안녕하세요. 삼성증권의 알테오젠 신규 커버리지 개시 리포트 공유드립니다.
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 45만원으로 커버리지를 개시했으며, 바이오 업종 내 Top Pick으로 제시했습니다.
▶️ Keytruda SC 상업화를 시작으로 ALT-B4 플랫폼의 본격적인 수익화가 시작되는 구간으로 평가했습니다. 향후 Enhertu SC 등 후속 파이프라인이 순차적으로 상업화되며 로열티 기반 포트폴리오가 확대될 것으로 전망했습니다.
▶️ SC 제형 전환은 글로벌 빅파마의 특허 방어와 시장 지배력 유지를 위한 필수 전략이며, 상업적으로 검증된 플랫폼을 보유한 알테오젠의 전략적 가치가 지속적으로 높아질 것으로 평가했습니다.
▶️ 현재의 파이프라인별 개발가치 평가에서 향후 로열티 실적에 기반한 멀티플 평가로 전환될 수 있으며, 플랫폼의 확장성이 실적으로 입증되는 과정에서 추가적인 밸류에이션 리레이팅이 가능할 것으로 전망했습니다.
▶️ 후속 모멘텀으로는 Keytruda SC 처방 전환 확대, 판매 마일스톤, Enhertu SC 임상 진행 및 신규 기술이전 등을 꼽았습니다.
감사합니다.
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 45만원으로 커버리지를 개시했으며, 바이오 업종 내 Top Pick으로 제시했습니다.
▶️ Keytruda SC 상업화를 시작으로 ALT-B4 플랫폼의 본격적인 수익화가 시작되는 구간으로 평가했습니다. 향후 Enhertu SC 등 후속 파이프라인이 순차적으로 상업화되며 로열티 기반 포트폴리오가 확대될 것으로 전망했습니다.
▶️ SC 제형 전환은 글로벌 빅파마의 특허 방어와 시장 지배력 유지를 위한 필수 전략이며, 상업적으로 검증된 플랫폼을 보유한 알테오젠의 전략적 가치가 지속적으로 높아질 것으로 평가했습니다.
▶️ 현재의 파이프라인별 개발가치 평가에서 향후 로열티 실적에 기반한 멀티플 평가로 전환될 수 있으며, 플랫폼의 확장성이 실적으로 입증되는 과정에서 추가적인 밸류에이션 리레이팅이 가능할 것으로 전망했습니다.
▶️ 후속 모멘텀으로는 Keytruda SC 처방 전환 확대, 판매 마일스톤, Enhertu SC 임상 진행 및 신규 기술이전 등을 꼽았습니다.
감사합니다.
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안녕하세요. 당사의 ALT-B4가 차별화된 제품임을 설명한 아시아경제의 기사 공유드립니다.
https://n.news.naver.com/article/277/0005792323?sid=101
https://n.news.naver.com/article/277/0005792323?sid=101
Naver
알테오젠 SC효소 '위협론'에 업계는 "특허·성능 우위"
피하주사(SC) 제형 전환 효소 시장에서 알테오젠이 삼성바이오에피스 등 후발주자의 추격 위협에 노출됐다는 관측이 최근 일각에서 제기되며 투자자와 산업계의 이목이 쏠리고 있다. 이번 문제 제기 자체를 알테오젠의 경쟁력
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안녕하세요. 국내 바이오 ETF에서 알테오젠을 주요 편입종목으로 보유하고 있다는 뉴스 공유드립니다. 바이오 액티브 ETF 현황은 아래 표와 같고, 모든 액티브 ETF에서 알테오젠을 주요 구성종목으로 편입하고 있습니다.
https://mpharm.edaily.co.kr/news/read?newsId=03083206645517472&mediaCodeNo=257
https://mpharm.edaily.co.kr/news/read?newsId=03083206645517472&mediaCodeNo=257
팜이데일리
"주가 빠져도 펀더멘털은 최고"…바이오 ETF로 본 하반기 수혜주는 '알테오젠'
코스닥 제약지수가 가파른 가격 조정을 겪고 있는 지금, 운용사들은 오히려 관련 신상품을 쏟아내고 있다. 한국투자신탁운용이 21일 ‘ACE K바이오코스닥액티브’를 신규 상장했고 마...
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안녕하세요. 당사의 파트너사 Sanofi가 듀피젠트(성분명: dupilumab)와 ALT-B4(성분명: berahyaluronidase alfa)의 임상 1상에 대한 환자 투약이 완료됐고, 오는 9월까지 임상을 종료할 계획이라고 미국 임상정보사이트 ClinicalTrials.gov를 통해 밝혔습니다.
지난 달(6월)에 시작된 임상 1상은 건강한 성인 40명을 대상으로 듀피젠트와 ALT-B4를 함께 투약해 약동학(PK), 안전성, ADA(anti-drug antibody) 등을 검증하는 목적입니다. 임상정보사이트의 링크는 아래와 같습니다.
https://clinicaltrials.gov/study/NCT07646548?intr=Dupixent&viewType=Table&spons=Sanofi&aggFilters=phase:1&rank=1
지난 달(6월)에 시작된 임상 1상은 건강한 성인 40명을 대상으로 듀피젠트와 ALT-B4를 함께 투약해 약동학(PK), 안전성, ADA(anti-drug antibody) 등을 검증하는 목적입니다. 임상정보사이트의 링크는 아래와 같습니다.
https://clinicaltrials.gov/study/NCT07646548?intr=Dupixent&viewType=Table&spons=Sanofi&aggFilters=phase:1&rank=1
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안녕하세요. 당사의 파트너사 아스트라제네카(AstraZeneca)가 조금 전 2분기 및 상반기 실적발표를 했고, 견조한 임핀지(Imfinzi)의 성장과 릴베고스토믹(rilvegostomig)의 피하주사 개발을 진행 중이라고 밝혔습니다.
면역항암제 임핀지의 2분기 및 상반기 매출은 새로운 적응증에서 성공적인 론칭 등으로 각각 $1.85bn(약 2.7조원), $3.55bn(약 5.2조원)을 기록하며 전년 대비 27% 및 29% 성장했다고 설명했습니다.
또한 폐암, 위암 등에서 임상 중인 rilvegostomig은 피하주사(SC) 제형으로 개발 중임을 밝혔습니다.
자세한 내용은 다음의 AstraZeneca의 발표자료 참고해주시기 바랍니다.
면역항암제 임핀지의 2분기 및 상반기 매출은 새로운 적응증에서 성공적인 론칭 등으로 각각 $1.85bn(약 2.7조원), $3.55bn(약 5.2조원)을 기록하며 전년 대비 27% 및 29% 성장했다고 설명했습니다.
또한 폐암, 위암 등에서 임상 중인 rilvegostomig은 피하주사(SC) 제형으로 개발 중임을 밝혔습니다.
자세한 내용은 다음의 AstraZeneca의 발표자료 참고해주시기 바랍니다.
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안녕하세요. 당사의 파트너사 사노피(Sanofi)가 상반기 실적발표를 했고 파트너 제품 듀피젠트(Dupixent)의 증가된 판매 등을 통해 매출이 11% 성장했다고 밝혔습니다.
Sonofi의 가장 중요한 제품인 Dupixent는 상반기 매출 €9,324m(약 15.4조원)로 전년 동기 대비 27.5% 성장했고, 이는 아토피 피부염, 천식 등 Dupixent의 모든 적응증에서 강한 처방 증가에 힘입은 결과라고 밝혔습니다.
Sanofi의 실적자료 아래 공유드립니다.
Sonofi의 가장 중요한 제품인 Dupixent는 상반기 매출 €9,324m(약 15.4조원)로 전년 동기 대비 27.5% 성장했고, 이는 아토피 피부염, 천식 등 Dupixent의 모든 적응증에서 강한 처방 증가에 힘입은 결과라고 밝혔습니다.
Sanofi의 실적자료 아래 공유드립니다.
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안녕하세요. 당사의 파트너사 다이이찌산쿄(Daiichi-Sanko)가 조금 전 분기 실적발표를 했고, ALT-B4의 파트너 제품 엔허투(Enhertu)의 매출이 기대 이상 달성했다고 밝혔습니다.
▶️ Enhertu는 지난 분기(4~6월) JPY 219.2bn(약 2조원) 판매되어 전년 동기 대비 42% 성장했고, 허가 암종에서 점유율 확대에 기인한다고 설명했습니다.
한편, 주요 R&D 파이프라인에 Enhertu의 피하주사(subcutaneous injection) 임상1상을 미국, 유럽, 일본, 아시아지역에서 진행 중이라고 밝혔습니다.
Enhertu는 전세계에서 가장 많이 판매되는 ADC치료제로, GlobalData에 따르면 2032년 $16.2bn(약 24조원)의 매출로 성장할 것으로 전망되는 블록버스터 제품입니다.
▶️ Enhertu는 지난 분기(4~6월) JPY 219.2bn(약 2조원) 판매되어 전년 동기 대비 42% 성장했고, 허가 암종에서 점유율 확대에 기인한다고 설명했습니다.
한편, 주요 R&D 파이프라인에 Enhertu의 피하주사(subcutaneous injection) 임상1상을 미국, 유럽, 일본, 아시아지역에서 진행 중이라고 밝혔습니다.
Enhertu는 전세계에서 가장 많이 판매되는 ADC치료제로, GlobalData에 따르면 2032년 $16.2bn(약 24조원)의 매출로 성장할 것으로 전망되는 블록버스터 제품입니다.
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안녕하세요. 지난 16일 결정된 무상증자에 대해 신주배정기준일, 권리락일 및 신주상장예정일 등 일정 안내드립니다. 아래 홈페이지 링크를 통해 확인해주시기 바랍니다.
https://alteogen.com/kr/sub/ir/notice.php?mode=view&bid=3&idx=335
https://alteogen.com/kr/sub/ir/notice.php?mode=view&bid=3&idx=335
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안녕하세요. 사전 공지드린 바와 같이 금번 무상증자 권리락일은 내일이고, 오늘 종가기준으로 조정된 기준가는 267,000원입니다.
관련 공시 아래 링크에서 참조해주시기 바랍니다.
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260804900582
관련 공시 아래 링크에서 참조해주시기 바랍니다.
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260804900582
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안녕하세요. 조금 전 당사의 파트너사 MSD가 2분기 실적발표를 했고, 크게 성장한 Keytruda Qlex 매출을 공개했습니다.
▶️ 2분기 Keytruda Qlex 매출은 $463m(약 6,621억원)으로 지난 1분기 $128m 대비 약 262% 증가했습니다. 상반기 누적 매출은 $590m(약 8,437억원) 기록
▶️ 2Q26 전체 Keytruda 프랜차이즈(Keytruda + Keytruda Qlex) 매출은 $8.4bn(약 12조원)으로 전년 동기 대비 5% 상승했고 이는 초기 암 환자들의 늘어난 수요에 기인한다고 밝혔습니다.
자세한 내용은 아래 링크를 통해 확인해주시기 바랍니다.
https://www.merck.com/news/merck-highlights-key-regulatory-and-clinical-milestones-across-broad-diverse-pipeline/
▶️ 2분기 Keytruda Qlex 매출은 $463m(약 6,621억원)으로 지난 1분기 $128m 대비 약 262% 증가했습니다. 상반기 누적 매출은 $590m(약 8,437억원) 기록
▶️ 2Q26 전체 Keytruda 프랜차이즈(Keytruda + Keytruda Qlex) 매출은 $8.4bn(약 12조원)으로 전년 동기 대비 5% 상승했고 이는 초기 암 환자들의 늘어난 수요에 기인한다고 밝혔습니다.
자세한 내용은 아래 링크를 통해 확인해주시기 바랍니다.
https://www.merck.com/news/merck-highlights-key-regulatory-and-clinical-milestones-across-broad-diverse-pipeline/
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Forwarded from 미래에셋 제약/바이오 김승민
(키트루다 큐렉스가 얼마나 잘나온건지 감이 없으실까봐)
'한국에서 알테오젠 커버 애널리스트 말고'
"미국에서 Merck 커버 애널리스트들의"
Keyturuda Qlex 2Q26 매출액 컨센서스는
$283mn
실제 발표치 $463mn이기에
기존 마켓 컨센서스 대비 +63.5% 서프라이즈
'한국에서 알테오젠 커버 애널리스트 말고'
"미국에서 Merck 커버 애널리스트들의"
Keyturuda Qlex 2Q26 매출액 컨센서스는
$283mn
실제 발표치 $463mn이기에
기존 마켓 컨센서스 대비 +63.5% 서프라이즈
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알테오젠의 2026년 세 번째 라이선스 계약 소식을 전합니다.
알테오젠의 하이브로자임 플랫폼 기반 재조합 인간 히알루로니다제 'ALT-B4'를 적용한 파트너사 1개 품목의 피하주사 제형 개발 및 상업화에 대한 독점적 라이선스 계약을 체결했습니다.
총 계약 금액은 3억6,500만 달러로 선급금 및 개발, 허가, 상업화 마일스톤이 포함되어 있습니다.
이와 별도로 상업화 이후 순매출에 대한 로열티를 수령하게 됩니다.
계약에 의거해 계약상대방, 품목 등 자세한 내용은 공개되지 않으나, 추후 프로그램 개발 타임라인에 따라 공개 가능해 질 것으로 예상됩니다.
알테오젠은 앞으로 더 많은 파트너들과 함께 하이브로자임 플랫폼을 활용해 전세계 환자의 삶의 질 개선을 위해 노력하겠습니다.
감사합니다.
[관련공시]https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805900010
[보도자료]https://alteogen.com/kr/sub/ir/news.php?mode=view&bid=1&idx=338&page=1
알테오젠의 하이브로자임 플랫폼 기반 재조합 인간 히알루로니다제 'ALT-B4'를 적용한 파트너사 1개 품목의 피하주사 제형 개발 및 상업화에 대한 독점적 라이선스 계약을 체결했습니다.
총 계약 금액은 3억6,500만 달러로 선급금 및 개발, 허가, 상업화 마일스톤이 포함되어 있습니다.
이와 별도로 상업화 이후 순매출에 대한 로열티를 수령하게 됩니다.
계약에 의거해 계약상대방, 품목 등 자세한 내용은 공개되지 않으나, 추후 프로그램 개발 타임라인에 따라 공개 가능해 질 것으로 예상됩니다.
알테오젠은 앞으로 더 많은 파트너들과 함께 하이브로자임 플랫폼을 활용해 전세계 환자의 삶의 질 개선을 위해 노력하겠습니다.
감사합니다.
[관련공시]https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805900010
[보도자료]https://alteogen.com/kr/sub/ir/news.php?mode=view&bid=1&idx=338&page=1
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금일 공시된 라이선스 계약 규모에 대한 설명과 SC제형이 표준 제형으로 자리잡고 있다는 내용의 아시아경제 뉴스 공유드립니다.
https://n.news.naver.com/article/277/0005798966?sid=101
https://n.news.naver.com/article/277/0005798966?sid=101
Naver
알테오젠, 5219억 규모 신규 기술수출…"하반기 복수 품목 계약 추진"
알테오젠이 글로벌 제약사와 피하주사(SC) 제형 변환 기술 ALT-B4에 대한 독점 라이선스 계약을 체결했다. 올해 들어 세 번째 기술수출이다. 알테오젠은 하이브로자임 플랫폼이 적용된 재조합 인간 히알루로니다제 AL
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