#стройка
На таких ожиданиях, я думаю, народ будет копить бабки к 2026 году и затем тарить бетон. Плюя (слюной) на фондовый рынок и прочее чуждые явления.
Имеющиеся 46,4 трлн. депозитов при ставке в 18% дают нам 8,3 трлн. руб. в год. Ну хорошо, не у всех такие вкусные ставки, пусть 5 или 6 трлн. Если даже 20% от этой суммы пойдет в рынок недвижимости, это будет гарантированный перехай, несмотря на объективные сложности с ипотекой. Но даже если ипотечное плечо зарядить не удастся, всегда можно сколотить ПИФ/ЗПИФ и накупить инвестиционной недвиги в складчину, хоть жилой, хоть коммерческой.
Тем более что операция "повышение налогов" видимо не завершена (завтра Эксперт РА обещал рассказать что думает на эту тему, отчет опубликуем) и соответственно с дивидендами у многих компаний будут проблемы. Да и инфляцию ЦБ все таки разгонит я думаю, зря что-ли Набиуллина говорила про опасность стагфляции в пятницу. Кому опасность, а кому и KPI как известно.
Так что недвига будет как та демократия у Черчилля: безусловно, худший вариант вложений, если не брать в расчет все остальные.
На таких ожиданиях, я думаю, народ будет копить бабки к 2026 году и затем тарить бетон. Плюя (слюной) на фондовый рынок и прочее чуждые явления.
Имеющиеся 46,4 трлн. депозитов при ставке в 18% дают нам 8,3 трлн. руб. в год. Ну хорошо, не у всех такие вкусные ставки, пусть 5 или 6 трлн. Если даже 20% от этой суммы пойдет в рынок недвижимости, это будет гарантированный перехай, несмотря на объективные сложности с ипотекой. Но даже если ипотечное плечо зарядить не удастся, всегда можно сколотить ПИФ/ЗПИФ и накупить инвестиционной недвиги в складчину, хоть жилой, хоть коммерческой.
Тем более что операция "повышение налогов" видимо не завершена (завтра Эксперт РА обещал рассказать что думает на эту тему, отчет опубликуем) и соответственно с дивидендами у многих компаний будут проблемы. Да и инфляцию ЦБ все таки разгонит я думаю, зря что-ли Набиуллина говорила про опасность стагфляции в пятницу. Кому опасность, а кому и KPI как известно.
Так что недвига будет как та демократия у Черчилля: безусловно, худший вариант вложений, если не брать в расчет все остальные.
Telegram
Мозоль от каски (Чорный саморез)
Цены на первичку в Москве упадут до 250 тысяч за квадрат к 2026 году после отмены льготной ипотеки. В целом по стране аналитики НРА прогнозируют падение ценников на 2-7%. При этом строительство домов продолжит дорожать — на 10-15% за 1,5 года. @retailrus
#поменяйте_керенки
#политическая_экономия
Вообще проблематика "шринкфляции" и "чипфляции" очень серьёзна и требует как мне кажется пересмотра методики системы национальных счетов. А то считали-считали, насчитали инфляцию вроде бы 2%, а по факту она 8-9%
Но впрямую это сейчас не наблюдается. Василий Леонтьев, наверное, что-нибудь бы придумал, но в полном объеме явление не застал.
Мне кажется тут тоже может помочь для косвенных оценок грузооборот - ведь "скрытое" уменьшение физического потребления товара, в том числе и бедными, должно проявиться в структуре и объемах перевозимых грузов, как минимум товаров конечного потребления. Но точную оценку, конечно же может дать только прямое наблюдение физических показателей, чего в существующей системе национальных счетов сейчас, как я понимаю, в нужной детализации осуществить невозможно.
#политическая_экономия
Вообще проблематика "шринкфляции" и "чипфляции" очень серьёзна и требует как мне кажется пересмотра методики системы национальных счетов. А то считали-считали, насчитали инфляцию вроде бы 2%, а по факту она 8-9%
Но впрямую это сейчас не наблюдается. Василий Леонтьев, наверное, что-нибудь бы придумал, но в полном объеме явление не застал.
Мне кажется тут тоже может помочь для косвенных оценок грузооборот - ведь "скрытое" уменьшение физического потребления товара, в том числе и бедными, должно проявиться в структуре и объемах перевозимых грузов, как минимум товаров конечного потребления. Но точную оценку, конечно же может дать только прямое наблюдение физических показателей, чего в существующей системе национальных счетов сейчас, как я понимаю, в нужной детализации осуществить невозможно.
Telegram
Proeconomics
«Чипфляция» (Cheapflation) - более быстрый рост цен на более дешёвые товары по сравнению с ценами на более дорогие товары - это глобальное явление.
В России «инфляция для бедных» тоже выше, чем инфляция для богатых и общая инфляция.
Очень интересное явление.…
В России «инфляция для бедных» тоже выше, чем инфляция для богатых и общая инфляция.
Очень интересное явление.…
#гнетущее_ДКП
Коллега Волков беззастенчиво крошит батон в том числе на мою стратегию покупки длинных ОФЗ.
Мы это ему, конечно, так не оставим, это мы ему запомним.
Но вообще говоря, он прав в том отношении, что видит риск разбалансировки экономики: чем дольше держать высокие ставки, тем он выше.
Я со своей стороны могу сказать, что реализация данного риска будет очень сильно зависеть от сроков зааершения активной фазы СВО. Если это случится в ближайшее время (от квартала до полугода) то у политического руководства будут развязаны руки для перестройки внутренней политики (прежде всего- экономической), а также реорганизации и ликвидации "тяжелого наследия" прежних эпох. И тогда мы с большой вероятностью увидим молниеносный разворот текущей ДКП по аналогии с введением обязательной продажи валютной выручки в 2023 году - без прелюдий и предупреждений.
Если же внешняя ситуация не изменится, то еще нас ждет очередной сеанс "набиуллинга", может быть даже несколько.
Я склоняюсь к первому варианту, поэтому и стал покупать длинные ОФЗ в июле. Возможно рановато.
Завтра, кстати, посчитаем результаты по портфелю инвестгрейда и оценим насколько болезненно на нём сказалось повышение ставки. Не переключайтесь))
Коллега Волков беззастенчиво крошит батон в том числе на мою стратегию покупки длинных ОФЗ.
Мы это ему, конечно, так не оставим, это мы ему запомним.
Но вообще говоря, он прав в том отношении, что видит риск разбалансировки экономики: чем дольше держать высокие ставки, тем он выше.
Я со своей стороны могу сказать, что реализация данного риска будет очень сильно зависеть от сроков зааершения активной фазы СВО. Если это случится в ближайшее время (от квартала до полугода) то у политического руководства будут развязаны руки для перестройки внутренней политики (прежде всего- экономической), а также реорганизации и ликвидации "тяжелого наследия" прежних эпох. И тогда мы с большой вероятностью увидим молниеносный разворот текущей ДКП по аналогии с введением обязательной продажи валютной выручки в 2023 году - без прелюдий и предупреждений.
Если же внешняя ситуация не изменится, то еще нас ждет очередной сеанс "набиуллинга", может быть даже несколько.
Я склоняюсь к первому варианту, поэтому и стал покупать длинные ОФЗ в июле. Возможно рановато.
Завтра, кстати, посчитаем результаты по портфелю инвестгрейда и оценим насколько болезненно на нём сказалось повышение ставки. Не переключайтесь))
Telegram
Мятежный капитализм
Для всех наивных, кто считает "а я вот сейчас как наберу длинных ОФЗ, да как заработаю" порекомендую вспомнить, как прошел кризис 2008 года в США, да на кредитном кризисе-то. Как набрали там длинных трежерей, да как заработали аж 15% за полгода на десятилетках.…
#золото
Именно поэтому я прохладно отношусь к разговорам о том, что золото надо шортить, оно сейчас дорогое, будет $1500 или $1200 и пр.
Оно по прежним меркам дорогое, но скажем логистика тоже сейчас в разы дороже чем 5 лет назад, но вы же всерьез не ждете, что цены вернутся обратно и не шортите Глобалтранс или Maersk исключительно на этом основании?
История с российскими ЗВР открыла золоту дорогу наверх, причем имея в виду, что китайцы, да и индусы закупаются системно и по тихой, можно предположить что дорога эта будет долгой и "славной".
Соотношение золото/нефть кстати в моменте эталонные 30 - то есть налицо подтверждающий сигнал, что кризис уже с нами. Осталось только дождаться когда сооношение ДОУ/золото станет 10 (сейчас 16)
Именно поэтому я прохладно отношусь к разговорам о том, что золото надо шортить, оно сейчас дорогое, будет $1500 или $1200 и пр.
Оно по прежним меркам дорогое, но скажем логистика тоже сейчас в разы дороже чем 5 лет назад, но вы же всерьез не ждете, что цены вернутся обратно и не шортите Глобалтранс или Maersk исключительно на этом основании?
История с российскими ЗВР открыла золоту дорогу наверх, причем имея в виду, что китайцы, да и индусы закупаются системно и по тихой, можно предположить что дорога эта будет долгой и "славной".
Соотношение золото/нефть кстати в моменте эталонные 30 - то есть налицо подтверждающий сигнал, что кризис уже с нами. Осталось только дождаться когда сооношение ДОУ/золото станет 10 (сейчас 16)
Telegram
Собачье сердце
#Золото уплывает на Восток
Все профильные СМИ дружно сообщили, что в мае и июне [после 18-и мес. беспрерывных покупок, с ноября 2022] НБК приостановил закупки физического золота в резервы на фоне рекордного ралли [WSJ]. Это объявление даже немного сбило…
Все профильные СМИ дружно сообщили, что в мае и июне [после 18-и мес. беспрерывных покупок, с ноября 2022] НБК приостановил закупки физического золота в резервы на фоне рекордного ралли [WSJ]. Это объявление даже немного сбило…
#продвижение
💬 31 июля в 12:00 (мск): Онлайн-семинар Cbonds «Азбука вкуса: размещение нового выпуска облигаций на Московской бирже (эмитент ООО «Городской супермаркет»)»
31 июля в 12:00 (мск) Cbonds побеседуют с представителем представителем торговой сети «Азбука вкуса» (эмитент – ООО «Городской супермаркет») – одного из лидеров рынка высококачественной розницы.
💬 Спикерами онлайн-семинара станут:
🟡Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
🟡Виктория Лубнина, старший вице-президент компании «Азбука вкуса»;
🟡Максим Чижов, директор Департамента инструментов долгового рынка Газпромбанка.
📆 Когда: 31 июля в 12:00 (мск)
📍 Где: Участие бесплатное ➡️Регистрация
Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉
Реклама:
ООО "СБОНДС КОНФЕРЕНЦИИ"
ИНН 7802640777
erid: 2SDnjd78JRx
💬 31 июля в 12:00 (мск): Онлайн-семинар Cbonds «Азбука вкуса: размещение нового выпуска облигаций на Московской бирже (эмитент ООО «Городской супермаркет»)»
31 июля в 12:00 (мск) Cbonds побеседуют с представителем представителем торговой сети «Азбука вкуса» (эмитент – ООО «Городской супермаркет») – одного из лидеров рынка высококачественной розницы.
💬 Спикерами онлайн-семинара станут:
🟡Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
🟡Виктория Лубнина, старший вице-президент компании «Азбука вкуса»;
🟡Максим Чижов, директор Департамента инструментов долгового рынка Газпромбанка.
📆 Когда: 31 июля в 12:00 (мск)
📍 Где: Участие бесплатное ➡️Регистрация
Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉
Реклама:
ООО "СБОНДС КОНФЕРЕНЦИИ"
ИНН 7802640777
erid: 2SDnjd78JRx
Forwarded from Банкофф • Финансы
Сеть «Теремок» вынуждена поднять цены на блины из-за роста ключевой ставки, заявил основатель компании Михаил Гончаров. При этом цель повышения ставки по замыслу ЦБ — сдерживание роста цен. @bankoffo
Итак, про вебинар Эксперта РА о налогах.
Основное что я вынес из выступлений:
1. С точки зрения макроэкономики история сочетания высоких ставок и высоких налогов выглядит не очень. По хорошему, должно быть либо одно, либо другое.
2. Налог на прибыль - основная цель реформы. Цели: оставить денег в стране через высокие налоги и инвестиционный вычет. Как это будет работать - вопрос сложный потому что про вычет конкретики пока нет.
3. НФДЛ и УСН - это мелочи игры и скорее про социальную и налоговую справедливость, чем про деньги.
4. Для малого бизнеса реформа выгодна для предприятий с оборотами от 250 до 450 млн. рублей (они могут оставаться на УСН не переходя на классику и проще работать с крупными компаниями), но если у вас оборот от 60 до 250 млн. вы только теряете.
5. Как я понял, НДС для предприятий МСБ будет прямой, то есть считаться как "УСН Доходы" в лоб и без сложностей как на классической схеме. Так что, как сказал Антон Табах, крику при переходе будет много, но по сути ничего страшного не произойдёт.
6. Насчёт прибылей дивидендов и прочего: время покажет, но скорее всего дивиденды у госкомпаний останутся, однако, поражать воображение вряд ли будут (см. пункт 1)
Основное что я вынес из выступлений:
1. С точки зрения макроэкономики история сочетания высоких ставок и высоких налогов выглядит не очень. По хорошему, должно быть либо одно, либо другое.
2. Налог на прибыль - основная цель реформы. Цели: оставить денег в стране через высокие налоги и инвестиционный вычет. Как это будет работать - вопрос сложный потому что про вычет конкретики пока нет.
3. НФДЛ и УСН - это мелочи игры и скорее про социальную и налоговую справедливость, чем про деньги.
4. Для малого бизнеса реформа выгодна для предприятий с оборотами от 250 до 450 млн. рублей (они могут оставаться на УСН не переходя на классику и проще работать с крупными компаниями), но если у вас оборот от 60 до 250 млн. вы только теряете.
5. Как я понял, НДС для предприятий МСБ будет прямой, то есть считаться как "УСН Доходы" в лоб и без сложностей как на классической схеме. Так что, как сказал Антон Табах, крику при переходе будет много, но по сути ничего страшного не произойдёт.
6. Насчёт прибылей дивидендов и прочего: время покажет, но скорее всего дивиденды у госкомпаний останутся, однако, поражать воображение вряд ли будут (см. пункт 1)
Telegram
Expert RA
🎙 Завершился вебинар Антона Табаха и Анастасии Подругиной «Повышение корпоративных налогов: от временного к постоянному».
❗️Представляем вашему вниманию аналитический обзор, написанный нашими экспертами специально к этому мероприятию.
⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ В…
❗️Представляем вашему вниманию аналитический обзор, написанный нашими экспертами специально к этому мероприятию.
⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ В…
#IPO_SPO
Я бы эту коллизию сформулировал иначе: пока не затих звук биржевого колокола, цена успела вырасти на 22%, но дальше магия оказалась бессильна и началась проза жизни.
Кстати, в колокол в этот раз бил Андрей Верников. Так что вырисовывается торговая стратегия: зовем бить в колокол Верникова и сливаем в первые секунды торгов. А потом выкупаем просадку😜
Я бы эту коллизию сформулировал иначе: пока не затих звук биржевого колокола, цена успела вырасти на 22%, но дальше магия оказалась бессильна и началась проза жизни.
Кстати, в колокол в этот раз бил Андрей Верников. Так что вырисовывается торговая стратегия: зовем бить в колокол Верникова и сливаем в первые секунды торгов. А потом выкупаем просадку😜
Telegram
2Stocks
🏗 СТАРТ ТОРГОВ «АПРИ» — ДРАМА В ПЕРВЫЕ МИНУТЫ
Девелопер «АПРИ» сначала удивил, даже подумалось, что IPO кто-то починил и оно снова ракетит. В первую минуту торгов бумага рванула на 22% от цены размещения (9,7 руб.) и достигла 11,83 руб. Но нет, все-таки…
Девелопер «АПРИ» сначала удивил, даже подумалось, что IPO кто-то починил и оно снова ракетит. В первую минуту торгов бумага рванула на 22% от цены размещения (9,7 руб.) и достигла 11,83 руб. Но нет, все-таки…
#креатифф
#наукадоказала
Коллега Пестов раздобыл прекрасный пример креатива, который тянет минимум на 2 липсица. Его обязательно стоит прочитать, а потом сразу, например, вот этот пост Григория Баженова, из-за которого мы с ним даже немного поругались.
Знаете что их объединяет оба рассматриваемых случая?
Конечно же привнесение морального аспекта в анализ, для того, чтобы читатель предпочёл тот вариант, который хочет автор, хотя объективных предпосылок для этого нет совсем, либо же недостаточно.
Вообще, когда вы видите в экономической статье моральные оценки и яркие противопоставления: "хороший/плохой рост", "правильные/неправильные фискальные стимулы", "насильственная/естественная индустриализация" - это с высокой вероятностью свидетельствует о том, что наука там закончилась и началась идеология и пропаганда.
Иной раз это случается неосознанно и бескорыстно, но не в случае Gardian, конечно же.
#наукадоказала
Коллега Пестов раздобыл прекрасный пример креатива, который тянет минимум на 2 липсица. Его обязательно стоит прочитать, а потом сразу, например, вот этот пост Григория Баженова, из-за которого мы с ним даже немного поругались.
Знаете что их объединяет оба рассматриваемых случая?
Конечно же привнесение морального аспекта в анализ, для того, чтобы читатель предпочёл тот вариант, который хочет автор, хотя объективных предпосылок для этого нет совсем, либо же недостаточно.
Вообще, когда вы видите в экономической статье моральные оценки и яркие противопоставления: "хороший/плохой рост", "правильные/неправильные фискальные стимулы", "насильственная/естественная индустриализация" - это с высокой вероятностью свидетельствует о том, что наука там закончилась и началась идеология и пропаганда.
Иной раз это случается неосознанно и бескорыстно, но не в случае Gardian, конечно же.
Telegram
Грокс
Порой занятно поизучать аргументацию западных ястребов — ну тех, кто топит за продолжение военного конфликта в Восточной Европе. На сей раз рупором для кровожадных птиц стал The Guardian, выпустивший статью «Россия лжет о своей экономической мощи: санкции…
Forwarded from Голос Мордора
Когда-то испанцы несли свет веры и цивилизации диким народам южноамериканского континента, а взамен вывозили на галеонах несметные горы золота. Англичане были рациональнее и не заморачивались с цивилизаторством и пираты короны просто грабили испанские галеоны, что было намного дешевле и прибыльнее.
Но с веками британцы стали ещё умнее и взяли на работу в один из банков своей страны придурковатого фрика из Аргентины, а затем сделали его президентом в этой стране. И потом спокойно, без всяких пиратов и пушек вывезли шестьдесят две тонны золота в метрополию.
Но с веками британцы стали ещё умнее и взяли на работу в один из банков своей страны придурковатого фрика из Аргентины, а затем сделали его президентом в этой стране. И потом спокойно, без всяких пиратов и пушек вывезли шестьдесят две тонны золота в метрополию.
На примере с вывезенным в Лондон аргентинским золотом ярко видны истинные цели либертарианства. Когла говоришь "свобода" всегда надо уточнять "от чего". В данном случае от золотого запаса.
Именно поэтому я с настороженностью отношусь к крипте - мне кажется, там заворачивают точно такую же поганку, просто схема посложнее. И судя по всему деньги инвесторов по большей части окажутся в итоге прмерно там же.
Именно поэтому я с настороженностью отношусь к крипте - мне кажется, там заворачивают точно такую же поганку, просто схема посложнее. И судя по всему деньги инвесторов по большей части окажутся в итоге прмерно там же.
Forwarded from Буратино vs МаркетМейкер
Эльвира Набиуллина выступила перед Советом Федерации и доходчиво объяснила сенатором, что владелец блинной сети "Теремок" поступает некрасиво по отношению к своим клиентам, которых он так методично подсадил на блины.
Сначала инфляция (поднятие цен), а потом ставка! А никак не наоборот.
А все эти ваши энсинуации, типа - "Кредиты дорогие, нам для расширения бизнеса пидётся перекладывать их в цены блинов" - это всё вы, господин Гончаров, поступаете неразумно и безответственно. Читайте учебники из США. Они выстраданы горем миллионов американцев. И они научат вас жить и работатьпо-американски по-совести, а главное - в ногу с линией партии...
Инфляция будет повержена! Скоро...
А ставка 16% только подстёгивала спрос. С декабря 2023 года...
@buratinovsmm
-
Сначала инфляция (поднятие цен), а потом ставка! А никак не наоборот.
А все эти ваши энсинуации, типа - "Кредиты дорогие, нам для расширения бизнеса пидётся перекладывать их в цены блинов" - это всё вы, господин Гончаров, поступаете неразумно и безответственно. Читайте учебники из США. Они выстраданы горем миллионов американцев. И они научат вас жить и работать
Инфляция будет повержена! Скоро...
А ставка 16% только подстёгивала спрос. С декабря 2023 года...
@buratinovsmm
-
Telegram
Банк России
🗣 «Что будет, если при нехватке ресурсов подстегивать спрос? Он просто весь уйдет в ускорение инфляции. А экономика начнет замедляться. Более того, возникнет риск свалиться в глубокую рецессию. При высокой и ускоряющейся инфляции экономика уязвима, она плохо…
#валютная_правда
#рублятизация
Коллеги тут топят за доллар по 60, недавно Орловский у Верникова говорил про 75 (значит какой то инсайд у него есть, он даром рта не раскрывает) - на этом фоне замещайки и юаневые вложения выглядят слегка тревожно.
Курс теперь у нас управляем, обязательную продажу выручки можно ещё снизить, даже наверное до нуля, но судя по всему накапливать любую валюту экспортёры теперь не очень склонны - общая мутность с юанем расслабиться не даёт, а рупии уже у ИгорьИваныча есть в достаточном количестве, больше не надо))
В общем, рублятизация идёт тяжело, но неуклонно. почти как импортозамещение. С отчаянным сопротивлением и предприятий, и приличной части населения. Но видимо это Поступь Судьбы. Из долларовой системы нас выкидывают быстрее чем мы можем это осознать.
#рублятизация
Коллеги тут топят за доллар по 60, недавно Орловский у Верникова говорил про 75 (значит какой то инсайд у него есть, он даром рта не раскрывает) - на этом фоне замещайки и юаневые вложения выглядят слегка тревожно.
Курс теперь у нас управляем, обязательную продажу выручки можно ещё снизить, даже наверное до нуля, но судя по всему накапливать любую валюту экспортёры теперь не очень склонны - общая мутность с юанем расслабиться не даёт, а рупии уже у ИгорьИваныча есть в достаточном количестве, больше не надо))
В общем, рублятизация идёт тяжело, но неуклонно. почти как импортозамещение. С отчаянным сопротивлением и предприятий, и приличной части населения. Но видимо это Поступь Судьбы. Из долларовой системы нас выкидывают быстрее чем мы можем это осознать.
Telegram
Чёрный Лебедь
Почему ответом на санкции должна стать предсказуемость курса рубля
Нельзя думать, что на Западе не понимают, как Россия последнее время пытается выкручиваться с импортом. Напрямую закупить некоторые западные товары не удаётся, а значит их везут через третьи…
Нельзя думать, что на Западе не понимают, как Россия последнее время пытается выкручиваться с импортом. Напрямую закупить некоторые западные товары не удаётся, а значит их везут через третьи…
Очередной разговор с Андреем Верниковым по понятным причинам крутился главным образом вокруг ставки, ДКП и смежных тем. А что поделать - пройти мимо не получилось. Разве что Теремок не затронули))
YouTube
Дмитрий Адамидов - Передел на рынке капиталов! Прогнозы ЦБ!
Уже в этот четверг 01 августа в 19:00 состоится прямой эфир с ведущим аналитиком сервиса Stocklab по глобальным рынкам - Нареком Авакяном. В прямом эфире он вместе с коллегой Даниилом Козиным (который также ранее был на моих эфирах). Ссылка на телеграмм…
#инвестгрейд
Собираясь готовить очередной отчет по публичному портфелю я думал что просадка будет процентов на 5 минимум.
Но оказалось, что общая оценка даже выросла: прибавилось 14,5 тыс., правда нереализованный убыток тоже остается приличным - 28 тыс.
То есть как в анекдоте: прибыль получили, но есть нюанс🫣
Если пытаться разобраться в причинах, то надо отметить следующее:
1️⃣ В июле я по мере просадки рынка распродавал короткие и высокорейтинговые бумаги, которые почти не упали, и покупал А и ВВВ.
2️⃣ В июле рынок уже в общем заложил ставку в 18% и потому падали далеко не все, и не очень сильно.
🤷♂️ Ну и в целом конечно доходность "потрясает": с 1 апреля портфель вырос в цене на 1,62% или 4,87% годовых.
Правда доллар США 1 апреля стоил 92,3 рубля, сегодня 86,3, так что в валюте получилось 5,2% - почти как ставка ФРС))
📡 Если посмотреть кто и насколько пострадал из топ-10 за истекшие 4 месяца от жесткой ДКП, то окажется что купленные в апреле-мае бумаги (СТМ, АБЗ, ПР-Лизинг, Мосгорломбард), просели на 3-5%, ОФЗ набирал в июле главным образом, поэтому там вообще нереализованный убыток микроскопический.
Собственно говоря, запасные патроны в виде коротких бумаг почти закончились. Поэтому случись следующий подъем ставки, его уже амортизировать будет нечем: в августе мелкие приходы (порядка 10-11 тыс.) и чуть более серьезные в сентябре (там тысяч 75) но все равно этого явно недостаточно чтобы сманеврировать в случае чего, Так что на ближайшее время переходим в режим говно в проруби следования за рыночными трендами. 🧐
Надо что ли Моторику будет купить - коллеги говорят, ей рейтинг подняли.
Собираясь готовить очередной отчет по публичному портфелю я думал что просадка будет процентов на 5 минимум.
Но оказалось, что общая оценка даже выросла: прибавилось 14,5 тыс., правда нереализованный убыток тоже остается приличным - 28 тыс.
То есть как в анекдоте: прибыль получили, но есть нюанс🫣
Если пытаться разобраться в причинах, то надо отметить следующее:
1️⃣ В июле я по мере просадки рынка распродавал короткие и высокорейтинговые бумаги, которые почти не упали, и покупал А и ВВВ.
2️⃣ В июле рынок уже в общем заложил ставку в 18% и потому падали далеко не все, и не очень сильно.
🤷♂️ Ну и в целом конечно доходность "потрясает": с 1 апреля портфель вырос в цене на 1,62% или 4,87% годовых.
Правда доллар США 1 апреля стоил 92,3 рубля, сегодня 86,3, так что в валюте получилось 5,2% - почти как ставка ФРС))
📡 Если посмотреть кто и насколько пострадал из топ-10 за истекшие 4 месяца от жесткой ДКП, то окажется что купленные в апреле-мае бумаги (СТМ, АБЗ, ПР-Лизинг, Мосгорломбард), просели на 3-5%, ОФЗ набирал в июле главным образом, поэтому там вообще нереализованный убыток микроскопический.
Собственно говоря, запасные патроны в виде коротких бумаг почти закончились. Поэтому случись следующий подъем ставки, его уже амортизировать будет нечем: в августе мелкие приходы (порядка 10-11 тыс.) и чуть более серьезные в сентябре (там тысяч 75) но все равно этого явно недостаточно чтобы сманеврировать в случае чего, Так что на ближайшее время переходим в режим
Надо что ли Моторику будет купить - коллеги говорят, ей рейтинг подняли.
#краудлендинг
По крауду случилось много событий.
1️⃣ Во-первых, Каркаул возвращает деньги инвесторам и идет на перерегистрацию. Там сложносочиненный сюжет достойный плутовского романа, раскрывать детали я не вправе, надеюсь, что Борис Добрый сам расскажет когда-нибудь.
2️⃣ Во-вторых, на Бизмолл случился первый невозврат, но понять адекватный фин результат я теперь не могу: там как-то не очевидно, надо все руками пересчитывать.
3️⃣ В-третьих, в связи с событиями с Каркаулом и подвернувшемся pre-IPO "Cамолет Плюс" на ZORKO я туда ухнул часть денег. Это очевидное нарушение чистоты эксперимента.
4️⃣ В четвертых я проинвестировал прибыль полученную от Золотомата на Токеоне в другой класс активов, что тоже ситуацию запутало.
В связи с этим приношу свои глубочайшие извинения, но внебиржевой портфель придется переформатировать - мы обязательно продолжим, но позже и чуть в другом составе.
❗️ Одну могу сказать точно - на Потоке на месяц ничего не произошло прирост счет составил 0,01% - вклад до востребования фактически. В связи с этим я его особо и наблюдать больше не хочу, так как нахожу это оскорбительным))
Одним словом, я возьму паузу на месяц и постараюсь в сентябре вернуться с более внятным и структурированным внебиржевым портфелем. Начнем жизнь с чистой страницы!
По крауду случилось много событий.
1️⃣ Во-первых, Каркаул возвращает деньги инвесторам и идет на перерегистрацию. Там сложносочиненный сюжет достойный плутовского романа, раскрывать детали я не вправе, надеюсь, что Борис Добрый сам расскажет когда-нибудь.
2️⃣ Во-вторых, на Бизмолл случился первый невозврат, но понять адекватный фин результат я теперь не могу: там как-то не очевидно, надо все руками пересчитывать.
3️⃣ В-третьих, в связи с событиями с Каркаулом и подвернувшемся pre-IPO "Cамолет Плюс" на ZORKO я туда ухнул часть денег. Это очевидное нарушение чистоты эксперимента.
4️⃣ В четвертых я проинвестировал прибыль полученную от Золотомата на Токеоне в другой класс активов, что тоже ситуацию запутало.
В связи с этим приношу свои глубочайшие извинения, но внебиржевой портфель придется переформатировать - мы обязательно продолжим, но позже и чуть в другом составе.
❗️ Одну могу сказать точно - на Потоке на месяц ничего не произошло прирост счет составил 0,01% - вклад до востребования фактически. В связи с этим я его особо и наблюдать больше не хочу, так как нахожу это оскорбительным))
Одним словом, я возьму паузу на месяц и постараюсь в сентябре вернуться с более внятным и структурированным внебиржевым портфелем. Начнем жизнь с чистой страницы!