This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🔴 Торги на рынке акций проходили сегодня очень волатильно, но по итогам дня Индекс Мосбиржи снизился на 0,4%.
🟢🔴 Главным событием дня стало заседание ЦБ по ставке, которая осталась неизменной. При этом регулятор ужесточил риторику. Ждем повышения ставки на следующем заседании.
🔴🟢 Рубль неожиданно сильно рос днем. Пара доллар-рубль уходила к 79, но закрылась на отметке 80,25. Вероятность дальнейшего укрепления рубля больше, чем его снижения.
🔴 Из высоколиквидных акций наибольшие потери, во многом из-за роста рубля, понесли НЛМК (-1,8%), а также «Газпром» и «Норникель» - примерно на 1,3%.
🟢 «НоваТЭК» (+1%) последний день отторговался с 4,6-процентными дивидендами. Бумага сохраняет восходящий тренд.
🟢 ВТБ скорректировался на 0,4% - довольно мало после двух дней сильного роста.
🔴 Собрание акционеров Мосбиржи (-0,2%) не состоялось из-за отсутствия кворума.
#Новатэк #Рубль #ЦБ
Продолжение поста ниже 👇🏻
🟢🔴 Главным событием дня стало заседание ЦБ по ставке, которая осталась неизменной. При этом регулятор ужесточил риторику. Ждем повышения ставки на следующем заседании.
🔴🟢 Рубль неожиданно сильно рос днем. Пара доллар-рубль уходила к 79, но закрылась на отметке 80,25. Вероятность дальнейшего укрепления рубля больше, чем его снижения.
🔴 Из высоколиквидных акций наибольшие потери, во многом из-за роста рубля, понесли НЛМК (-1,8%), а также «Газпром» и «Норникель» - примерно на 1,3%.
🟢 «НоваТЭК» (+1%) последний день отторговался с 4,6-процентными дивидендами. Бумага сохраняет восходящий тренд.
🟢 ВТБ скорректировался на 0,4% - довольно мало после двух дней сильного роста.
🔴 Собрание акционеров Мосбиржи (-0,2%) не состоялось из-за отсутствия кворума.
#Новатэк #Рубль #ЦБ
Продолжение поста ниже 👇🏻
ЦБ увеличит продажу валюты почти в 10 раз
ЦБ с 14 по 22 сентября будет продавать валюты на 21,4 млрд руб. в день против нынешних 2,3 млрд руб., говорится в сообщении ЦБ.
Решение вызвано необходимостью купировать спрос на валюты в связи с погашением евробондов РФ.
Минфин 16 сентября погасит рублями выпуск евробондов объемом 3 млрд долларов. Многие российские инвесторы будут покупать валюту для сохранения валютной позиции.
Рубль на данной новости пытался слабо укрепляться, но к вечеру возобновил снижение, в паре с долларом перешагнув отметку 98.
#цб #краткийобзор #рубль
ЦБ с 14 по 22 сентября будет продавать валюты на 21,4 млрд руб. в день против нынешних 2,3 млрд руб., говорится в сообщении ЦБ.
Решение вызвано необходимостью купировать спрос на валюты в связи с погашением евробондов РФ.
Минфин 16 сентября погасит рублями выпуск евробондов объемом 3 млрд долларов. Многие российские инвесторы будут покупать валюту для сохранения валютной позиции.
Рубль на данной новости пытался слабо укрепляться, но к вечеру возобновил снижение, в паре с долларом перешагнув отметку 98.
#цб #краткийобзор #рубль
ЦБ повысил ключевую ставку до 19%.
ЦБ: «Мы допускаем, что потребуется дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайшем заседании».
ЦБ: «Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%».
Э.Набиуллина уклонилась от ответа на вопрос, допускает ли ЦБ ставку выше 20%. На рынке заговорили о возможной ставке в 22%.
Новости негативные для рынка акций.
На объявлении решения по ставке он упал более чем на 1%, но после обеда перешел к уверенному восстановлению, возможно, во многом за счет закрытия шортов.
Считаем данную реакцию аномальной и не исключаем формирования еще одной нисходящей волны по Индексу Мосбиржи.
#краткийобзор #цб
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Минфин сообщил, что ожидает в октябре 110,4 млрд руб. дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета. Новость позитивна для нефтянки.
В рамках бюджетного правила Минфин купит валюты и золота с 7 октября по 6 ноября на 71,8 млрд руб. против 172,9 млрд руб. с 6 сентября по 4 октября.
С учетом отложенных операций, ЦБ с 7 октября по 6 ноября 2024 г. будет ежедневно продавать 5,3 млрд руб. против 0,2 млрд руб. ранее.
Новость позитивна для рубля. В настоящее время рубль выглядит перепроданным, ждем коррекционного укрепления.
Параметры бюджета-2025 говорят о среднесрочной слабости рубля.
#краткийобзор #цб
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ЦБ снизит объем продажи валюты
Минфин ждет дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в ноябре 2024 г. в размере 105,1 млрд руб.
В рамках бюджетного правила на покупку иностранной валюты и золота с 7 ноября по 5 декабря будет направляться 105,1 млрд руб. против 87,5 млрд руб. ранее или 4,2 млрд руб.
Во 2-м полугодии ЦБ продает валюты на 8,4 млрд руб. в день исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила. Таким образом, с 7 ноября по 5 декабря ЦБ будет продавать валюту на 4,2 млрд руб. в день против 5,3 млрд руб. в прошлом отчетном периоде.
Новость негативна для рубля в краткосрочном плане, поскольку объем валютных интервенций сократился, но позитивна в среднесрочном - мы считаем, что бюджетное правило не в полной мере купирует изменение поступления валюты в страну из-за изменения нефтегазовых доходов.
В конце года бюджет завершает расчеты по годовым контрактам, что сезонно приводит к росту денежной массы и это станет главным драйвером плавного ослабления рубля. В начале года рубль может вырасти на снижении спроса на валюту.
#краткийобзор #цб
Минфин ждет дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в ноябре 2024 г. в размере 105,1 млрд руб.
В рамках бюджетного правила на покупку иностранной валюты и золота с 7 ноября по 5 декабря будет направляться 105,1 млрд руб. против 87,5 млрд руб. ранее или 4,2 млрд руб.
Во 2-м полугодии ЦБ продает валюты на 8,4 млрд руб. в день исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила. Таким образом, с 7 ноября по 5 декабря ЦБ будет продавать валюту на 4,2 млрд руб. в день против 5,3 млрд руб. в прошлом отчетном периоде.
Новость негативна для рубля в краткосрочном плане, поскольку объем валютных интервенций сократился, но позитивна в среднесрочном - мы считаем, что бюджетное правило не в полной мере купирует изменение поступления валюты в страну из-за изменения нефтегазовых доходов.
В конце года бюджет завершает расчеты по годовым контрактам, что сезонно приводит к росту денежной массы и это станет главным драйвером плавного ослабления рубля. В начале года рубль может вырасти на снижении спроса на валюту.
#краткийобзор #цб
Набиуллина увидела позитив
Глава ЦБ Э.Набиуллина представила в Госдуме Основные направления ДКП на 2025-2027 гг. Она не исключает, что экономика будет развиваться по самому оптимистичному сценарию, что предполагает среднюю ставку в 2025 г в 15,0–18,0% - на 2 п.п. ниже базового варианта.
Рынок на это не отреагировал, а зря, новость позитивная. Набиуллина ждет замедления корпоративного кредитования, что вызовет с временным лагом снижение цен и станет переломным моментом в борьбе с инфляцией.
Если бы ЦБ не повышал ставку, инфляция сейчас была бы 20-30%.
Глава Минфина А.Силуанов: «Все обязательства, которые мы с вами спланировали на предстоящую трехлетку, будут выполнены при любом прогнозе».
#краткийобзор #цб
Глава ЦБ Э.Набиуллина представила в Госдуме Основные направления ДКП на 2025-2027 гг. Она не исключает, что экономика будет развиваться по самому оптимистичному сценарию, что предполагает среднюю ставку в 2025 г в 15,0–18,0% - на 2 п.п. ниже базового варианта.
Рынок на это не отреагировал, а зря, новость позитивная. Набиуллина ждет замедления корпоративного кредитования, что вызовет с временным лагом снижение цен и станет переломным моментом в борьбе с инфляцией.
Если бы ЦБ не повышал ставку, инфляция сейчас была бы 20-30%.
Глава Минфина А.Силуанов: «Все обязательства, которые мы с вами спланировали на предстоящую трехлетку, будут выполнены при любом прогнозе».
#краткийобзор #цб
Акции и облигации взлетели на ставке
Решение Банка России оставить ключевую ставку в 21% годовых неизменной оказалось неожиданным для рынка. Подавляющее большинство экспертов, и мы в их числе, ждали повышения показателя до 23%. Более того, смягчилась и риторика регулятора.
Возможно, это связано не только с перспективами снижения инфляции, но и с опасениями ухода экономики в рецессию.
На этом произошел резкий рост котировок акций и облигаций, в цены которых уже был заложен подъем «ключа». Во второй половине пятницы Индекс Мосбиржи прибавлял около 7%, Индекс Мосбиржи гособлигаций – 2,6%.
В числе лидеров роста акции девелоперов и других эмитентов («Мечел», «Система», ВК), которые наиболее чувствительны к ставке.
«Лучше рынка» торгуются Сбер и ВТБ, что говорит о высокой вероятности продолжения подъема.
Умеренно-восходящий тренд может продолжить вплоть до конца первой декады января.
#цб
Решение Банка России оставить ключевую ставку в 21% годовых неизменной оказалось неожиданным для рынка. Подавляющее большинство экспертов, и мы в их числе, ждали повышения показателя до 23%. Более того, смягчилась и риторика регулятора.
Возможно, это связано не только с перспективами снижения инфляции, но и с опасениями ухода экономики в рецессию.
На этом произошел резкий рост котировок акций и облигаций, в цены которых уже был заложен подъем «ключа». Во второй половине пятницы Индекс Мосбиржи прибавлял около 7%, Индекс Мосбиржи гособлигаций – 2,6%.
В числе лидеров роста акции девелоперов и других эмитентов («Мечел», «Система», ВК), которые наиболее чувствительны к ставке.
«Лучше рынка» торгуются Сбер и ВТБ, что говорит о высокой вероятности продолжения подъема.
Умеренно-восходящий тренд может продолжить вплоть до конца первой декады января.
#цб
Российский рынок: коррекция на горизонте?
Индекс МосБиржи торговался в узком диапазоне 2880–2980 пунктов. С декабря 2024 года рынок рос на ожиданиях урегулирования конфликта на Украине, но в отсутствие позитивных новостей инвесторы могут начать фиксировать прибыль, что создаст давление на индекс.
Технически ситуация ухудшилась: на графике RSI появилась дивергенция, что сигнализирует о возможной коррекции. Однако цены держатся выше ключевых скользящих средних (EMA100 и EMA200), что поддерживает умеренно позитивный среднесрочный прогноз. Целевой диапазон на первый квартал 2025 года — 3100–3200 пунктов, ближайший уровень поддержки — 2800.
Ожидания по ставке ЦБ
Процентные свопы остаются без движения: рынок ожидает сохранения текущей ставки на февральском заседании ЦБ.
Рыночные тренды
На прошлой неделе акции Сургутнефтегаза выросли на 13%. Банковский сектор (Сбербанк, Совкомбанк, Т-банк, Европлан) остаётся интересным в перспективе 1–1,5 года, но покупать по текущим ценам уже менее целесообразно. Чёрные металлурги пока не оправдывают ожиданий: слабый отчёт ММК указывает на преждевременный оптимизм рынка.
На текущей неделе рекомендуем проявлять осторожность из-за неблагоприятной технической картины. В условиях возможной коррекции акцент стоит сместить на ОФЗ и корпоративные облигации как более надёжные инструменты.
Следите за обновлениями и не забывайте о рисках!
#рынок #цб
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM