Сила поддержки 92,5 по паре доллар-рубль возрастает

Рубль вчера провел очень волатильную сессию. К полудню курс уходил в район 91,6 руб. за доллар, но закрытие произошло на отметке 93,4 руб. за доллар. Таким образом, техническая поддержка по паре 92,5 вновь устояла, что лишь увеличивает ее силу.

Сейчас явно видно снижение спроса на валюту со стороны импорта вследствие затухания потребительского спроса из-за высоких кредитных ставок. Но не стоит полагать, что этот процесс будет усиливаться, поскольку без многих зарубежных комплектующих ряд отечественных производств просто не сможет функционировать.

По-прежнему на курс рубля будет давить большая и постоянно увеличивающаяся денежная масса.

Поэтому сильного укрепления российской валюты мы не ждем, хотя не исключаем ухода доллара к 90 рублям.

Рост рубля в первой половине вторника сформировал нисходящий тренд на рынке акций, который не удалось толком переломить за весь день.

Под наибольшим давлением были бумаги ритейлеров, что вполне объяснимо ожиданиями снижения их бизнеса вследствие ставшей неподъемной ипотеки.

👉🏻 Читать

#аналитика #рубль

⬇️ Дисконт Urals к Brent продолжает снижаться

Средняя цена на нефть марки Urals в октябре 2023 г. сложилась в размере $81,52 за баррель, против $70,62 годом ранее, сообщает Минфин РФ. Цена нефти North Sea Dated в октябре 2023 г. составила $91,09.

Таким образом, спред российской нефти к эталону в октябре составил $9,6 за баррель против $10,9 в сентябре. Новость очень позитивна для акций нефтяных компаний, рубля и бюджета РФ, а также говорит о том, что Россия успешно справляется с логистическими проблемами, вызванными санкциями.

Акции нефтянки, прежде всего «Роснефти», «Газпромнефти», «Лукойла», «Сургут»-преф, стоит держать.

До СВО спред Urals к Brent составлял 2-4% из-за более высокой сернистости российской нефти.

#краткийобзор #нефть

ФРС сохранила ставку на уровне 5,25-5,5%.

Индекс МосБиржи пытается противостоять «двойной вершине»

Главным событием вчерашнего дня стало заседание ФРС США. Американский регулятор ожидаемо оставил ставки без изменений, а глава Федрезерва Джером Пауэлл также ожидаемо дал понять, что период повышения ставок еще не завершен. По его словам, путь к целевому уровню инфляции в 2% будет долгим, и у ФРС нет твердой уверенности в том, что нынешняя денежно-кредитная политика достаточно жесткая для достижения этой цели.

Мировые рынки отреагировали на новости от американского регулятора нейтрально.

На российском рынке акций продолжается консолидация со снижением торговых оборотов. При этом техническая картина по Индексу МосБиржи остается умеренно негативной – на дневном графике явно прослеживается зарождение фигуры «двойная вершина» с пиками 5 сентября и 23 октября.

Однако целиком полагаться на технику не стоит – рынком сейчас правят частные инвесторы, которые в основной своей массе пока настроены на покупки.

Вчера лучше рынка отторговались акции нефтяных компаний. Во многом их поддержала новость от Минфина РФ, что спред российской нефти к эталону в октябре снизился до 9,6 долларов за баррель с сентябрьских 10,9 долларов. Это явное свидетельство того, что «потолок» цен на российскую нефть не работает, а логистические проблемы успешно решаются.

Нефтяной сектор остается нашим фаворитом.

👉🏻 Читать

#аналитика #нефть

🏦Сбер уже заработал 24,5 руб. на акцию дивидендов

Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 3-м квартале составила 411,4 млрд руб., а за 9 мес. достигла 1148,9 млрд руб., говорится в сообщении банка.

При условии распределения 50% чистой прибыли это соответствует дивидендам в 9,1 руб. на акцию за квартал и 25,4 руб. с начала года.

Чистые процентные доходы составили за 3-й квартал 667,9 млрд руб., с начала года - 1 828,3 млрд руб. Чистые комиссионные доходы сложились в суммах, соответственно, 195,5 млрд и 553,5 млрд руб.

К обеду четверга акции Сера росли на 0,2% - чуть хуже Индекса Мосбиржи.

С 17 октября акции Сбера залегли в волатильный боковик, колеблясь вокруг сопротивления 270 руб. Пробой этой отметки сделает актуальной цель роста 295-300 руб.

Среднесрочно на бумагу смотрим оптимистично, рекомендуем ее держать, несмотря на возможность снижения основных показателей в последнем квартале года относительно предыдущих кварталов.

Мощным драйвером роста может стать реализация инициативы Минфина РФ забрать у госбанков высокие доходы этого года через повышенные дивиденды.

#краткийобзор #сбер

Геополитика вновь может придать силы российской нефтянке

Торги на российском рынке акций вчера происходили достаточно спокойно, но разнонаправленно по «голубым фишкам». Индекс Мосбиржи снизился на 0,3%, а техническая картина по индикатору не поменялась – среднесрочно он остается в довольно широком боковике с границами 3000-3300 пунктов и угрозой реализации фигуры «двойная вершина».

Из ликвидных акций намного хуже рынка была попавшая под американские санкции АФК «Система», а также ее «дочки». Зарубежных активов, которые могут быть заблокированы, у «Системы» вряд ли много, но некоторые проблемы санкции им доставят.

В условиях высоких процентных ставок, которые пришли к нам надолго, расходы на ведения бизнеса АФК возрастут.

Неожиданным было решение включить в санкционный лист СПБ Биржу, акции которой вчера провалились на 22%. Биржа приостановила торги до понедельника.


👉🏻 Читать

#аналитика #рынок

⏱ О проведении торгов на биржах в период ноябрьских праздников

Московская биржа

🔹 6 ноября 2023 года торги будут проводиться на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом рынке, рынке депозитов и кредитов, на срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ).

В указанную дату на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок спот с расчетами в день заключения (сделки с расчетами TODAY) и сделок своп overnight. Заключение внебиржевых сделок с центральным контрагентом на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) будет осуществляться с расчетами по всем инструментам, за исключением договоров СПФИ, предусматривающих обязательства, выраженные в российских рублях. Сайт.

🔹 4–5 ноября 2023 года – выходные неторговые дни.

🔹 3 и 7 ноября 2023 года торги проводятся в обычном режиме.

СПБ Биржа

🔹 Биржевые торги иностранными и российскими ценными бумагами 3 ноября 2023 года в Режиме основных торгов проводиться не будут.

🔹 Биржа планирует начать биржевые торги 6 ноября 2023 года.

Информация для инвесторов и участников торгов о времени возобновления торгов, режимах торгов и доступных группах инструментов для совершения биржевых сделок будет размещена на официальном сайте СПБ Биржи.

📊 Рублю не особо помогли почти рекордные доходы бюджета

Объем нефтегазовых доходов в октябре составил 1,6 трлн руб, из них НДПИ – 1,1 трлн руб., говорится в сообщении Минфина.

Дополнительных нефтегазовых доходов было собрано на 950,6 млрд руб.

Октябрьский сбор налогов от нефтегазового комплекса стал вторым по величине как минимум с начала 2018 г.

Несмотря на это, рубль укрепился за прошлый месяц лишь на 4,7%, но и то во многом из-за протекционистских мер властей.

В ноябре Минфин ожидает допдоходов от нефтегаза в объеме 583,3 млрд руб.

Исходя из этого, мы не рассчитываем, что продажа валюты от нефтегазовых компаний приведет к серьезному росту рубля в ноябре, но продолжаем ждать высокой прибыли большинства компаний сектора.

#краткийобзор #рубль

Нет уверенности в продолжении роста акций и рубля сегодня

Начало недели для рублевых активов выдалось оптимистичным. Индекс МосБиржи прибавил 0,8%, курс российской валюты опускался к 92 руб. за доллар.

Однако обороты торгов из-за праздничного дня были низкими. В частности, по паре доллар-рубль расчетами «завтра» за понедельник было наторговано всего 9,2 млрд руб, что примерно в 10 раз меньше, чем в «нормальные» дни. Поэтому вчерашняя динамика не носит показательного характера.

Сегодня с утра внешний фон складывается негативным. На 0,7% снижается нефть, уйдя под отметку 85 долларов за баррель, в минусе промышленные и драгоценные металлы. Так что драйверов для продолжения роста российских акций широким фронтом нет.

Уже в первые утренние часы пара доллар-рубль растет на треть процента, торгуясь выше сильной поддержки 92,5. Таким образом, данный уровень не пробит, и рассуждать об уходе курса к 90 руб. за доллар рано.

Вчера повышенным спросом пользовались акции нефтянки, но сегодня из-за негативной динамики нефти ждем легкую коррекцию по большинству из них. Не исключено, что лучше рынка могут быть привилегированные акции «Сургутнефтегаза», которые откликнутся на снижение курса рубля.

👉🏻 Читать

#аналитика #нефть

🏦 Сбер представит дивидендную политику 6 декабря

Г.Греф: «Мы не планируем каких-то очень серьезных изменений в дивидендной политике. Думаю, что мы будем продолжать проводить нашу политику в том же ключе, как делали ранее».

Г.Греф: «Мы 6 декабря проведем "День инвестора", где также представим нашу новую стратегию на следующие три года».

Нынешняя дивполитика банка предполагает направление на дивиденды 50% годовой чистой прибыли по МСФО в случае достаточности капитала в 12,5%. Ранее Минфин говорил о намерении изъять «сверхприбыль» госбанков за 2023 г. через повышенные дивиденды.

Г.Греф: «(2023) год, скорее всего, действительно будет самым успешным за весь период. И для нас - мы ожидаем рекордной прибыли, и для банковского сектора тоже».

Г.Греф переизбран сегодня на должность президента – председателя правления на 4 года.

Акции Сбера к вечеру вторника снижались на 0,1% - чуть хуже Индекса МосБиржи. Бумага находится на сопротивлении (верхняя граница боковика от начала августа), пробой которого поставит целью роста район 295 руб.

#краткийобзор #сбер

Нефть тестирует сильную поддержку

Российский рынок акций вчера пытался скорректироваться, но полноценно сделать это не удалось – по итогам основной сессии Индекс МосБиржи потяжелел на треть процента, а Индекс МосБиржи 2 снизился на 0,1%.

Результат можно назвать очень сильным с учетом того, что нефть во вторник грохнулась на 4,4%. Никаких особо негативных новостей по нефти не поступало, просто из котировок уходит геополитическая премия, связанная с событиями вокруг Израиля.

Сегодня с утра умеренная распродажа нефтяных контрактов продолжается – они подешевели на четверть процента, баррель стоит около 81,5 доллара. Последний раз так дешево нефть торговалась в последней декаде июля.

Техническая картина по нефти стала тревожной – котировки ушли ниже сильной поддержки 82-83 доллара, но пока мы склонны воспринимать это как «прокол», а не пробой уровня. Не видим поводов для закрепления нефти ниже 80 долларов.

👉🏻 Читать

#аналитика #рынок

🏦Сбер пробил сопротивление и взял курс на 295 руб.

Акции Сбера сегодня растут опережающими рынок темпами, ближе к закрытию торгов прибавляя около 1,8%.

Бумага уверенно пробила верхнюю границу боковика (274 руб.) от начала августа.

Ближайшей технической целью роста акции является район 295 руб.

Г.Греф заявил сегодня, что «По данным Сбербанка за неполные 10 месяцев, объем выдач /ипотеки/ уже составляет около 3,7 трлн руб. Согласно нашим прогнозам,
объем выдач за весь 2023 г. составит порядка 4,6 трлн руб. Таким образом, прирост по отношению к прошлому году составит примерно 80%».

Г.Греф: «В скором времени мы, вероятнее всего, увидим серьезное охлаждение» ипотеки.

Несмотря на ожидаемое «охлаждение», Сбер продолжит получать доходы по уже выданным ипотечным кредитам.

Доля Сбера на рынке ипотеки составляет порядка 55%.

#краткийобзор #сбер

📈Рубль взял курс на 90

Курс рубля ближе к закрытию торгов растет примерно на полпроцента. Пара доллар-рубль пытается закрепиться ниже сильной поддержки 92,5, которая оставалась непокоренной с августа.

Э.Набиуллина: «На курс рубля, на мой взгляд, влияют, прежде всего, фундаментальные факторы, связанные с нашим платежным балансом, прежде всего, увеличением экспорта по ценовым показателям в целом».

Она также отметила «стабилизацию» спроса на импорт из-за высокой ключевой ставки.

Повышение ставки также снизило стимулы у экспортеров привлекать рублевые кредиты для выплаты зарплат и налогов вместо продажи валютной выручки, сказала глава ЦБ.

Следующей целью снижения пары доллар-рубль выступает отметка 90. Чуть выше нее пара лежала в узком боковике с 10 по 27 июля, но пробить не смогла.

#краткийобзор #рубль

Частные инвесторы не дают акциям падать

Торги на рынке акций вчера проходили разнонаправленно по «голубым фишкам», в результате чего Индекс Мосбиржи закрылся практически без изменений.

По-прежнему индикатор находится в непосредственной близи от зоны сильного сопротивления 3250-3300-пунктов. Начать всерьез тестировать этот диапазон на прочность вряд ли получится без нефтяной поддержки.

Пока же российский рынок акций продолжает демонстрировать удивительную устойчивость к падающей нефти – вчера котировки «черного золота» потеряли еще более 2%, опустившись ниже 80 долларов.

По-прежнему не видим поводов для столь сильных распродаж нефтяных контрактов, которые продолжаются третью неделю.

Не исключено, что сегодня, в крайнем случае - завтра, многие начнут агрессивно фиксировать прибыль по коротким позициям, опасаясь ухудшения ситуации вокруг Израиля в выходные, что и станет драйвером роста котировок.

👉🏻 Читать

#аналитика #рынок

🌱«Фосагро» выплатит промежуточные дивиденды

Совет директоров «Фосагро» рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды из расчета 291 руб. на акцию.

Дивидендная доходность составляет 4,2%.
Дата закрытия реестра – 25 декабря.

На новости акции компании были в числе лидеров роста, во второй половине четверга дорожая на 1,5% при снижении Индекса МосБиржи на 0,3%.
При этом бумага пока не может пробить сопротивление чуть ниже 7 тыс. руб., что открыло бы дорогу на движение к 7150 руб.

Рост бумаги ограничивает введение экспортных пошлин на удобрения. В 4-м квартале компании нужно также заплатить около 6,5 млрд руб. налога на «сверхприбыль».

Высокие мировые цены на удобрения позволят компании оставаться прибыльной.

#краткийобзор #фосагро

Спекулятивные покупки акций сегодня могут быть уместными

Российский рынок акций начал четверг с продолжения снижения, но после обеда покупатели набрали силу, и по итогам дня Индекс Мосбиржи закрылся снижением менее чем на 0,2%. Таким образом, правящие рынком частные инвесторы продолжают демонстрировать нежелание продавать.

Отскоку способствовала начавшая восстанавливаться нефть. Сегодня этот процесс обещает продолжиться, поскольку перед выходными на высоких геополитических ближневосточных рисках многие будут закрывать короткие позиции по нефти. Пока с утра нефть дорожает на полпроцента.

Однако в целом в последнее время нефть выглядит очень слабо, и мы не исключаем, что в понедельник-вторник нефтяные распродажи вернутся.

👉🏻 Читать

#аналитика #рынок

⬆️ Сбер уверенно растет на отчетности

Чистая прибыль Сбера в октябре выросла на 8,2% г/г до 132,9 млрд руб. С начала года заработано 1262 млрд руб чистой прибыли или 27,9 руб. на акцию дивидендов (10% дивдоходности) при распределении 50% прибыли.

Процентные доходы в октябре выросли на 35% г/г до почти 215 млрд руб., превысив показатель сентября (207 млрд руб.)

Комиссионные доходы сократились с сентябрьских 65,3 млрд до 60,5 млрд руб в октябре, но в годовом выражении выросли на 6,4%.

Г.Греф: «Кредитный портфель за месяц вырос на 1,6%. При этом корпоративное и потребительское кредитование показали ожидаемое замедление темпов роста к предыдущему месяцу. Сильная динамика наблюдалась в средствах клиентов — прирост в октябре составил 1,9%, а общий объем достиг 31,9 трлн рублей».

Рынок не исключал небольшого ухудшения основных показателей из-за повышения ключевой ставки.

Акции Сбера во второй половине пятницы входили в десятку лидеров роста, прибавляя свыше процента на «красном» Индексе МосБиржи.
Техническая картина по бумаге позитивная, предполагающая рост в район 295 руб.

#краткийобзор #сбер

Нефть угрожает рублевым активам

Российский рынок акций и рубль всю прошлую неделю очень достойно сопротивлялись падающей нефти. При этом Индекс Мосбиржи торговался в непосредственной близи от зоны сильного сопротивления 3250-3300 пунктов, нарисовав 4-дневный боковик.

Однако небольшой пятничный рост нефти всего лишь был прикрытием шортов перед выходными.

За субботу и воскресенье ситуация вокруг Израиля принципиально не ухудшилась, и сегодня с утра нефть возобновила снижение, теряя почти процент.

Рост нефти в пятницу и ее снижение в понедельник наблюдается с момента разрастания палестино-израильского кризиса. Есть высокая вероятность пробоя поддержки 80 долларов за баррель, после чего актуальным будет движение в сторону 76 долларов.

👉🏻 Читать

#аналитика #рынок

📊 Мосбиржа продолжает зарабатывать на ставках

Скорректированная чистая прибыль Московской биржи увеличилась в 3-м квартале 2023 г. на 29,3% г/г до 13,31 млрд руб., говорится в сообщении эмитента.

Комиссионные доходы увеличились на 60,9%, до 14,37 млрд руб., что стало следствием роста ставок денежного рынка вследствие повышения ключевой ставки ЦБ.

Чистый процентный доход вырос на 21,8%. Чистый процентный доход без учета реализованных доходов или убытков от переоценки инвестиционного портфеля повысился на 23,8%.

Акции Мосбиржи отреагировали на новость краткосрочным ростом, после чего перешли к коррекции, снижаясь в районе обеда понедельника на 1,6% (Индекс МосБиржи +0,2%).

Среднесрочно на бумагу смотрим позитивно: Биржа продолжит зарабатывать на высоких ставках, ждем перетока средств клиентов на Мосбиржу вследствие проблем СПБ Биржи, что также повысит доходы Мосбиржи.

Не исключаем роста бумаги темпами выше рынка, но подъем будет сопровождаться коррекциями.

#краткийобзор #мосбиржа