🇺🇸 11/07 미국시장리뷰

👨‍💻 → Red Sweep 마감. 머스크는 일등공신으로 자리매김. 이제 반독점법으로 인해 눌려있던 M&A 시장이 움직일 수 있을 거라 생각. 에너지정책은 "Unleashed American Energy"가 핵심 ✅ 화제의 트럼프 블룸버그 인터뷰 : Trump 2.0, 5가지 포인트

👨‍💻 → Trump 2.0 수혜기업군 : AI, 빅테크, 테슬라, 전력기기, 은행, 트럭/화물운송, 시추장비, 미드스트림, 정제, LNG 수출, 조선, 탐사/생산분야, 방산, 미국 내 산업장비, 우주, 코인

주요 지수 : 러셀 > 다우 > 나스닥 > S&P
- 상승종목비율 : NYSE 164%, Nasdaq 183% 🟢 (🟢🟡🔴)

섹터
- 📈강세 : 적자성장주, 금융, 산업재
- 📉약세 : 필수소비, 유틸리티

종목
- 📈강세 : 코인, 테슬라, 적자성장주, 산업금속, AI HW, 산업재
- 📉약세 : 태양광, 풍력, BESS, 전기차, 바이오, 소매마트, 중국관련

📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-0.3%), MSFT(+2.1%), GOOGL(+4.0%), AMZN(+3.8%), META(-0.1%) : 빅테크는 과하다 싶었던 반독점 규제에서 벗어날 수 있을 것으로 예상. 특히 AI 관련 M&A 시장 활성화될 수 있을 것으로 예상
- 테슬라 - TSLA(+14.8%) : NHTSA 및 FTC의 과한 규제로부터 벗어날 수 있을 것. 펀더멘탈상 1Q25 모Y 리프레시/상하이 메가팩토리 → 2H25 모2 (이어 모Q)로 접어드는 구간이므로 2022년 다운사이클 시작 이후 가장 스스로의 힘으로 성장할 수 있는 구간. 특히 묘하게 Tesla AI 로드맵이 FSD V12.5 이후 정성적인 평가에서 정량적인 평가로 바뀌었는데, End-to-End 이후 계속해서 좋을 것으로 예상. 4680도 그렇듯이 오래걸렸지만 결국 원하던 컴퓨팅 + E2E Stack + 데이터 루프를 완성한 셈
- AI HW - NVDA(+4.1%), VRT(+7.1%), DELL(+3.7%), HPE(+6.7%), AVGO(+3.3%), ANET(+4.4%), MU(+6.0%), TSM(-1.3%) : 최근 규제로 인해 여러모로 걸림돌이 많았던 AI 분야도 좀 더 적극적인 빅테크 지분투자가 이어질 수 있을 것으로 예상. 전력망 관련 규제도 좀 더 편안해질 듯. 이 부분에서 가장 크게 바뀔 수 있는 건 AWS-Anthropic 양자간 전략적 협력 수위 강화를 가장 먼저 기대
- 전력기기 - VRT(+7.1%), ETN(+6.4%), POWL(+18.1%) : 전력기기 위주의 초강세가 눈에 띈 하루. 전력기기는 미국과 유럽의 재산업화와 관련이 높음. 실제 ✅ 주간전략보고 : 투자의 생각 (11월 4일~11월 8일) 에서 말씀드린 것처럼, 전력기기 수요 선행지표를 보면 2024년 초부터 AI 데이터센터 계획 늘면서 2026~2028년 장기적인 전력수요가 빠르게 채워진 모습. AI 데이터센터 전력규제가 원활해질 것
- 자동차 - F(+5.6%), GM(+2.5%), VOW(-4.1%), BMW(-6.6%) : 자동차는 EPA 배출규제 철폐 등으로 인해 내연기관 입장에서 징벌적 성격으로 거두던 금액 줄어들 것. 크게 보자면 관세 + 재산업화가 핵심이기에 미국 OEM만 긍정적
- 태양광/풍력/BESS/전기차 - ENPH(-16.8%), SEDG(-22.2%), FSLR(-10.1%), RUN(-29.6%), ARRY(-21.9%), Vestas(-12.8%), Orsted(-12.8%), FLNC(-13.2%), PLUG(-21.8%) : 레드스윕으로 IRA 조항에 대한 편집이 가능해졌기 때문에 신재생 및 전기차 체인들 약세
- 은행 - JPM(+11.5%), BAC(+8.4%), WFC(+13.1%), MS(+11.6%) : 볼커룰 규제로 인해 손발이 묶여있던 은행들 입장에서 금융규제 완화 효과 누릴 것으로 기대하며 크게 상승
- 인프라/美 산업재 - CAT(+8.8%), TRMB(+17.9%), ODFL(+11.2%), UNP(+6.3%), ROK(+9.2%), JCI(+8.8%) : 관세 + 저렴해진 에너지 + 법인세 인하 등 여러모로 미국 내에 산업을 유치하려는 행위는 더 가속화될 것이므로 해당 기업들 선반영하며 상승
- 우주 - RKLB(+10.5%), GSAT(+6.3%), RDW(+7.3%), LUNR(+6.7%), BKSY(+5.2%) : 매출을 내고 있는 기업군이 잘 없지만, Non-SpaceX 시장에서 가장 LEO 시장의 수혜를 몸소 볼 수 있고 우주 관련 시장이 커지면 수혜를 볼 수 있는 기업이 RocketLab
- 방산 - RTX(+2.2%), GD(+4.0%), LHX(+2.1%), NOC(+2.0%) : 전반적으로 상승, 단기적으로 우크라이나 및 이스라엘 전쟁 종식이 있더라도, NATO의 재무장 가속화에 대한 스케일이 더 크기 때문. 해군방산쪽도 평균 +5~7%대 상승
- 코인 - MARA(+19.0%), RIOT(+26.2%), BITF(+17.7%), COIN(+31.1%), HOOD(+19.6%) : 친 암호화폐 대통령 당선, 특히 SEC 게리 겐슬러가 워낙 많은 규제를 해왔기 때문에 관련하여 많은 게 바뀔 수 있을 것이란 시장의 기대

🇺🇸 11/07 미국시장리뷰 #2

- 코멘트 : Red Sweep 마감. 머스크는 일등공신으로 자리매김. 이제 반독점법으로 인해 눌려있던 M&A 시장이 움직일 수 있을 거라 생각. 에너지정책은 "Unleashed American Energy"가 핵심 ✅ 화제의 트럼프 블룸버그 인터뷰 : Trump 2.0, 5가지 포인트. Trump 2.0 수혜기업군 : AI, 빅테크, 테슬라, 전력기기, 은행, 트럭/화물운송, 시추장비, 미드스트림, 정제, LNG 수출, 조선, 탐사/생산분야, 방산, 미국 내 산업장비, 우주, 코인
- 주간 이벤트 : Arista Networks, 신규실업수당청구건수 (목) 11월 FOMC, 미시간 인플레/소비 (금)

🇺🇸 11/08 미국시장리뷰

👨‍💻 → 빅테크, AI, 우주, 중국, 오일/가스 시추 반응 이어가는 중. 트럼프 시대 에너지 정책은 Q 증가를 통한 P 하락

주요 지수 : 나스닥 > S&P > 다우 > 러셀
- 상승종목비율 : NYSE 150%, Nasdaq 121% 🟢 (🟢🟡🔴)

섹터
- 📈강세 : 반도체, 테크, 커뮤니케이션, 임의소비
- 📉약세 : 금융, 산업재, 에너지

종목
- 📈강세 : 중국전기차, 우주, 원자력, 의류, 전기차, AI HW
- 📉약세 : 전력반도체, 광고, 산업용로봇, 은행, 항공

📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+2.1%), MSFT(+1.3%), GOOGL(+2.4%), AMZN(+1.5%), META(+3.4%) : AI 맨해튼 프로젝트 & 전력가격은 데이터센터 OPEX 중 15~20% 가까이 차지. 데이터센터 프로젝트들이 속도를 낼 가능성이 높아지며 트럼프 시대에 M&A 및 반독점 규제가 이전보다 완화될 거란 전망도 영향
- AI HW - NVDA(+2.2%), TSM(+4.1%), AVGO(+2.4%), MRVL(+3.7%), VRT(+1.4%) : 원래도 좋았던 EPS 성장주 위주 상승 지속. 최근 바이든 행정부 내에서 중동향 수출규제 혹은 중국향 B20 수출규제 등에 대해서 논의되고 있었는데 이런 부분들에 대한 규제리스크 감소
- 비상발전기 - GNRC(+1.8%) : 허리케인 라파엘, 쿠바 강타 후 멕시코만 상공으로 이동 중. 미국 상륙가능성은 낮지만 원래도 최근 턴어라운드 이후 가이던스 상향 지속 & 펀더 좋았던 기업이기에 강세
- 은행 - JPM(-4.3%), BAC(-1.4%), WFC(-3.7%), MS(-2.3%) : 어제 크게 상승했던 기업들 일부 하락. 어제 +8~10%씩 오른 후 하락이지만 변동성이 커서 체크
- AI Enabler SW - SAP(+3.8%), NOW(+2.1%), ACN(+1.3%) : AI 전환에 필요한 디지털코어 형성 기업들 상승. 콜로케이션 DLR(+2.8%), EQIX(+1.9%)로 AI 위주 전반적으로 강세
- 비만치료제 - NVO(+2.2%), LLY(+2.7%) : 전일 크게 하락했던 기업은 다시 일부 되감기는 모습
- 중국주식 - JD(+6.7%), PDD(+4.4%), BABA(+3.5%), EL(+4.8%) : 중국은 트럼프 당선에 맞춰 강한 재정부양을 준비하고 있기에 증시 상승으로 반응
- 의류/신발 - Adidas(+4.2%), DECK(+4.0%), SKX(+3.3%), ONON(+5.9%), UAA(+27.2%), RL(+6.4%) : 미국 Economic Surprise Index 이어지며 상승. 금리인하는 현재의 골디락스 지탱해줄 것으로 기대할 수 있는 만큼 좋았음
- 오일/가스 시추 - ARIS(+0.2%), WTTR(+2.1%), TPL(+0.4%), BKR(+0.8%) : 가장 수혜를 입을 기업들이 퍼미안분지 내에서 사업 중인 기업군. 땅주인인 TPL은 먼저 1년간 150% 상승, 아리스워터솔루션도 실적발표 후 유의미한 상승세 ✅ 아리스워터솔루션 3Q24 실적발표 : 트럼프 시대 Unleash American Energy 수혜기업
- 건설/인테리어 - LEN(+1.6%), DHI(+0.8%), PHM(+1.5%) : 금리인하 효과 & 전일 하락에 대한 되돌림
- 우주 - RKLB(+3.1%), LUNR(+15.3%), GSAT(-0.5%), RDW(-0.8%) : 스페이스X가 시장의 절대적 강자이지만 시장 내에서 변화율이 큰 부분은 아리스워터솔루션과 마찬가지로 실질적으로 LEO 위성 수가 크게 늘면 직접적이고 가장 큰 수혜를 보는 기업은 로켓랩. 컨콜에서 경영진이 말했던 것처럼 로켓랩은 너무 빠르게 펀더가 좋아진 나머지 여전히 발사체 기업으로 인식되고 있으나 LEO 위성 부품시장의 38% 시장점유 중 ✅ 로켓랩 기업분석 : 우주산업 내 Non-SpaceX 시장의 1위 기업
- 적자성장주 - ARKK(+1.1%), ARKG(-0.4%) : 전반적으로는 숏커버 추세유지

🧭 S&P500 EPS 추정치 변화 (~11/08)
- 24년 EPS : $239.69 ▲ (10/4 $240.60 ← 9/6 $242.70 ← 8/9 $242.20)
- 25년 EPS : $274.59 ▽ (10/4 $276.28 ← 9/6 $279.50 ← 8/9 $278.69)