Компания Quant Jump Trading Group приобрела блокчейн-инжиниринговую компанию Certus One за нераскрытую сумму.

Этот шаг является последним шагом в децентрализованном финансировании для тесно связанного количественного торгового дома, который в апреле анонсировал Pyth, сеть, которая публикует обновления цен на акции, традиционные валюты и криптовалюты с точностью до миллисекунды через блокчейн.

Согласно заявлению, Certus One предлагает инфраструктурные услуги для блокчейнов с подтверждением доли участия и является активным участником децентрализованных сетей, включая Cosmos, Terra, Solana и Ethereum 2.0. Он участвовал в запуске Wormhole, первого двунаправленного моста между Эфиром и Соланой.

В рамках приобретения Хендрик Хофштадт, генеральный директор и соучредитель Certus One, был назначен директором по специальным проектам в группе цифровых активов Jump Trading. Он будет работать с командой “для ускорения развития новой волны финансовой инфраструктуры”, говорится в заявлении.

Высокочастотные торговые фирмы Virtu Financial Inc. и GTS входят в число компаний, использующих сеть Pyth.

#сделка #крипто #компания #экономика

Joseph LaVorgna, chief economist of the Americas at Natixis CIB, explains the market signals behind his concerns about U.S. economic growth. He speaks on “Bloomberg Surveillance.”

Джозеф Лаворна, главный экономист по Северной и Южной Америке в Natixis CIB, объясняет рыночные сигналы, лежащие в основе его опасений по поводу экономического роста в США. Он говорит в рамках программы “Bloomberg Surveillance”.

👆Инвесторам в облигации, ожидающим изменения направления от Федеральной резервной системы, возможно, придется долго ждать.

“Я предполагаю, что мы не получим ужесточения до следующих президентских выборов”, - сказал Джозеф Лаворна, главный экономист Natixis CIB по Северной и Южной Америке, в интервью во вторник в эфире Bloomberg TV. “Если вы посмотрите на последние два цикла, то среднее время от последнего снижения ставки до первого повышения ставки составило семь лет. Так что на самом деле в этом нет ничего необычного”.

Лаворна, который консультировал бывшего президента Дональда Трампа по финансовым рынкам и экономике в качестве специального помощника и главного экономиста Национального экономического совета, заявил, что рост замедлится в 2022 году после мощного экономического роста в этом году, оказывая небольшое давление на центральный банк, чтобы он действовал по ставкам.

“В следующем году, я думаю, рост составит всего 2%, может быть, даже меньше", - сказал он. “Инфляция будет преходящей. Вот что говорят нам рынки”.

Официальные лица США на прошлой неделе удерживали базовую процентную ставку в диапазоне от нуля до 0,25%. Прогнозы ФРС в июне показали, что ставки останутся на прежнем уровне до 2022 года.

Потребительские цены растут самыми быстрыми темпами с 2008 года, поскольку экономика вновь открывается, а американцы возобновляют расходы после года ограничений. Несмотря на это, доходность по базовым 10-летним казначейским облигациям продолжает снижаться, торгуясь во вторник ниже 1,18%.

Еще один важный вопрос, стоящий перед ФРС, заключается в том, когда сократить или ликвидировать ежемесячные закупки активов на 120 миллиардов долларов - инструмент для обеспечения ликвидности финансовых рынков во время пандемии Covid-19. В то время как некоторые экономисты считают, что банк начнет действовать уже в следующем месяце, Лаворна сказал, что ожидает более осторожного подхода.

Так называемое сужение ФРС подождет, “пока мы не узнаем, как выглядят контуры бюджетной сделки”, - сказал главный экономист Natixis. “ФРС будет относиться к отсутствию сделки как к сдерживающим факторам”. Конгресс может не принимать решения по бюджету до середины октября или начала ноября“, поэтому я думаю, что ФРС подождет и посмотрит, как будут развиваться события. И ФРС будет действительно трудно сокращаться в условиях более медленного роста”, - сказал Лаворна.

#экономика #мнение

Глобальная ликвидность. Международный валютный фонд намерен выделить 650 миллиардов долларов своих специальных прав заимствования (SDR) для укрепления финансов бедных стран, сильно пострадавших от пандемии COVID-19. 

Активы будут распределяться в зависимости от размера экономики страны-члена, но уже существуют планы по стимулированию более богатых стран направлять свои SDR в страны, которые в них больше нуждаются.

“Это историческое решение—крупнейшее выделение SDR в истории МВФ и инъекция в руку для мировой экономики во время беспрецедентного кризиса”, - говорится в заявлении главы МВФ Кристалины Георгиевой. В отличие от традиционных кредитов МВФ, SDR предоставляются без каких-либо условий и не требуют погашения.

#экономика #МВФ

Это идеальный день для Риз Уизерспун, поскольку актриса и продюсер продает основанную ею медиакомпанию недавно созданной компании, поддерживаемой частной инвестиционной фирмой Blackstone Group.

Условия сделки не разглашались, но The Wall Street Journal сообщила, что сумма сделки составила около 900 миллионов долларов.

Уизерспун, известная своими ролями в таких фильмах, как “Блондинка в законе" и “Пройди черту", создала Hello Sunshine в 2016 году. Она будет продолжать контролировать его повседневную деятельность вместе с членами существующей команды высшего руководства Hello Sunshine, включая генерального директора Сару Харден. Уизерспун и Харден также будут членами правления новой медиа-компании, которой руководят главы развлекательных компаний Кевин Майер и Том Стэггс.

Hello Sunshine, которая фокусируется на том, чтобы ставить женщин в центр своих историй, создает телевидение со сценариями и без сценариев, художественные фильмы, анимационные сериалы, подкасты, аудио-рассказы и цифровые сериалы, включая “Большую маленькую ложь”, “Утреннее шоу” и “Повсюду маленькие пожары”. Здесь также находится Книжный клуб Риз, и многие из её произведений были превращены в фильмы или ограниченные сериалы.

#сделка #экономика

America's ports are a key source of congestion contributing to supply chain disruptions rippling through the economy. Things have gotten a little better, but very slowly. And the disruptions are expected to continue for quite some time. To understand more about what's going on, we spoke with Gene Seroka, the Executive Director of the Port of Los Angeles, to understand how bad the problems are, and how they will eventually be fixed.

Порты Америки являются ключевым источником заторов, способствующих нарушениям в цепочках поставок, происходящим в экономике. Дела пошли немного лучше, но очень медленно. И ожидается, что сбои будут продолжаться еще довольно долго. Чтобы лучше понять, что происходит, мы поговорили с Джином Серокой, исполнительным директором порта Лос-Анджелес, чтобы понять, насколько серьезны проблемы и как они в конечном итоге будут устранены.

#OddLots #podcast #подкаст

​Технологический уровень китайского экспорта вырос в результате торговой войны с США, согласно новому рейтингу, который предсказывает, что китайская экономика будет расти быстрее, чем экономика Индии в течение следующего десятилетия.

Китай занял 16-е место в мире, если судить по сложности его экспорта в 2019 году, поднявшись на три места впереди стран, включая Ирландию, с начала торговой войны в 2018 году, согласно новому исследованию Лаборатории роста Гарвардского университета.

Индекс измеряет разнообразие и технологическую сложность товаров, экспортируемых страной, а также объем экспорта. США заняли 11-е место, а разрыв между двумя крупнейшими экономиками мира за последнее десятилетие сократился более чем вдвое.

Данные показывают, что Китай смог повысить свой рейтинг, несмотря на тарифы США, за счет экспорта в другие регионы, сказал Тим Честон, старший менеджер по исследованиям в Лаборатории роста.

“Китай предпринял умелые шаги по диверсификации направлений экспорта электроники в Европу и другие страны”, - сказал он.

Данные, охватывающие пандемию коронавируса, пока недоступны, но они, возможно, еще больше повысили рейтинг страны из-за резкого роста экспорта Китая. Данные за 2019 год были обновлены на прошлой неделе.

“Есть признаки того, что Китай продолжит наращивать долю рынка в секторах, потому что ему удалось сохранить производство”, - добавил Честон.

Высокий рейтинг не гарантирует быстрого экономического роста: Япония возглавляет рейтинг в течение 19 лет подряд, демонстрируя вялый рост. Скорее, разрыв между уровнем развития экспорта страны и ее текущим уровнем ВВП на душу населения является самым сильным предиктором будущего экономического роста страны, согласно данным Лаборатории роста.

Показатели экспорта Китая контрастируют с его почти столь же густонаселенной, но менее обеспеченной соседней Индией, чей рейтинг в 2019 году был 43-м, несмотря на правительственный призыв “Сделать в Индии”.

“В последние несколько лет мы видели, как Индия падает, в целом она находится в состоянии стагнации, когда дело доходит до развития экспорта”, - сказал Честон. Это говорит о том, что, когда дело доходит до экономического роста, “Китай опередит Индию в течение следующих 10 лет”, - сказал он.

По мере того как Китай опережает в рейтинге более развитые страны, он сталкивается с большими проблемами в поддержании своего прогресса.

Китайский экспорт “в настоящее время находится на уровне почти всех известных областей мировой продукции”, - сказал Честон. “Теперь Китай должен перейти от использования ноу-хау со всего мира к настоящим инновациям, что станет серьезной проблемой”.

#данные #экономика #рейтинги

Уровень безработицы в Новой Зеландии снизился больше, чем прогнозировалось, во втором квартале, поскольку восстановление экономики привело к увеличению найма и начало стимулировать инфляцию заработной платы. Доллар киви вырос, так как трейдеры увеличили ожидания на более высокие процентные ставки.

Уровень безработицы снизился до 4% с пересмотренных 4,6% в первом квартале, сообщило Статистическое управление Новой Зеландии в среду в Веллингтоне. Экономисты ожидали 4,4%. Занятость выросла на 1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. В частном секторе заработная плата выросла больше всего за 13 лет.

Отчет по рынку труда является последним признаком того, что экономика может перегреться, и что Резервный банк может начать повышать процентные ставки уже в этом месяце, чтобы сдерживать ценовое давление. Годовая инфляция выросла до 3,3% во втором квартале, превысив целевой диапазон центрального банка в 1-3%.

Доллар киви вырос после отчета. Он стоил 70,43 цента США в 10:54 утра в Веллингтоне, до новостей 70,24 цента непосредственно перед выпуском.

Инвесторы повысили ожидания на повышение ставок, и теперь повышение на четверть пункта полностью предусмотрено для следующего обзора РБНЗ 18 августа и, по крайней мере, еще одно ожидается к концу года.

РБНЗ, который необходим для поддержки максимальной занятости, а также стабильной инфляции, начал сокращать денежно-кредитное стимулирование в прошлом месяце, прекратив количественное смягчение, заявив, что экономические условия с конца 2020 года были стабильно лучше, чем ожидалось.

Вчера губернатор Адриан Орр заявил, что экономические расходы восстановились до уровня, превышающего уровень до Ковида, и комитету по денежно-кредитной политике “необходимо подумать о том, когда и как мы вернем процентные ставки на более нормальный уровень”.

Два крупнейших кредитора Сингапура увеличат выплаты дивидендов после того, как прибыль во втором квартале превысила прогнозы, а резервы по безнадежным кредитам упали.

Международная Китайская банковская корпорация заявила, что выплатит промежуточные дивиденды в размере 25 центов на акцию после сообщения о скачке чистой прибыли на 59%, в то время как United Overseas Bank Ltd. планирует выплату 60 процентов на акцию после увеличения прибыли на 43%, сообщили кредиторы в отдельных отчетах в среду. Оба набора результатов превзошли ожидания аналитиков.

Акции сингапурских банков выросли в этом году, опередив индекс банков Азиатско-Тихоокеанского региона Bloomberg, отражающий оптимизм по поводу того, что кредиторы выходят из худшего экономического спада в стране за последние десятилетия.

Регулирующие органы Сингапура снимают оковы с правил, которые требовали от банков откладывать деньги, когда пандемия охватила весь мир в прошлом году, позволяя им возвращать наличные акционерам. Денежно-кредитное управление Сингапура недавно отменило ограничение, введенное в прошлом году, которое ограничивало выплаты дивидендов на уровне 60% от уровня 2019 года.

Прибыли UOB способствовало увеличение доходов от кредитования и комиссионных от бизнеса, в то время как резервы на возможные потери по кредитам снизились на 54%. Доходу OCBC в основном способствовало снижение резервов на 69%.

Политики ожидают, что экономика Сингапура вырастет как минимум на 4-6% в этом году, хотя за пересмотром официального прогноза роста на весь год, который должен состояться в этом месяце, будут внимательно следить после того, как страна ужесточила ограничения в июле на фоне появления варианта дельты.

“Поскольку страны ускоряют свою кампанию по вакцинации, мы с оптимизмом смотрим на то, что
ситуация в Юго-Восточной Азии постепенно улучшится”, - говорится в заявлении генерального директора UOB Ви И Чонга, добавляющего, что качество активов “устойчиво”.

DBS Group Holdings Ltd., крупнейший банк Юго-Восточной Азии, сообщит о доходах в четверг.

#отчётность #дивиденды #экономика

Серийный дилер компании с пустыми чеками Бетси Коэн нашла свою седьмую цель - поставщика технологий для компаний, предоставляющих финансовые услуги.

FTAC Athena Acquisition Corp. по словам людей, знакомых с этим вопросом, согласилась объединиться с базирующейся в Нью-Йорке компанией Pico в рамках сделки, которая даст объединенной компании акционерный капитал в размере 1,75 миллиарда долларов.

SPAC, также привлекает капитал в размере 200 миллионов долларов США для поддержки сделки Pico, сообщили люди, попросив не раскрывать личную информацию. По словам людей, инвесторы в эти частные инвестиции в государственные акции, или PIPE, включают Golden Gate Capital и Wellington Management.

О сделке может быть объявлено уже в среду, добавили они.

Коэн, председатель SPAC, сколотила состояние, обнародовав финансовые технологические компании с помощью своей серии компаний с пустыми чеками. Это включает в себя объявленное в марте слияние, которое оценило комбинацию с онлайн-торговой платформой eToro Group Ltd. в 10,4 миллиарда долларов, а также сделку с инвестиционным банком Perella Weinberg Partners, которая начала торговаться в июне.

С шестью предыдущими сделками она является одним из самых активных участников сделок в SPACs, которые выросли в 2020 году и продолжают предоставлять компаниям альтернативу первоначальным публичным предложениям для публичной торговли.

Eagle Equity Partners, возглавляемая бывшим председателем Metro-Goldwyn-Mayer Inc. Гарри Слоан, Джефф Саганский и Эли Бейкер объявили о семи сделках, в том числе о последнем слиянии компании Soaring Eagle Acquisition Corp. за 17,5 миллиарда долларов с Ginkgo Bioworks Inc.

Рыночные данные

Pico предоставляет рыночные данные и аналитику компаниям, предоставляющим финансовые услуги, включая банки, биржи, хедж-фонды и других поставщиков финансовых технологий. Другие его услуги включают облачную инфраструктуру.

Клиентами компании, согласно ее веб-сайту, являются Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co., а также Bloomberg LP, материнская компания Bloomberg News, которая также является конкурентом в некоторых своих бизнес-функциях.

Приобретение FTAC Athena привлекло 250 миллионов долларов в ходе IPO в феврале.

#сделка #SPAC

Основной индекс услуг Индии сигнализировал о сокращении третий месяц подряд, что усилило необходимость для разработчиков денежно-кредитной политики сохранять процентные ставки неизменными на рекордно низком уровне, чтобы помочь экономике.

Индекс услуг IHS Markit в Индии вырос до 45,4 в июле с 41,2 в июне, но все еще ниже отметки 50, что указывает на сокращение. Эти показатели отрасли, на долю которой приходится более половины валового внутреннего продукта страны, также удерживали сводный индекс деловой активности в зоне сокращения на уровне 49,2.

Единственный положительный момент был получен ранее на этой неделе в результате аналогичного опроса менеджеров по закупкам в производственном секторе, когда индекс вернулся к росту в прошлом месяце.

Последние данные усиливают сомнения в способности экономики поддерживать восстановление на фоне эпидемии Covid-19, свирепствующей в некоторых частях страны. Это, вероятно, усилит давление на Комитет по денежно-кредитной политике Центрального банка, чтобы поддержать рост, удерживая процентные ставки на удержании в пятницу.

Все экономисты, опрошенные агентством Bloomberg по состоянию на утро среды, ожидают, что MPC проведет седьмое заседание подряд.

Как производственный сектор, так и сектор услуг, на долю которых приходится более двух третей ВВП Индии, сократились в июне, поскольку медленное ослабление локализованных блокировок нанесло ущерб активности и спросу. В то время как смертоносная вторая волна Covid-19 отступила, третьей по величине экономике Азии предстоит нелегкая поездка, учитывая медленные темпы вакцинации и надвигающуюся угрозу новой волны.

Опрос показал, что ценовое давление усиливается, в то время как наблюдается дальнейшее сокращение рабочей силы. Новые заказы на работу падали третий месяц подряд, а фирмы с оптимизмом смотрели на будущие перспективы.

#Индия #данные #экономика

Во втором квартале бизнес Commerzbank AG сократился больше, чем ожидалось, что подчеркивает проблемы, стоящие перед главным исполнительным директором Манфредом Кнофом, поскольку он стремится увеличить кредитора в условиях значительного сокращения расходов.

Выручка упала на 18% по сравнению с предыдущим годом, а чистая прибыль упала до убытка в 527 миллионов евро, что оказалось хуже, чем прогнозировали аналитики, опрошенные Bloomberg. Банк подтвердил прогноз незначительного увеличения выручки в этом году и заявил, что ключевой показатель достаточности капитала, вероятно, будет лучше, чем ожидалось.

Кноф в феврале приступил к глубокой реструктуризации, направленной на восстановление прибыльности за счет сокращения 10 000 рабочих мест и снижения затрат на пятую часть. Генеральный директор отметил несколько успехов - он подписал соглашение о сокращении с рабочими советами и еще одно с Oddo BHF для аутсорсинга торговли акциями, - но он также столкнулся с рядом неудач, включая непредвиденные расходы и проблемы в высших эшелонах власти.

Его стратегия заключается в снижении расходов до 5,3 млрд евро в 2024 году при одновременном увеличении выручки на 6% до 8,7 млрд евро. Первоначально Commerzbank ожидал, что сокращение приведет к снижению прибыли в этом году, но изменил прогноз на небольшое расширение после быстрого роста в первом квартале на фоне глобального бума на рынках капитала.

​Лучший месяц для лиры в этом году может только подчеркнуть волатильность, которая все еще преследует турецкие активы.

Для топ-менеджера JPMorgan Chase & Co. в Турции колебания курса валюты остаются ключевым препятствием для убеждения инвесторов в привлекательности местных ценных бумаг.

Рынки также внимательно следят за тем, как рост цен, уже достигший двухлетнего максимума, проявится в предстоящие месяцы, сказал в интервью Мустафа Багрячик, старший страновой сотрудник по Турции и Азербайджану для американского кредитора.

“Предсказуемость инфляции и валюты - две наиболее важные вещи для повышения аппетита к активам, основанным на лирах”, - сказал он. “Если ты сможешь предсказать их, остальное последует”.

Лира выросла на 3% по отношению к доллару в июле, чему способствовал "голубиный" настрой Федеральной резервной системы США, а также опасения по поводу преждевременного снижения процентной ставки в Турции исчезли. Это лучшая производительность на развивающихся рынках и резкий поворот для валюты, которая упала до рекордно низкого уровня в начале этого года.

Тем не менее, более чем на 14% предполагаемая волатильность лиры в течение следующих трех месяцев остается одной из самых высоких в мире, что подрывает привлекательность валюты для доходности. По словам Багрячика, это также сдерживает приток капитала, который необходим экономике для финансирования дефицита текущего счета.

Глава Центрального банка Сахап Кавчиоглу сохранил ставку без изменений на уровне 19% с момента своего назначения в марте, игнорируя призывы президента Реджепа Тайипа Эрдогана к более мягкой политике. И это означает, что лира сейчас может похвастаться одним из самых высоких номинальных курсов в развивающемся мире.

Тем не менее, иностранные инвесторы, напуганные разгромом рынка, последовавшим за свержением его предшественника, с тех пор вывели с рынка облигаций в местной валюте чистую прибыль в размере 472 миллионов долларов, что привело к резкому росту совокупного притока в ценные бумаги, превысившего 1,3 миллиарда долларов в этом году.

“Когда вы смотрите на сопоставимые страны/регионы, такие как Россия, Южная Африка, MENA, они получают значительное финансирование с мировых рынков, что, очевидно, способствует их росту”, - сказал Багрячик.

Между тем инфляция в этом году росла почти каждый месяц. Более высокие затраты на энергоносители и влияние возобновления экономики на все, от продуктов питания до одежды, привели к росту цен до 18,95% в годовом исчислении в июле, почти достигнув уровня базовой процентной ставки центрального банка.

Центральный банк повысил прогноз инфляции на конец года до 14,1% с 12,2% на прошлой неделе. Менее двух лет назад годовая инфляция была на короткое время ниже 9%.

Медвежьи настроения также очевидны на рынке так называемых разворотов риска, где премиальные инвесторы платят за опционы на продажу валюты по сравнению с опционами на ее покупку более чем на 6%. Это более чем вдвое превышает курс российского рубля, занявшего второе место.

“В Турции инфляция - это то, о чем все сейчас беспокоятся”, - сказал Багрячик. “В течение следующих нескольких месяцев рынки будут следить за тенденцией инфляции на оставшуюся часть года и, самое главное, за прогнозами на 2022 год”.

#рынки #экономика

​По словам члена Совета управляющих Мартинса Казакса, инвесторы, ожидающие информации от Европейского центрального банка о будущем покупки пандемических облигаций в сентябре, вероятно, будут разочарованы.

С учетом того, что осталось потратить почти 600 миллиардов евро (713 миллиардов долларов), а программа продлится, по крайней мере, до конца марта, было бы слишком рано принимать решение о продлении или поэтапном прекращении закупок, сказал он в интервью. Коронавирусные инфекции снова растут на большей части территории региона, угрожая новыми ограничениями, которые могут поставить под угрозу восстановление.

“Учитывая неопределенность, учитывая, сколько времени осталось, нет необходимости принимать решение об этом”, - сказал Казакс, который также возглавляет центральный банк Латвии. “Мы обсудим это, но на данный момент это все равно было бы преждевременно”.

​Политики назначили свою сентябрьскую встречу - когда появятся новые прогнозы - в качестве важнейшей сессии для тщательного изучения экономики еврозоны и ее перспектив, а также для начала обсуждения монетарных стимулов после пандемии.

Казакс призвал инвесторов быть терпеливыми в ожидании результатов о том, когда или как будет оказана экстренная поддержка. Следующей запланированной возможностью для принятия решения после сентября станет заседание ЕЦБ 28 октября.

“Маловероятно, что мы выйдем в конце марта 2022 года и скажем, что все, мы выполнили свою работу и прекращаем ее”, - сказал Казакс. ”Мы хотели бы заранее предупредить рынки - но только настолько, насколько это разумно возможно".

​ЕЦБ находится в процессе реализации новой стратегии по снижению инфляции после 18-месячного обзора. Официальные лица пообещали в прошлом месяце воздержаться от повышения процентных ставок до тех пор, пока в его прогнозах не будет устойчиво указана новая цель роста потребительских цен на 2%. Это изменение, основанное на текущих прогнозах, продвигает повышение в будущее.

Несколько более высокий целевой показатель - ранее ЕЦБ нацеливался на инфляцию ниже, но близкую к 2% - и обновленные рекомендации вызвали у экономистов предположения о том, будут ли политики усиливать стимулы для его достижения.

Казакс предположил, что-во всяком случае - это повлияет на временные рамки, а не на темпы поддержки.

“Если потребуется больше времени, чтобы инфляция устойчиво достигла 2%, то да, это означает, что повышение ставок теперь произойдет позже”, - сказал он.

В то же время, по его словам, приверженность ЕЦБ ставкам поможет финансовым рынкам лучше понять и спрогнозировать будущую политику. “И вполне вероятно, что повышение ясности может на самом деле подтолкнуть инфляцию к 2% раньше и, таким образом, уменьшить потребность в политической поддержке”.

Казакс отверг критику, высказанную его коллегами Йенсом Вайдманом и Пьером Вуншем, в отношении того, что обязательства ЕЦБ по ставкам охватывают слишком длительный период времени.

“Наше текущее прогнозное руководство по ставкам представляет собой сбалансированный взгляд на то, как мы можем отреагировать, когда увидим, что инфляция приближается к 2%. Это связывает нам руки слишком сильно или слишком далеко в будущее? Я так не думаю", - сказал Казакс. “Если мы обнаружим, что это не подходит для данной экономической ситуации, мы можем скорректировать наши дальнейшие рекомендации”.

Компания Tanmiah Food Co. подскочила на 30% после своего торгового дебюта в Саудовской Аравии, что является еще одним признаком сдерживаемого спроса на первичные публичные предложения в королевстве.

Акции саудовского производителя и дистрибьютора продуктов питания и сельскохозяйственной продукции выросли в среду до 87,1 риала (23,22 доллара США). К 10:18 утра в Эр-Рияде было продано более 19 000 акций.

Эр-Рияд был самым популярным рынком для IPO на Ближнем Востоке за последние два года, и новые предложения были подписаны в основном местными розничными и институциональными инвесторами. Tanmiah - третья компания, которая станет публичной в королевстве в этом году, после компании Theb Rent A Car Co. и AlKhorayef Water & Power Technologies Co.

Tanmiah завершила процесс создания книг для институциональной подписки с коэффициентом охвата 9,534%, установив цену предложения в верхней части своего диапазона. Saudi Fransi Capital является финансовым консультантом, ведущим менеджером, букраннером и андеррайтером.

#IPO #Саудиты #экономика

​Акции Robinhood Markets Inc. впервые поднялись выше начальной цены публичного предложения компании, поскольку индивидуальные инвесторы присоединились к Кэти Вуд во вторник, чтобы поднять капитализацию торговой платформы с нулевой комиссией.

Участие розничных инвесторов в торговле акциями резко улучшилось во вторник по сравнению с теплым приемом, оказанным популярному приложению с момента его дебюта на фондовом рынке в четверг. Рост торговли произошел одновременно с решением Ark Investment Management увеличить долю в компании. ETF Ark Fintech Innovation купил 89 622 акции Robinhood на предыдущей сессии, когда они выросли на 24% и закрылись по 46,80 доллара за штуку. Акции выросли на 9% на премаркетных торгах в Нью-Йорке в среду.

Розничные трейдеры купили акции Robinhood на сумму 19,4 миллиона долларов во вторник, чтобы сделать их шестыми по количеству приобретенных акций и 11-м по количеству торгуемых ценных бумаг на розничных платформах, согласно данным, собранным Vanda Securities Pte. Общий объем розничной торговли во вторник вырос примерно в 10 раз по сравнению с предыдущим днем, свидетельствуют данные.

Robinhood была 28-й по объему торгов ценной бумагой среди розничных инвесторов в условном выражении в день ее дебюта, затем упала до 47-го места на следующей сессии и выпала из топ-100 в понедельник.

#IPO #экономика #данные

Зеленые облигации есть практически везде.

В первой половине 2021 года эти инструменты, доходы от которых предназначены для “приемлемой” природоохранной деятельности, были выпущены в 29 валютах и 49 странах. Пять лет назад зеленые облигации были доступны только в 16 валютах и 24 странах, по данным аналитиков BloombergNEF.

Общий объем выпуска приближается к рекордно высокому уровню: за первые шесть месяцев этого года от продажи зеленых облигаций было привлечено около 294 миллиардов долларов, что немного меньше рекордных 309 миллиардов долларов, проданных за весь 2020 год.

На первый взгляд, весь этот сбор средств должен казаться хорошей новостью для окружающей среды. Но реальность - как это часто бывает, когда речь заходит о финансировании ESG - заключается в том, что трудно сказать, куда направляются все эти деньги по зеленым облигациям.

“Трудно понять, как используются доходы от зеленых облигаций, потому что для этого нет обязательного требования и нет стандартизированного способа”, - сказала Майя Годемер, лондонский партнер по устойчивому финансированию в BNEF. “Это мешает рынку оценить экологическую выгоду от зеленого долга”.

EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG входит в число немногих компаний, которые публикуют прозрачные сведения об использовании средств от зеленых облигаций. То, что раскрыла немецкая энергетическая компания, вселяет надежду.

EnBW сообщила в своем отчете о результатах за 2020 год, что львиная доля выручки от продажи зеленых облигаций - около 2 миллиардов евро (2,4 миллиарда долларов) в общей сложности с 2018 года - была направлена на производство электроэнергии с помощью своих ветряных и солнечных электростанций и предотвращение выбросов углекислого газа. Компания заявила, что планирует инвестировать в общей сложности около 12 миллиардов евро в проекты, благоприятные для климата, в период с 2021 по 2025 год.

Несмотря на ограниченную прозрачность со стороны эмитентов, Питер Эллсворт, старший директор Сети инвесторов Ceres, утверждал, что рынок зеленых облигаций “хорошо справляется с саморегулированием”.

“Если облигация с зеленой маркировкой не оправдает ожиданий, - объяснил Эллсворт, - этот эмитент столкнется с дополнительной проверкой, если попытается выпустить еще одну”.

Эмитенты должны объяснить влияние проектов, которые они финансируют, на климат, а инвесторы должны определить, заслуживает ли такое использование доходов того, чтобы называть облигации “зелеными”, - сказал Эллсворт.

Европа остается самым горячим рынком для "зеленого" долга. Около 53% зеленых облигаций, проданных в первой половине этого года, были выпущены эмитентами в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.

Финансовые учреждения сыграли ключевую роль, выпустив "зеленый долг" на сумму почти 97 миллиардов долларов в первой половине 2021 года. Наибольшие продажи были у французской группы BPCE (1,84 миллиарда долларов), за которой следуют норвежский DNB Bank ASA (1,82 миллиарда долларов) и итальянская Intesa Sanpaolo SpA (1,49 миллиарда долларов).

Однако ни одна из этих фирм не входила в число крупнейших получателей комиссионных за организацию сделок с зелеными облигациями. Эту категорию возглавили JPMorgan Chase & Co. (сборы 81,2 миллиона долларов), BNP Paribas SA (76,6 миллиона долларов) и Citigroup Inc. (75 миллионов долларов), согласно данным, собранным Bloomberg.

Что касается валют, то китайский юань занял третье место по популярности после евро и доллара США, сообщает BNEF. Южнокорейская вона заняла шестое место.

#ESG #экономика #обзор #данные

General Motors не оправдала ожиданий Уолл-стрит по прибыли во втором квартале, несмотря на высокую прибыль и повышение своих прогнозов на год.

Вот что получилось у GM по сравнению с тем, что ожидала Уолл-стрит, основываясь на средних оценках, составленных Refinitiv.

Скорректированная прибыль на акцию: $1,97 против ожидаемых $2,23

Выручка: $34,17 млрд против ожидаемых $30,9 млрд

Прибыль GM во втором квартале снизилась из-за примерно 1,3 миллиарда долларов расходов на гарантийный отзыв, в том числе 800 миллионов долларов, связанных с Chevrolet Bolt EV. Электромобиль дважды отзывался в прошлом году из-за опасности пожара.

Автопроизводитель в среду повысил прогноз на весь год до 11,5-13,5 миллиардов долларов, или с 5,40 до 6,40 долларов на акцию, с 10 миллиардов до 11 миллиардов долларов, или с 4,50 до 5,25 долларов на акцию.

Акции GM упали примерно на 3% во время премаркетных торгов до 56,35 доллара за акцию.

GM сталкивается с проблемами, связанными с глобальной нехваткой полупроводниковых чипов, что привело к закрытию заводов и, как ожидается, сократит доходы отрасли на миллиарды долларов в 2021 году.

В июне GM прогнозировала лучшие, чем ожидалось, результаты во втором квартале, несмотря на влияние дефицита в отрасли в целом, что также привело к рекордным ценам на автомобили.

GM во вторник подтвердила, что три ее североамериканских завода по сборке полноразмерных пикапов будут закрыты на следующей неделе из-за нехватки чипов.

Компания заявила, что ожидает, что ее скорректированный показатель EBIT за первое полугодие составит от 8,5 млрд до 9,5 млрд долларов США из-за сохраняющегося высокого спроса, лучших, чем ожидалось, результатов GM Financial и улучшения производства в ближайшей перспективе. Это было больше, чем прогнозировалось ранее в этом году в размере 5,5 миллиарда долларов.

Финансовый директор Пол Джейкобсон сообщил инвесторам в июне, что компания обновит свой прогноз прибыли на весь год, когда опубликует результаты за второй квартал.

Прогноз прибыли GM на этот год первоначально составлял от 10 до 11 миллиардов долларов, или от 4,50 до 5,25 долларов на акцию с учетом скорректированной прибыли до налогообложения, а скорректированный свободный денежный поток от автомобильной промышленности составил от 1 до 2 миллиардов долларов. Прогнозы учитывали потенциальное влияние нехватки чипов, в том числе снижение прибыли с 1,5 до 2 миллиардов долларов и снижение свободного денежного потока с 1,5 до 2,5 миллиардов долларов.

GM сообщила о скорректированном убытке до вычета налогов в размере 536 миллионов долларов во втором квартале 2020 года из-за пандемии коронавируса, вызвавшей постепенные остановки ее заводов. Чистая прибыль компании за этот квартал составила убыток в размере 758 миллионов долларов.

#отчётность #GM