Людям в Вашингтоне не потребовалось много времени, чтобы прыгнуть в выходные, подписав Китаем и 14 другими странами то, что объявлено крупнейшей торговой сделкой в мире, как пример того, как США остаются позади — или просто остаются вне Тихоокеанского региона.

Региональное всеобъемлющее экономическое партнерство имеет громкое название. Экономисты высмеивают его за то, что он мало что делает для либерализации торговли товарами или внедрения амбициозных новых правил, касающихся экономических проблем 21-го века, таких как поток данных. RCEP даже потерял одного из своих крупнейших участников, когда Индия выбыла год назад.
Тем не менее, если вы сидите в Вашингтоне, вы не можете избежать того факта, что Китай и давние союзники США, такие как Австралия, Япония, Новая Зеландия и Сингапур, вместе с RCEP подтвердили совместное экономическое будущее. И сделал это даже тогда, когда многие в США предсказывают — даже призывают — начало новой холодной войны с Китаем.
Именно поэтому подписание RCEP побудило администрацию Байдена подумать о возвращении к Транстихоокеанскому партнерству, из которого Дональд Трамп вышел в январе 2017 года. Америке нужен способ быстро утвердить свое место в экономическом будущем Тихоокеанского региона. И RCEP, переговоры о котором вела администрация Обамы, предлагает в значительной степени нестандартный способ сделать это, говорится в аргументе.

Токсичный TPP

Проблема, стоящая перед избранным президентом Джо Байденом, заключается в том, что большая часть оппозиции TPP
в прошлом исходила от лейбористских активистов и других прогрессивных и протекционистских левых демократической партии. Вместе с Трампом, выступившим против него в 2016 году, это означало, что консенсус в Вашингтоне заключается в том, что ТТП политически токсичен.
Но у администрации Байдена может быть способ вернуться к этому вопросу. И Трамп фактически дал им модель для этого.
Самым продолжительным торговым достижением Трампа, вероятно, будет ребрендинг: его переименование Нафта в USMCA. Этого, с некоторыми существенными изменениями, было достаточно, чтобы заручиться поддержкой прогрессивных демократов, которые выступали против ТТП, а также сторонников торговли республиканцев. Это также заставило Трампа провозгласить обновленную Нафта “лучшей и самой важной торговой сделкой, когда-либо заключенной США.”
Так почему бы Байдену не сделать то же самое с ТТП?

Канадец Джастин Трюдо уже помог с ребрендингом. Из-за его беспокойства по поводу своих собственных прогрессивных полномочий слова “всеобъемлющий” и “прогрессивный” были добавлены к названию ТТП, когда оно было подписано. Теперь он официально известен как CPTPP.
Байден мог бы пойти дальше и согласиться отменить положения о защите инвестиций, которые вызвали большую часть гнева в первоначальных дебатах о ТТП. Он мог бы найти способ для новых правил автоматического контента в USMCA, которые являются более жесткими, чем те, что существуют в TPP, чтобы продолжить работу. (В конце концов, Канада и Мексика подписали ТТП.)
Он мог бы также, прежде всего, воспользоваться тем, что кажется новой геополитической ясностью в Вашингтоне.
Когда администрация Обамы вела переговоры по ТТП, одной из ее заявленных целей было укрепление экономических связей в Тихоокеанском регионе в качестве противовеса подъему Китая. Трамп и его китайские ястребы, возможно, только усилили это дело. Так же потенциально может быть и подписание в эти выходные RCEP.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Американские фондовые индексы упали во вторник, так как недавнее ралли рынка остыло на фоне резкого снижения акций аптек и разочаровывающих экономических данных.

Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 167,09 пункта, или на 0,6%, и закрылся на отметке 29 783,35. Индекс S&P 500 упал на 0,5% до 3609,53 пункта, а индекс Nasdaq Composite - на 0,2% до 11 899,34 пункта.

Акции владельца аптеки CVS Health и члена Dow Walgreens Boots Alliance упали после того, как Amazon запустила аптечный бизнес, который позволяет бесплатно доставлять лекарства для членов Prime. Акции Walgreens упали на 9,6%, а CVS-на 8,6%. Акции Amazon выросли на 0,2%.

Home Depot добавила к этому снижению, упав на 2,5%, несмотря на рост прибыли в третьем квартале. Его продажи также выросли примерно на 24% по сравнению с прошлым годом, поскольку пандемические покупки товаров для дома продолжались. Walmart также снизился, закрывшись на 2% ниже даже после публикации лучших, чем ожидалось, результатов за предыдущий квартал.

Настроения также пострадали после того, как данные показали, что розничные продажи выросли меньше, чем ожидалось в октябре. Розничные продажи выросли на 0,3% в прошлом месяце против роста на 0,5%, ожидаемого экономистами, опрошенными Dow Jones.

Акции Tesla преодолели негативную тенденцию рынка, подскочив на 8,2% после того, как индексы S&P Dow Jones заявили, что производитель электромобилей присоединится к индексу S&P 500 с 21 декабря. Это было давно ожидаемое движение для растущего запаса. До понедельника акции уже выросли более чем в четыре раза в этом году.

Движение во вторник произошло после знаменательного дня на Уолл-Стрит, когда Dow и S&P 500 опубликовали рекордные максимумы закрытия.

“Это естественно для рынка, чтобы взять передышку, и немного разочаровывающие данные на фронте розничных продаж способствуют этому”, - сказал Крис Ларкин, управляющий директор по торговле и инвестиционным продуктам в E-Trade. “Без проведения проверок стимулов в краткосрочной перспективе в этом секторе существует некоторая неопределенность”.

В понедельник индекс Dow и S&P 500 подскочили после того, как Moderna опубликовала пробные данные, показывающие, что ее коронавирусная вакцина была эффективна более чем на 94%, что еще больше повысило ожидания резкого восстановления экономики.

Это стало вторым позитивным объявлением, связанным с вакциной против коронавируса, за последнюю неделю. Pfizer и BioNTech заявили 9 ноября, что их кандидат на вакцину Covid-19 был более чем на 90% эффективен среди участников исследования на поздней стадии.

Ценные бумаги возглавили рост в понедельник, опираясь на свой сильный рост с прошлой недели. Индекс iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) подскочил на 1,9%, в то время как его аналог роста закрылся выше всего на 0,5%. Однако во вторник стоимость акций замедлила рост, так как IWD упала на 0,4%, а индекс iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF) закрылся на 0,2% ниже.

“Стоимостные и небольшие компании, как правило, имеют больше рычагов для экономического восстановления, поэтому вакцина, которая сняла бы вес COVID-19 с экономики, является явным позитивом”, - писал Билл Стоун, главный инвестиционный директор Stone Investment Partners. “Время покажет, окажется ли этот разворот тенденций долговечным или начнет “заставлять слезы проливаться дождем, как Муссон” для сторонников ценности, как многие недавние фальстарты.”

Недавнее превышение ценовых запасов происходит даже тогда, когда число случаев заболевания коронавирусом продолжает расти, что ухудшает краткосрочные экономические перспективы страны.

Опрос, проведенный Bank of America, показал, что управляющие фондами слишком оптимистично оценивают перспективы вакцины от коронавируса, что привело к тому, что ведущие стратеги банка предложили инвесторам продать акции на новости об этих событиях.

#CNBC @Bloomberg4you

В своей недавней заявке 13F компания Thomson Sandell Asset Management сообщила об общем портфеле фондов в размере $178,66 млн против $249,9 млн в своей последней квартальной заявке.

Фонд инициировал позицию в American Axle & Manufacturing Holdings (NYSE:AXL); с начала года акции выросли на 42%.
Фонд вышел из: Xperi Holding (NASDAQ:XPER), Maxar Technologies (NYSE:MAXR), Delphi Technologies (NYSE:DLPH), LogMein (NASDAQ:LOGM), Taubman Centers (NYSE:TCO), Qiagen (NYSE:QGEN), Caesars Entertainment (NASDAQ:CZR) и Tegna (NYSE:TGNA).

Среди увеличившихся позиций акции Apple (NASDAQ:AAPL) прибавили (до 133 148 с 33 287), акции SPDR Gold и акции Manchester United (NYSE:MANU) выросли в портфеле на 25,1% и 28% соответственно.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Twitter (TWTR) дал расширенный запуск своему предложению исчезающего контента под названием "флоты."

Исчезающий контент - обычно называемый "историями" в таких сервисах, как Snapchat (SNAP) и Instagram (FB), - автоматически удаляется через определенное количество времени.

Facebook Instagram Stories обещает непостоянство (которое было ключом к первоначальной популярности Snapchat), побуждая пользователей публиковать другой контент, чем они могли бы в противном случае, повышая вовлеченность - и, в частности, такой контент является прибыльным рекламным розыгрышем; Instagram Stories, по оценкам, отвечает за 10% всех объявлений Facebook.

Флоты Twitter болтаются видимыми в течение 24 часов, прежде чем исчезнуть, и у них еще нет рекламы, но Twitter рассматривает это, сообщает Bloomberg.

"Флоты предназначены для обмена сиюминутными мыслями – они помогают начать разговор и остаются только в течение 24 часов", - говорят в компании. "Благодаря нашим тестам в Бразилии, Италии, Индии и Южной Корее мы узнали, что флоты помогают людям чувствовать себя более комфортно, присоединяясь к разговору – мы видели, как люди с флотами больше говорят в Twitter."
Эта функция будет развернута по всему миру в ближайшие дни.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Disney Plus (DIS) запустила свой потоковый сервис по всей Латинской Америке.

Это приносит региону доступный контент от Disney, Pixar, Marvel, Star Wars и National Geographic, а также "надежную коллекцию местных постановок, которые укрепляют приверженность компании Walt Disney к созданию контента и участию в нем латиноамериканских талантов."

Пользователи могут подписаться на бесплатную семидневную пробную версию в течение ограниченного времени, и цены варьируются в разных странах, включая Аргентину, Бразилию, Чили, Колумбию, Перу, Мексику, Коста-Рику, Эквадор, Панаму и Уругвай; в других латиноамериканских странах пользователи могут подписаться за $5,99 в месяц или $59,99 в год.

В отчете о доходах в прошлый четверг Disney сообщила, что стриминговый сервис достиг 73,7 млн подписчиков, опередив ожидания на 65,5 млн.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Невада говорит, что Hyundai (OTCPK:HYMLF) и Aptiv (NYSE:APTV) могут тестировать автономные транспортные средства на дорогах общего пользования без водителя.

Около месяца назад совместное предприятие двух компаний получило одобрение департамента автомобильных перевозок штата Невада.

Motional начнет эксплуатировать минивэны Chrysler Pacifica без водителя-человека в ближайшие несколько месяцев, по словам главного технического директора компании Лауры Мейджор. В ходе тестирования будет видно, что человек едет на пассажирском сиденье, чтобы остановить машину, если что-то пойдет не так.

Motional присоединяется к Amazon's (NASDAQ:AMZN) Zoox, GM's (NYSE:GM) Cruise, AutoX, Nuro и Alphabet's (NASDAQ:GOOG) Waymo в собственных испытаниях в Неваде.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Американский институт нефти, как сообщается, показывает больший, чем ожидалось, объем добычи нефти в размере 4,17 млн баррелей за неделю, закончившуюся 14 ноября.

Запасы бензина, как сообщается, составляют 256 тысяч баррелей, запасы дистиллятов - 5,02 миллиона баррелей, а запасы Кушинга - 1,64 миллиона баррелей.

Данные, которые будут опубликованы завтра от Управления энергетической информации, как ожидается, покажут, что запасы сырой нефти выросли на 100 тысяч баррелей на прошлой неделе, согласно аналитикам, опрошенным S&P Global Platts.

Декабрьская нефть марки WTI (CL1:COM) недавно стоила $41,26 за баррель на электронных торгах после того, как сегодня установилась на уровне $41,43 за баррель.

USO -0,2% на постмаркете.

@Bloomberg4you @articlebox

Палата представителей Конгресса США сегодня единогласно одобрила закон о реформировании процесса сертификации самолетов Федерального авиационного управления после двух фатальных авиакатастроф Boeing 737 MAX (NYSE:BA).

Эта мера потребует создания экспертной группы для оценки культуры безопасности Boeing и выработки рекомендаций по ее совершенствованию, а также предписывает авиастроителям внедрять системы управления безопасностью полетов и проводить полную оценку безопасности систем в случае значительных конструктивных изменений.

Законодательство Палаты представителей должно быть согласовано с аналогичным законопроектом, который должен быть рассмотрен завтра Комитетом по торговле Сената, но остается неясным, сможет ли Конгресс принять эту меру к концу года.

737 MAX был заземлен с марта 2019 года, но Федеральное авиационное управление, как ожидается, завтра одобрит возвращение самолета в эксплуатацию.

Рынок делает ставку на положительный эффект от восстановления 737 MAX, а акции Boeing в ноябре выросли на 45%.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Две из количественных электростанций индустрии хедж-фондов видят большие потери в этом году, поскольку дикие рынки отбрасывают свои инвестиционные модели. Тем временем в Goldman Sachs планируют новые увольнения.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Tesla присоединится к индексу акций S&P 500 в следующем месяце. Рыночная капитализация автопроизводителя в $400 млрд больше, чем у 95% компаний, входящих в индекс. Фондам трекера, отражающим структуру S&P 500, придется купить акции Tesla на сумму около $51 млрд. Предположения о том, что Tesla присоединится к индексу, уже помогли повысить цену ее акций.

#The_Economist  @Bloomberg4you

Доброе утро. Биткойн стремительно растет, на фондовых рынках царит осторожность, а Goldman Sachs сокращает рабочие места. Вот что движет рынками.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Возвращение биткойна

Воспоминания о 2017 году возвращаются, поскольку заряд биткойна продолжается. Цифровой актив добавил еще 15%, чтобы подняться выше $18 000 на этой неделе, прежде чем снова опуститься ниже этого уровня сегодня утром. В этом году он вырос более чем вдвое на фоне новых объятий некоторых фирм с Уолл-Стрит, и многие наблюдатели нацелились на рекордный максимум почти в 20 000 долларов. Даже легендарный миллиардер, хедж-фондер Рэй Далио считает, что он может что-то упустить.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Долгий путь впереди

Фьючерсы на американские и европейские акции снижаются, в то время как азиатские фондовые рынки в основном стабильны. В Вашингтоне демократы попросили Митча Макконнелла возобновить переговоры о стимулировании, хотя лидер большинства в Сенате настаивал на целевом пакете мер. Тем временем разработчики денежно-кредитной политики высказывают свое мнение о развитии вакцин, а президент Европейского центрального банка Кристин Лагард комментирует, что она “не уверена, что это будет серьезным изменением наших прогнозов”, а председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предупреждает, что экономике США еще предстоит “пройти долгий путь”. Стратеги, тем временем, считают, что пришло время начать продавать рисковые активы.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Голдман режет по живому

Goldman Sachs готовится сократить свою рабочую силу во второй раз всего за три месяца, поскольку удержание увольнений во время пандемии уступает место толчку к повышению эффективности. Ожидается, что этот раунд не превысит примерно 400 позиций, которые банк начал ликвидировать в сентябре, по словам людей, знающих этот вопрос. Но руководители ожидают, что в следующем году они пойдут еще дальше, что в конечном итоге может привести к одному из самых значительных сокращений персонала в банке.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Анонс

Во вторник сообщалось, что Великобритания и Европейский союз могут заключить сделку по своим будущим отношениям в начале следующей недели. В других странах Halfords сообщает о результатах, поскольку все больше лондонцев обращаются к велосипедному спорту во время пандемии, в то время как A. P. Moller-Maersk повысила свои прогнозы, поскольку крупнейшая в мире контейнерная судоходная компания пользуется более высоким спросом, чем ожидалось.

#Bloomberg @Bloomberg4you

​​И наконец, вот что интересует Кормака Маллена сегодня утром

После всей эйфории от того, что у нас в запасе есть не одна, а две невероятно эффективные вакцины, и мало что говорит о том, что Джо Байден не возьмет бразды правления в Белом доме в январе, ралли американских акций начинает выглядеть немного усталым. Около 90% участников S&P 500 торгуются выше своей 200-дневной скользящей средней, а сам бенчмарк торгует двумя стандартными отклонениями выше своей 50-дневной средней - оба признака чрезмерно расширенного движения рынка. Хотя легко сделать бычий аргумент для акций, когда первые грузовики с вакцинами начнут выпускаться в следующем году, менее ясно, когда это может быть. К сожалению, также неизбежно, что многие страны будут сильно страдать от роста инфекций, пока это не произойдет благодаря возрождающемуся вирусу, и меры по ограничению распространения будут усиливаться. Трейдеры сейчас готовятся увидеть влияние последних ограничений на предстоящие экономические данные. И, как обсуждалось ранее, ротация роста к стоимости может в конечном итоге повлиять на общие ориентиры уровня или, по крайней мере, не дать им того же эффекта, к которому инвесторы привыкли, когда акции megacap tech вели их выше. Похоже, сейчас самое подходящее время для того, чтобы ралли американских акций взяло паузу.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Unilever (UL, UN) пытается увеличить свои ежегодные продажи растительных мясных и молочных альтернатив до 1 млрд евро к 2027 году, что означает пятикратное увеличение объема продаж компании в этом году.

Продажи будут стимулироваться новыми продуктами от вегетарианского мясника, голландского бренда, который он приобрел в 2018 году, а также веганскими и безмолочными версиями своего мороженого и майонеза от Ben & Jerry's, Hellmann, Magnum и Wall's. Он даже изучает водоросли как потенциальный источник белка.

Компания также была выбрана в прошлом году в качестве поставщика растительных бургеров и наггетсов Burger King по всей Европе, Ближнему Востоку и Африке.

"Как одна из крупнейших мировых продовольственных компаний, мы должны сыграть решающую роль в преобразовании глобальной продовольственной системы. Мы не должны решать за людей, что они хотят есть, но мы должны сделать более здоровые и растительные варианты доступными для всех. Это смелые, растянутые цели, которые демонстрируют нашу приверженность тому, чтобы быть силой добра", - сказала Ханнеке Фабер, президент подразделения продуктов питания и освежающих напитков Unilever.

Если транснациональные корпорации продолжат продвигаться в этой области, отраслевые эксперты считают, что растительная продукция станет дешевле, а рынок консолидируется.

В прошлом месяце Европейский парламент также постановил, что растительные продукты могут продолжать маркировать себя колбасами, стейками или гамбургерами, отклонив предложение мясного лобби, которое назвало эти термины "культурным захватом".

Самые большие имена в отрасли в настоящее время - Beyond Meat (NASDAQ:BYND) и Impossible Foods (IMPF), хотя есть и другие компании выпускающие традиционную продукцию, такие как Nestle (OTCPK:NSRGY), General Mills (NYSE:GIS) и Kellogg (NYSE:K) начинают подтягиваться.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов предоставляет назначение прорывной терапии для инъекционного каботегравира длительного действия ViiV Healthcare для предконтактной профилактики ВИЧ (PrEP).

Статус прорывной терапии предусматривает более интенсивное руководство со стороны Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов по вопросам разработки, привлечение более старшего персонала агентства и постоянный обзор маркетинговой заявки.

Компания ViiV Healthcare - это ВИЧ-ориентированная совместное предприятие GlaxoSmithKline (NYSE:GSK), Pfizer (NYSE:PFE) и Shionogi (OTCPK:SGIOY).

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Нефтеперерабатывающие предприятия Японии, Южной Кореи и Сингапура планируют нарастить запасы сырья для производства дополнительных объёмов керосина в преддверии зимы.

В приоритете у азиатских НПЗ импорт лёгкой малосернистой нефти сортов "Sokol" (проект "Сахалин-1") и "Sakhalin Blend" (проект "Сахалин-2").

Управление ожиданиями  Чиновники Европейского центрального банка пытаются убедить инвесторов не слишком заострять внимание на размере их следующей дозы денежно-кредитного стимулирования, надеясь, что они вместо этого посмотрят на его дизайн. Президент Кристин Лагард и ее коллеги использовали серию публичных комментариев, чтобы подчеркнуть, что долгожданное политическое решение декабря будет направлено на то, чтобы закрепить дешевые деньги на время кризиса.

#Bloomberg @Bloomberg4you