✅ 주간전략보고 : 투자의 생각 (5월 25일~5월 29일)
: https://naver.me/xYNvf3bi

- 엔비디아까지 해서 본격적인 1Q26 실적발표가 모두 끝났습니다. NVDA 1Q에서 중요했던 ⓐCapEx to OpEx ⓑAgentic AI에 적합한 Vera CPU 설명을 더했습니다.

- Google I/O 2026에서는 Gemini 3.5 Flash가 아쉬웠습니다. Cerebras처럼 TPS를 강조하기도 했는데 왜 그런 맥락이 나왔었는지, 실제로는 어떻게 보는지를 담았습니다.

- 앤스로픽 2Q 영업이익 흑자전환을 둘러싸고, 두 가지 생각을 적었습니다. 하나는 ARR과 CapEx, 그리고 다른 하나는 AI Labs의 손익구조는 어떻게 짜여져 있는가입니다.

🌴 투자의 생각
- 미국주식 대가들의 포트폴리오 1Q26 13F : 8개 펀드
- 엔비디아 1Q26 실적발표 : 젠슨황, "하이퍼스케일러 CapEx보다 '더' 빠르게 성장하겠다"
- 씨리미티드 1Q26 실적발표 : 매출 47% 성장, 쇼피의 플라이휠은 더 강해지고 있다

✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260527)
: https://naver.me/5l22uLe4

- 2026년 5월 27일 수요일, 데일리 전해드립니다!

- OpenAI 하위퍼널 광고 진입, LLM API Volume 체크, VR200 공급망, 1Q NAND M/S, Cerebras, MU-UBS/Barclays, SNDK-Barclays, Rosenblatt-LITE/VIAV/AAOI 코멘트, IREN 딜, SeaBank에 대한 생각을 정리한 자료입니다.

🌴 투자의 생각
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (5월 25일~5월 29일)

🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!

✅ LLM 추론 토큰 가격의 비밀 : MoE의 시대, 엔비디아 NVL72가 중요한 이유
: https://naver.me/GQGGFgNm

- AI 심화편 of 심화편 자료입니다. 개인적인 공부로 한 번 정리해봐야지 했던 거였는데 대략의 LLM 서빙 환경에 대한 이해에는 많은 도움이 됐어서 자료화해봤습니다.

- 세레브라스 자료와 비슷한 결로, 원래 본질에 대해서 고민하시면서 따라오셨던 분들이시면 많은 도움이 되실 거라 생각합니다. 메모리, 광학, Switched Scale-up Network이 중요한 이유들을 알 수 있습니다.

- batch size란 무엇인가, latency란 어떤 영향을 주는가, sparsity와 MoE 구조는 어떻게 생겼으며, Hopper 8-GPU 640GB vs GB200 NVL72 13TB 차이가 담겨있습니다.

🌴 투자의 생각
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (5월 25일~5월 29일)
- 미국주식 대가들의 포트폴리오 1Q26 13F : 8개 펀드
- 엔비디아 1Q26 실적발표 : 젠슨황, "하이퍼스케일러 CapEx보다 '더' 빠르게 성장하겠다"

✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260528)
: https://naver.me/GM33eCMy

- 2026년 5월 28일 목요일, 데일리 전해드립니다!

- Anthropic ARR, 미국 CapEx, AWS Bedrock과 TaaS 및 GCP의 마진율 착시, AWS Trainium, NVDA/AVGO funding shorts, MU/SNDK 콜, STX와 memory drain time, GEV 컨콜, H200 spot price 오해와 VR200 BOM 약간의 바로잡기, 800V DC 전환에 대한 생각을 정리한 자료입니다.

🌴 투자의 생각
- 일간보고 : 투자의 생각 (260527)
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (5월 25일~5월 29일)

🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!

✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260529)
: https://naver.me/Gqffb2BZ

- 2026년 5월 29일 금요일, 데일리 전해드립니다!

- 중국 AI Labs 가격인하, Claude Opus 4.8 System Card 분석, COMPUTEX 기대, Spectrum-X, Rosenblatt의 InP 레이저 테이블, Aletheia AVGO 콜, Trainium 3/4 체크, DELL, TPU SPV, SNOW, 메타 CSP, BTM 및 BE LCOE 비교, FIGR의 Bernstein 컨콜에 대한 생각을 정리한 자료입니다.

🌴 투자의 생각
- 일간보고 : 투자의 생각 (260528)
- 일간보고 : 투자의 생각 (260527)
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (5월 25일~5월 29일)

🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!

✅ 스페이스X IPO 분석 : 머스크 제국의 심장, 스타링크가 떠받치는 스타십과 AGI
: https://naver.me/5PWWyMZZ

- 6월 12일 상장을 앞두고 있는 스페이스X(SPCX) IPO 분석입니다. IPO 목표시총은 최소 $1.8T입니다. 한 번에 테슬라 시총을 넘는 규모로 상장하는 것입니다.

- 전체적으로 사업구조가 어떤지에 대해서 요약했습니다. 어디서 돈을 벌고 있고, 어디로 돈을 쓰고 있는지, 캐시카우는 어디이며, 미래 가치는 어디서 나오는지를 담았습니다.

- 궤도로 시작하여 달, 화성, 다행성 종족으로 이끄는 꿈을 그리는 기업입니다. 2H26, CY27, CY28, 그 이후를 바라보기에 무엇을 체크해야 하는지도 정리해봤습니다.

🤠 IPO 분석
- 스페이스X IPO 분석 : 머스크 제국의 심장, 스타링크가 떠받치는 스타십과 AGI
- 세레브라스 IPO 분석 : 엔비디아 킬러인가?

🌴 투자의 생각
- LLM 추론 토큰 가격의 비밀 : MoE의 시대, 엔비디아 NVL72가 중요한 이유
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (5월 25일~5월 29일)
- 미국주식 대가들의 포트폴리오 1Q26 13F : 8개 펀드

🧭 주간 캘린더 (6월 1일~6월 5일)

👨‍💻 → COMPUTEX, 물가와 고용, 광학과 ASIC 체크

> 경기/물가 : ISM 제조업 PMI (월) ISM 서비스업 PMI (수)
> 고용/실업 : 노동부 JOLTS (화) ADP 비농업고용 (수) 신규실업수당청구건수 (목) 비농업고용 (금)
> 실적발표 : Credo, HPE (월) Paloalto networks, Gitlab, Ulta Beauty (화) Medtronic, Crowdstrike, Broadcom (수) Ciena, Rubrik, Argan (목)
> 이벤트 : COMPUTEX 2026 (월) Microsoft Build 2025 (화)