주말 칼럼 “관세가 스테이블코인에 미치는 영향”

트럼프 관세의 풍선 효과는 이상하게 크립토에서 나오고 있습니다. 관세가 상승하면서 국경간 무역 비용이 증가하고 있는데, 결제 비용이라도 아껴보자는 한계 수요가 생기고 있습니다.

https://rafikiresearch.blogspot.com/

미국 태양광 제조업체, 인도·인도네시아·라오스에 AD/CVD 관세 부과 요청

- 미국 태양광 제조업체들은 인도, 인도네시아, 라오스에서 운영되는 주로 중국 소유 기업들의 불법 관행을 이유로 새로운 무역 청원을 제출

- 이번 반덤핑 및 상계관세 청원은 First Solar Inc., Mission Solar Energy, Qcells를 포함한 미국 태양광 제조 및 무역 연합(The Alliance for American Solar Manufacturing and Trade)이 제출

- 퍼스트솔라, 어제 종가 기준 4% 상승

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-17/us-solar-makers-file-trade-petition-against-india-indonesia

>The Information 엔비디아는 중국 고객들에게 중국 시장 전용으로 설계된 H20 인공지능(AI) 칩의 재고가 한정되어 있으며, 현재로서는 생산을 재개할 계획이 없다고 통지

•앞서 중국 CCTV는 미국 정부가 H20 칩의 대중국 판매를 승인했으며, 엔비디아는 또 다른 신형 GPU인 ‘RTX Pro’를 출시할 계획이라고 보도한 바 있음. 하지만 현재로서는 기존 재고로 감당 가능한 주문만 이행할 방침임

•생산이 중단된 상태에서 재공급을 추진시 막대한 시간 비용 발생. 젠슨황은 최근 베이징에서 “새로운 칩을 제로에서 다시 생산하려면 약 9개월이 소요”라며 H20 재고를 단기간에 보충하는 것은 사실상 불가능하다고 언급

•또한 엔비디아 내부 직원 2명을 인용해, 최근 몇 주간 엔비디아가 중국 내 최대 고객들과 접촉하여 이들이 원하는 H20 또는 향후 Blackwell 칩에 대한 수요 규모를 파악하고 있다고 전함. 아울러, 고객들로부터 H20 칩에 대한 피드백과 차세대 제품에 대한 개선 제안도 수집 중임. 이러한 정보는 향후 H20 생산의 추가 생산 판단에 중요한 기준이 될것

>媒体报道称，英伟达已告知中国客户，其为中国市场定制的H20人工智能芯片库存有限，并且目前没有计划重启生产。公司正在与一些最大型的中国客户沟通，了解他们具体的芯片需求，这将帮助英伟达决定是否值得继续追加H20订单

오늘이 수요조사 마감일입니다 :)

• 폭스콘: 7월부터는 엔비디아의 차세대 AI 서버 주력 플랫폼인 Vera Rubin 설계도 도입하기 시작. 공급망 관계자에 따르면 폭스콘의 출하 일정에 따라 GB200은 올해 내로 출하가 완료될 예정, GB300은 이미 소량 생산 및 출하가 시작되어 2026년 상반기 AI 서버 시장의 주력 제품이 될 전망. Vera Rubin 관련 제품은 2026년 하반기부터 2027년까지의 주력 제품이 될 것으로 기대 (대만경제일보)

> 鸿海开始导入英伟达Vera Rubin平台
鸿海继今年第2季度大量生产英伟达GB200 AI服务器、本季度开始投产新一代的GB300之后，7月也开始导入设计英伟达下一代AI服务器主力平台Vera Rubin。供应链人士表示，按照鸿海的出货进度，GB200将在今年出货完毕，GB300已经开始小批量产出货，将成为2026上半年的AI服务器出货主力产品。Vera Rubin相关产品有望成为2026下半年到2027年的主力产品。 (台湾经济时报)

구글, Deep Think 탑재 고급 버전 Gemini 모델로 IMO 금메달 달성

: 인간 경쟁자와 동일한 문제 제시와 시간 제한. 42점 만점 중 35점(6문제 중 5문제 해결)

: 작년 AlphaPrrof+AlpahGeoMetry 2가 특수 시스템이 처리할 수 있는 린(Lean)언어로 도전했던 것과 달리 자연어로 문제 풀이

: 여러 풀이 경로를 동시에 탐색하고 결합하는 병렬 사고 포함 최신 연구 기술 결합

: 다단계 추론, 문제 해결 및 정리 증명 데이터를 활용한 강화학습으로 모델 학습

: 고품질 수학 문제 해답의 코퍼스에 대한 접근 권한 및 IMO 문제에 접근하는 일반적 힌트와 팁을 지침에 추가

: Deep Think 탑재 모델은 수학자 포함 테스터에게 제공 후 Ultra 구독자 배포 계획. 실험적 추론 모델이 아니며 곧 출시 예정이라는 점 강조

: 오픈AI와 동일하게 범용 모델 + 자연어 기반 + 외부 도구 활용 X. 차이점은 구글 모델은 IMO에서 공식 채점 결과 인증

https://deepmind.google/discover/blog/advanced-version-of-gemini-with-deep-think-officially-achieves-gold-medal-standard-at-the-international-mathematical-olympiad/