✍️ 엔비디아, 젠슨황 최근 3일간 89,064주 매도 (9/1~6)

- 놀라실 수 있는데, 별 이슈는 아닙니다.

별 이슈가 아니라 생각하는 이유
1) 올해 3월 29일에 미리 예약매도한 것 (Rule 10b5-1)
2) 9월 1~6일까지 3거래일간 각각 스톡옵션 받은 거 29,688주씩 차근히 매도한 것 (29,688 * 3 = 89,064주)
3) 여전히 황사장님은 8652만주 갖고 계십니다 :)

Edgar SEC Form 4 (1번, 2번)

> Explanation of Responses:
1. The reported transaction was effected pursuant to a Rule 10b5-1 trading plan adopted by the Reporting Person on March 29, 2023.

> Employee Stock Option (Right to Buy)

🇺🇸 09/08 미국시장리뷰

주요 지수 : 다우 > S&P > 나스닥 > 러셀
- 상승종목비율 : 낮음 (56%, 50%) 🔴 (🟢🟡🔴)

섹터
- 📈강세 : 유틸리티, 헬스케어, 임의소비, 필수소비
- 📉약세 : 테크, 원자재, 산업재, 금융

종목
- 📈강세 : 비만치료제, 코인, 건설/인테리어, 빅파마, 레스토랑
- 📉약세 : 후공정(AMKR -16% 블록딜 영향), 스마트폰칩, 메모리/저장장치

📩 메이저 뉴스
- 애플 - AAPL(-3%) : 9/6 중국 공무원 사용금지 → 9/7 중국 국영기관+공기업 사용금지로 확장. 테크 전반에 악영향을 미침
- 엔비디아 - NVDA(-2%) : CoreWeave 루머가 지구평평설과 비슷하여 대응하지 않았으나, 트윗에서 많은 언급 / Bernstein에서도 언급. 루머제공자는 얘기하지 않지만 CoreWeave는 MSFT를 통해 OpenAI에 AI 컴퓨팅파워 제공 중인 계약자
- 그리즐리 Short Report - PDD(-5%) : 핀둬둬 공매도 보고서의 핵심 주장 중 하나는 미국을 강타한 쇼핑앱 TEMU가 중국의 맬웨어/스파이웨어라는 주장
- 미-중 스마트폰 및 반도체 장비 갈등 - QCOM(-7%), QRVO(-7%), SWKS(-7%), ASML(-4%) : 미국은 SMIC를 두고 제재하길 희망하고 있고, 중국은 화웨이 하이실리콘-SMIC를 살리면서 애국소비를 만들길 희망 중. 이에 서로 영향받기 시작.
- 메모리/저장장치 - STX(-11%), WDC(-4%) : HDD기업 Seagate는 Barclays가 예상보다 약한 회복세를 근거로 등급 하향조정. 회복이 1~2분기 지연될 수 있다고 판단. / WDC는 HDD는 바닥에서 계속 좋아질 거라 가정하며 현재 NAND는 몇 분기 정도 안정화 중이라고 발언
- 블록딜 영향 - AMKR(-16%) : 창업자 부부가 $24에 전체 주식보유분 약 1.2억 주 중 1천만주 매도. 가격이 $24였고 규모상 꽤 유의미하게 판 것
- DELL(-2%) : 어쨌든 DELL한테도 미-중 갈등에 대한 우려는 좋은 게 아님
- 비만치료제 신고가 - NVO(+2%), LLY(+2%) : 테크가 쉬어가는 국면에서 강세 부각. 노보와 릴리 둘다 2%씩 상승하여 테크에서 다른 곳으로 수급 예상

🇺🇸 09/08 빅테크 및 섹터체크

1) 애플이 최근 2거래일 -6% 하락하여 YTD 최하위로 내려감
2) 오늘 트레이드는 전체적으로 a) Ex-China 강세 b) Tech → Non-Tech

엔비디아, 10월부터 H100 GPU LLM 추론속도 2배 빨라질 것 (자료: NVDA IR)

→ "H100 두 배 빨리 사용하고 싶다면 소프트웨어도 구독하시오"와 비슷. 가격은 비싸져도 가격대비 컴퓨팅은 좋아지기에 엔비디아에겐 더 비싸게 받지만, 고객인 기업 입장에선 더 '저렴한 옵션'을 만든셈

- 10월에 TensorRT-LLM 소프트웨어 출시 시, 주요 LLM의 추론실행성능 2배 늘릴 것. LLM 추론 성능을 가속시키기 위해 Databricks, Cohere, Mistral AI, mosaicML 등 주요 스타트업과 긴밀히 협력 중

- H100만 사용 시 A100보다 4배 빨라지지만(in inference), TensorRT-LLM 전용 SW 사용 시 8배 빨라질 것. 사용하기도 쉬움. API를 통해 적용 (TensorRT-LLM Python API)

- 또한 TensorRT-LLM 사용 시 모델 가중치를 기존의 대부분 16비트(FP16)가 아닌 FP8로 쉽게 변환할 수 있는 기능 제공. 코드 변환할 필요없이, 모델 정확도 해치지 않으며 양자화시켜 메모리 소비 줄이기 가능. H100의 등급을 A100에 비해 압도적으로 한 번 더 올린 셈

- 일단 얼리액세스기 때문에 NVIDIA AI Enterprise 라인업 중 NeMo 프레임워크에 통합될 예정. 이제 엔비디아는 소프트웨어로도 해자 창출하기 시작. "H100 두 배 더 빨리 사용하고 싶다면 소프트웨어도 구독하시오"