Два крупнейших кредитора Сингапура увеличат выплаты дивидендов после того, как прибыль во втором квартале превысила прогнозы, а резервы по безнадежным кредитам упали.

Международная Китайская банковская корпорация заявила, что выплатит промежуточные дивиденды в размере 25 центов на акцию после сообщения о скачке чистой прибыли на 59%, в то время как United Overseas Bank Ltd. планирует выплату 60 процентов на акцию после увеличения прибыли на 43%, сообщили кредиторы в отдельных отчетах в среду. Оба набора результатов превзошли ожидания аналитиков.

Акции сингапурских банков выросли в этом году, опередив индекс банков Азиатско-Тихоокеанского региона Bloomberg, отражающий оптимизм по поводу того, что кредиторы выходят из худшего экономического спада в стране за последние десятилетия.

Регулирующие органы Сингапура снимают оковы с правил, которые требовали от банков откладывать деньги, когда пандемия охватила весь мир в прошлом году, позволяя им возвращать наличные акционерам. Денежно-кредитное управление Сингапура недавно отменило ограничение, введенное в прошлом году, которое ограничивало выплаты дивидендов на уровне 60% от уровня 2019 года.

Прибыли UOB способствовало увеличение доходов от кредитования и комиссионных от бизнеса, в то время как резервы на возможные потери по кредитам снизились на 54%. Доходу OCBC в основном способствовало снижение резервов на 69%.

Политики ожидают, что экономика Сингапура вырастет как минимум на 4-6% в этом году, хотя за пересмотром официального прогноза роста на весь год, который должен состояться в этом месяце, будут внимательно следить после того, как страна ужесточила ограничения в июле на фоне появления варианта дельты.

“Поскольку страны ускоряют свою кампанию по вакцинации, мы с оптимизмом смотрим на то, что
ситуация в Юго-Восточной Азии постепенно улучшится”, - говорится в заявлении генерального директора UOB Ви И Чонга, добавляющего, что качество активов “устойчиво”.

DBS Group Holdings Ltd., крупнейший банк Юго-Восточной Азии, сообщит о доходах в четверг.

#отчётность #дивиденды #экономика

Серийный дилер компании с пустыми чеками Бетси Коэн нашла свою седьмую цель - поставщика технологий для компаний, предоставляющих финансовые услуги.

FTAC Athena Acquisition Corp. по словам людей, знакомых с этим вопросом, согласилась объединиться с базирующейся в Нью-Йорке компанией Pico в рамках сделки, которая даст объединенной компании акционерный капитал в размере 1,75 миллиарда долларов.

SPAC, также привлекает капитал в размере 200 миллионов долларов США для поддержки сделки Pico, сообщили люди, попросив не раскрывать личную информацию. По словам людей, инвесторы в эти частные инвестиции в государственные акции, или PIPE, включают Golden Gate Capital и Wellington Management.

О сделке может быть объявлено уже в среду, добавили они.

Коэн, председатель SPAC, сколотила состояние, обнародовав финансовые технологические компании с помощью своей серии компаний с пустыми чеками. Это включает в себя объявленное в марте слияние, которое оценило комбинацию с онлайн-торговой платформой eToro Group Ltd. в 10,4 миллиарда долларов, а также сделку с инвестиционным банком Perella Weinberg Partners, которая начала торговаться в июне.

С шестью предыдущими сделками она является одним из самых активных участников сделок в SPACs, которые выросли в 2020 году и продолжают предоставлять компаниям альтернативу первоначальным публичным предложениям для публичной торговли.

Eagle Equity Partners, возглавляемая бывшим председателем Metro-Goldwyn-Mayer Inc. Гарри Слоан, Джефф Саганский и Эли Бейкер объявили о семи сделках, в том числе о последнем слиянии компании Soaring Eagle Acquisition Corp. за 17,5 миллиарда долларов с Ginkgo Bioworks Inc.

Рыночные данные

Pico предоставляет рыночные данные и аналитику компаниям, предоставляющим финансовые услуги, включая банки, биржи, хедж-фонды и других поставщиков финансовых технологий. Другие его услуги включают облачную инфраструктуру.

Клиентами компании, согласно ее веб-сайту, являются Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co., а также Bloomberg LP, материнская компания Bloomberg News, которая также является конкурентом в некоторых своих бизнес-функциях.

Приобретение FTAC Athena привлекло 250 миллионов долларов в ходе IPO в феврале.

#сделка #SPAC

Основной индекс услуг Индии сигнализировал о сокращении третий месяц подряд, что усилило необходимость для разработчиков денежно-кредитной политики сохранять процентные ставки неизменными на рекордно низком уровне, чтобы помочь экономике.

Индекс услуг IHS Markit в Индии вырос до 45,4 в июле с 41,2 в июне, но все еще ниже отметки 50, что указывает на сокращение. Эти показатели отрасли, на долю которой приходится более половины валового внутреннего продукта страны, также удерживали сводный индекс деловой активности в зоне сокращения на уровне 49,2.

Единственный положительный момент был получен ранее на этой неделе в результате аналогичного опроса менеджеров по закупкам в производственном секторе, когда индекс вернулся к росту в прошлом месяце.

Последние данные усиливают сомнения в способности экономики поддерживать восстановление на фоне эпидемии Covid-19, свирепствующей в некоторых частях страны. Это, вероятно, усилит давление на Комитет по денежно-кредитной политике Центрального банка, чтобы поддержать рост, удерживая процентные ставки на удержании в пятницу.

Все экономисты, опрошенные агентством Bloomberg по состоянию на утро среды, ожидают, что MPC проведет седьмое заседание подряд.

Как производственный сектор, так и сектор услуг, на долю которых приходится более двух третей ВВП Индии, сократились в июне, поскольку медленное ослабление локализованных блокировок нанесло ущерб активности и спросу. В то время как смертоносная вторая волна Covid-19 отступила, третьей по величине экономике Азии предстоит нелегкая поездка, учитывая медленные темпы вакцинации и надвигающуюся угрозу новой волны.

Опрос показал, что ценовое давление усиливается, в то время как наблюдается дальнейшее сокращение рабочей силы. Новые заказы на работу падали третий месяц подряд, а фирмы с оптимизмом смотрели на будущие перспективы.

#Индия #данные #экономика

Во втором квартале бизнес Commerzbank AG сократился больше, чем ожидалось, что подчеркивает проблемы, стоящие перед главным исполнительным директором Манфредом Кнофом, поскольку он стремится увеличить кредитора в условиях значительного сокращения расходов.

Выручка упала на 18% по сравнению с предыдущим годом, а чистая прибыль упала до убытка в 527 миллионов евро, что оказалось хуже, чем прогнозировали аналитики, опрошенные Bloomberg. Банк подтвердил прогноз незначительного увеличения выручки в этом году и заявил, что ключевой показатель достаточности капитала, вероятно, будет лучше, чем ожидалось.

Кноф в феврале приступил к глубокой реструктуризации, направленной на восстановление прибыльности за счет сокращения 10 000 рабочих мест и снижения затрат на пятую часть. Генеральный директор отметил несколько успехов - он подписал соглашение о сокращении с рабочими советами и еще одно с Oddo BHF для аутсорсинга торговли акциями, - но он также столкнулся с рядом неудач, включая непредвиденные расходы и проблемы в высших эшелонах власти.

Его стратегия заключается в снижении расходов до 5,3 млрд евро в 2024 году при одновременном увеличении выручки на 6% до 8,7 млрд евро. Первоначально Commerzbank ожидал, что сокращение приведет к снижению прибыли в этом году, но изменил прогноз на небольшое расширение после быстрого роста в первом квартале на фоне глобального бума на рынках капитала.

​Лучший месяц для лиры в этом году может только подчеркнуть волатильность, которая все еще преследует турецкие активы.

Для топ-менеджера JPMorgan Chase & Co. в Турции колебания курса валюты остаются ключевым препятствием для убеждения инвесторов в привлекательности местных ценных бумаг.

Рынки также внимательно следят за тем, как рост цен, уже достигший двухлетнего максимума, проявится в предстоящие месяцы, сказал в интервью Мустафа Багрячик, старший страновой сотрудник по Турции и Азербайджану для американского кредитора.

“Предсказуемость инфляции и валюты - две наиболее важные вещи для повышения аппетита к активам, основанным на лирах”, - сказал он. “Если ты сможешь предсказать их, остальное последует”.

Лира выросла на 3% по отношению к доллару в июле, чему способствовал "голубиный" настрой Федеральной резервной системы США, а также опасения по поводу преждевременного снижения процентной ставки в Турции исчезли. Это лучшая производительность на развивающихся рынках и резкий поворот для валюты, которая упала до рекордно низкого уровня в начале этого года.

Тем не менее, более чем на 14% предполагаемая волатильность лиры в течение следующих трех месяцев остается одной из самых высоких в мире, что подрывает привлекательность валюты для доходности. По словам Багрячика, это также сдерживает приток капитала, который необходим экономике для финансирования дефицита текущего счета.

Глава Центрального банка Сахап Кавчиоглу сохранил ставку без изменений на уровне 19% с момента своего назначения в марте, игнорируя призывы президента Реджепа Тайипа Эрдогана к более мягкой политике. И это означает, что лира сейчас может похвастаться одним из самых высоких номинальных курсов в развивающемся мире.

Тем не менее, иностранные инвесторы, напуганные разгромом рынка, последовавшим за свержением его предшественника, с тех пор вывели с рынка облигаций в местной валюте чистую прибыль в размере 472 миллионов долларов, что привело к резкому росту совокупного притока в ценные бумаги, превысившего 1,3 миллиарда долларов в этом году.

“Когда вы смотрите на сопоставимые страны/регионы, такие как Россия, Южная Африка, MENA, они получают значительное финансирование с мировых рынков, что, очевидно, способствует их росту”, - сказал Багрячик.

Между тем инфляция в этом году росла почти каждый месяц. Более высокие затраты на энергоносители и влияние возобновления экономики на все, от продуктов питания до одежды, привели к росту цен до 18,95% в годовом исчислении в июле, почти достигнув уровня базовой процентной ставки центрального банка.

Центральный банк повысил прогноз инфляции на конец года до 14,1% с 12,2% на прошлой неделе. Менее двух лет назад годовая инфляция была на короткое время ниже 9%.

Медвежьи настроения также очевидны на рынке так называемых разворотов риска, где премиальные инвесторы платят за опционы на продажу валюты по сравнению с опционами на ее покупку более чем на 6%. Это более чем вдвое превышает курс российского рубля, занявшего второе место.

“В Турции инфляция - это то, о чем все сейчас беспокоятся”, - сказал Багрячик. “В течение следующих нескольких месяцев рынки будут следить за тенденцией инфляции на оставшуюся часть года и, самое главное, за прогнозами на 2022 год”.

#рынки #экономика

​По словам члена Совета управляющих Мартинса Казакса, инвесторы, ожидающие информации от Европейского центрального банка о будущем покупки пандемических облигаций в сентябре, вероятно, будут разочарованы.

С учетом того, что осталось потратить почти 600 миллиардов евро (713 миллиардов долларов), а программа продлится, по крайней мере, до конца марта, было бы слишком рано принимать решение о продлении или поэтапном прекращении закупок, сказал он в интервью. Коронавирусные инфекции снова растут на большей части территории региона, угрожая новыми ограничениями, которые могут поставить под угрозу восстановление.

“Учитывая неопределенность, учитывая, сколько времени осталось, нет необходимости принимать решение об этом”, - сказал Казакс, который также возглавляет центральный банк Латвии. “Мы обсудим это, но на данный момент это все равно было бы преждевременно”.

​Политики назначили свою сентябрьскую встречу - когда появятся новые прогнозы - в качестве важнейшей сессии для тщательного изучения экономики еврозоны и ее перспектив, а также для начала обсуждения монетарных стимулов после пандемии.

Казакс призвал инвесторов быть терпеливыми в ожидании результатов о том, когда или как будет оказана экстренная поддержка. Следующей запланированной возможностью для принятия решения после сентября станет заседание ЕЦБ 28 октября.

“Маловероятно, что мы выйдем в конце марта 2022 года и скажем, что все, мы выполнили свою работу и прекращаем ее”, - сказал Казакс. ”Мы хотели бы заранее предупредить рынки - но только настолько, насколько это разумно возможно".

​ЕЦБ находится в процессе реализации новой стратегии по снижению инфляции после 18-месячного обзора. Официальные лица пообещали в прошлом месяце воздержаться от повышения процентных ставок до тех пор, пока в его прогнозах не будет устойчиво указана новая цель роста потребительских цен на 2%. Это изменение, основанное на текущих прогнозах, продвигает повышение в будущее.

Несколько более высокий целевой показатель - ранее ЕЦБ нацеливался на инфляцию ниже, но близкую к 2% - и обновленные рекомендации вызвали у экономистов предположения о том, будут ли политики усиливать стимулы для его достижения.

Казакс предположил, что-во всяком случае - это повлияет на временные рамки, а не на темпы поддержки.

“Если потребуется больше времени, чтобы инфляция устойчиво достигла 2%, то да, это означает, что повышение ставок теперь произойдет позже”, - сказал он.

В то же время, по его словам, приверженность ЕЦБ ставкам поможет финансовым рынкам лучше понять и спрогнозировать будущую политику. “И вполне вероятно, что повышение ясности может на самом деле подтолкнуть инфляцию к 2% раньше и, таким образом, уменьшить потребность в политической поддержке”.

Казакс отверг критику, высказанную его коллегами Йенсом Вайдманом и Пьером Вуншем, в отношении того, что обязательства ЕЦБ по ставкам охватывают слишком длительный период времени.

“Наше текущее прогнозное руководство по ставкам представляет собой сбалансированный взгляд на то, как мы можем отреагировать, когда увидим, что инфляция приближается к 2%. Это связывает нам руки слишком сильно или слишком далеко в будущее? Я так не думаю", - сказал Казакс. “Если мы обнаружим, что это не подходит для данной экономической ситуации, мы можем скорректировать наши дальнейшие рекомендации”.

Компания Tanmiah Food Co. подскочила на 30% после своего торгового дебюта в Саудовской Аравии, что является еще одним признаком сдерживаемого спроса на первичные публичные предложения в королевстве.

Акции саудовского производителя и дистрибьютора продуктов питания и сельскохозяйственной продукции выросли в среду до 87,1 риала (23,22 доллара США). К 10:18 утра в Эр-Рияде было продано более 19 000 акций.

Эр-Рияд был самым популярным рынком для IPO на Ближнем Востоке за последние два года, и новые предложения были подписаны в основном местными розничными и институциональными инвесторами. Tanmiah - третья компания, которая станет публичной в королевстве в этом году, после компании Theb Rent A Car Co. и AlKhorayef Water & Power Technologies Co.

Tanmiah завершила процесс создания книг для институциональной подписки с коэффициентом охвата 9,534%, установив цену предложения в верхней части своего диапазона. Saudi Fransi Capital является финансовым консультантом, ведущим менеджером, букраннером и андеррайтером.

#IPO #Саудиты #экономика

​Акции Robinhood Markets Inc. впервые поднялись выше начальной цены публичного предложения компании, поскольку индивидуальные инвесторы присоединились к Кэти Вуд во вторник, чтобы поднять капитализацию торговой платформы с нулевой комиссией.

Участие розничных инвесторов в торговле акциями резко улучшилось во вторник по сравнению с теплым приемом, оказанным популярному приложению с момента его дебюта на фондовом рынке в четверг. Рост торговли произошел одновременно с решением Ark Investment Management увеличить долю в компании. ETF Ark Fintech Innovation купил 89 622 акции Robinhood на предыдущей сессии, когда они выросли на 24% и закрылись по 46,80 доллара за штуку. Акции выросли на 9% на премаркетных торгах в Нью-Йорке в среду.

Розничные трейдеры купили акции Robinhood на сумму 19,4 миллиона долларов во вторник, чтобы сделать их шестыми по количеству приобретенных акций и 11-м по количеству торгуемых ценных бумаг на розничных платформах, согласно данным, собранным Vanda Securities Pte. Общий объем розничной торговли во вторник вырос примерно в 10 раз по сравнению с предыдущим днем, свидетельствуют данные.

Robinhood была 28-й по объему торгов ценной бумагой среди розничных инвесторов в условном выражении в день ее дебюта, затем упала до 47-го места на следующей сессии и выпала из топ-100 в понедельник.

#IPO #экономика #данные

Зеленые облигации есть практически везде.

В первой половине 2021 года эти инструменты, доходы от которых предназначены для “приемлемой” природоохранной деятельности, были выпущены в 29 валютах и 49 странах. Пять лет назад зеленые облигации были доступны только в 16 валютах и 24 странах, по данным аналитиков BloombergNEF.

Общий объем выпуска приближается к рекордно высокому уровню: за первые шесть месяцев этого года от продажи зеленых облигаций было привлечено около 294 миллиардов долларов, что немного меньше рекордных 309 миллиардов долларов, проданных за весь 2020 год.

На первый взгляд, весь этот сбор средств должен казаться хорошей новостью для окружающей среды. Но реальность - как это часто бывает, когда речь заходит о финансировании ESG - заключается в том, что трудно сказать, куда направляются все эти деньги по зеленым облигациям.

“Трудно понять, как используются доходы от зеленых облигаций, потому что для этого нет обязательного требования и нет стандартизированного способа”, - сказала Майя Годемер, лондонский партнер по устойчивому финансированию в BNEF. “Это мешает рынку оценить экологическую выгоду от зеленого долга”.

EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG входит в число немногих компаний, которые публикуют прозрачные сведения об использовании средств от зеленых облигаций. То, что раскрыла немецкая энергетическая компания, вселяет надежду.

EnBW сообщила в своем отчете о результатах за 2020 год, что львиная доля выручки от продажи зеленых облигаций - около 2 миллиардов евро (2,4 миллиарда долларов) в общей сложности с 2018 года - была направлена на производство электроэнергии с помощью своих ветряных и солнечных электростанций и предотвращение выбросов углекислого газа. Компания заявила, что планирует инвестировать в общей сложности около 12 миллиардов евро в проекты, благоприятные для климата, в период с 2021 по 2025 год.

Несмотря на ограниченную прозрачность со стороны эмитентов, Питер Эллсворт, старший директор Сети инвесторов Ceres, утверждал, что рынок зеленых облигаций “хорошо справляется с саморегулированием”.

“Если облигация с зеленой маркировкой не оправдает ожиданий, - объяснил Эллсворт, - этот эмитент столкнется с дополнительной проверкой, если попытается выпустить еще одну”.

Эмитенты должны объяснить влияние проектов, которые они финансируют, на климат, а инвесторы должны определить, заслуживает ли такое использование доходов того, чтобы называть облигации “зелеными”, - сказал Эллсворт.

Европа остается самым горячим рынком для "зеленого" долга. Около 53% зеленых облигаций, проданных в первой половине этого года, были выпущены эмитентами в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.

Финансовые учреждения сыграли ключевую роль, выпустив "зеленый долг" на сумму почти 97 миллиардов долларов в первой половине 2021 года. Наибольшие продажи были у французской группы BPCE (1,84 миллиарда долларов), за которой следуют норвежский DNB Bank ASA (1,82 миллиарда долларов) и итальянская Intesa Sanpaolo SpA (1,49 миллиарда долларов).

Однако ни одна из этих фирм не входила в число крупнейших получателей комиссионных за организацию сделок с зелеными облигациями. Эту категорию возглавили JPMorgan Chase & Co. (сборы 81,2 миллиона долларов), BNP Paribas SA (76,6 миллиона долларов) и Citigroup Inc. (75 миллионов долларов), согласно данным, собранным Bloomberg.

Что касается валют, то китайский юань занял третье место по популярности после евро и доллара США, сообщает BNEF. Южнокорейская вона заняла шестое место.

#ESG #экономика #обзор #данные

General Motors не оправдала ожиданий Уолл-стрит по прибыли во втором квартале, несмотря на высокую прибыль и повышение своих прогнозов на год.

Вот что получилось у GM по сравнению с тем, что ожидала Уолл-стрит, основываясь на средних оценках, составленных Refinitiv.

Скорректированная прибыль на акцию: $1,97 против ожидаемых $2,23

Выручка: $34,17 млрд против ожидаемых $30,9 млрд

Прибыль GM во втором квартале снизилась из-за примерно 1,3 миллиарда долларов расходов на гарантийный отзыв, в том числе 800 миллионов долларов, связанных с Chevrolet Bolt EV. Электромобиль дважды отзывался в прошлом году из-за опасности пожара.

Автопроизводитель в среду повысил прогноз на весь год до 11,5-13,5 миллиардов долларов, или с 5,40 до 6,40 долларов на акцию, с 10 миллиардов до 11 миллиардов долларов, или с 4,50 до 5,25 долларов на акцию.

Акции GM упали примерно на 3% во время премаркетных торгов до 56,35 доллара за акцию.

GM сталкивается с проблемами, связанными с глобальной нехваткой полупроводниковых чипов, что привело к закрытию заводов и, как ожидается, сократит доходы отрасли на миллиарды долларов в 2021 году.

В июне GM прогнозировала лучшие, чем ожидалось, результаты во втором квартале, несмотря на влияние дефицита в отрасли в целом, что также привело к рекордным ценам на автомобили.

GM во вторник подтвердила, что три ее североамериканских завода по сборке полноразмерных пикапов будут закрыты на следующей неделе из-за нехватки чипов.

Компания заявила, что ожидает, что ее скорректированный показатель EBIT за первое полугодие составит от 8,5 млрд до 9,5 млрд долларов США из-за сохраняющегося высокого спроса, лучших, чем ожидалось, результатов GM Financial и улучшения производства в ближайшей перспективе. Это было больше, чем прогнозировалось ранее в этом году в размере 5,5 миллиарда долларов.

Финансовый директор Пол Джейкобсон сообщил инвесторам в июне, что компания обновит свой прогноз прибыли на весь год, когда опубликует результаты за второй квартал.

Прогноз прибыли GM на этот год первоначально составлял от 10 до 11 миллиардов долларов, или от 4,50 до 5,25 долларов на акцию с учетом скорректированной прибыли до налогообложения, а скорректированный свободный денежный поток от автомобильной промышленности составил от 1 до 2 миллиардов долларов. Прогнозы учитывали потенциальное влияние нехватки чипов, в том числе снижение прибыли с 1,5 до 2 миллиардов долларов и снижение свободного денежного потока с 1,5 до 2,5 миллиардов долларов.

GM сообщила о скорректированном убытке до вычета налогов в размере 536 миллионов долларов во втором квартале 2020 года из-за пандемии коронавируса, вызвавшей постепенные остановки ее заводов. Чистая прибыль компании за этот квартал составила убыток в размере 758 миллионов долларов.

#отчётность #GM

VICI Properties Inc. приобретает компанию MGM Growth Properties LLC, включая долю MGM Resorts International в инвестиционном трасте недвижимости, в рамках сделки, цель которой оценивается в 17,2 миллиарда долларов.

В соответствии с условиями соглашения, VICI выкупит большинство подразделений MGM Growth operating partnership, принадлежащих MGM Resorts, за 43 доллара США каждое, или в общей сложности около 4,4 миллиарда долларов наличными, и приобретет остальную часть MGM Growth в рамках сделки "акции за акции". Общая стоимость MGM включает в себя около 5,7 миллиарда долларов пропорционального долга, говорится в заявлении MGM Resorts в среду.

Сделка является частью усилий MGM Resorts “по облегчению активов”, говорится в заявлении генерального директора Билла Хорнбакла. “Мы занимаем хорошие позиции и по-прежнему сосредоточены на реализации возможностей роста в нашем основном бизнесе, обладая значительной финансовой гибкостью для дальнейшего использования капитала для максимизации акционерной стоимости”.

MGM Resorts сформировала MGM Growth в 2016 году, и с тех пор две компании заключили несколько сделок, используя вырученные средства для возврата капитала акционерам и роста фонда.

В рамках сделки MGM Resorts будет владеть около 1% операционного партнерства VICI стоимостью примерно 370 миллионов долларов. Ожидается, что сделка, которая нуждается в одобрении акционеров VICI, будет завершена в первой половине следующего года.

#сделка #экономика

Создание рабочих мест в частных компаниях сократилось в июле из-за опасений по поводу распространения дельта-варианта коронавируса, сообщила в среду компания по обработке данных ADP.

Работодатели добавили 330 000 позиций за месяц, что является резким снижением по сравнению с пересмотренными в сторону понижения 680 000 в июне и значительно ниже оценки Доу-Джонса в 653 000. Итоговая сумма за июнь снизилась по сравнению с первоначальной оценкой в 692 000.

Рост числа рабочих мест в июле также был самым небольшим ростом с февраля.

“Восстановление рынка труда продолжает демонстрировать неравномерный прогресс, но, тем не менее, прогресс”, - сказала Нела Ричардсон, главный экономист ADP. “Данные по рабочим местам за июль сообщают о заметном замедлении темпов их роста по сравнению со вторым кварталом”.

По данным ADP, наибольший прирост рабочих мест в июле снова пришелся на сферу досуга и гостеприимства, которые добавили 139 000 человек. Услуги в области образования и здравоохранения увеличились на 64 000, в то время как профессиональные и деловые услуги увеличились на 36 000.

На долю отраслей, производящих товары, приходится всего 12 000 в общей сложности, при этом обрабатывающая промышленность выросла на 8 000, в то время как природные ресурсы и добыча полезных ископаемых выросли на 3000 и строительство добавило всего 1000 новых позиций.

С точки зрения размера компании с численностью сотрудников от 50 до 499 человек добавили 132 000 рабочих мест. Более крупные фирмы добавили 106 000, в то время как малый бизнес увеличился на 91 000.

Подсчет ADP, проведенный совместно с Moody's, проводится за два дня до публикации более тщательно отслеживаемых Министерством труда данных о рабочих местах в несельскохозяйственном секторе. Эти два отчета могут существенно отличаться, но в этом году они были довольно близки: по состоянию на июнь ADP в среднем создавала на 30 000 рабочих мест меньше в месяц, чем по официальным данным правительства.

В отличие от ADP, подсчет Министерства труда включает государственные должности и, как ожидается, покажет общий прирост в размере 845 000 после увеличения на 850 000 в июне.

Разочарование возникает на фоне опасений, что распространяющийся вариант дельты может способствовать общему климату, который указывает на замедление экономического бума после рецессии. Хотя распространение этого варианта в основном сосредоточено в нескольких штатах, где уровень вакцинации низок, общее число случаев затмило пик первоначального распространения Covid-19 и вызывает опасения, что это замедлит активность.

Экономика также страдает от агрессивной волны инфляции, хотя экономисты и политики в основном рассматривают текущие факторы как временные которые, вероятно, ослабнут в будущем.

“Узкие места в найме по-прежнему сдерживают рост прибыли, особенно в свете новых проблем COVID-19, связанных с вирусными вариантами. Эти барьеры должны ослабнуть в ближайшие месяцы, в результате чего ожидается более сильный ежемесячный прирост”, - сказал Ричардсон.

Чиновники Федеральной резервной системы повторили эту временную тему. Тем не менее, они поклялись сохранять мягкую денежно-кредитную политику и низкие процентные ставки до тех пор, пока картина занятости не покажет большего прогресса.

Глава ФРС Кристофер Уоллер заявил CNBC в понедельник, что он был бы готов начать снижать темпы покупки активов центральным банком, если отчеты о рабочих местах за август и сентябрь будут сильными.

#данные #экономика #США

​Согласно обновленным прогнозам Bloomberg Economics, средний прогноз по экономическому росту от Федеральной резервной системы США в размере 7% в 2021 году становится недостижимым. Основным фактором, обусловившим пересмотр в сторону понижения до 6,3%, что соответствует нижней границе диапазона, обозначенного чиновниками ФРС на их июньском совещании, является неспособность сектора предложения экономики поддерживать более быстрый рост с поправкой на инфляцию, а не вариант дельты. При условии, что рост занятости будет продолжаться, любое сокращение краткосрочных прогнозов роста на сентябрьском совещании не должно существенно повлиять на обсуждение политики.

​Казначейство США сохранило свой ежеквартальный аукцион долгосрочного долга, запланированный на следующую неделю, на рекордном уровне, чтобы помочь финансировать продолжающуюся волну правительственных расходов на стимулирование, хотя это и подготовило почву для будущих сокращений.

Казначейство в своем заявлении в среду не предложило существенных изменений в своей стратегии выпуска нот и облигаций в предстоящем квартале и заявило, что продаст долгосрочные ценные бумаги на 126 миллиардов долларов на аукционах на следующей неделе. Департамент заявил, что продажи ценных бумаг, защищенных от инфляции, будут расти и дальше на фоне “устойчивого спроса”.

“Сохранение текущих размеров и структуры выпуска может обеспечить больший потенциал заимствования, чем это необходимо для удовлетворения потребностей в заимствованиях в среднесрочной и долгосрочной перспективе”,-также заявили в Казначействе. Департамент заявил, что, как ожидается, объявит о сокращении размера аукциона уже в ноябре.

Потребности в займах будут снижаться по мере того, как государственные расходы на помощь, связанные с Covid, будут сокращаться, а законодатели будут работать над повышением доходов для оплаты многолетних планов расходов на инфраструктуру и социальные программы.

Казначейство также в среду повторило недавнее предупреждение министра Джанет Йеллен о том, что министерство сталкивается со “значительной неопределенностью” в отношении того, как долго оно может предотвращать дефолт по платежам с помощью специальных мер учета после того, как в воскресенье был восстановлен потолок федерального долга. В нем говорилось, что он не может дать “конкретную оценку того, как долго продлятся чрезвычайные меры”.

Если Конгресс своевременно не повысит или не приостановит лимит долга, это чревато сбоями на рынке казначейских векселей, заявил в среду журналистам представитель Казначейства.

Казначейские облигации остались ниже после объявления, доходность 10-летних облигаций составила 1,14% по состоянию на 8:45 утра в Нью-Йорке.

Аукционы на следующей неделе, известные как ежеквартальное возмещение, проходят следующим образом:

$ 58 млрд трехлетних облигаций 10 августа, без изменений по сравнению с маем

$41 млрд 10-летних облигаций 11 августа, также без изменений по сравнению с маем

$27 млрд 30-летних облигаций 12 августа, как и в мае

Благодаря возврату средств будет привлечено 67,4 миллиарда долларов новых денежных средств
Стратеги Уолл-стрит широко ожидали сокращения размеров аукционов, расходясь при этом во времени. Среди 24 первичных дилеров государственных ценных бумаг США только три ожидали проведения небольших аукционов в течение квартала с августа по октябрь, а еще многие увидели объявление в ноябре.

Если Казначейство действительно продолжит сокращение в период с ноября по январь, это будет первое сокращение более чем за пять лет. Эмиссия росла в течение многих лет благодаря растущему дефициту федерального бюджета после снижения налогов бывшим президентом Дональдом Трампом, а затем из-за чрезвычайных расходов, вызванных пандемией.

В объявлении в среду Казначейство также сообщило:

Продажи казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции, продолжат “постепенный рост”, при этом общий объем выпуска увеличится на 15 миллиардов долларов до 20 миллиардов долларов в 2021 календарном году

Продажа 30-летних TIPS в августе будет на 1 миллиард долларов больше, чем в прошлом году

Продажа 10-летних TIPS в сентябре будет на 1 миллиард долларов больше, чем в мае

Новый выпуск пятилетних TIPS в октябре будет на 1 миллиард долларов больше, чем в апреле

Еженедельный выпуск шестинедельных счетов за управление денежными средствами закончится после расчета 19 августа

Еженедельная выдача 17-недельных счетов за управление денежными средствами будет продолжаться, по крайней мере, до конца октября

Казначейство завершило рассмотрение ноты с плавающей ставкой, привязанной к Обеспеченной ставке финансирования Овернайт, или SOFR, и “рассмотрит”, необходимо ли это для удовлетворения промежуточных и долгосрочных потребностей в займах

Консультативный комитет по займам Казначейства, состоящий из крупных дилеров и инвесторов, рекомендовал Казначейству начать сокращать свои ежеквартальные выплаты с ноября и приступить к “умеренному сокращению” продаж 7- и 20-летних ценных бумаг. Группа, известная как TBAC, также одобрила продолжение выпуска облигаций с плавающей ставкой, привязанных к SOFR.

Тем временем Казначейство в настоящее время пытается маневрировать, чтобы избежать превышения лимита федерального долга, после того как двухлетняя приостановка потолка закончилась в воскресенье. Экономисты и стратеги в равной степени ожидают, что Конгресс снова увеличит или приостановит лимит, прежде чем у Казначейства не останется места для предотвращения дефолта по платежам осенью.

Законодатели еще не сформулировали конкретный план по предотвращению дефолта, который, как предупредило Бюджетное управление Конгресса, может наступить в октябре или ноябре, как только Казначейство исчерпает специальные меры и свою денежную массу.

Усилия по решению проблемы истечения срока приостановки лимита задолженности в некоторых сценариях могут привести к тому, что непогашенный запас векселей и остаток наличности Казначейства снизятся до “нежелательных уровней”, говорится в сообщении TBAC.

“Комитет считает, что допущение этих эпизодов, учитывая проблемы, которые они создают для функционирования казначейского рынка, является опрометчивым и неадекватным подходом к решению вопросов фискальной политики”, - говорится в нем.

Казначейство в понедельник заявило, что правительство займет почти 1,4 триллиона долларов во второй половине финансового года, если законодатели повысят или приостановят недавно восстановленный лимит долга. Департамент ожидает, что с июля по сентябрь чистый рыночный долг составит 673 миллиарда долларов, что на 148 миллиардов долларов меньше, чем он оценивал в мае. Департамент ожидает, что остаток денежных средств на конец сентября составит 750 миллиардов долларов, не изменившись по сравнению с его прогнозом трехмесячной давности.

#Казначейство #долг #облигации

Акции Robinhood снова взлетели в среду, в результате чего рост нового публичного приложения для приложения по торговле акциями за неделю составил почти 120%.

Акции Robinhood выросли на 65% в среду примерно до 77,00 доллара за акцию. В настоящее время торговля акциями приостановлена из-за аномальной волатильности.

Акции Robinhood компенсируют свой тусклый дебют на Nasdaq на прошлой неделе. Цена акции составляла 38 долларов за акцию, что является самым низким показателем в диапазоне ее предложения. Он открылся по этой цене в четверг, но затем упал на 8% в первый день и в основном торговался ниже этой цены до вторника, когда он вырос более чем на 24%.

Неясно, что именно привело к росту акций в среду; однако внимание популярного инвестора Кэти Вуд, как правило, приносит пользу растущим акциям.

Во вторник компания ARK Invest Wood приобрела 89 622 акции HOOD в ETF ARK Fintech Innovation, что составляет примерно 4,2 миллиона долларов, исходя из цены закрытия Robinhood в 46,80 доллара. Эта позиция добавляет к примерно 3,15 миллионам акций, которые Вуд купил у Robinhood с момента дебюта компании на прошлой неделе.

Robinhood также привлекает внимание розничных инвесторов. HOOD - это тикер номер один на трекере WallStreetBets Swaggy Stocks, который указывает на более чем 700 упоминаний в чате Reddit.

“Непопулярное мнение: у Robinhood по-прежнему лучший мобильный интерфейс”, - говорится в одном посте с 4600 отметками"нравится".

“Это история с оплатой за поток заказов с криптографией в качестве своего рода кикера”, - сказала Стефани Линк, главный инвестиционный стратег Hightower, в среду в интервью CNBC” Squawk Box". “Во втором квартале их общая выручка выросла на пять-десять процентов по сравнению с первым кварталом. Ну, если вы посмотрите на данные о потоке платежей за заказы, то во втором квартале это число фактически упало на 23%. Таким образом, это говорит мне, что оплата за поток заказов очень конкурентоспособна, но крипто-кикер, вероятно, помогает Robinhood, и они, вероятно, набирают долю”.

“Все это, как говорится, очень дорого. Трудно разобраться в оценке по соотношению цены к продажам в 11х”,-добавил Линк. Онлайн-брокер Чарльз Шваб торгуется в 7х.

HOOD также был одной из самых продаваемых акций Fidelity во вторник.

#IPO #HOOD

Хедж-фонд Билла Акмана Pershing Square Capital Management LP ведет переговоры о привлечении 1 миллиарда долларов, чтобы помочь финансировать свою ставку на Universal Music Group от Vivendi SE, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

По словам людей, фирма намерена привлечь капитал, который дополнит 3 миллиарда долларов ее собственного капитала, с помощью так называемого прицепа. По словам одного из собеседников, это будет седьмым механизмом совместного инвестирования Pershing и облегчит покупку 10%-ной доли в UMG.

Представитель Pershing отказался от комментариев.

Хедж-фонд в прошлом месяце принял соглашение о покупке акций от Pershing Square Tontine Holdings Ltd., после того как SPAC компания отказалась от сделки на фоне противодействия инвесторов и регуляторов США.

Первоначальная сделка предусматривала, что компания Акмана с пустым чеком приобретет 10% акций UMG. Когда эта сделка развалилась, Акман сказал, что его хедж-фонд взял на себя обязательство приобрести от 5 до 10% акций компании.

Першинг ранее использовал механизмы совместного инвестирования для ставок на такие компании, как Automatic Data Processing Inc. или ADP, показывают его отчеты о доходах.

#сделка

​Рекордные объемы покупателей жилья в Лондоне бегут в пригороды, несмотря на то, что столица вновь открывается и пытается справиться с пандемией.

По данным Хэмптона, за первые шесть месяцев этого года жители города купили более 60 000 домов в других районах Великобритании, что является максимальным показателем с тех пор, как брокер начал отслеживать данные 15 лет назад. На сделки лондонцев приходилось 8,6% всех покупок за пределами столицы, что даже выше, чем в прошлом году, когда началась вызванная Covid волна внешней миграции.

Небольшие и дорогие дома городских жителей стали менее привлекательными в прошлом году, когда правительства ввели ограничения. В сочетании с тем, что выглядит все более вероятным долгосрочным переходом к более гибкой работе, многие домовладельцы покидают город в поисках больших и более зеленых домов в пригородах.

“Миграция из городов, вызванная пандемией, не показывает никаких признаков замедления”, - сказала руководитель отдела исследований Хэмптона Анейша Беверидж. “Несмотря на ослабление блокировок и открытие офисов и ресторанов, лондонцы продолжают пересматривать то, где они хотят жить, и многие из них продвигаются вперед, планируя будущие шаги”.

Среднее расстояние от Лондона до домов, купленных бывшими жителями, составляло 34,6 мили (55,7 километра), что также является самым длинным расстоянием с начала исследований Хэмптон. Лучшие направления включают Тандридж в графстве Суррей на юге города и районы Три-Риверс и Хертсмир в графстве Хартфордшир на северной границе.

#недвижимость #Британия #Лондон