>>테크 거물 Gavin Baker: Anthropic의 단일 월 ARR 증가액, SaaS 공룡들의 10년 규모에 맞먹어… AI는 ‘사용량 기반 과금’과 아키텍처 디커플링의 신시대로 진입

•Anthropic의 단일 월 ARR 증가액이 110억달러 폭증, 이는 3대 SaaS 공룡 기업의 10년 규모와 맞먹는 수준임. 이는 자본주의 역사상 전례 없는 기적이라는 평가임. AI 산업은 현재 ‘무제한 이용’ 모델에서 전면적으로 ‘토큰 기반 과금’ 체계로 전환하고 있으며, 최전선 AI 연구소들의 올해 ARR은 2000억달러를 돌파할 것으로 전망됨.

•또한 TSMC의 웨이퍼 생산 통제가 사실상 단독으로 글로벌 AI 버블 확산을 억제하고 있다는 분석도 제기됨. 톱티어 투자자인 Gavin Baker는 “AI는 이 시대의 기관총과 같으며, 이를 다루지 못하면 결국 그것에 의해 대규모로 도태될 것”

>摘要：Anthropic单月ARR暴增110亿美元，等同三大SaaS巨头十年体量——这是资本主义史上前所未有的奇迹。AI正从"无限畅饮"全面转向"按Token付费"，前沿实验室今年ARR将破2000亿美元；台积电晶圆管控单枪匹马阻止全球泡沫。顶级投资人Gavin Baker警告：AI是这个时代的机关枪，不驾驭它，就会被它成片屠杀。

UBS

마이크론

- 목표주가 $535 → $1,625로 대폭 상향

- LTA 본격화로 실적 가시성, 지속성 확보. 디램의 최대 30%가 현 가격 대비 소폭 낮은 수준에서 LTA로 락인될 전망. 단기 매출 일부를 양보하는 대신 수요 가시성과 안정적 이익 프로파일 확보

- AI발 구조적 변화가 메모리 전반에 자리잡으면서 re-rating 지속 전망

- EPS 추정치 상향 (C27/28/29E)
기존 : $133 / $122 / $77에서 $155 / $167 / $117로 대폭 상향

- 2029년까지 EPS $100 이상 유지,
동 기간 누적 FCF $400B 이상 창출 예상

- 밸류에이션 방식 변경.
기존 SoTP 방식에서 2029년E EPS $117에 P/E 15배 적용

- 실적 지속성, 가시성을 반영해 broader semi 멀티플로의 이동 정당화

>>엔비디아 컴퓨텍스 프리뷰: 젠슨 황은 어떤 AI 연산 ‘핵폭탄’을 공개할까?

•모건스탠리는 엔비디아가 Computex 2026에서 Rubin GPU와 Vera CPU를 중심으로 한 차세대 AI 연산 아키텍처를 전면 공개할 것으로 전망. 핵심 전략은 ‘토큰당 최소 비용’을 구현하는 AI 팩토리 구축에 맞춰져 있음

•특히 Rubin GPU의 전력 소비 설계와 HBM4e 패키징 구조가 핵심 관전 포인트로 꼽혔으며, Vera CPU는 약 200억 달러 규모 신규 시장을 열 성장 동력으로 평가받고 있음

>英伟达Computex前瞻：黄仁勋将带来哪些AI算力"核弹"？ https://wallstreetcn.com/articles/3773360#from=ios

오픈AI, Codex WAU 500만 명 도달

500만 명의 사용자들이 동의할 겁니다. 이를 기념해 내일 아침 사용 한도를 초기화(reset)합니다.

이제 /fast 모드로 달릴 시간입니다.

연초 50만 명
→ 2월 초 100만 명
→ 2월 말 160만 명
→ 3월 초 200만 명
→ 4/7 300만 명
→ 4/21 400만 명
→ 5/30 500만 명

https://t.iss.one/Samsung_Global_AI_SW