В 2023 г. капитализация российского фондового рынка приблизительно составляла чуть более $703 млрд (63 трлн руб) или 29% предполагаемого ВВП-2023 ($2,4 трлн.).

Для сравнения: капитализация фондового рынка США составляла $46 трлн (184% ВВП), ЕС – $12 трлн (70% ВВП), Китая – $11,5 трлн (63% ВВП).

Для чего власть старается, педалируя фондовую капитализацию карликового по мировым меркам нашего фондового рынка?

Не правильнее ли заняться кардинальным переустройством имеющегося механизма трансформации сбережений в инвестиции?

СПБ Биржа продолжает чудить с «подложным» заявлением о ее банкротстве.

1️⃣ С момента подачи заявления о банкротстве (24 ноября) прошло полтора месяца, но юристы по-прежнему продолжают готовить обращение в правоохранительные структуры. Хорошо, две недели – каникулы, но месяц чем они занимались?

2️⃣ В заявлении говорилось о «просроченной задолженности» перед Сбербанком и ВТБ в 435 млн руб., которые биржа погасить не сможет. При этом, III квартал 2023 г. (до санкций) Биржа завершила с чистым убытком 612 млн руб. Два крупнейших банка, похоже, уже простились со своими деньгами, данными то ли бирже, то ли под ее гарантии.

3️⃣ «Подпись и печать в заявлении были скомпрометированы». Понятие «скомпрометировать» относится к репутации, а не к подписи с печатью. Они либо честные, либо поддельные.

Бедные акционеры и фондовые спекулянты.

Со следующего года банки и МФО будут требовать с потенциальных заемщиков указывать только документально подтвержденные доходы. Таково требование ЦБ.

Нынешний год станет переходным, т.е., по факту новые условия уже вступили в силу.

Как там говорят олды – «уходит эпоха»?

В 2022 г. в России впервые за последнее десятилетие выросло число алкоголиков. В Минздраве связывали это со стрессом от пандемии.

Уважаемый Минздрав, ну зачем же прятать голову в песок, ты ведь не страус? Написал бы честно, что одна из главных причин – отнюдь не COVID. Правда, потребовалось бы признать, что ты к такому повороту событий оказался абсолютно не готов.

Из двух зол – сказать горькую правду и снова опозориться – ты выбрал второе. Что ж, нам не привыкать. Хотя ответственность за рост алкоголизма в стране с тебя никто не снимает.

В декабре прошлого года насчитывалось 4,3 млн работающих ИП (+10% к 2022 г.). Число действующих ИП стало рекордным за 17 лет.

В 2023 г. самозанятыми трудились 9,3 млн человек (+39%). За год они заработали 3,2 трлн руб. (+48%) или в среднем по 344 тыс на каждого (29 тыс руб. в месяц). Это либо постоянная занятость, либо подработка. либо легализация прочих доходов (напр., от сдачи квартиры).

Всего в секторе МСП занято больше 30 млн человек.

А с другой стороны, кадровый голод.

Люди уходят из сферы наемного труда. Виной тому – низкие зарплаты, за которые претерпевать моральные неудобства работники не хотят. А работодатели делают вид, что всего этого не замечают.

Рыба ищет, где глубже, а человек – где лучше.

P.S. Специально для медиа. Создать новые рабочие места мало. Нужно, чтобы они достойно оплачивались. На уровне хотя бы не ниже средней зарплаты по региону.

Генпрокуратура озаботилась национализацией автодилера «Рольф». Казалось бы, зачем государству продавец авто?

Версия такова, что власть очищает «Рольф» от кипрских собственников. «Рольф» до сих пор выплачивает на Кипр (на счет «И») практически всю прибыль, приходящуюся на акционеров. Для справки: выручка (не прибыль) «Рольфа» в 2022 г. составила 234 млрд руб.

Кроме того, создается правовой прецедент (обкатка) перехода прав собственности с Кипра в Россию. Что крайне интересно не только лисиным с мордашовыми, но и множеству компаний пожиже. Национализация становится явью без принятия законов и постановлений.

Наконец, не стоит забывать возможную конфискацию наших активов на Западе. Ответ может быть плюс-минус таким.

Вчера президент подписал указ об установлении почетного звания «Заслуженный работник местного самоуправления».

А еще на днях прошел форум «Малая Родина – сила России», в котором участвовали 7.5 тыс представителей муниципальных образований.

Внимание Владимира Путина и института государства к общественному самоуправлению на местах позитивно и логично. Вместе с тем

В начале нулевых некто Кудрин продавил реформу экономической основы МСУ. В частности, из пяти налогов в местные бюджеты «в живых» осталось два. Муниципальные образования уже 20 лет зависят от настроений губернаторов и того же Минфина.

«Служение» – это хорошо и правильно, но не пора ли вернуть органам МСУ недостающие им финансовые ресурсы? Как вы считаете?

Весной россиянам запретят любые сделки с недвижимостью в Финляндии.

Это не к тому, что проклятый Запад лютует, а к тому, что все новые деньги супербогатого 1% населения останутся в России и будут искать пристанища внутри страны. Об этой проблеме подробно говорил здесь или здесь.

Банковские вклады супербогатых (12 трлн руб., если от 20 млн руб. вклада) имеются, но мы не приучены класть все яйца в одну корзину. Фондовый рынок тоже присутствует, но и на нем особой каши не сваришь.

Остаются реальные активы внутри страны. Передел собственности доходит до «высших слоев атмосферы», когда один статусный чиновник пытается отжать оформленное на спецфонд имущество у другого немного бывшего статусного чиновника, но из близких.

Если наверху началась такая свара, с чего вдруг она обойдет стороной владельцев реальных активов статусом поменьше?

Снова про льготную ипотеку.

Давайте вспомним, как и когда ее запускали. Это была весна 2020 г., самый разгар пандемии. Позиционировалось, что такая программа с субсидированием ставки поддержит застройщиков в тяжелые «ковидные» времена. Народ позитивно воспринял новость и понес деньги в строящиеся проекты.

Рынок поддержан как, впрочем, и цели нацпроекта в части объёмов строительства и выдач ипотеки. Все хлопают в ладоши, а тем временем застройщики упаковывают 80% квартир в льготную ипотеку. Продажи бегут как Хусейн Болт, такими же темпами капают деньги на счета девелоперов. Но сегодня ставка уже не 5,5% как в апреле 2020-го, она в почти три раза больше – 16%. А рыночная ставка на жилищные кредиты достигла 17% годовых. 
 
В этой ситуации разница между льготной и рыночной ставкой слишком велика. Ипотечный продукт все еще остается выгодным для отчетности по нацпроектам, а также для девелоперов, но не маржинальным для банков, которые продают такие кредиты. Разница почти в два раза, недополученные доходы, которые им никак не возмещаются, колоссальные. 
 
Сегодня на просторах интернета ходит список еще из нескольких банков, которые видя ситуацию, присоединились или присоединятся в будущем к решению ВТБ и Сбера, а также Газпромбанка, Росбанка, Альфы, субсидировать часть ставки за счет застройщиков, работающих с льготной ипотекой. На самом деле, судя по логике, решение запоздалое, банки должны были сделать еще раньше, осенью прошлого года, когда начали нести убытки. 
 
Сегодня ЦБ наконец-то высказался о ситуации. Якобы льготная ипотека все еще остается прибыльной для кредитных организаций, упомянув Дом.РФ, который якобы должен оценивать проекты. Но да, так и было, когда рыночная ставка по ипотеке не превышала 10% годовых, сейчас разрыв слишком велик. 
 
Что касается Дом.РФ, то он сейчас выглядит принцем на белом коне, а остальные банки – ростовщиками. Но давайте не забывать, что Банк Дом.РФ – это государственная структура, специализирующаяся на проектном финансировании застройщиков. Они не могут взять и предложить девелоперам свои условия, как другие банки. Их основной портфель состоит из проектов строительных компаний.

А что ипотека? То ее доля по сравнению с другими банками ничтожно мала. К тому же если посмотреть в отчетность, процент портфеля в активах банка составляет порядка 20%, из них на льготную ипотеку приходится не больше половины. В результате отказ от субсидирования будет практически незаметным для финансового результата банка в отличие от крупных игроков. 
 
Какое решение? Нужно признать, что льготная ипотека изжила себя, Минфин это знает, но в год выборов вряд ли решится отменить продукт. Ну или Минфину нужно предусмотреть соответствующую компенсацию для банков-лидеров рынка. Посмотрите на ВТБ - там и так хватает проблем, а выдачи льготной ипотеки могут привести к упадку всей системы. Кто пострадает? Вкладчики, а также ситуация отразится на стоимости всех банковских услуг в сторону повышения. А ЦБ стоило бы придумать аргументы поубедительнее.

Давосский форум вновь подтверждает свою миссию «потрепаться».

Снова представляются неожиданные доклады, цель которых в том, чтобы участники форума поцокали языками.

Например, доклад, содержащий вывод, что ситуация с гендерным неравенством в мире нивелируется через 169 лет (в 2019 г. было через 100 лет), а для полного искоренения бедности необходимо 230 лет.

Гендерное неравенство исчезнет, но где? В Нигерии, Пакистане, Сомали? Менталитет стремительно поменяется?

Бедность тоже пропадет, но как назовут тех, кто получают меньше медианной зарплаты? И сколько через 230 лет будет стоить плошка риса?

Сказки обсуждать легко и приятно.

Правительство у нас сильно мудрее депутатов.

Вчера оно вынесло отрицательный отзыв на законопроект о запрете деятельности экстрасенсов и «прочих шарлатанов».

Людям все равно, легально работают оккультисты или нет. Тем более, что многие из них давно зарегинились как коучи, консультанты и проч. Народу главное - вера, а если еще и предсказания сбываются, то возникает нехилая такая очередь.

Не мне вам об этом рассказывать.

Дмитрий Поляков, уважаемый, сравнивает инфоцыган с педофилами.

Аргументируя тем, что и те, и другие совершают преступления на доверии.

Сравнение не совсем корректно. Но что-то в нем есть.

А еще есть возрастающая ненависть к «успешным коучам, финансовым советникам, гениальным трейдерам и консультантам по привлечению финансирования».

ЦБ планирует привлечь к 2030 г. не менее 9 млн чел. к участию в программе долгосрочных сбережений (ПДС). А объем вложений может составить 1,2 трлн руб. Операторами новой системы стали уже девять НПФ.

И ведь привлечет, будьте уверены. На бумаге.

Вся схема – очередной обман. Потому, что в ней участвуют НПФ. Их вознаграждение доходит от 10 до 25% от дохода участника, тогда как направления инвестирования по-прежнему, куцые. Прежде всего, госбумаги, а не реальные проекты.

По итогам 2022 г. квазигосударственный НПФ, в которому я пребываю, начислил мне 1,5% годовых дохода. Тогда как шуваловский ВЭБ – 9,7%. При инфляции в 11,9%.

Ну и зачем мне этот НПФ? Надо возвращаться в ВЭБ, растить детей как собственный НПФ и не выпендриваться.

Как построить с нуля 3 новых бренда и сделать так, чтобы они приносили большие деньги?

Сегодня хочу поделиться с вами каналом Сергея Морозова. За 1,5 года он вывел на WB 4 бренда на общий оборот более 500 млн руб. в год. А теперь он решил создать канал и показать в реальном времени, как создает еще 3 бренда: что он для этого делает и как выведет их на большой оборот.

Его цели на 2024 год — вывести на рынок премиальный бренд БАДов (а также бренды уходовой косметики и бытовой химии) и достичь десятикратного роста всего бизнеса (до 5 млрд руб.)!

Для того, чтобы достичь таких результатов, Сергей круто изменил свой образ жизни и мышления. В блоге он также рассказывает, как приход к здоровому питанию и регулярному спорту поменял его жизнь.

Вот некоторые интересные посты:
• Почему Сергей променял маркетинговый бизнес на торговлю?
• Оценка рынка премиальных БАДов на WB и OZON (+планы на год).
• Как происходит производственный процесс создания БАДов
• Какие БАДы принимает Сергей и как выстраивает свое питание, чтобы быть в отличной физической форме

Подписывайтесь на канал Сергея Морозова и вы сможете отслеживать в реальном времени — как создаются собственные бренды и строится твердый бизнес с результат!

Долгожданный годовой отчет Сбера не разочаровывает. Все оказалось так же позитивно, как и ожидалось.

Сбер в прошлом году поставил рекорд по годовой прибыли, увеличив её в пять раз по сравнению с 2022 годом, до почти 1,5 трлн рублей. Из других важных показателей — рост кредитного портфеля более чем на 26%, до почти 39 трлн рублей, рост средств физлиц и юрлиц на 23,5% и 24,5% соответственно.

Также увеличилось и число клиентов — на 2,1 млн человек, до 108,5 млн. Выросло и количество пользователей подписки СберПрайм — на 4,2 млн, до 10 млн человек.

В целом, ничего удивительного — Сбер весь год демонстрировал очень хорошие финансовые итоги (как месячные, так и квартальные). Отдельно стоит отметить акции банка, которые в 2024 году имеют хороший запас для дальнейшего роста.

Так, акции Сбера в прошлом году выросли уже в два раза и продолжат рост на фоне позитивных итогов года, а также ожиданий от рекордных дивидендов в 2024 году (примерно 750 млрд рублей).

Финансовые новости Турции.

1️⃣ Курс лиры достиг 30 лир/$1, хотя год назад торговался по 18-19 лир/$1.

2️⃣ В декабре официальная инфляция составляла 64,8%, хотя независимая группа ENAG определила инфляцию в 127,2%.

3️⃣ Ставка ЦБ Турции подросла с 7,5% в начале года до 42,5%.

Всем понятно, что ставка ЦБ на положение в экономике не влияет или надо еще подождать, когда инфляция начнет затухать сама по себе?

В прессе рецидив стенаний о ничтожной доле МСП в экономике. Всего-то 21% от ВВП. Тогда как в недружественных странах – 60-70% ВВП.

«Эксперты» по привычке сокрушаются и идут обедать в общепит, который и есть МСП. Да еще выбирают, в какой общепит сегодня пойти. Ибо все предыдущие «задолбали». То есть, МСП вокруг навалом, но их должно быть еще больше.

Много раз говорил и здесь повторю еще раз. Доля МСП в экономике автоматически вырастет, если изменить всего два параметрических показателя отнесения предприятий к МСП: численность и выручка.

В мерзких США, например, к малым относятся компании с численностью работников до 500 чел., а у нас – до 100.

Внесите изменения в закон и спокойно идите обедать.

Говорят, СПЧ – уже не торт. Когда там были прогрессивные либеральные балаболы – это да, а сейчас – извините. Что ж.

Вот перечень поручений по итогам заседания СПЧ, опубликованный 14 января этого года. В них:

1️⃣ Представить предложения о мерах поддержки жен лиц, погибших (умерших) при СВО, и женщин, которые не заключили брак с такими лицами, но совместно проживали с ними, вели общее хозяйство либо имеют общих детей.

2️⃣ Продлить до 2029 г. срок реализации Концепции государственной политики по увековечению памяти жертв политических репрессий.

3️⃣ Изучить опыт Тюменской области по оказанию медицинской помощи бездомным и рассмотреть возможность его распространения в других субъектах Федерации.

4️⃣ Представить предложения по обеспечению защиты чести, достоинства и репутации учителей, в т.ч., с учетом распространения и публичной оценки информации о них в соцсетях.

5️⃣ Принять меры по повышению эффективности расследования уголовных дел о преступлениях, связанных с пытками лиц, находящихся в местах лишения свободы.

Ну и как вам? Можно было услышать нечто подобное во времена Ясина, Веника или Винокуровой? (Вопрос риторический).

В 2023 г. в Москве зарегистрировано 175 тыс сделок на вторичном рынке жилья. Это макс. показатель за все время наблюдений. Результат 2023 г. на 31,9% превосходит 2022 г. (133 тыс) и на 2,4% больше предыдущего рекорда 2021 г. (171 тыс).

Росреестр – молодец, жаль только, что он не публикует данные об увеличении числа собственников. А они, уверен, не будут столь радужными, как количество сделок.

Богатейшие соотечественники, не имея достойных направлений для инвестиций их «трудовых» доходов, вкладываются во все подряд, в первую очередь, в московскую вторичку. Скупают по 5-6 квартир разом, а потом или сдают, или они пустыми стоят.

Да-да, налоги на имущество большие, но они богатеньких не волнуют. Им все равно.

Да и доходы основной части покупателей на 31,9% не выросли, а ипотека на вторичку прежними темпами не растет.

Знает ли обо всем этом власть? Конечно. Но публикация не для нее, а для нас.

Поправьте, если ошибаюсь.