#транспорт
СМИ пишут, что Путин не уверен в целесообразности строительства ВСМ. Я думаю, дело тут не в дороге как таковой, и не в корпоративных интересах (в конце концов и РЖД и автодороги теперь вроде как под Ротенбергами) а в хитросплетениях внешней политики.
Китай, который является главным заинтересованным лицом по данной ВСМ, несмотря на дружественную риторику ощутимо гадит где только может. Например, с "перевыполнением" антироссийских санкций. Видимо это ответ РФ. Пока довольно мягкий, но при необходимости превращающийся в полную блокировку китайских транзитных планов.
Что до ВСМ то я остаюсь при мнении, что такая дорога нам нужна. Кроме всего прочего, это признак высокотехнологичный державы, на что РФ все ещё активно претендует. Другой вопрос - где, как и в каких объемах строить ВСМ. Если развивать МТК Север-Юг, а не Пекин-Лондон, то такая дорога должна идти скорее по маршруту: Мурманск (или Хельсинки) - СПБ-Москва - Волгоград-Астрахань. Может быть даже через Нижний все равно.

#нефть
Почему я не верю в серьезность санкций по Ирану? Потому что "никогда такого не было и вдруг опять". Китаю к санкциям разрешили не присоединяться. Хотя он их соблюдает. То есть CNPC и Cinopec конечно нефть и Ирана не покупают, но ... в общем найдутся товарищи которые в трудную минуту поддержат экспорт. Да, цена будет подешевле, но Ирану капризничать не приходится. Аналогично с Индией. Пакистан решительно к санкциям присоединится, но контрабанду не остановит. Да и потом - в переходный период можно подписать энное количество долгосрочных контрактов, можно зачесть поставки через Россию (мы купим иранскую нефть якобы себе, продадим Китаю-Индии-ЕС, но физически на НПЗ покупателей пойдет именно иранская нефть, потому что замещение поставок. Я не думаю, что американцы идиоты и этого не понимают. Прекрасно понимают. Но ... иранская ловушка может быть расставлена для кого-то другого. Для того же Китая, например. Или это можно использовать в каких-то внутриполитических американских разборках.
Кроме того, несмотря на все вопли и угрозы США с Ираном десятилетиями прекрасно договаривались что называется "под столом". Одна сделка Иран-Контрас середины 1980-х чего стоит. И я пока не вижу причин, почему бы этой практике не реализоваться в нынешних условиях. Нельзя просто так взять и отказаться от пугала, которым Иран является для Израиля и почти всех арабов-суннитов. Как и Россия для Европы. Поэтому шоу должно продолжаться))

#вестисполейАрмагеддонщины
А не переформатирование фин. системы ли было целью иранских санкций? Смотрите:
1) Иранские банки отключили от SWIFT
2) ЕС сказали: мы сожалеем и найдём способ альтернативных расчетов
3) Более того - еврокомиссия запустила процесс блокировки санкций
Почему такая с позволения сказать "борзота"? Я думаю потому что ЕС точно знает - наказания не будет. То есть старина Донни провоцирует специально конфликт, чтобы ослабить своих внутриполитических конкурентов, да и глобалистов вообще. В итоге SWIFT-у в его нынешнем виде могут сказать "до свидания". Переформатировать, уменьшив влияние американцев, или создать параллельную аналогичную систему.

#транспорт
По "Ю-тейр": пошла вода в хату. Вот эта статья на URA.RU явно написана с целью оказать давление на менеджмент. Там есть, на мой взгляд, весьма анекдотичные подробности про тайную финансовую аналитику ФСБ (!), хотя тяжелое финансовое положение компании давно уже является секретом Полишинеля. Но в любом случае развязка по "Ю-тейру" в целом и облигациям "Финавиа" вероятнее всего наступит очень скоро. Может быть даже до Нового года, судя по тому как сливают первый выпуск (он уже сегодня был по 39-40%)

#транспорт
Но дохнущий Ю-тейр - это ещё не все плохие новости про авиацию.
Ихъ Сиятельство с утра написал дословно следующее:
- "Аэрофлот возможно не заплатит дивиденды за 2018 год". И поставил три восклицательных знака
Я спросил: "Почему?"
Ответ привожу практически полностью:
-"За 9 месяцев 2018 года Аэрофлот показал РСБУ прибыль 15,6 млрд. руб., что на 43% ниже прошлогоднего периода. Но это с транссибирскими роялти. Если брать собственно резльтат от перевозок то впервые с 2011 г. авиакомпания показала убыток за первые три квартала года – минус 13 млрд. руб. С учетом ожидаемой убыточности за четвертый квартал (этот показатель у Аэрофлота в последние годы уверенно рос: минус 1,8 млрд. руб. в 2015, минус 9,8 – в 2016, минус 14,9 – в 2017) и учитывая текущее состояние рынка, можно с высокой вероятностью предположить, что за 2018 год авиакомпания покажет близкую к нулю чистую РСБУ-прибыль, а значит базы для уплаты дивидендов не сформирует."
- "А из-за чего это?" - спросил я - "Топливо?"
- "Топливо и доходные ставки" - подтвердил Ихъ Сиятельство
- То есть недавняя идея БКС купить по 91-98 а продать по 115 - не айс?"
- "Ну, наверное, если только успеть, пока отчет не опубликуют за год"
- "Н-да" - сказал я" - " А ведь это ещё они не закупили как собирались дополнительные SSJ и MC-21!"
- "Насчет МС-21 можно особо не переживать" - заметил Ихъ Сиятельство - "Во-первых, пока никто ничего летающего там не сделал, разве что смета выросла. А во-вторых, уже ходят слухи, что ни в 2019, ни в 2020 году самолета не будет"

#ОХ
По пятому выпуску ОХ случилось забавное. Ну для кого как. Сегодня по старым условиям должна была быть выплата купона:
НО - прошел рестракт и вплату купона перенесли на год .
НО - биржа все равно списала купон (хотя вроде бы изменения в НРД прошли и позавчера всем держателям брокеры разослали уведомление о смене схемы начисления и выплаты купона) и теперь одна бумага стоит не 158 рублей, а 10 копеек.
Как следствие - заявок на покупку по цене 0,01 за утро стало 1,8 миллиона)) Тогда как до этого были только заявки на продажу.

Похожая история уже, помнится, была в 2017 году с облигациями ТГК-2. Биржа списала амортизацию, но "забыла" про также одобренный рестракт, и на следующий день вернула её обратно. И бумаги день торговались номиналом не 375 а 250 рублей. Тем кто продал в этот день по маленькому номиналу потом ничего не вернули. Посмотрим как будет в этот раз. Но вообще-то это косяк биржи, так быть не должно.

Срок "сделки Путина и саудовских принцев с Трампом" - истек, ОПЕК+Россия готовят рост цен на нефть.

Постепенно вырисовываются контуры предсказанного роста цен на нефть в ближайшие месяцы. Напомню, фрагмент из постинга вашего покорного слуги от 31 октября:

"Есть ощущение, что рынок в целом недооценивает один важный момент: очень вероятно, что сейчас цену на нефть "держат под крышкой" усилиями ОПЕК+Россия исключительно из-за того что у Трампа - "промежуточные выборы" в конгресс и сенат, и для него цена на бензин, которым заправляются избиратели - болевая точка.... ОПЕК+Россия могут срезать добычу или хотя бы начать проводить "словесные интервенции" в пользу роста цен ибо срок точечной сделки с Трампом - истек"

А теперь смотрим сегодняшний ТАСС:

"Россия и Саудовская Аравия начали двусторонние консультации о возможном возврате к сокращению добычи нефти в 2019 году, сообщил ТАСС источник в ОПЕК, знакомый с ходом переговоров. По его словам, подумать о сокращении добычи уже в следующем году, после того, как обе страны максимально наращивали добычу на протяжении пяти месяцев, предложила Саудовская Аравия."
Источник: https://tass.ru/ekonomika/5764972

#карнавал_Домашние_деньги
Удивительно но факт - Бернштам идет путем Мавроди, и, что самое главное, находит опору у части обманутых им же инвесторов. Это потрясяющий феномен. Трудно даже сказать, из области психологии или уже психиатрии. Причем судя по всему, как и у Мавроди, у Бернштама есть "проездной" - любому другому на его месте просто бы пееркрыли кислород, а тут все в порядке. Ещё того гляди в ломбардный список ЦБ войдёт через пару лет))

#нефть
Ирану под санкциями быть уже все равно и он может немного пошалить. Например, предложить сократить добчу нефти аж на 2 млн. баррелей в сутки. Естественно из объемов РФ и Саудовской Аравии. Естественно мы и саудовцы с негодованием отвергнем это, и "после долгих и трудных переговоров и консультаций" решим сократить по 500 тыс. каждый. Ну чтобы миллион в сумме. Максимум полтора. А в обмен на любезность - немножечко перепродать иранской нефти) Чтобы китайские и индийские товарищи губу особо не раскатывали на большие скидки. Как-то так вижу ситуацию))

#нефть
По моему на рынке надувается очередной грюндерский пузырь. Аляска - новый Клондайк! Хотя казалось бы: с чего вдруг? Ещё же басейн Permian должен всех удивить в ближайшие годы и вообще залить весь мир дешевой инновацонной нефтью. Или уже все переиграли?))
Так или иначе зазывалы не дремлют, будьте бдительны.

Живо вспоминается "Даун-хаус", только там приданное за дочерьми генерала Иволгина была не ветчина, а тушенка)))

#нефть
После похода нефти на $27 в 2016 году я уже боюсь загадывать насчёт того куда пойдет цена, но все же рискну предположить, что низко в этот раз не упадёт. А сигналом к развороту как обычно будут прогнозы о том, что "нефть скоро будет по $40-45". Как только про это все заголосят, надо крыть шорты)

Интересно откуда взят вот этот бред про тайное финансирование ВТБ покупки пакета Роснефти? По моему, это из каждого утюга звучало когда объявляли сделку. Я точно читал и в Ведомостях и в Интерфаксе и далее по списку. Или на английский только сейчас перевели и для Рейтерс это стало откровением? 😳

Судя по "венесуэльскому прецеденту" есть основания полагать, что британский суд "разрешит" Украине не возвращать 3 миллиарда долларов по "облигациям Януковича".

Ситуация вокруг венесуэльского золота, конечно же, не про облигации, но суть похожая. На этом примере можно определить, что важнее сейчас для политической элиты Великобритании: тактическая геополитика или сохранение международного доверия к британским финансовым институтам. Судя по тому что Банк Англии отказывается (!) возвращать Венесуэле ее же золотой запас, который находится в Лондоне на хранении, британская политическая элита решила, что доверие иностранцев к британским финансовым институтам... да ну его нафиг, кому оно надо?! Над этим работали всего 600 лет. [это - ирония].
Забавно, что в качестве причины невозврата золота представители Банка Англии указывают, что Мадуро может украсть золото у венесульского государства, а значит возвращать золото в Венесуэлу - нельзя.
https://www.thetimes.co.uk/article/maduro-scrambles-to-bring-venezuela-s-gold-back-from-the-uk-0p29xp99w

Легко заметить, что аналогичную логику можно использовать для суда по делу об "облигациях Януковича", например заявить, что Путин потратит полученные миллиарды на производство "новичка" или на вмешательство в выборы в Великобритании и США. Банк Англии угробил свою репутацию как надежного хранителя активов всего за 14 тонн венесуэльского золота - это всего 420 миллионов фунтов. Посмотрим будет ли готова британская судебная система ликвидировать свою репутацию за "3 миллиарда долларов Януковича". И не надо думать, что "репутация - это фигня". Для Лондона, репутация места где самые аморальные подонки мировых финансов вынуждены играть по правилам - это самый главный, если не единственный актив Лондона, особенно в условиях Брекзита. Без "черных" денег со всего мира, Лондон - финансовый труп, а не финансовый центр. Но вполне вероятно, что британская элита слишком ослеплена иллюзией собственного величия чтобы это сейчас осознать. Впрочем... сжечь Лондон как финансовый центр для развивающихся рынков всего за 3 миллиарда долларов - это, пожалуй войдет в историю как одна из самых эффективных диверсий финансового характера.

#нефть
Ну вот и пошли новости по сокращению добычи в 2019 году. Саудовцы снижают, правда не на миллион, как просил недавно Иран, а на 500 тыс. барр. в день. Оман вдобавок заявил что было бы неплохо в рамках соглашения ОПЕК+ в целом сократить добычу на 1 млн. Интересно что скажут наши на это, но думаю, тоже согласятся) так что как минимум снова "здравствуй $80".

#вестисполейАрмагеддонщины
Блумберг сегодня рассказывая о бондах Индонезии употребил словосочетание "начало конца обвала". Безотносительно к бондам Индонезии (дай им бог здоровья) фраза отлично характеризует общую ситуацию на рынках. Все ждут ужасный конец, но получают вместо этого ужас без конца. В самом деле, если согласиться с тем, что развитым рынкам некуда расти, а упасть не даёт QE, которого вроде как уже нет, но недолго и вернуть если что, то по сути единственное средство обуть мелких игроков - это провоцировать страхи и понуждать к выходу в защитные активы, лучше всего с убытком (который как известно всегда одновременно чья-то прибыль). В итоге имеем медиа феномены: судьбоносные выборы в США которые ничего особо не меняют, истерика с бондами Италии которая без медиа-подпитки сходит на нет, санкции которые уже вроде и не санкции итд. В общем заработок в основном на шортокрыле. Долго ли так продлится - мне неведомо, но пока предпосылок к переменам особых нет. Именно поэтому я не верю в "обвал всего", рубль по 86 (или 140) и нефть по 200. По крайней мере на переходный период переформатирования мировой финансовой системы. Года два три все так и будет. Замах на рубль удар на копейку

#нефть
Коллеги пишут о "новой нефтяной лихорадке" в Африке. Это происходит скорее не потому, что у геологов внезапно открылись глаза, а потому что европейским нефтегазовым компаниям больше некуда сунуться ввиду фрагментации рынка. Притом, что запасы в Африке действительно могут быть весьма приличные. Но все же лихорадит европейцев пока скорее от безысходности. Северное море закончилось, на сравнительно безопасном африканском шельфе тоже приятных сюрпризов почти не осталось. Новые запасы на Ближнем востоке и в Америке закрыты по внеэкономическим причинам (чужая вотчина) Приходится вспоминать навыки колонизации черного континента.

Курьезы.
"О1 груп финанс" установила ставку 7-го купона бондов 001Р-02 в размере 11%. Так же как и по седьмому купону по выпуску 001Р-01. При этом, ни пятый, ни шестой купоны О1 не выплатила . Однако видимо команды остановиться никто не давал. Как пела Пугачева в своё время "пусть неоглядна ночь и одинок мой дом, ещё идут старинные часы" 😁👍

#нефть
Надо честно признать - насчет цены оказался не прав. Поехали вниз, а не вверх. Но по хорошему $65 с точки зрения долгосрочного равновесия - нижняя граница комфортного ценового коридора. Где-то тут и должны будем тормознуться.

#ВИЭ
Коллеги очень правильно ставят вопрос: ВИЭ гадят не меньше, а иной раз даже и больше традиционных источников, просто потому что никто утилизацией ещё не заморачивался. Я в свое время примерно также был поражен в отношении утилизации ТБО. Оказалось что если мусоросжигающие заводы строить как положено с системами дымоочистки, то они выбросы дают как газовые ТЭС. И три дня открытого пожара на свалке выбрасывает в атмосферу столько же диоксинов и фуранов как и 86 мусоросжигающих заводов в Германии за год (!). С солнечными панелями и батарейками ровно та же история. Вредное воздействие будь здоров, а утилизация по всем правилам фэн-шуя увеличит стоимость производимой энергии ещё примерно процентов на 10-15. А там и так с экономической эффективностью не особо хорошо дела обстоят.

#транспорт
а вот и новости про региональную авиакомпанию Сбера И ВТБ. Что тут особенно для меня интересно.
Во-первых, что будут сливать и поглощать. Видимо, всякий шлак с огромными долгами. Красиво "упаковыввать" уже выданные банками кредиты, по большей части невозвратные. Иного мотива я не вижу у такого рещения, С нуля строить компанию , перекупив ключевой персонал было бы дешевле.
Во-вторых, ГЧП. То есть все участники постараются так или иначе закрыться о бюжет. Но это не будут простые субсидии, это будет макисмально сложная и непрозрачная комбинация. С участием SSJ, MC-21 и всех прочих ветеранов тусовки
То есть действо вполне авиационное. Интриг тут будет огромное количество, Взять хотя бы судьбу Ю-тейра.
Если говорить о региональный перевозках, то самым простым и эффективным решением было бы адресное субсидирование действующих компаний. Но где же в этом случае ГЧП, аджил и машин лёнинг?))) Правильный ответ в рифму и неприличный. Поэтому "нормальные герои всегда идут в обход"))