ВДО vs Дивиденды. Часть три.
Спасибо коллегам, что поддержали почин - потом все сведем в единый докумнет и повесим на сайте.

#вестисполейАрмагеддонщины
👇Когда QE у кого надо QE ))

❗️🇺🇸#SPX #акции #сша #мир #макро #warning #дивергенция #пузыри
SP500 против акций остального мира

👆Собственно, я не удивлюсь если в ходе предстоящего управляемого спуска долларовой пирамиды "невидимая рука рынка" немножечко устранит дисбаланс: S&P припадет или будет топтаться на месте, а остальной мир вырастет.
Исходя из данной посылки, кстати, следует, что на американском рынке интеллигентному человеку по большому счету делать нечего. Разве что шортить, но это как то неспортивно)

Снизили, как и предполагалось. В этой связи по многочисленным заявкам уважаемых радионюхателей исполняется песня группы "Гражданская оборона": "Всё идет по плану"

#вестисполейАрмагеддонщины
Успеть пока не началось - не 100-летние облиги, но 50 лет тоже неплохо. На них даже наверное можно будет хорошо прокатится в ближайший год, если ставку срежут ещё пару раз.

#вестисполейАрмагеддонщины
Коллеги верно отмечтают, что официальные лица, в том числе американские, не сильны в прогнозах. Однако, прогнозу по дефициту бюджета можно верить, вернее брать его как нижнюю границу: меньше точно не будет. Данное обстоятельство позволяет порассуждать об источниках финансирования. $12 трлн за 10 лет (1,2 трлн. среднегодовой) - это много. На рынке просто сегодня столько нет ликвидности. Значит будет. А с учётом того, что иностранные держатели к американскому долгу слегка поостыли и уже пару лет наращивают вложения неохотно, а пенсионные фонды сами представляют собой одну сплошную дыру, покупать его будет в основном ФРС. Печатая деньги разумеется. Соответственно, главным опережающим индикатором грядущего гипера будет именно баланс ФРС. Насколько велик будет лаг (месяц квартал или полгода-год) сейчас сказать трудно, но я думаю не более полугода.

👆 Розничные инвесторы стали серьезной силой на рынке первичных размещений корпоративных облигаций.

За 9 месяцев сего года вы, наши дорогие подписчики, купили на первичке корпоративных облигаций на 417 млрд руб. (20,6% от всего объема) и еще на 209 млрд руб. наторговали на вторичке.

Обратите внимание на динамику - еще три года назад физлиц на этом рынке не было.

И также видно, что всё меньше вас интересуют размещения ОФЗ - доходность на уровне 6,3% годовых not sexy. За три года двукратное падение объема физлиц в размещениях ОФЗ. Доходность бьёт надёжность в 7 раз.

За 8 месяцев 2019 года объем банковских вкладов населения увеличился на 1 трлн руб. или на 3,5%.

Объем денег физлиц, которые они направили на первичные размещения корпоративных облигаций, за 9 месяцев 2019 года увеличился на 155 млрд руб. или на 60% по сравнению с 2018 годом.

3,5% vs 60%

То есть рынок облигаций стремительно растёт, и, в целом, инвесторам стал интересен фондовый рынок. Внезапно. Хорошо, не внезапно. Введение ИИС, пенсионная реформа и отсутствие других возможностей для пассивного дохода - вот три всадника апокалипсиса фактора взврывного роста такого жгучего интереса.

Мы наблюдаем фактическую смену инвестиционной парадигмы предыдущих 25 лет - "вклад и недвижимость" на "вклад и немного фондовый рынок".

Как говорится, в связи с большим интересом регистрация участников Учредительного Съезда продлена !!

===

Уважаемые друзья и коллеги! ВДО-инвесторы !

В ноябре 2019 года сегменту ВДО российского долгового рынка исполняется 3 года, а сообщество Angry Bonds отмечает вторую годовщину! За это время сложилась целая экосистема принципиально нового сектора долгового рынка, базирующегося исключительно на спросе физических лиц на высокодоходные облигации компаний малой капитализации.
В связи с этим приглашаем Вас принять участие в Первом Всероссийском Учредительном Съезде ВДО-Инвесторов.

Делегатом Съезда может стать любой ВДО-инвестор, выразивший согласие с принципами Сообщества, прошедший регистрацию и оплативший ОргВзнос.

Место, дата и время: г. Москва, 21 ноября 2019 года с 18:30 до 22:00

Программа:​
с 18:30 до 18:59 - сбор гостей и welcome drink
с 19:00 до 19:14 - приветственное слово ОргКомитета - Союза Четырёх
с 19:15 до 19:44 - выступление Хедлайнеров (не Michael Robert Milken и Ко, но всё же) о важности текущего момента и сессия вопросов-ответов
с 19:45 до 19:59 - вручение Номинаций Чата Angry Bonds
с 20:00 до 22:00 - бурное коллективное обсуждение развития рынка ВДО

Форма одежды: подобающе торжественная
Атмосфера: деловая непринуждённая

Стоимость участия (ОргВзноса): 3,000 руб. ОргВзнос будет потрачен на аренду ресторана, угощения, призы и подарки участникам.


В случае Вашей заинтересованности просьба прислать на мейл [email protected] свою заявку на участие в работе Съезда с ответами на следующие вопросы:
- ФИО полностью
- ник в чате Angry Bonds​ (если есть)
- Моб. телефон для связи
- Месяц и год первой покупки ВДО
- Наименование первой купленной ВДО: при первичном размещении и во вторичном обращении
- Текущий список ВДО в Вашем портфеле (только наименования облигаций, не объёмы !)​
- Наименования брокера(-ов).

В случае принятия Вашей заявки Вы получите номер счёта для перевода ОргВзноса в размере 3,000 руб. и точное место проведения Съезда.​

С уважением,
Оргкомитет​

5 коп. к дискуссии о целесообразности покупки в нынешних условиях евробондов.я тоже не вижу большого смысла покупать их немедленно. Более того, понижение порога для входа позволяет держателям крупных пакетов выгоднее продать свои накопленные запасы розничным инвесторам. Но в целом данную инициативу я лично приветствую. Больше возможностей - интересней жить)

#нефть
Свершилось. Сделка века объявлена. Воскресенье у арабов рабочий день, а то что всех остальных де факто лишили выходного - это мелочи игры.
В 10-й раз напишу почему это важно:
1. Дело не в пакете акций как таковом. И даже не в цене, которую за них заплатят покупатели. Она, кстати, точно будет высокой. Дело в доступе к ближневосточной нефти.
2. Кто купит акции (вернее сказать, кому позволят это сделать, ибо здесь вполне применим тезис Остапа Бендера в исполнении Андрея Миронова: "Но эту руку, господа, мы протянем на всем"), тот будет иметь доступ к аравийской нефти и преференции при освоении новых запасов. Кто не купит - скорее всего в ближайшие 15-20 лет ничего путного там не получит.
3. Аравийская нефть - это лучшее что есть из разведанного сегодня и потому драка будет серьезная. От нас как мне кажется выставят Сургут и возможно Новатек. Газпром и Роснефть и прочие ВИНК тоже могут, но я почему то думаю, что им выделят какую-то другую поляну: Ирак, Катар, Эмираты итд. Ибо саудовцы партнёры сложные, восток дело тонкое ... Одним словом, лучше чтобы тут даже намека на конфликт интересов не было.
4. Интересен также вопрос кто и в каком составе пойдет от "мейджоров". Это покажет насколько США и ЕС разругались с саудовцами и насколько эти разногласия непреодолимы.
5. А китайцы и индусы конечно будут. И их будет больше всего) но это нормально - они больше всего нефти там и покупают.

#вестисполейАрмагеддонщины
когда перевозки начинают падать, экономическому росту не бывать, чего бы там ни врали статслужбы. Ибо есть довольно сильная корреляция.
Как там дело обстоит в экономике США трудно сказать, но по России между кризисами по динамике грузооборота можно довольно точно вычислить реальную динамику ВВП

У меня довольно диверсифицированный пенсионный портфель: 40% в костях, 30% в пищалках и 30% в штуках, которые я стащил у кота.
#доходъюмор

👆что характерно - действительно сбалансированный)

#транспорт
Тема Транскорейской магистрали иинтеграции её с Трассибом не то, чтобы бурно развивается, но и совсем не умирает. Вполне понятно, что в Корее всегда все сложно, особенно если в проекте надо участвовать и Северу, и Югу. Но, будем надеяться, что данную иннициативу не постигнет участь "широкой колеи до Вены", которая похожде нужна была только для командировок менеджмента РЖД. Проект то потенциально жизнеспособный и относительно недорогой: $3-5 млрд. К тому же он хоть немного, но отжирает потоки у всё еще планиремого китайского корридора "Пекин-Лондон")

Купон нынче пошел не тот (( ниже 7%. Понятно что пока это не наша песочница и Магниту денег насобирал ВТБ скорее всего, но факт остается фактом - едем вниз. Безвозвратно?

Вот так вот! 👇 а помните, как 2-3 года назад все иронизировали над дедолларизацией Ирана и Росиии. А это были всего лишь первые ласточки)

🇪🇺#европа #дедолларизация
AFP: 20 европейских банков участвуют в разработке единой европейской платежной системы, которая могла бы заменить американские Visa #V, Master Card #MA и другие, в том числе мобильные.

Прозрачность эмитентов - это крайне важно. Это к чему мы стремимся в рамках нашего сообщества. И приятно сознавать, что лёд в этом вопросе тронулся - эмитенты идут навстречу и уже без напоминаний и уговоров раскрывают информацию. Если говорить о лизингах, то последним приятным сюрпризом стал Бэлти Гранд, который пересмотрел свой подход к раскрытию. Безо всякого, замечу, понуждения и шантажа) Так что читаем и анализируем, благо есть что

"Падение ставок никак не помогает кредитованию реального сектора" - пишут коллеги. А должно было?) По моему в ЦБ давно царит постмодернизм, зачем им вся эта скучная реальность?))