#инвестгрейд
"Не страшны дурные вести, мы в ответ бежим на месте" (с)
Действительно бежим, вернее топчемся.
Весь рост начала месяца растеряли, плюс я еще ввиду формирования #бетон_порфтеля перетрясал счета, поэтому ПР-лизинга стало совсем дофига (надо уже остановится, честное слово) а Легенда, AAG и АПРИ ушли в портфель недвижимости (см. следующий пост).
В общем, это доходности все выше а денег на кармане особо не прибавляется. Правда, вспоминая 2016-2017 годы, могу сказать, что там было похоже - до погашения особо никаких переоценок, а потом бац - если облиги погасили то тебе начинает звонить брокер и предлагать всякое говно, включая структурные продукты, либо если не погасили, то сам звонишь всем, включая Спортлото.
Но, конечно, сейчас годы уже не те, поэтому на все реагируешь спокойнее. Не растет так не растёт. Мы подождем))
В сентябре ожидаются приходы чуть менее 70 тыс, из них амортов примерно на полтинник (ПКБ и Продкорп), нереализованный убыток можно будет подсократить и чего-нибудь еще купить эффектно падающего. Главное, чтобы потом оно погасилось))
"Не страшны дурные вести, мы в ответ бежим на месте" (с)
Действительно бежим, вернее топчемся.
Весь рост начала месяца растеряли, плюс я еще ввиду формирования #бетон_порфтеля перетрясал счета, поэтому ПР-лизинга стало совсем дофига (надо уже остановится, честное слово) а Легенда, AAG и АПРИ ушли в портфель недвижимости (см. следующий пост).
В общем, это доходности все выше а денег на кармане особо не прибавляется. Правда, вспоминая 2016-2017 годы, могу сказать, что там было похоже - до погашения особо никаких переоценок, а потом бац - если облиги погасили то тебе начинает звонить брокер и предлагать всякое говно, включая структурные продукты, либо если не погасили, то сам звонишь всем, включая Спортлото.
Но, конечно, сейчас годы уже не те, поэтому на все реагируешь спокойнее. Не растет так не растёт. Мы подождем))
В сентябре ожидаются приходы чуть менее 70 тыс, из них амортов примерно на полтинник (ПКБ и Продкорп), нереализованный убыток можно будет подсократить и чего-нибудь еще купить эффектно падающего. Главное, чтобы потом оно погасилось))
#бетон_портфель
Итак, обзор усилий по формированию портфеля бумаг девелоперов.
Как выяснилось я давно был в них инвестором, просто не отдавал себе в полной мере в этом отчета.
Ревизия брокерских счетов позволила ничего особо не покупая найти активов для #бетон_портфеля аж на 600 тыс. 400 из которых вообще вопросов не вызывают, а насчет 200 надо посоветоваться. Впрочем обо всём по порядку.
1. Я пока отказался от идеи брать в портфель нерыночные ПИФы. Проблемы купить это не составляет, но сравнивать рыночными инструментами можно будет довольно редко, примерно раз в полгода или год.
2. Поэтому постаралсясложить слово "счастье" из 4-х букв набрать более или менее рыночного и доступного для широкого круга инвесторов. Что получилось см. выше 👆Практически ничего не докупал - все было так или иначе рассовано по разным счетам.
3. Концепция формулируется следующим образом:
❓нужно во-первых, понять как будут себя вести бумаги девелоперов жилой недвижимости в условиях ипотечного погрома;
❓и во-вторых, посмотреть как по сравнению с ними покажут себя коммерческая недвижимость и пром. стройка.
4. Итого набралось почти на 400 тыс. и распределение получилось таким:
🏢 жилая недвижимость - 48,1%
💒коммерческая недвижимость - 30,7%
🏛 все остальное (Автодор и Самолёт Плюс.) - 21,2%
5. НО как всегда есть нюанс. И называется он Гарант-Инвест. У меня его ещё на примерно 200 тыс. Мотивацией покупки послужила сначала жадность, а затем после просмотра интервью Алексея Панфилова Диалотту я решил это подержать подольше, так как получил ответ на вопрос почему у компании такая большая долговая нагрузка (см. примерно с 34-ой минуты). Спойлер: в 2014 году они попали на валютных кредитах и если бы не это событие, долг/EBITDA был бы не 7,7, а в пределах 4-х. То есть рентабельность там потенциально более или менее нормальная. Поэтому я расширил лимиты.
6. Однако, теперь возникает проблема: если к имеющемуся набору👆 добавить Гарант, то это будет портфель Гаранта с небольшими вкраплениями всех остальных. Правда жизни налицо, но уйдет чистота эксперимента. Если же всё оставить как представлено, то концепция выдержана, но из правды жизни всё превратится в "аттракционы ВДНХ".
Что выбрать я пока так и не решил, поэтому хочу провести опрос. Просьба проголосовать👇
Итак, обзор усилий по формированию портфеля бумаг девелоперов.
Как выяснилось я давно был в них инвестором, просто не отдавал себе в полной мере в этом отчета.
Ревизия брокерских счетов позволила ничего особо не покупая найти активов для #бетон_портфеля аж на 600 тыс. 400 из которых вообще вопросов не вызывают, а насчет 200 надо посоветоваться. Впрочем обо всём по порядку.
1. Я пока отказался от идеи брать в портфель нерыночные ПИФы. Проблемы купить это не составляет, но сравнивать рыночными инструментами можно будет довольно редко, примерно раз в полгода или год.
2. Поэтому постарался
3. Концепция формулируется следующим образом:
❓нужно во-первых, понять как будут себя вести бумаги девелоперов жилой недвижимости в условиях ипотечного погрома;
❓и во-вторых, посмотреть как по сравнению с ними покажут себя коммерческая недвижимость и пром. стройка.
4. Итого набралось почти на 400 тыс. и распределение получилось таким:
🏢 жилая недвижимость - 48,1%
💒коммерческая недвижимость - 30,7%
🏛 все остальное (Автодор и Самолёт Плюс.) - 21,2%
5. НО как всегда есть нюанс. И называется он Гарант-Инвест. У меня его ещё на примерно 200 тыс. Мотивацией покупки послужила сначала жадность, а затем после просмотра интервью Алексея Панфилова Диалотту я решил это подержать подольше, так как получил ответ на вопрос почему у компании такая большая долговая нагрузка (см. примерно с 34-ой минуты). Спойлер: в 2014 году они попали на валютных кредитах и если бы не это событие, долг/EBITDA был бы не 7,7, а в пределах 4-х. То есть рентабельность там потенциально более или менее нормальная. Поэтому я расширил лимиты.
6. Однако, теперь возникает проблема: если к имеющемуся набору👆 добавить Гарант, то это будет портфель Гаранта с небольшими вкраплениями всех остальных. Правда жизни налицо, но уйдет чистота эксперимента. Если же всё оставить как представлено, то концепция выдержана, но из правды жизни всё превратится в "аттракционы ВДНХ".
Что выбрать я пока так и не решил, поэтому хочу провести опрос. Просьба проголосовать👇
каким все-таки должен быть #бетон_портфель
Anonymous Poll
59%
честным (что купил, то и показывай)
13%
концептуальным (как в лучших домах)
28%
мне всё равно
Forwarded from Собачье сердце
#Макро #Торговля #Китай
Как изменились экспортно-импортные доли торговых партнеров КНР [1h2022 vs. 2h2024]:
💔 : 🇺🇸 и 🇪🇺 [США, ЕС] + 🇰🇷, 🇯🇵, 🇹🇼 [Ю.Корея, Япония, Тайвань] — сокращение на фоне торговых терок. Процессы размежевания протекают активно.
🫰 : Практически весь АСЕАН + 🇷🇺 [Россия], Африка и Лат.Америка — резкий или стабильно устойчивый рост торговли.
Сюда же хорошо ложится новость про рекордную долю юаневых платежей в богомерзком SWIFT за июнь [SCMP].
@MarketHeart
Как изменились экспортно-импортные доли торговых партнеров КНР [1h2022 vs. 2h2024]:
Сюда же хорошо ложится новость про рекордную долю юаневых платежей в богомерзком SWIFT за июнь [SCMP].
@MarketHeart
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Рублядоллар
Tradingview выкатил карты Таро для инвесторов. Буквально.
@roubledollar
@roubledollar
#крауд
Несмотря на то, что обзор внебиржевого портфеля я пока прекратил, дам по старой памяти небольшой флэшбек от колег из P2P чатика. Там еще есть результаты.
Крауд (как минимум в Потоке, Джетленде, Мани Френдз) похоже при смерти и требует пересборки.
В общем это тот самый чижик которого съели. Хотя для кого то может и кровопролитие.
Несмотря на то, что обзор внебиржевого портфеля я пока прекратил, дам по старой памяти небольшой флэшбек от колег из P2P чатика. Там еще есть результаты.
Крауд (как минимум в Потоке, Джетленде, Мани Френдз) похоже при смерти и требует пересборки.
В общем это тот самый чижик которого съели. Хотя для кого то может и кровопролитие.
Telegram
Краудинвестор in Angry_p2p
#поток
#краудинвестор
#агрессивная
Прошлый отчёт тут
За месяц минус 1000 почти
Год пролетел - в итоге доходность 3000 ,что в переводе на готовые составило 3% годовых 🤷♂. Стратегия не полетела за отчётный период
#краудинвестор
#агрессивная
Прошлый отчёт тут
За месяц минус 1000 почти
Год пролетел - в итоге доходность 3000 ,что в переводе на готовые составило 3% годовых 🤷♂. Стратегия не полетела за отчётный период
#IPO_SPO
Допку Позитива тормознули, возможно из-за жалоб миноритариев о которых СМИ писали с месяц назад.
Я вне игры в данном случае (все по стопу продалось давно), да и ситуация на рынке нынче так себе для допок.
Наверное это даже неплохо - ЦБ бдит, реагирует и пр.
Если бы ещё подобным образом среагировали на историю в Варьеганнефтегаз, но там, боюсь, может включиться режим "это другое".
Допку Позитива тормознули, возможно из-за жалоб миноритариев о которых СМИ писали с месяц назад.
Я вне игры в данном случае (все по стопу продалось давно), да и ситуация на рынке нынче так себе для допок.
Наверное это даже неплохо - ЦБ бдит, реагирует и пр.
Если бы ещё подобным образом среагировали на историю в Варьеганнефтегаз, но там, боюсь, может включиться режим "это другое".
Telegram
Vernikov100 - инвестирование
🚩ЦБ РФ приостановил допэмиссию акций "Группы Позитив"
Банк России приостановил эмиссию акций ПАО "Группа Позитив" (головная компания группы Positive Technologies, занимающейся разработкой решений в области информационной безопасности), говорится в сообщении…
Банк России приостановил эмиссию акций ПАО "Группа Позитив" (головная компания группы Positive Technologies, занимающейся разработкой решений в области информационной безопасности), говорится в сообщении…
#анонс
Дорогие друзья!
Пока не настал Шуфутинов день и все дружно не пошли постить про костры рябин и перевернутый календарь, давайте поговорим серьёзно: 26 октября 2024 года нас ждет очередная, но как водится, самая масштабная SMART-LAB CONF, которая традиционно пройдет в кинотеатре "Октябрь" по адресу: Москва, Новый Арбат, д. 24.
🔥Уже подтвердили свое участие более 50 эмитентов :
• СОВКОМБАНК
• Яндекс
• Go Invest
• АЭРОФЛОТ
• Positive Technologies
• Самолет
• X5
• OZON
• Whoosh
• Diasoft
• Эталон
• SFI
• Русагро
• Селигдар
• Северсталь
и другие компании
Для подписчиков нашего канала — скидка 20% на любой тип билетов по промокоду AngrySmart
26 октября у нас будет все также всерьез как и сегодня, 2 сентября!
Дорогие друзья!
Пока не настал Шуфутинов день и все дружно не пошли постить про костры рябин и перевернутый календарь, давайте поговорим серьёзно: 26 октября 2024 года нас ждет очередная, но как водится, самая масштабная SMART-LAB CONF, которая традиционно пройдет в кинотеатре "Октябрь" по адресу: Москва, Новый Арбат, д. 24.
🔥Уже подтвердили свое участие более 50 эмитентов :
• СОВКОМБАНК
• Яндекс
• Go Invest
• АЭРОФЛОТ
• Positive Technologies
• Самолет
• X5
• OZON
• Whoosh
• Diasoft
• Эталон
• SFI
• Русагро
• Селигдар
• Северсталь
и другие компании
Для подписчиков нашего канала — скидка 20% на любой тип билетов по промокоду AngrySmart
26 октября у нас будет все также всерьез как и сегодня, 2 сентября!
Forwarded from Мятежный капитализм
с начала года россияне на четверть увеличили вложения в фондовый рынок, зафиксировала Мосбиржа
Парадокс - население вложения в фондовый рынок увеличило, а рынок валится. Вот что жесткая ДКП и напуганные ЦБ теневые выкупатели нерезов могут сотворить. Тут уж самые стойкие начнут паниковать.
Выбираться из этой ямы мы, по итогу, будем минимум полгода, если в обозримой перспективе дойдем до разворота. Борюсь между желанием подобрать Сбер по 0,85хР/Е и дождаться финансового кризиса в стране и уже потом подобрать. Как всегда - борьба между страхом и жадностью.
@moi_misli_vslukh
Парадокс - население вложения в фондовый рынок увеличило, а рынок валится. Вот что жесткая ДКП и напуганные ЦБ теневые выкупатели нерезов могут сотворить. Тут уж самые стойкие начнут паниковать.
Выбираться из этой ямы мы, по итогу, будем минимум полгода, если в обозримой перспективе дойдем до разворота. Борюсь между желанием подобрать Сбер по 0,85хР/Е и дождаться финансового кризиса в стране и уже потом подобрать. Как всегда - борьба между страхом и жадностью.
@moi_misli_vslukh
РБК
Россияне на четверть увеличили вложения в фондовый рынок
Мосбиржа зафиксировала рост чистого притока средств частных инвесторов в акции и биржевые фонды, а также в облигации. Основной приток генерировали фонды и бонды на фоне высоких ставок, объясняют
#нефть #транспорт
В развитие утренней темы про вагоны, РЖД и узкие места инфраструктуры. Дмитрий Гусев в разговоре озвучил важную мысль: для эффективного развития транспортной системы страны необходимо:
🛺 перестать играться в "рыночек", там где его быть не может по определению
🛳 расшивать узкие места за счет межотраслевых решений. Скажем, чтобы разгрузить трафик на ж/д надо строить нефтепродуктопроводы, чтобы не забивать всю ж/д сеть углем, развивать углехимию. То есть не включать отраслевой эгоизм а рационально размещать производительные силы.
Я не уверен, что мы на нашем веку такое застанем, но буду очень рад ошибиться.
В развитие утренней темы про вагоны, РЖД и узкие места инфраструктуры. Дмитрий Гусев в разговоре озвучил важную мысль: для эффективного развития транспортной системы страны необходимо:
🛺 перестать играться в "рыночек", там где его быть не может по определению
🛳 расшивать узкие места за счет межотраслевых решений. Скажем, чтобы разгрузить трафик на ж/д надо строить нефтепродуктопроводы, чтобы не забивать всю ж/д сеть углем, развивать углехимию. То есть не включать отраслевой эгоизм а рационально размещать производительные силы.
Я не уверен, что мы на нашем веку такое застанем, но буду очень рад ошибиться.
Telegram
Мазуты сухопутные
Forwarded from Я Стокпикер
Спайдел пишет что из 14 сессий мы падали 13. Такое в истории редко, но было. А 14 из 15 ещё ни разу не падали.
Сегодня у нас есть уникальная возможность поставить рекорд рекордов. Нужно всего лишь ещё один день упасть. В следующий раз вряди скоро представится такая возможность. Нужно действовать сейчас!
Не будь в стороне, помоги рынку
Сегодня у нас есть уникальная возможность поставить рекорд рекордов. Нужно всего лишь ещё один день упасть. В следующий раз вряди скоро представится такая возможность. Нужно действовать сейчас!
Не будь в стороне, помоги рынку
Forwarded from Богданофф в курсе
Вклад им. Шуфутинского...костры рябин и Зита с Гитой - С 3 сентября Сбербанк запустил вклады в рупиях — пресс-служба
Инитересен ли вам вклад в рупиях
Anonymous Poll
5%
Да
60%
Нет.
11%
Может быть попробую ради фана
24%
После того, как из материального мира ушёл Кришна, меня депозиты не интересуют.
#золото
Когда вырос в 4 раза по прибыли и в 2 раза по EBITDA, а котировки все равно упали.
P/E пока что высоковат (у меня получилось ~13, Смартлаб насчитал 9-9,4) но фаза роста в самом разгаре, так что ничего сенсационного. Кстати, народ, на стриме, я так понимаю, уже требует повышенные дивиденды))
В общем, держим в ожидании барышей. Припадёт до 2 руб., докуплю еще и пойду скандалить "в избушки", которые обещали цену в 3,5 руб. Пусть выкупают)
Когда вырос в 4 раза по прибыли и в 2 раза по EBITDA, а котировки все равно упали.
P/E пока что высоковат (у меня получилось ~13, Смартлаб насчитал 9-9,4) но фаза роста в самом разгаре, так что ничего сенсационного. Кстати, народ, на стриме, я так понимаю, уже требует повышенные дивиденды))
В общем, держим в ожидании барышей. Припадёт до 2 руб., докуплю еще и пойду скандалить "в избушки", которые обещали цену в 3,5 руб. Пусть выкупают)
#инвестгрейд
В ПКБ кстати та же ботва - МСФО за полугодие отличное, а цены на облигации падают. Причем ближние выпуски с амортом 6 и 20 числа в стакане показывает аж до 24-25% годовых. Но скорее это больше из-за кривого расчета доходности. Однако полноценные 22% всяко там есть.
В общем цены сейчас на всё весьма привлекательные, но как всегда не хватает патронов.
Будут ли они ещё более привлекательными? Я понятия не имею, но в целом сдуру можно еще ниже свозить котировки, почему нет. Ключевую ставку сделать 25% и капиталы "интуристов" начать в одностороннем порядке выпускать - вообще будет огонь))
В общем я жду аморта в ПКБ и намерен решительно реинвестировать. Давайте там не затягивайте с перечислением))
В ПКБ кстати та же ботва - МСФО за полугодие отличное, а цены на облигации падают. Причем ближние выпуски с амортом 6 и 20 числа в стакане показывает аж до 24-25% годовых. Но скорее это больше из-за кривого расчета доходности. Однако полноценные 22% всяко там есть.
В общем цены сейчас на всё весьма привлекательные, но как всегда не хватает патронов.
Будут ли они ещё более привлекательными? Я понятия не имею, но в целом сдуру можно еще ниже свозить котировки, почему нет. Ключевую ставку сделать 25% и капиталы "интуристов" начать в одностороннем порядке выпускать - вообще будет огонь))
В общем я жду аморта в ПКБ и намерен решительно реинвестировать. Давайте там не затягивайте с перечислением))
#партизанская_макроаналитика
Еще раз относительно любимой мною темы припадков ревнителей благочестивого ДКП "вы что, хотите как в Турции"
Вот два графика по Турции и России. Синяя - инфляция, серая - ставка.
В Турции в 2021 году на фоне ковида случился структурный кризис - рухнула сфера услуг и связанная с ней экосистема. В августе 2021 года их добил рост цен на газ в Европе, потому что весь газ погнали туда и запустилась инфляционная волна. 3-3,5 года ушло на то, чтобы перестроить экономику на новую модель, думаю как раз к зиме этот процесс закончится и процентная ставка окончательно переплетется с официальной инфляцией - будут болтаться около 50% а по мере снижения инфляции будут снижать и ставку.
У нас аналогичный шок случился в 2022 году на фоне СВО. Он был другой природы поэтому и ставка с официальной инфляцией дали своеобразную бабочку, которая вероятнее всего сомкнется также через 3-3,5 года, то есть либо весной либо осенью 2025 года. И на уровне выше, чем была - как раз в районе 10-12%. По причине того, что система быстрее на новую модель перестроиться и не может.
Из сказанного следует:
1. Взвешенный ответ на истеричный вопль должен быть таким: "хотите не хотите, а все равно будет как в Турции" не по абсолютным значениям, а по сути происходящего. Причем у всех и в ЕС, и В США и в Японии, ибо деглобализация. Просто чуть позже. А у кого то и не один раз инфляция нарисует такой "гробик" или "бабочку".
2. Вопрос только в том, до какого равновесного уровня вырастет инфляция - это уже зависит от счета текущих операций и особенностей торгового баланса, если смотреть уже.
3. ДКП влияет только на фигуру - получится ли у вас "бабочка" или "гробик" или какая другая фигура. Она не может побороть инфляцию и по факту этого не делает. Но пока мейнстрим прилюдно не обдристался мы обречены на выслушивание всех этих речекряков. Наберитесь терпения, надеюсь осталось ждать не так долго. И может быть тогда, когда лидеры мнений пойдут отстирывать портки и зашивать прорехи в имидже, у интеллигентных людей появится возможность непредвзято и компетентно поговорить о проблемах ДКП и структурных аспектах экономического развития. Сейчас их просто публика не слышит, а если слышит то как правило не очень понимает о чем вообще речь.
Еще раз относительно любимой мною темы припадков ревнителей благочестивого ДКП "вы что, хотите как в Турции"
Вот два графика по Турции и России. Синяя - инфляция, серая - ставка.
В Турции в 2021 году на фоне ковида случился структурный кризис - рухнула сфера услуг и связанная с ней экосистема. В августе 2021 года их добил рост цен на газ в Европе, потому что весь газ погнали туда и запустилась инфляционная волна. 3-3,5 года ушло на то, чтобы перестроить экономику на новую модель, думаю как раз к зиме этот процесс закончится и процентная ставка окончательно переплетется с официальной инфляцией - будут болтаться около 50% а по мере снижения инфляции будут снижать и ставку.
У нас аналогичный шок случился в 2022 году на фоне СВО. Он был другой природы поэтому и ставка с официальной инфляцией дали своеобразную бабочку, которая вероятнее всего сомкнется также через 3-3,5 года, то есть либо весной либо осенью 2025 года. И на уровне выше, чем была - как раз в районе 10-12%. По причине того, что система быстрее на новую модель перестроиться и не может.
Из сказанного следует:
1. Взвешенный ответ на истеричный вопль должен быть таким: "хотите не хотите, а все равно будет как в Турции" не по абсолютным значениям, а по сути происходящего. Причем у всех и в ЕС, и В США и в Японии, ибо деглобализация. Просто чуть позже. А у кого то и не один раз инфляция нарисует такой "гробик" или "бабочку".
2. Вопрос только в том, до какого равновесного уровня вырастет инфляция - это уже зависит от счета текущих операций и особенностей торгового баланса, если смотреть уже.
3. ДКП влияет только на фигуру - получится ли у вас "бабочка" или "гробик" или какая другая фигура. Она не может побороть инфляцию и по факту этого не делает. Но пока мейнстрим прилюдно не обдристался мы обречены на выслушивание всех этих речекряков. Наберитесь терпения, надеюсь осталось ждать не так долго. И может быть тогда, когда лидеры мнений пойдут отстирывать портки и зашивать прорехи в имидже, у интеллигентных людей появится возможность непредвзято и компетентно поговорить о проблемах ДКП и структурных аспектах экономического развития. Сейчас их просто публика не слышит, а если слышит то как правило не очень понимает о чем вообще речь.