BIG 3 CSP : 클라우드 매출성장률 비교

> Google GCP : YoY 31.7% (가속 ▲)

> 구글 CEO "5월 Google I/O에서 월간 480조 개의 토큰을 처리하고 있다고 말씀드렸습니다. 그 후로 수가 2배로 늘어났고, 현재는 월간 980조 개가 넘는 토큰을 처리하고 있습니다. 놀라운 상승입니다."

구글이 말하는 AI 수요 가속화 & 데이터센터 건설 가속화

1) 구글 CFO "우리는 용량을 늘리고 서버 배포 속도를 좋게 만들기 위해 열심히 노력해왔지만, 2026년에도 수요와 공급이 타이트한 상태를 유지할 것으로 예상합니다."

"While we have been working hard to increase capacity and have improved the pace of server deployment, we expect to remain in a tight demand-supply environment going into 2026."

2) 구글 CEO "5월 Google I/O에서 월간 480조 개의 토큰을 처리하고 있다고 말씀드렸습니다. 그 후로 수가 2배로 늘어났고, 현재는 월간 980조 개가 넘는 토큰을 처리하고 있습니다. 놀라운 상승입니다."

"At I/O in May, we announced that we processed 480 trillion monthly tokens across our surfaces. Since then, we have doubled that number, now processing over 980 trillion monthly tokens — a remarkable increase."

3) 구글 CFO "2025년 CAPEX는 기존 $75B에서 $85B로 증가할 것입니다. 서버 투자를 늘리고, 서버 공급 시기를 빠르게 하고, 클라우드 고객 수요 충족을 위한 데이터센터 건설 가속화가 반영되어 있습니다. 2026년에는 고객 수요 증가와 회사 전체의 성장 기회를 맞추기 위해 CAPEX가 더욱 증가할 것으로 예상합니다."

"We now expect to invest approximately $85B in Capex in 2025, up from our previous estimate of $75B. Our updated outlook reflects additional investment in servers, the timing of delivery of servers and an acceleration in the pace of data center construction, primarily to meet cloud customer demand. Looking out to 2020 six we expect a further increase in capex due to the demand, we're seeing from customers as well as growth opportunities across the company"

JPM 미국 테크 세일즈: 트럼프의 AI 정책안에 대한 견해

1. 미국 내 반도체 생산 강화
미국 반도체 제조 복원: 팹(semiconductor fabrication plants) 및 R&D에 대한 자본 투자를 유도하기 위해 규제 간소화 및 정책 요건 완화 추진. CHIPS 법안을 폐지하는 것이 아니라 개혁하는 방향으로 보임.

수출 통제 및 공급망 보안 강화: 지식재산권 보호를 위한 기존 통제의 허점을 보완하고, 동시에 AI 기술 스택 전체(하드웨어, 모델, 소프트웨어, 애플리케이션, 표준 등)를 ‘AI 동맹’에 참여할 의사가 있는 모든 국가에 수출하는 방식으로 글로벌 수요도 충족시킬 계획.

2. 기술 하드웨어 수요 증가 및 인프라 업그레이드 가속화
AI 및 데이터센터 인프라에 투자: 높은 보안 수준의 데이터센터와 강력한 AI 인프라 백본(backbone) 구축.
환경 인허가 및 인프라 개발 간소화: 허가 절차를 단축하고 비용을 절감.

3. 반도체 장비(Semicap) 성장
AI 활성화 기술에 대한 지원: 데이터센터, 전력망 업그레이드 등 인프라 투자와 더불어 국내 생산 및 인력 양성 강조.
정부 및 무역 차원의 지원 확대

4. 중국
정책안 20~21페이지에서는 중국의 영향력에 대해 강경한 입장을 보이며, 수출 통제를 핵심 전략으로 제시. 여기에는 중국이 반대할 수 있는 감시 강화 조치도 포함되며, “반도체 제조 관련 수출 통제의 허점을 해결하기 위한 새로운 조치”를 동맹국들과 함께 전 세계적으로 추진하겠다는 내용도 담김.

서클의 USYC, Binance 기관 고객을 위한 파생상품 거래 담보로 잡힐 수 있도록 지원 (자료: Circle)

> USYC는 토큰화된 MMF(TMMF)로 Yield Coin을 뜻합니다. 갖고 있으면 이자를 주는 상품입니다. 서클 입장에서는 토큰에서 발생하는 이자를 나눠줌으로써 생태계 채택을 가속화할 수 있을 것으로 기대합니다.

> 기관들은 바이낸스에서 거래할 때 USDC를 담보로 묶어야 했는데, 이 USDC 수탁자산에서는 수익이 나지 않던 문제가 있었습니다. USYC는 TMMF이니 담보로 맡긴 자산에서 이자 수익이 나기에 기관 입장에서 매력적인 포인트입니다.

Oracle & Bloom energy, 미국 내 Oracle Cloud Infrastructure 데이터센터에 Bloom의 연료전지 시스템을 설치하기로 발표

• 설치 시점은 약 90일 내로 계획되어 있으며, AI·클라우드 워크로드 증가로 급격히 늘어난 전력 수요를 현장에서 직접 공급하기 위한 것

• Bloom Energy의 연료전지는 대기오염물질 배출이 거의 없고 물을 사용하지 않으며, 전력망 증설 없이 빠르게 전력을 확보할 수 있다는 장점이 있음

• Bloom Energy는 이미 글로벌 데이터센터 사업자들에게 400MW 이상의 연료전지를 공급한 경험이 있고, 전 세계적으로 1.5GW 이상 설치

• 이번 발표로 Bloom Energy의 주가가 20% 급등

• 산업적으로는 데이터센터의 전력 수요가 급격히 증가하는 상황에서 분산형 전력 공급(온사이트 발전)이 중요한 해결책으로 부상하고 있음을 보여줌

• Oracle은 AI 인프라를 강화하면서 탄소 저감과 안정적인 전력 확보를 동시에 추구할 수 있고, Bloom Energy는 데이터센터 시장에서 입지를 확대하는 기회를 얻음

오픈AI, GPT-5 8월 초 출시 준비 보도

: 8월 초 출시 계획 보도(오픈AI가 공식적으로는 언급힌 타임라인은 여름 출시)

: 단일 AI 모델이 아닌 여러 모델을 통합해 다양한 기능을 수행하는 시스템으로 포지셔닝

: 메인 모델 외 mini, nano 옵션 포함. nano 모델은 API 전용

: 최근 올트먼은 팟캐스트에서 “GPT-5는 내가 답하지 못한 질문을 정확히 답했다”고 언급. 향상된 추론 능력 강조

: 또한 7월 말 이전 오픈소프 LLM 출시 일정도 보도. o3-mini와 유사하며 추론 기능 포함

Crusoe, 와이오밍 남동부에 1.8GW 데이터센터 개발 중 (자료: DCD)

> 최대 10GW 👀까지 확대 가능한 엄청난 규모의 AI Factory

> Crusoe는 OpenAI~Oracle과 함께 스타게이트 프로젝트를 개발 중인 기업이기도 합니다.

>테슬라, WAIC : 2025년 중국서 지능형 보조운전 시스템 본격 도입 예정

•2025 세계인공지능대회(WAIC)가 한창인 가운데, 테슬라는 자사의 스마트 전기차, 휴머노이드 로봇, 지능형 보조운전 기술, V4 초고속 충전기 등 최신 성과를 들고 이 AI 행사에 참가.

•전언에 따르면,테슬라의 Robotaxi(로보택시) 무인 자율주행 택시 서비스는 비전 기반 아키텍처에 기반하고 있으며, 전 세계 수백만 대 차량 데이터를 통해 훈련된 신경망을 결합함으로써 지역 간 배치를 지원하고 신속한 타 지역 복제가 가능하다는 특징

•테슬라의 지능형 보조운전 시스템(운전자 감독 버전)은 2025년 중 중국과 유럽에서 본격 도입될 계획이며, 현재는 각국의 규제기관 심사를 기다리고 있음. 향후 수년 내 테슬라는 ‘자율주행 이전 시대’에서 ‘자율주행 이후 시대’로의 근본적인 전환기를 경험하게 될 것으로 전망됨 (중국언론)

>2025世界人工智能大会正在举行，特斯拉携带智能电动车、人形机器人及智能辅助驾驶技术、V4超充桩等最新成果出席这一AI盛会。据悉，特斯拉Robotaxi无人驾驶出租车服务基于视觉架构，结合全球数百万辆车数据训练的神经网络，支持跨区域部署，可快速复制到新区域。特斯拉智能辅助驾驶系统（驾驶员监管版）计划2025年在中国、欧洲进一步落地，正在等待监管部门审核。

>Information : 테슬라 휴머노이드 로봇 생산량, 목표에 크게 미달

•연말까지 5,000대 생산이라는 약속과 달리, 현재 테슬라의 휴머노이드 로봇 Optimus 생산은 수백 대 수준에 불과하며 목표에 한참 미달. 기계 손과 하부 팔 부품 설계에서 중대한 기술적 병목이 발생하며, 기본 조립이 완료된 많은 로봇이 구성 부품 부족으로 공장에 그대로 방치중

보도는 1. 생산 병목과 예측의 불확실성 (최근 실적 발표 컨퍼런스콜에서 머스크는 Optimus가 향후 2~3년 내 매출 기여를 예측하는 것에 대해 신중한 입장을 보였으며, 5년 후 전망에는 다소 자신 있지만, 1~2년 내 상황은 예측이 어렵다고 언급)
2. 손 설계(매니퓰레이터)가 가장 큰 걸림돌(인간과 유사한 복잡한 손 설계는 테슬라뿐 아니라 업계 전체에 난제로 자리. 테슬라는 Optimus가 공장 작업은 물론 피아노 연주와 같은 정밀작업까지 가능해야 한다고 목표를 설정했지만, 현재 손 설계 버전은 여전히 최적화 과정 중) 3. 조직 변화 및 법적 분쟁.
4. 제한된 공개와 내부 보안 강화. 5.거창한 기대와 주가의 불안 등을 제시

>媒体爆料：特斯拉机器人产量远不及目标，承诺年底前生产5000台，但目前只产了几百台 : 报道透露，公司目前在机械手技术方面遭遇重大技术难题，导致大量基本完成的机器人因缺少手部和下臂组件而闲置在工厂中