Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (성은 김)
• 궈밍치, 2023년 아이폰 출하량 2.2-2.25억대, 삼성의 출하량 2.2억 대를 넘어서며 스마트폰 1위 브랜드로 우뚝설 것.
• 2024년 최신 아이폰 출하 목표는 2억 5,000만 대로 YoY+5-10%로 추산. 아이폰15 프로 맥스가 이번 주부터 대량 출하를 시작하는 가운데 애플도 구형 모델 출하량을 늘리고 있는 것. 신제품 출시로 인한 주가 수정과 거래 분위기 변화로 애플은 조만간 주가 반등 기회를 맞이할 것.
郭明錤：2023年iPhone出货量可望达至2.2–2.25亿部，超越三星成为最大智能手机品牌
郭明錤发文称，三星今年智慧型手机出货量已砍至2.2亿部，若苹果维持2H24 iPhone订单不变，则2023年iPhone出货量可望达至2.2–2.25亿部并超越三星成为最大智慧型手机品牌。2024年的最新iPhone出货目标为2.5亿部，合理的2024年iPhone出货量推估可达到5–10% YoY。iPhone 15 Pro Max将在本周开始大量出货，且苹果亦同时增加旧款机种出货量。在市场过度保守看待iPhone/iPhone 15 2H24出货导致股价修正与新产品发布有利交易气氛下，苹果近期或迎来股价反弹机会。
• 2024년 최신 아이폰 출하 목표는 2억 5,000만 대로 YoY+5-10%로 추산. 아이폰15 프로 맥스가 이번 주부터 대량 출하를 시작하는 가운데 애플도 구형 모델 출하량을 늘리고 있는 것. 신제품 출시로 인한 주가 수정과 거래 분위기 변화로 애플은 조만간 주가 반등 기회를 맞이할 것.
郭明錤：2023年iPhone出货量可望达至2.2–2.25亿部，超越三星成为最大智能手机品牌
郭明錤发文称，三星今年智慧型手机出货量已砍至2.2亿部，若苹果维持2H24 iPhone订单不变，则2023年iPhone出货量可望达至2.2–2.25亿部并超越三星成为最大智慧型手机品牌。2024年的最新iPhone出货目标为2.5亿部，合理的2024年iPhone出货量推估可达到5–10% YoY。iPhone 15 Pro Max将在本周开始大量出货，且苹果亦同时增加旧款机种出货量。在市场过度保守看待iPhone/iPhone 15 2H24出货导致股价修正与新产品发布有利交易气氛下，苹果近期或迎来股价反弹机会。
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안녕하세요 올바른입니다 :)
✅ 테슬라 펀더멘탈 체크 : ①기가베를린 감산, ②FSD V12와 곧 시작될 오토파일럿 재판, ③중국 경쟁우위 분석
: https://naver.me/FnMFwCPw
- 테슬라의 현재 상태를 ⓐ텍사스/베를린 생산량 추이 그리고 ⓑ자율주행 뉴스, ⓒ중국과의 경쟁우위 분석을 통해 다각도로 분석해봤습니다. 중국 신흥NEV과 비교할 때는 중립이하의 내용이 있었습니다.
- 9월 중순부터 3차례 오토파일럿 관련 재판/규제 뉴스가 있을 것으로 예상됩니다. 여기서 어떤 제목은 주의, 어떤 제목은 노이즈일 뿐이므로 구분하여 정리했습니다.
- 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
: https://naver.me/FnMFwCPw
- 테슬라의 현재 상태를 ⓐ텍사스/베를린 생산량 추이 그리고 ⓑ자율주행 뉴스, ⓒ중국과의 경쟁우위 분석을 통해 다각도로 분석해봤습니다. 중국 신흥NEV과 비교할 때는 중립이하의 내용이 있었습니다.
- 9월 중순부터 3차례 오토파일럿 관련 재판/규제 뉴스가 있을 것으로 예상됩니다. 여기서 어떤 제목은 주의, 어떤 제목은 노이즈일 뿐이므로 구분하여 정리했습니다.
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Naver
테슬라 펀더멘탈 체크 : ①기가베를린 감산, ②FSD V12와 곧 시작될 오토파일럿 재판, ③중국 경쟁우위 분석
안녕하세요 올바른입니다 :) 테슬라에 대해서 한 번에 펀더멘탈이 어느 구간을 지나고 있는지 정리하기 위해 자료를 발간합니다. ①기가베를린의 감산 아닌듯 감산 같은 추세, ②테슬라 FSD V12 간단 요약과 오토파일럿 재판 일정, ③테슬라의 중국 경쟁우위를 분석했습니다
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Forwarded from Risk & Return
7월 미국 구인·이직 보고서(JOLTs) 요약
t.iss.one/seokd_platform
» 최근 3개월 추이 (5~7월)
일자리 : 9.616M → 9.165M → 8.827M (est. 9.465M)
채용률 : 6.9% → 5.7% → 5.6%
고용률 : 4.0% → 3.8% → 3.7%
이직률 : 3.8% → 3.6% → 3.5%
퇴사율 : 2.9% → 2.7% → 2.5%
해고율 : 1.0% → 1.0% → 1.0%
» 일자리 수가 급격히 하락하며 피벗 전환 기세
t.iss.one/seokd_platform
» 최근 3개월 추이 (5~7월)
일자리 : 9.616M → 9.165M → 8.827M (est. 9.465M)
채용률 : 6.9% → 5.7% → 5.6%
고용률 : 4.0% → 3.8% → 3.7%
이직률 : 3.8% → 3.6% → 3.5%
퇴사율 : 2.9% → 2.7% → 2.5%
해고율 : 1.0% → 1.0% → 1.0%
» 일자리 수가 급격히 하락하며 피벗 전환 기세
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🇺🇸 8/30 미국시장리뷰
*주간전략 : https://naver.me/5XTd7rPh
주요 지수 : 나스닥 > S&P=러셀 > 다우
- 상승종목비율 : 매우 높음 (457%, 264%) 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 임의소비, 커뮤니케이션, 테크, 원자재
- 📉약세 : N/A
종목
- 📈강세 : 코인, 전기차, AI반도체, 적자성장주, 태양광
- 📉약세 : 방산, 원자력, 빅파마, 오일/가스, 대형게임
📌 실적발표
- 중국NEV - NIO(-1%) : 분기 23,520대 인도. 차량 ASP 하락으로 매출 및 마진 감소. Vehicle Margin은 2Q22 16.7% → 1Q23 5.1% → 2Q23 6.2%
- 미국판 전자랜드/하이마트 - BBY(+4%) : 판매증가 - 게임 / 판매감소 - 컴퓨터, 가전제품, 홈시어터, 휴대폰. 올해 EPS 가이던스는 소폭 상향. 내년부터 가전제품 자연스러운 업그레이드 및 교체주기 도래할 것
- B2B 컴퓨팅 - HPE(시간외 -1%) : 3Q23 가이던스 컨센 소폭 하회
- B2C 컴퓨팅 - HPQ(시간외 -7%) : 연간 FCF 및 EPS 컨센 하회. 컴퓨터와 프린터로 영위되는 사업 특성이 반영
📩 메이저 뉴스
- AI반도체 - NVDA(+4%), SMCI(+3%), CAMT(+13%), ONTO(+14%) : AI 후공정 밸류체인 대폭발. 엔비디아도 TSLA H100 1만대 구매 및 GOOGL H100 슈퍼클러스터 구매 소식 전해지며 강세
- 구글 - GOOGL(+3%) : Google Cloud Next'23 완료. 여러 업데이트가 있었음. TPU v5e 공개 및 H100용 A3 슈퍼컴퓨터 클러스터 공개. B2B Gmail용 생성AI 월 $30 소개
- 유틸리티 신재생 - ARRY(+6%), FLNC(+9%) : 이제 어레이는 신고가의 영역. 2년간의 박스권 깰 수 있는 자리라고 생각
*주간전략 : https://naver.me/5XTd7rPh
주요 지수 : 나스닥 > S&P=러셀 > 다우
- 상승종목비율 : 매우 높음 (457%, 264%) 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 임의소비, 커뮤니케이션, 테크, 원자재
- 📉약세 : N/A
종목
- 📈강세 : 코인, 전기차, AI반도체, 적자성장주, 태양광
- 📉약세 : 방산, 원자력, 빅파마, 오일/가스, 대형게임
📌 실적발표
- 중국NEV - NIO(-1%) : 분기 23,520대 인도. 차량 ASP 하락으로 매출 및 마진 감소. Vehicle Margin은 2Q22 16.7% → 1Q23 5.1% → 2Q23 6.2%
- 미국판 전자랜드/하이마트 - BBY(+4%) : 판매증가 - 게임 / 판매감소 - 컴퓨터, 가전제품, 홈시어터, 휴대폰. 올해 EPS 가이던스는 소폭 상향. 내년부터 가전제품 자연스러운 업그레이드 및 교체주기 도래할 것
- B2B 컴퓨팅 - HPE(시간외 -1%) : 3Q23 가이던스 컨센 소폭 하회
- B2C 컴퓨팅 - HPQ(시간외 -7%) : 연간 FCF 및 EPS 컨센 하회. 컴퓨터와 프린터로 영위되는 사업 특성이 반영
📩 메이저 뉴스
- AI반도체 - NVDA(+4%), SMCI(+3%), CAMT(+13%), ONTO(+14%) : AI 후공정 밸류체인 대폭발. 엔비디아도 TSLA H100 1만대 구매 및 GOOGL H100 슈퍼클러스터 구매 소식 전해지며 강세
- 구글 - GOOGL(+3%) : Google Cloud Next'23 완료. 여러 업데이트가 있었음. TPU v5e 공개 및 H100용 A3 슈퍼컴퓨터 클러스터 공개. B2B Gmail용 생성AI 월 $30 소개
- 유틸리티 신재생 - ARRY(+6%), FLNC(+9%) : 이제 어레이는 신고가의 영역. 2년간의 박스권 깰 수 있는 자리라고 생각
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🇺🇸 8/30 빅테크 및 YTD 체크
- 빅테크 Top Pick 2인 엔비디아와 구글 모두 52주 신고가 부근. 엔비디아는 종가 기준 역사적 신고가 레벨. 유이하게 AI에서 생태계 장악할 수 있는 플레이어
✅ 투자의 거장들은 왜 지금 구글을 택했을까?
: https://naver.me/FNGxNLVn
✅ 엔비디아 2Q23 실적발표 : 젠슨황의 자신감 "AI 컴퓨팅의 시대는 이제 막 시작됐다"
: https://naver.me/xLJPw17x
- 빅테크 Top Pick 2인 엔비디아와 구글 모두 52주 신고가 부근. 엔비디아는 종가 기준 역사적 신고가 레벨. 유이하게 AI에서 생태계 장악할 수 있는 플레이어
: https://naver.me/FNGxNLVn
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안녕하세요 올바른입니다 :)
무료 공개 중(~9/10)인 글입니다
💡 깨어난 AI 제국 구글, AI 경쟁 2라운드 시작 (Google Cloud Next '23)
: https://naver.me/GhNXC51Z
- 구글은 제가 현재 AI Top 2로 꼽는 기업입니다. 이번 Next '23 컨퍼런스에서 구글 AI에 대한 전략을 확인하고, 신제품과 TPU, 클라우드 서비스를 분석했습니다.
- 2Q23에 처음으로 보인 구글의 수익성 극대화 전략, Gemini 프로젝트, 세계에서 가장 컴퓨팅이 풍부해질 기업으로서의 구글에 대해 알아봤습니다.
- 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
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💡 깨어난 AI 제국 구글, AI 경쟁 2라운드 시작 (Google Cloud Next '23)
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- 구글은 제가 현재 AI Top 2로 꼽는 기업입니다. 이번 Next '23 컨퍼런스에서 구글 AI에 대한 전략을 확인하고, 신제품과 TPU, 클라우드 서비스를 분석했습니다.
- 2Q23에 처음으로 보인 구글의 수익성 극대화 전략, Gemini 프로젝트, 세계에서 가장 컴퓨팅이 풍부해질 기업으로서의 구글에 대해 알아봤습니다.
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Naver
깨어난 AI 제국 구글, AI 경쟁 2라운드 시작 (Google Cloud Next '23)
안녕하세요 올바른입니다 :) '미국주식 주간전략보고 : 투자의 생각'에서 말씀드린대로 구글의 Cloud Next '23에서는 다시 한 번 구글의 AI 능력이 주목되는 계기가 되었습니다. 구글(GOOGL, 24년 PER 18배)은 엔비디아(NVDA, 24년 PER 29배
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✍️ 투자의 생각 : AI
- 오픈AI의 연 매출 ~$1B 예상 뉴스와 구글의 듀엣 AI(Duet AI) 발표가 있었습니다. 이제부터 구글의 듀엣 AI는 본격적으로 MSFT AI Copilot과 같은 시장을 두고 경쟁하게 됩니다.
- 2Q23의 MSFT/GOOGL 컨콜을 한 문장으로 요약하자면 "네가 하면 나도 한다"였습니다. 두 기업은 ⓐ충분한 자금력 ⓑ충분한 개발자 및 From Scratch부터 초거대언어모델을 다뤄본 노하우 ⓒ독점적 데이터와 즉각 AI 매출로 연결시킬 수 있는 플랫폼(Cloud, Office, Ads, Gmail, YouTube)을 가진 기업입니다. 두 기업은 AI를 개발하는 즉시 10억~20억 명 소비자에게 상품화할 수 있기에 AI CAPEX에 주저함이 없습니다.
- 점점 마이크로소프트, 구글, 세일즈포스, 어도비, 유니티 등 선발주자들이 '돈 버는 AI'의 방향성을 열고 있습니다. 4Q23까지 공급단의 서프가 중요하다면, 1Q24부터는 돈 버는 AI의 입증이 사이클을 이어갈 예정입니다.
- 크게 보자면 이렇습니다 ⓐ4월부터 AI 수요가 급증 → ⓑ모든 하이퍼클라우드, 주요 엔터프라이즈, AI 스타트업, 연구소에서 AI GPU 주문 → ⓒGPU 확보 시 자체 데이터를 넣어 거대언어모델(LLM)을 만들고 → ⓓ생성AI 제품 배포 및 데이터 파이프라인 유지 → ⓔ돈 버는 AI의 실적이 빠르면 4Q23부터 시작되어 사이클 증폭 및 유지
오픈AI, 1년 매출 $1B 예상 (자료: 로이터)
- 현재 매월 $80M의 매출 발생 중 * 12개월 = $960M
아래는 무료 공개 중인 글입니다.
-✅ 깨어난 AI 제국 구글, AI 경쟁 2라운드 시작 (Google Cloud Next '23) https://naver.me/GhNXC51Z
- 오픈AI의 연 매출 ~$1B 예상 뉴스와 구글의 듀엣 AI(Duet AI) 발표가 있었습니다. 이제부터 구글의 듀엣 AI는 본격적으로 MSFT AI Copilot과 같은 시장을 두고 경쟁하게 됩니다.
- 2Q23의 MSFT/GOOGL 컨콜을 한 문장으로 요약하자면 "네가 하면 나도 한다"였습니다. 두 기업은 ⓐ충분한 자금력 ⓑ충분한 개발자 및 From Scratch부터 초거대언어모델을 다뤄본 노하우 ⓒ독점적 데이터와 즉각 AI 매출로 연결시킬 수 있는 플랫폼(Cloud, Office, Ads, Gmail, YouTube)을 가진 기업입니다. 두 기업은 AI를 개발하는 즉시 10억~20억 명 소비자에게 상품화할 수 있기에 AI CAPEX에 주저함이 없습니다.
- 점점 마이크로소프트, 구글, 세일즈포스, 어도비, 유니티 등 선발주자들이 '돈 버는 AI'의 방향성을 열고 있습니다. 4Q23까지 공급단의 서프가 중요하다면, 1Q24부터는 돈 버는 AI의 입증이 사이클을 이어갈 예정입니다.
- 크게 보자면 이렇습니다 ⓐ4월부터 AI 수요가 급증 → ⓑ모든 하이퍼클라우드, 주요 엔터프라이즈, AI 스타트업, 연구소에서 AI GPU 주문 → ⓒGPU 확보 시 자체 데이터를 넣어 거대언어모델(LLM)을 만들고 → ⓓ생성AI 제품 배포 및 데이터 파이프라인 유지 → ⓔ돈 버는 AI의 실적이 빠르면 4Q23부터 시작되어 사이클 증폭 및 유지
오픈AI, 1년 매출 $1B 예상 (자료: 로이터)
- 현재 매월 $80M의 매출 발생 중 * 12개월 = $960M
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Reuters
OpenAI on track to generate more than $1 bln revenue over 12 months - The Information
OpenAI is on track to generate more than $1 billion in revenue over the next 12 months from the sale of artificial intelligence software and computing capacity that powers it, the Information reported on Tuesday.
❤9
🇺🇸 8/31 미국시장리뷰
주요 지수 : 나스닥 > 러셀=S&P > 다우
- 상승종목비율 : 높음 (156%, 125%) 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 테크, 에너지, 산업재, 임의소비
- 📉약세 : 유틸리티, 헬스케어
종목
- 📈강세 : 메모리, 핀테크, 사이버보안, 광고, 의료기기
- 📉약세 : 풍력(!), 전기차, 산업용로봇, 코인, 비만치료제
📌 실적발표
- SaaS - CRM(시간외 +6%) : Beat and raise / 내년 매출성장 11%. FCF YoY 22~23% 예상. 24년 PER 24배로 PEG 1.0배 상태
- 사이버보안 - CRWD(시간외 +1%) : Beat and raise / 다만 성장률은 YoY 줄어드는 구간. 해당 분야에서 PANW Top Pick
- IDaaS - OKTA(시간외 +9%) : 주요 판매지표 개선, 또한 내년 매출 및 EPS 가이던스 상향. 3Q 매출 및 Adj EPS도 컨센 상회
- 이커머스 - CHWY(시간외 -1%) : 프로모션 활동 직전 분기보다 늘었음. 마진이 크게 개선되기 어려운 국면 지속. 대신 3Q23에 캐나다로 사업 확장할 것임을 밝힘
📩 메이저 뉴스
- 아이폰 - AAPL(+2%) : 일부 CMOS 이미지센서 문제 해결했으나 일반 모델 10~15% 문제 겪고 있다는 궈밍치 보도. 가격인상에 대한 루머. 애플 워치용 섀시 만들기 위해 3D 프린터로 생산하는 것 고려 중이라는 보도
- 3D프린팅 - SSYS(+2%), DDD(+2%) : 거래량 폭등, 아직 애플워치 얘기는 '썰'일 뿐이긴 하지만 만약 3D프린팅을 애플이 도입하게 될 경우 섹터 전체에 대한 환기가 세게 이뤄질 것으로 예상
- 풍력 - ORSTED(-25%), Vestas(-3%) : 오스테드는 해상풍력 공급망 문제와 높아진 금리영향 등으로 최대 $2.12B 손실 입을 수 있다고 경고. 블레이드가 축구장만큼 길어졌는데, 해상풍력 설치를 위한 특수선박 등 계약/공급업체 지연으로 프로젝트 타격. 또한 생각보다 미국으로부터 세금공제를 많이 받지 못할 수도 있다고 말함. (Orsted also said it might not be able to achieve tax credits from the United States as large as it had anticipated.)
- AI 장비(TSMC향) - ONTO(+5%, 2거래일 사이 +18%) : 8/28 장마감 후 Dragonfly G3 검사장비에 대한 $100M 주문이 들어왔고, 1Q24까지 배송 예정이라고 발표 & 신규주문 2H24까지 연장되고 있다고 말했음 (=ONTO 상승 → TSMC 상승 → AI 반도체 공급증가 순풍)
주요 지수 : 나스닥 > 러셀=S&P > 다우
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섹터
- 📈강세 : 테크, 에너지, 산업재, 임의소비
- 📉약세 : 유틸리티, 헬스케어
종목
- 📈강세 : 메모리, 핀테크, 사이버보안, 광고, 의료기기
- 📉약세 : 풍력(!), 전기차, 산업용로봇, 코인, 비만치료제
📌 실적발표
- SaaS - CRM(시간외 +6%) : Beat and raise / 내년 매출성장 11%. FCF YoY 22~23% 예상. 24년 PER 24배로 PEG 1.0배 상태
- 사이버보안 - CRWD(시간외 +1%) : Beat and raise / 다만 성장률은 YoY 줄어드는 구간. 해당 분야에서 PANW Top Pick
- IDaaS - OKTA(시간외 +9%) : 주요 판매지표 개선, 또한 내년 매출 및 EPS 가이던스 상향. 3Q 매출 및 Adj EPS도 컨센 상회
- 이커머스 - CHWY(시간외 -1%) : 프로모션 활동 직전 분기보다 늘었음. 마진이 크게 개선되기 어려운 국면 지속. 대신 3Q23에 캐나다로 사업 확장할 것임을 밝힘
📩 메이저 뉴스
- 아이폰 - AAPL(+2%) : 일부 CMOS 이미지센서 문제 해결했으나 일반 모델 10~15% 문제 겪고 있다는 궈밍치 보도. 가격인상에 대한 루머. 애플 워치용 섀시 만들기 위해 3D 프린터로 생산하는 것 고려 중이라는 보도
- 3D프린팅 - SSYS(+2%), DDD(+2%) : 거래량 폭등, 아직 애플워치 얘기는 '썰'일 뿐이긴 하지만 만약 3D프린팅을 애플이 도입하게 될 경우 섹터 전체에 대한 환기가 세게 이뤄질 것으로 예상
- 풍력 - ORSTED(-25%), Vestas(-3%) : 오스테드는 해상풍력 공급망 문제와 높아진 금리영향 등으로 최대 $2.12B 손실 입을 수 있다고 경고. 블레이드가 축구장만큼 길어졌는데, 해상풍력 설치를 위한 특수선박 등 계약/공급업체 지연으로 프로젝트 타격. 또한 생각보다 미국으로부터 세금공제를 많이 받지 못할 수도 있다고 말함. (Orsted also said it might not be able to achieve tax credits from the United States as large as it had anticipated.)
- AI 장비(TSMC향) - ONTO(+5%, 2거래일 사이 +18%) : 8/28 장마감 후 Dragonfly G3 검사장비에 대한 $100M 주문이 들어왔고, 1Q24까지 배송 예정이라고 발표 & 신규주문 2H24까지 연장되고 있다고 말했음 (=ONTO 상승 → TSMC 상승 → AI 반도체 공급증가 순풍)
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바이두, 중국 최초로 생성AI 챗봇 일반공개 (자료: engadget)
- 지난 3월 어니봇(ERNIE Bot) 공개 후 중국 최초로 일반인에게 공개하는 허가 받음. 콘텐츠 가드레일이 민감한 중국 내 데이터(피드백) 파이프라인 구축 성공사례. 사측은 3월 이후 학습처리량 3배 늘었다고 보도
- 지난 3월 어니봇(ERNIE Bot) 공개 후 중국 최초로 일반인에게 공개하는 허가 받음. 콘텐츠 가드레일이 민감한 중국 내 데이터(피드백) 파이프라인 구축 성공사례. 사측은 3월 이후 학습처리량 3배 늘었다고 보도
Engadget
Baidu opens up its ERNIE generative AI to the public
Baidu has made ERNIE Bot, its generative AI product and large language model, generally available to the public through various app stores and its website. The company also plans to release a string of AI apps it says will allow folks "to fully experience…
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엔비디아 Non-TSMC CoWoS 체인, UMC & ASE 가격인상 (자료: 대만경제일보)
- UMC는 엔비디아 수요증가에 발맞춰 SHR(Super Hot Run) 가격 인상. 엔비디아 칩 수요 증가하는 만큼 TSMC CoWoS 캐파 업 진행 중이며, 낙수효과 받은 Non-TSMC CoWoS 체인도 수요초과상태 지속되자 UMC/ASE는 이에 SHR에 대한 가격 인상
UMC CoWoS 처리능력
- 현재 : 월 3,000개 웨이퍼 (연 3.6만개)
- 2024년 : 월 6~7,000개 (연 7.2~8.4만개) → 향후 월 1만 목표
*6~9개월 내 가동예상 & 1Q24 시작 추정
*UMC : CoW를 위한 실리콘 인터포저 공급
*Amkor, ASE(SPIL) : 백엔드 WoS 패키징 담당
- UMC는 엔비디아 수요증가에 발맞춰 SHR(Super Hot Run) 가격 인상. 엔비디아 칩 수요 증가하는 만큼 TSMC CoWoS 캐파 업 진행 중이며, 낙수효과 받은 Non-TSMC CoWoS 체인도 수요초과상태 지속되자 UMC/ASE는 이에 SHR에 대한 가격 인상
UMC CoWoS 처리능력
- 현재 : 월 3,000개 웨이퍼 (연 3.6만개)
- 2024년 : 월 6~7,000개 (연 7.2~8.4만개) → 향후 월 1만 목표
*6~9개월 내 가동예상 & 1Q24 시작 추정
*UMC : CoW를 위한 실리콘 인터포저 공급
*Amkor, ASE(SPIL) : 백엔드 WoS 패키징 담당
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안녕하세요 올바른입니다 :)
✅ 신재생/태양광 펀더멘탈 체크 : 어레이(ARRY), 이번엔 2년 박스권 뚫을까?
: https://naver.me/5ipl6GwD
- 현재 신재생 분야에서 좋은 기업과 나쁜 기업을 국면별로 정리했으며, 섹터 Top Pick 어레이(ARRY)의 IB의견, IRA수혜정도를 분석했습니다.
- 어레이는 2년째 박스권 기간조정을 거치면서 상단을 높여가는 그림인데요. IRA 없이도 업사이드가 설명되는 구간이기에 지금 보셔야 할 기업으로 정했습니다.
💡무료 공개 중(~9/10)인 글입니다
→ 깨어난 AI 제국 구글, AI 경쟁 2라운드 시작 (Google Cloud Next '23)
: https://naver.me/GhNXC51Z
: https://naver.me/5ipl6GwD
- 현재 신재생 분야에서 좋은 기업과 나쁜 기업을 국면별로 정리했으며, 섹터 Top Pick 어레이(ARRY)의 IB의견, IRA수혜정도를 분석했습니다.
- 어레이는 2년째 박스권 기간조정을 거치면서 상단을 높여가는 그림인데요. IRA 없이도 업사이드가 설명되는 구간이기에 지금 보셔야 할 기업으로 정했습니다.
💡무료 공개 중(~9/10)인 글입니다
→ 깨어난 AI 제국 구글, AI 경쟁 2라운드 시작 (Google Cloud Next '23)
: https://naver.me/GhNXC51Z
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Naver
신재생/태양광 펀더멘탈 체크 : 어레이(ARRY), 이번엔 2년 박스권 뚫을까?
안녕하세요 올바른입니다 :) 전체적인 태양광 업황에 대해서 다시 한 번 체크해드리는 시간입니다. 향후 3~6개월 내에 업황이 턴어라운드 될 것이라 생각하여 관심있게 보고 있는 섹터는 유틸리티향 신재생/태양광 기업입니다. 미국주식 신재생 분야에서 Top Pick은 어레
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🇺🇸 09/01 미국시장리뷰
주요 지수 : 나스닥 > S&P=러셀 > 다우
- 상승종목비율 : 낮음 (90%, 79%) 🟡 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 테크, 임의소비, 커뮤니케이션, 에너지
- 📉약세 : 헬스케어, 유틸리티
종목
- 📈강세 : 사이버보안, 네트워킹, 저장장치(NAND), 풍력
- 📉약세 : 코인, 중국전기차, 소매마트, 콘텐츠
📌 실적발표
- 네트워킹 - CIEN(+16%) : 어닝콜 中 Order flow상 공급제한 환경에서 대량의 백로그 발생하여 재고수준 높아짐. 그리고 최근 리드타임 급격히 단축되면서 신규주문이 급격히 줄어듦. 몇 분기 동안 신규주문 둔화 이어질 듯. '그러나 이제 CSP 중심으로 신규주문 증가하기 시작. 3Q에 소폭 증가, 4Q에도 증가'. 시장점유율 증가하는 중
- 요가복 - LULU(시간외 +1%) : 동종 Gap, Adidas, Under Armour 등에 비해서 매출성장 기록중
- DB SaaS - MDB(시간외 +4%) : 올해 매출가이던스 상향($1.52~1.54B → $1.6~1.68B), Adj EPS는 크게 상향($1.42~1.56 → $2.27~2.35). 현재 흑자전환 단계이기 때문에 영익 레버리지 큰 국면
- PC/서버 - DELL(시간외 +7%) : 2Q EPS $1.74 vs 컨센 $1.14로 크게 Beat, 서버 매출 QoQ 11% / PC매출 QoQ 8%. PC 업황 조금씩 회복국면 (DELL, INTC, AMD 동시 언급)
- 네트워킹 - AVGO(시간외 -5%) : 2Q, 3Q, FY 모두 컨센에 일치하는 수준. 컨센상 상향될 거라 기대했는데 그렇지 못하면서 하락
- 미국판 다이소 - DG(-12%) : 어닝콜 中 할인늘릴 것. 고객 방문이 줄어 부정적이었음. 매장대비 매출성장률이 5월에 좋았으나 6월 7월에 감소했고 8월에도 이어졌기 때문. 인력 늘릴 계획. 재고수요예측과 유통센터 지원 늘릴 계획. 재고는 매장기준 YoY 3.4% 증가
- 전기차 스타트업 - PSNY(-13%) : 1H23 2.8만대 인도. 올해 전체 6~7만대 판매할 것. 모빌아이 ADAS Chauffeur 탑재한 첫 양산품. 판관비가 주로 광고 및 판촉활동 증가에 의해 $25M → $260M으로 크게 증가
📩 메이저 뉴스
- 낸드 - WDC(+6%), STX(+4%), MU(+3%) : 모건스탠리 NAND 가격 일부 상승했다는 코멘트에 힘입어 Western digital +6%, Seagate +4%, Micron(+3%)
- 아마존 - AMZN(+2%), SHOP(+11%) : Shopify의 Buy with Prime 채택 소식에 상승. 고객데이터는 쇼피파이가 통제하면서 프라임 회원에게 판매할 수 있는 선택권을 갖는 것으로 지금은 Win-Win
- 테슬라 - TSLA(+0.5%) : 오늘부터 모델3 F/L Highland 공식생산이 시작됐고, 9월에 배송할 거란 중국발 루머 O, 가격은 199,800위안으로 기존 모델3 가격 대비 -14%
주요 지수 : 나스닥 > S&P=러셀 > 다우
- 상승종목비율 : 낮음 (90%, 79%) 🟡 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 테크, 임의소비, 커뮤니케이션, 에너지
- 📉약세 : 헬스케어, 유틸리티
종목
- 📈강세 : 사이버보안, 네트워킹, 저장장치(NAND), 풍력
- 📉약세 : 코인, 중국전기차, 소매마트, 콘텐츠
📌 실적발표
- 네트워킹 - CIEN(+16%) : 어닝콜 中 Order flow상 공급제한 환경에서 대량의 백로그 발생하여 재고수준 높아짐. 그리고 최근 리드타임 급격히 단축되면서 신규주문이 급격히 줄어듦. 몇 분기 동안 신규주문 둔화 이어질 듯. '그러나 이제 CSP 중심으로 신규주문 증가하기 시작. 3Q에 소폭 증가, 4Q에도 증가'. 시장점유율 증가하는 중
- 요가복 - LULU(시간외 +1%) : 동종 Gap, Adidas, Under Armour 등에 비해서 매출성장 기록중
- DB SaaS - MDB(시간외 +4%) : 올해 매출가이던스 상향($1.52~1.54B → $1.6~1.68B), Adj EPS는 크게 상향($1.42~1.56 → $2.27~2.35). 현재 흑자전환 단계이기 때문에 영익 레버리지 큰 국면
- PC/서버 - DELL(시간외 +7%) : 2Q EPS $1.74 vs 컨센 $1.14로 크게 Beat, 서버 매출 QoQ 11% / PC매출 QoQ 8%. PC 업황 조금씩 회복국면 (DELL, INTC, AMD 동시 언급)
- 네트워킹 - AVGO(시간외 -5%) : 2Q, 3Q, FY 모두 컨센에 일치하는 수준. 컨센상 상향될 거라 기대했는데 그렇지 못하면서 하락
- 미국판 다이소 - DG(-12%) : 어닝콜 中 할인늘릴 것. 고객 방문이 줄어 부정적이었음. 매장대비 매출성장률이 5월에 좋았으나 6월 7월에 감소했고 8월에도 이어졌기 때문. 인력 늘릴 계획. 재고수요예측과 유통센터 지원 늘릴 계획. 재고는 매장기준 YoY 3.4% 증가
- 전기차 스타트업 - PSNY(-13%) : 1H23 2.8만대 인도. 올해 전체 6~7만대 판매할 것. 모빌아이 ADAS Chauffeur 탑재한 첫 양산품. 판관비가 주로 광고 및 판촉활동 증가에 의해 $25M → $260M으로 크게 증가
📩 메이저 뉴스
- 낸드 - WDC(+6%), STX(+4%), MU(+3%) : 모건스탠리 NAND 가격 일부 상승했다는 코멘트에 힘입어 Western digital +6%, Seagate +4%, Micron(+3%)
- 아마존 - AMZN(+2%), SHOP(+11%) : Shopify의 Buy with Prime 채택 소식에 상승. 고객데이터는 쇼피파이가 통제하면서 프라임 회원에게 판매할 수 있는 선택권을 갖는 것으로 지금은 Win-Win
- 테슬라 - TSLA(+0.5%) : 오늘부터 모델3 F/L Highland 공식생산이 시작됐고, 9월에 배송할 거란 중국발 루머 O, 가격은 199,800위안으로 기존 모델3 가격 대비 -14%
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