🗒 Торги на Мосбирже. Итоги дня

🔼 Российский рынок акций не смог в течение дня продолжить утренний подъем. Во второй половине дня явно прослеживалось небольшое сокращение лонгов, традиционное для пятницы. В результате, рублевый индикатор рынка закрылся с потерями в 0,2%.

🔼 От более сильной просадки Индекс спасли акции «Роснефти», подорожавшие на ожидании решения о выплате дивидендов на 2,5%. Рост бумаг может усилиться в случае ее закрепления выше отметки 410 руб.

🔼 Прошла небольшая фиксация прибыли в «Газпроме» (-0,5%). Считаем, что нынешние котировки акций компании не отражают ни огромной выручки, полученной уже в первые месяцы этого года, ни почти 18-процентной дивидендной доходности акций.

⬇️ Из относительно ликвидных акций наибольшие потери понес «Аэрофлот» (-2,9%) на сообщении, что Китай закрывает небо для принадлежащих российским компаниям Boeing и Airbus. Перспектив роста акций «Аэрофлота» мы не видим.

🔼 В целом Индекс Мосбиржи продолжает оставаться в боковике. Если на следующей неделе не упадет нефть и рынок не получит политического негатива, то не исключена еще одна попытка протестировать на прочность диапазон сопротивления 2450-2500 пунктов.

#аэрофлот #нефть #индекс

На акции и рубль будут влиять противоречивые факторы

Вчера Индекс Мосбиржи не дошел около 20 пунктов до «круглой» отметки 2000. Но складывается впечатление, что разворот вверх был вызван не столько близостью этого уровня, сколько резко упавшим рублем, поддержавшим акции экспортеров.

Из ликвидных акций лучшую динамику показали бумаги «Сургутнефтегаза» (как префы, так и обычка). Эта бумага славится своей непредсказуемостью.

На 3,68% поднялся «Аэрофлот» на информации, что ЕС может снять санкции с поставок в Россию ряда авиационного оборудования. Но «Аэрофлоту», который и в лучшие времена не блистал финансовыми результатами, это мало поможет.

👉🏻 Читать

#аналитика #аэрофлот

📊 Итоги торгов на МосБирже

🔴 Индекс МосБиржи закрылся снижением на 0,18%, при этом утренняя просадка превышала 0,7%. Боковик по Индексу остается в силе.

🟢 Сбербанк опубликовал сегодня сильные данные по объему выданных в декабре ипотечных и потребительских кредитов. В результате, просадка в акциях банка была выкуплена, и основные торги они завершили без изменений.

🔴 «Роснефть» сегодня последний день торговалась с 5,5-процентными дивидендами. За день бумага подешевела на 0,53%, в то время как утренние потери превышали 1,5%.

🟢 В числе лидеров роста были акции «Аэрофлота» (+2,68%).

🔴 Московская биржа объявила о росте оборотов торгов в 2022 г. на 5% до рекордных 1050 трлн руб. Несмотря на это, акции эмитента снизились на 0,68%. Покупка бумаги под будущие дивиденды выглядит интересной, особенно с учетом того, что прибыль 2021 г. не распределялась.

🔴 Хуже рынка вновь завершили торги акции черных металлургов. В условиях нежелания платить дивиденды бумаги сектора выглядят пока малопривлекательными.

🟢 Рубль начал день с примерно процентного роста, но закрылся укреплением к доллару лишь на 0,27%. Объем торгов был низким: по паре доллар-рубль расчетами «завтра» он составил всего 59,2 млрд руб.

#сбер #мосбиржа #аэрофлот

🔴 Российский рынок акций начал день с уверенного отскока по всему спектру бумаг. Однако развить его не удалось, и Индекс МосБиржи завершил день снижением на 0,58%.

🟢 В отличие от предыдущих дней, когда распродажи шли широким фронтом, сегодня наблюдались покупки отдельных бумаг и секторов. В частности, в числе лидеров роста были бумаги таких перевозчиков как «Глобалтранс» (+4,2%) и «Совкомфлот» (+3%).

🟢 Акции «Аэрофлота» выросли на 2,1% на информации, что компания получит в 2023–2025 гг. 63 новых российских лайнера по очень льготному лизингу.

🟢 Ожидаемо лучше рынка закрылась «Роснефть» (+0,9%).

🔴🟢 При этом акции «Лукойла» подешевели на 0,5%, «Сургутнефтегаза»-об – на 2,1%, «Газпромнефть» закрылась без изменений.
Нефть продолжила колебаться чуть выше отметки 85 долларов за баррель.

🟢 Подобрали упавшие Сбер и Мосбиржу (обе по +0,64%). Бумаги очень интересны с технической и фундаментальной точки зрения.

🔴🟢 Черные металлурги завершили день разнонаправленно: НЛМК -1,8%, «Северсталь» -0,2%, ММК +0,3%.

🔴 Продолжил падать «Норникель» (-1,3%), вопреки выросшим мировым ценам на его основную продукцию. Техническая картина по бумаге ухудшается.

🔴 Рубль подешевел почти на 0,4%. Пара доллар-рубль близка к мощному сопротивлению 75. Техническая перепроданность рубля очень высока.

#глобалтранс #аэрофлот #роснефть

🟢 Индекс МосБиржи сегодня смог скорректироваться вверх, прибавив 0,7%.

🟢🔴 Акции нефтяных компаний сегодня поддержал А.Силуанов, заявив, что нефтегазовый сектор не попадет под разовые фискальные выплаты в бюджет: «Газпромнефть» +1,5%, «Роснефть» +0,7%, «Лукойл» +0,26%. При этом нефть к российскому закрытию подешевела на 2,5% до 83 долларов за баррель.

🟢 В лидерах роста были акции «Юнипро», подорожавшие на 3,1% на сильной финансовой отчетности за 2022 г.

🔴 По СМИ прошла информация, что НЛМК намерен продать свой сортовой дивизион, в результате чего акции компании подешевели на 1,05%.

🟢 Эта же новость способствовала росту акции ММК на процент.

🟢 В числе лидеров роста были акции Московской биржи (+2,7%), которые сломали крутой восходящий коридор, но остаются технически и фундаментально привлекательными.

🟢🔴 Сбер подорожал на полпроцента, а ВТБ снизился на 0,2%.

🔴 Акции «Аэрофлота» (-0,1%) после вчерашнего сильного роста ожидаемо скорректировались.

🟢 Рубль после 12 сессий снижения укрепился к доллару на 0,75% до 74,39 руб за доллар. Сопротивление 75 по паре доллар-рубль устояло.

#мосбиржа #юнипро #аэрофлот

🟢 Рынок акций по традиции понедельников сегодня вырос. Индекс МосБиржи прибавил 1,9%, выйдя вверх из боковика, и открыв дорогу на 2500.

🟢 В лидерах роста оказались акции «Аэрофлота» (+9,5%) на позитивных операционных данных за февраль. Завтра совет директоров рассмотрит вопрос распределения прибыли. Дивидендов мы не ждем.

🟢 Вышел вверх из боковика Сбер (+2,8%). Цель 240 руб остается актуальной.

🟢 «Лукойл» (+2,35%) отправляется в погоню за ушедшей ранее вперед «Роснефтью» (+1,8%).

🟢 Под дивиденды стали подбирать Сургут-преф (+5,6%). Обычка подорожала на 3,2%.

🟢 Нефть подорожала на 2,5% до 76,5 доллара на снижении общемировых инвестиционных страхах.

🔴 На этом же упало на процент золото, оставаясь пока выше поддержку 1930 долларов.

🟢 Ожидаемо хуже рынка были акции Мосбиржи (+0,1%). Покупать бумагу в условиях скупого распределения прибыли и ожидании падения доходов желающих мало.

🔴 После бурного роста прошла символическая коррекция по Банку «Санкт-Петербург» (-0,8%). Бумагу можно как минимум смело держать.

🟢 Рубль подорожал к доллару на полпроцента до 76,68. На пике налогового периода и при существенном росте нефти результат очень скромный.

#аэрофлот #сбер #лукойл

🟢 По итогам понедельника Индекс Московской биржи прибавил 1,55%. Рынок рос широким фронтом, демонстрируя сильные движения в разных секторах.

🟢 В лидерах роста - бумаги Аэрофлота, прибавившие 6,5%. Несмотря на все невзгоды, с технической точки зрения бумаги компании выглядят сильно и готовы в среднесрочной перспективе протестировать уровень в 40 рублей.

🟢 Кроме того, в фокусе внимания инвесторов российские банки – Сбербанк (+2,1%) и Тинькофф (+4,1%). Бумаги Сбербанка вышли из зоны консолидации в ожидании завтрашней публикации финансовых результатов за 3 месяца 2023 г. по РСБУ. Расписки Тинькофф продолжают восстанавливаться на новостях о росте кредитного портфеля в январе-марте 2023 г. на 10%.

🔴🟢 Акции ДВМП сегодня корректируются на 3,6%. Участники рынка фиксируют прибыль после мощного импульса роста в прошлую пятницу.

🔴 Привилегированные акции Сургутнефтегаза выглядят хуже рынка (-0,7%).

🟢 Рубль продолжает выглядеть слабо. По итогам торгов валютная пара USD/RUB прибавила 1,1%.

🔴 Внешний фон умеренно-негативный. Американские индексы снижаются, нефть марки Brent теряет около 0,3%. На биржах Великобритании, Германии, Гонконга сегодня продолжается выходной.

#аэрофлот #тинькофф #рубль

🟢 Индекс МосБиржи вырос на 0,6% на поддержке со стороны упавшего рубля. Переписывания годовых максимумов не ждем.

🟡 Нефть по итогам дня почти не изменилась, оставшись чуть выше 74 долларов за баррель.

🟢 Из высоколиквидных акций в числе лучших была «Роснефть» (+0,9%). Не исключено, что ее осторожно скупает стратегический инвестор.

🟢 Продолжается ралли в «Сургутнефтегазе»: ап +2,4%, ао +1,9%.

🟢🔴 Сталевары проигнорировали слабость рубля: ММК +0,4%, «Северсталь» +0,1%, НЛМК -0,5%.

🔴 Продолжаются распродажи МТС (-0,4%) после вчерашней очистки от дивидендов.

🟢 Сбер (+0,4%) на верхней границе «сходящегося треугольника». Сильная поддержка – 236 руб.

🟢 В числе лидеров роста был «Аэрофлот» (+2,1%). Краткосрочно бумагу поддерживает рост цен на авиаперевозки. Долгосрочно бумага одна из самых слабых.

🔴 Рубль продолжает сыпаться, подешевев на 1,4% до 87,57 руб. за доллар. Ждем торможения в районе 89-90 руб. за доллар.
Слабость рубля спровоцирует ЦБ на повышение ставки, возможно, не менее чем на 1 п.п.

#сургутнефтегаз #нлмк #аэрофлот

✈️ «Аэрофлот» пытается взлететь

Объем авиаперевозок «Аэрофлота» в сентябре вырос на 4,7% г/г до 4,6 млн пассажиров, говорится в сообщении компании.

На внутренних линиях снижение составило 5,7% до 3,7 млн пассажиров, а на более рентабельных внешних наблюдался рост на 86,5%, до 920,1 тыс. пассажиров.

Пассажирооборот увеличился на 13,4% г/г. Процент занятости кресел вырос на 3,2 п.п. до 88,9%, в том числе на внутренних линиях - на 4,6 п.п. до 90,2%.

Таким образом, компания демонстрирует слабый рост основных операционных показателей, который, однако, недостаточен для выхода «Аэрофлота» на прибыльность.

Негативом для компании являются и высокие цены на топливо.

В среднесрочной перспективе не видим драйверов опережающего рынок роста бумаги.

#краткийобзор #аэрофлот

✈️ «Аэрофлот» удвоил убыток

«Аэрофлот» опубликовал в целом позитивные финансовые результаты по РСБУ за 2023 г. Так, выручка увеличилась на 49,5 г/г до 497,5 млрд руб., убыток от продаж составил 9,8 млрд руб. против 72,7 млрд руб. убытка годом ранее.

Однако чистый убыток в прошлом году составил 29,5 млрд руб. против 14,3 млрд руб. убытка годом ранее. В сообщении компании отмечается, что убыток содержит значительный «бумажный» эффект. Без учета влияния курсовых переоценок чистая прибыль составила 50,5 млрд руб. по сравнению с чистым убытком 40,4 млрд руб. за прошлый год, также скорректированным на эффект от курсовых переоценок.

В 4-м квартале 2023 г. чистая прибыль, включая эффект от курсовых переоценок, составила 65,2 млрд руб. против убытка 72,7 млрд руб. годом ранее. Без учета влияния курсовых переоценок чистая прибыль составила 29,2 млрд руб. по сравнению со скорректированным чистым убытком в размере 11,9 млрд руб. годом ранее.

За основную сессию акции «Аэрофлота» выросли на 2,1%, замкнув десятку лидеров роста при Индексе МосБиржи +0,1%.
С конца декабря бумага пытается сформировать восходящий тренд, а сейчас входит в зону сопротивления. Прогноз – нейтральный.

#краткийобзор #аэрофлот

✈️ «Аэрофлот» пытается взлететь

«Аэрофлот» опубликовал результаты за 2023 г. по МСФО: чистый убыток сократился с 50,4 млрд руб. в 2022 г. до 14 млрд руб. в 2023 г.; выручка выросла на 48,1% г/г до 612,2 млрд руб.; EBITDA увеличилась в 2,8 раза до 318,3 млрд руб.

Радует 4-й квартал, в котором чистая прибыль составила 97,3 млрд руб. против убытка в 112,4 млрд руб. годом ранее; выручка выросла на 72,5% г/г до 171,1 млрд руб.; EBITDA составила 144,1 млрд руб. против -14,8 млрд руб. годом ранее.

Первый замгендиректора А.Чиханчин: «По ряду показателей группа превзошла не только уровни 2021 г., когда российская авиационная индустрия работала без санкционных ограничений, но и показатели допандемийного 2019 г. Данные достижения основаны на росте операционных показателей за счет расширения объемов перевозок как на внутреннем рынке, так и на международных линиях».

Он также отметил, что «со II квартала 2023 г. Аэрофлот не получает отраслевые субсидии для возмещения операционных расходов, которые значительно поддержали показатели операционной прибыли и EBITDA российских авиакомпаний в 2022 г.».

Результаты отчетности выглядят очень сильно и дают надежду на выход компании на прибыльность в 2024 г. Однако акции компании упали во вторник на 0,2% при Индексе МосБиржи +0,1%.
С 22 февраля бумага торгуется в краткосрочном восходящем тренде. Сопротивление лежит менее чем в 2-х рублях выше.
Пока не уверены, что бумага продемонстрирует опережающий рынок рост в 2024 г., но отчетность за 1-й квартал может изменить наше мнение.

#краткийобзор #аэрофлот

✈️ «Аэрофлот» спикировал на хорошем отчете

«Аэрофлот» опубликовал сильные производственные показатели за март и 1-й квартал.

За квартал число перевезенных пассажиров выросло на 21,7% г/г до 11,5 млн. На внутренних линиях перевезено 8,6 млн пассажиров (+14,9% г/г), на международных - 2,9 млн (+ 47,9%).
Пассажирооборот увеличился на 30,9%, процент занятости кресел составил 88,3% (+2,1 п.п. г/г).

В марте 2024 г. объем перевозок увеличился на 21,2% г/г до 4,0 млн пассажиров. На внутренних линиях перевезено 3,0 млн пассажиров (+ 14,1% г/г), на международных – 1 млн (+ 48,4%). Пассажирооборот увеличился на 30,6%, процент занятости пассажирских кресел составил 89,0%, (+ 2,8 п.п. г/г).

Акции компании ближе к закрытию торгов в пятницу снижались на процент. Бумага торгуется примерно в 10% ниже сильного сопротивления. Не думаем, что акции «Аэрофлота» будут расти опережающими рынок темпами в том числе из-за слабых надежд на дивиденды в ближайшем будущем.

#краткийобзор #аэрофлот

Боковик на рынке акций сохранится

На рынке акций продолжается равновесие – поводов для агрессивной покупки акций нет, так же как и нет желающих активно сокращать лонги. Это говорит о том, что основная масса инвесторов все еще ждет дальнейшего роста котировок.

Фокус покупателей смещается к точечным идеям, многие из которых кажутся спорными. Так, вчера в лидерах роста были бумаги ВК, прибавившие 4,5%. Фундаментально акция выглядит справедливо оцененной, на компанию по-прежнему давит высокая ключевая ставка ЦБ, увеличивающая затраты на обслуживание долга.

Последнее относится и к АФК «Система», которая, казалось, уже отыграла успешное IPO МТС-Банка. Но вчера акции АФК подорожали на 3,6%.

На 4% взлетел «Аэрофлот» на сильной отчетности. Однако набирать в среднесрочные портфели акции компании, которая долгое время отражала убытки и выглядит технически перекупленной, совсем не хочется.

В целом Индекс МосБиржи по итогам дня прибавил 0,2%, и потихоньку ползет к верхней границе боковика 3420-3480 пунктов. Без дополнительного позитива пробить верхнюю преграду будет практически невозможно.

Сегодня внешний фон выглядит нейтральным – нефть хоть и подросла, но торгуется около отметки 83 доллара за баррель, пытаясь не закрепиться ниже этой поддержки.

👉🏻 Читать

#аналитика #аэрофлот

✈️ «Аэрофлот» продолжает балансовый взлет

«Аэрофлот» отчитался за 1-й квартал по МСФО: чистая прибыль составила 1,1 млрд руб. против убытка 46,5 млрд руб. годом ранее.

Отмечается, что чистая прибыль 1кв. 2024 г. содержит эффект отрицательной валютной переоценки лизинговых обязательств на 10,7 млрд руб. и положительный единоразовый нетто-эффект страхового урегулирования в размере 4 млрд руб.

Выручка выросла на 54,3% до 173,6 млрд руб., в том числе выручка от регулярных пассажирских перевозок - на 55,5% до 160 млрд руб., выручка от грузоперевозок - на 25,2%, до 6,8 млрд руб.

EBITDA выросла на 96%, до 59,4 млрд руб., рентабельность по EBITDA – с 27% до 34,2%.

Первый замгендиректора А.Чиханчин: «Показатели группы превзошли не только финансовые результаты I квартала 2023 г., но и прошлых лет, в том числе допандемийных».

Ближе к закрытию основных торгов акции «Аэрофлота» росли на 0,6% при Индексе МосБиржи -0,9%.

Финансовые результаты очень сильные, но в свете падающего рынка мы сейчас не рекомендуем делать среднесрочных покупок.

Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

#краткийобзор #аэрофлот

✈️ «Аэрофлот» вселяет оптимизм

Группа «Аэрофлот» во 2-м квартале перевезла 13,9 млн пассажиров (+21,2% г/г), в т.ч. на внутренних линиях - 10,8 млн (+15,9%), на международных - 3,1 млн (+43,8%).

За полугодие пассажиропоток вырос на 21,4%, в т.ч. на внутренних линиях на 15,5%, на международных – на 45,8%.

Общая занятость кресел выросла на 2,6 п.п. до 88,3%. Количество рейсов - на 16,3% до 165 348.

Результаты сильные, ждем роста финансовых показателей.

Акции «Аэрофлота» во второй половине четверга росли на 6% при Индексе МосБиржи-2 +1,4%.

Во 2-м полугодии «Аэрофлот», одна из немногих отечественных компаний, может сильно нарастить прибыль.

Ждем акции «Аэрофлота» «лучше рынка», но покупать их сейчас опасно из-за рисков дальнейшего падения Индекса МосБиржи.

Бумага сегодня оттолкнулась от поддержки 52 руб. Техническое сопротивление – 65 руб.

Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

#краткийобзор #аэрофлот

Индекс МосБиржи взял курс на 2500

Распродажи российских акций вчера ускорились. По итогам дня не было ни одной бумаги, входящей в расчет Индекса МосБиржи, которая закрылась бы ростом. Сам же Индекс опустился на 2,9% в район 2900 пунктов.

Эта отметка в июле уже 4 раза отбивала атаки «медведей», но на пятый раз она вряд ли устоит, хотя мы не исключаем сегодня попытки отскока на частичной фиксации прибыли по шортам. В целом же очень вероятным среднесрочным сценарием является снижение рынка в район 2500-2600 пунктов.

Как и в пятницу, вчера в десятке наиболее сильно упавших бумаг были акции АФК «Система» и «Сегежи». У этих эмитентов огромная долговая нагрузка, обслуживание которой лишь увеличивается с ростом стоимости кредитов.

В число аутсайдеров понедельника попал и «Аэрофлот», потерявший 6,3% капитализации. На эту бумагу смотрим более позитивно, а ее сильное падение объясняется тем, что бумага является одним из лидеров по приросту с начала года. Неудивительно, что инвесторы фиксируют прибыль по наиболее выросшим бумагам.

👉🏻 Читать

#аналитика #аэрофлот

✈️ «Аэрофлот» продолжает взлет

«Аэрофлот» отчитался по РСБУ за полугодие.
Чистая прибыль составила 35,2 млрд руб. против 81,7 млрд руб. убытка годом ранее.
Выручка выросла на 52% до 312 млрд руб.
Непокрытый убыток сократился с 231 млрд до 196 млрд руб.
Отчетность выглядит сильной.

Ближе к закрытию торгов во вторник акции «Аэрофлота» с результатом +3,3% входили в пятерку наиболее выросших бумаг при Индексе МосБиржи +1,2%.
Во многом этот рост вызван отскоком от сопротивления 52,2 руб.

Среднесрочно на эмитента смотрим позитивно, но покупать акцию не рекомендуем из-за ожидания падения Индекса МосБиржи.

На нисходящем тренде Индекса Мосбиржи акции «Аэрофлота» могут падать сильнее рынка, поскольку бумага выросла намного больше Индекса с начала года, и в числе первых попадет под фиксацию среднесрочной прибыли.

Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

#краткийобзор #аэрофлот