой тест на то, сможет ли конгломерат выжить.

#Bloomberg

На этой неделе у инвесторов есть много других дел, кроме Evergrande. Решение Федеральной резервной системы в среду может начать закладывать основу для сокращения стимулирующих мер. Первичные дилеры, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что доходность базовых 10-летних казначейских облигаций вырастет до 1,69% к концу года, а официальное объявление о снижении ожидается в ноябре. Также, вероятно, на рынках облигаций на этой неделе скажется прогресс или его отсутствие в экономических планах президента Джо Байдена в Палате представителей.

#Bloomberg

И если всего этого было недостаточно, стойкая многолетняя политическая головная боль США снова поднимает голову. Министр финансов Джанет Йеллен написала статью в Wall Street Journal, в которой она призвала Конгресс повысить или приостановить потолок долга, предупредив, что у правительства США закончатся деньги для оплаты своих счетов где-то в октябре. В то время как Палата представителей должна проголосовать по этому вопросу на этой неделе, лидер меньшинства в Сенате Митч Макконнелл до сих пор отклонял призывы поддержать эту меру. Точная дата, когда в США закончатся деньги, заранее неизвестна из-за нестабильности денежных потоков.

#Bloomberg

Продолжающаяся сага о Evergrande пугает мировые рынки. Акции Evergrande потеряли в понедельник целых 19%, ненадолго снизив свою рыночную стоимость до рекордно низкого уровня. Возникающая в результате рыночная турбулентность может усилить давление на китайских лидеров, чтобы они затормозили ужесточение политики или, по крайней мере, предприняли шаги по ограничению последствий. 

Тем временем чиновники SEC расширяют свои предупреждения для инвесторов, рассматривающих возможность покупки акций китайских компаний, торгующих на рынках США. А глобальный разгром, вызванный кризисом Evergrande, разрушает крупнейшие состояния в мире: 500 богатейших людей теряют в общей сложности 135 миллиардов долларов за один день. 

#Bloomberg

Распродажа акций, похоже, продолжится в Азии, поскольку растет беспокойство по поводу подавления Китаем сектора недвижимости и саги о Evergrande. Казначейские облигации и доллар выросли. Фьючерсы снизились по меньшей мере на 1% в Японии, Австралии и Гонконге. Рынки Китая остаются закрытыми в связи с праздниками.

Индекс S&P 500 упал больше всего с мая, хотя и отыграл некоторые потери в последний час торгов, когда появились выкупатели падения. 

Индекс китайских акций, котирующихся в США, упал. Американские контракты были стабильными в начале азиатских торгов. Казначейские облигации выросли, и доллар приблизился к максимуму 2021 года, поскольку инвесторы искали убежища.

#Bloomberg

Представитель Европейского центрального банка Изабель Шнабель заявила, что объемы покупки облигаций становятся менее важными, поскольку учреждение готовится к принятию решения о том, когда следует прекратить чрезвычайное стимулирование. Выступая на том же мероприятии в Риге, ее коллега по Совету управляющих Мартинс Казакс вмешался, сказав, что денежная поддержка не прекратится после программы борьбы с пандемией, намекая на решения по общему набору инструментов в ближайшие месяцы.

#Bloomberg

Бюджетное предложение Нидерландов, которое будет обнародовано сегодня, покажет, что его экономика выйдет из спада, вызванного пандемией. Но тот факт, что Нидерланды работают без правительства в течение восьми месяцев, означает, что амбициозные политические действия были отложены на неопределённый срок.

#Bloomberg

Вьетнамская авиакомпания Bamboo Airways заявляет, что подпишет сделку на 2 миллиарда долларов с General Electric (NYSE:GE) на покупку двигателей GEnx для самолетов Boeing 787-9 Dreamliner.

Bamboo Airways говорит, что сделка будет подписана в США сегодня в присутствии президента Вьетнама Нгуена Суан Фука.

Двигатели GEnx будут поставлены в 2022 году и будут использоваться в парке широкофюзеляжных Dreamliner компании Bamboo, с помощью которого авиакомпания планирует осуществлять беспосадочные рейсы между Вьетнамом и США, сообщает #Reuters.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

​Опасения по поводу неизбежной реструктуризации застройщика с наибольшей задолженностью в мире могут показаться подходящим временем для инвесторов, чтобы направить свои портфели в сторону более надежных компаний, но в Азии это еще не произошло.

Несмотря на кризис в Evergrande, корзина акций Goldman Sachs из Азии, за исключением Японии, с менее надежными балансовыми отчетами, основанными на таких показателях, как кредитное плечо и коэффициенты ликвидности, в этом квартале продолжала превосходить группу более сильных конкурентов.

С конца июня показатель вырос примерно на 12 процентных пунктов по состоянию на понедельник. Это в отличие от США и Европы, где превзошли более сильные имена, опередив более слабых сверстников примерно на 10 и 8 процентных пунктов соответственно. Расхождение, вероятно, частично связано с различными факторами низкой эффективности на фондовом рынке Азии в этом году. Самые большие убытки понесли те акции, которые больше всего пострадали от подавления частного предпринимательства в Китае, что имеет мало общего со структурой баланса компании. Но это не должно отвлекать от более широкой темы, которая в конечном итоге имеет значение. Азиатским инвесторам было бы неплохо последовать примеру своих американских и европейских коллег и уменьшить свою подверженность более слабым фирмам региона.

#Bloomberg

​Согласно показателю Kiel Trade, в сентябре ожидается стагнация мировой торговли. Недавнее закрытие транспортных терминалов в Китае является лишь последним узким местом для грузовых перевозок в условиях пандемии. По данным группы, около 3% объемов мировой торговли связано с блокировками в Нинбо-Чжоушане и Лос-Анджелесе.

По данным Кильского института мировой экономики, объем грузов, пересекающих Красное море, основной канал между Европой и Китаем, более чем на 10% ниже его нормального уровня. “Нет никаких признаков устойчивого смягчения ситуации”, - сказал Винсент Стамер, отвечающий за индикатор. “Рождество не отменяется, но, особенно для товаров из Китая и Азии, следует ожидать отсутствия поставок или повышения цен”.

#Bloomberg

Google заявила, что покупает офисное здание на Манхэттене за 2,1 миллиарда долларов, что является одним из самых ярких сигналов растущего интереса крупных технологий к офисным помещениям, даже несмотря на то, что эти фирмы предпочитают удаленную работу.

Сделка по продаже нового здания в Вест-Сайде Манхэттена является самой дорогой продажей одного офисного здания в США с начала пандемии - и одной из самых дорогих в истории США, согласно данным компании Real Capital Analytics.

Google уже арендует прибрежное здание площадью 1,3 миллиона квадратных футов, бывший грузовой терминал, получивший название терминал Сент-Джонса, в районе Гудзон-сквер. У компании есть опцион на покупку, который, по ее словам, она планирует реализовать в первом квартале 2022 года.

#WSJ

Строительство новых домов в США увеличилось в августе, частично обратив вспять спад в июле, свидетельствуют данные Министерства торговли, опубликованные во вторник. Вот основные выводы из отчета:

Начало строительства жилья, показатель жилищного строительства в США, вырос на 3,9% в августе по сравнению с июлем до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,615 млн. Это значение превысило консенсус-прогноз, полученный в результате опроса экономистов Wall Street Journal, которые ожидали, что рост составит 1% до 1,55 миллиона в год.

Текущий уровень начала строительства вырос на 17,4% по сравнению с тем же месяцем годом ранее.

В июле объем строительства жилья составил пересмотренные 1,554 миллиона по сравнению с более ранней оценкой в 1,534 миллиона.

Ежемесячные данные о начале строительства жилья изменчивы и часто пересматриваются.

Августовские данные поступили с погрешностью в 11,3 процентных пункта.

Разрешения на проживание, которые могут стать основой для будущего строительства жилья, выросли на 6,0% в августе в месячном исчислении до 1,728 миллиона с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении. Эта цифра превышает прогнозы экономистов о снижении на 2,1% до 1,60 миллиона в годовом исчислении.

Отчет о начале строительства жилья в США за август сравнивается с сентябрьским показателем, составленным Национальной ассоциацией строителей жилья, который показал уверенность в том, что рынок жилья для одной семьи немного восстановится после недавних падений.

Стесненный в средствах китайский застройщик Evergrande пропустил платежи по меньшей мере в два банка в понедельник, а опасения по ухудшению ситуации с пандемией, похоже, утихли. Сейчас инвесторы обращают взгляды к объявлению ФРС в среду и ожидаемому принятию решения о сокращении. 

#Bloomberg

Это был еще один важный день в слияниях и поглощениях. Американская банковская корпорация завершила годы спекуляций приобретением MUFG Union Bank за 8 миллиардов долларов, присоединившись к волне консолидации, охватившей региональные учреждения. Кроме того, DraftKings сделал предложение наличными и акциями о покупке британской игорной компании Entain.

#Bloomberg

Министерство юстиции США внимательно изучает предложение Zoom о приобретении за 15 миллиардов долларов Five9, американской фирмы по управлению облачными средствами. Регулирующие органы опасаются, что связи гиганта видеоконференцсвязи с Китаем могут сделать слияние угрозой национальной безопасности. Якобы теплые отношения Zoom с китайским правительством вызывают подозрения в Вашингтоне, хотя фирма базируется в Силиконовой долине, а ее босс, родившийся в Китае, является американским гражданином.

#Economist