- 24년 EPS : $239.36 ▽ (9/27 $241.02 ← 8/16 $242.42 ← 7/26 $243.40)
- 25년 EPS : $275.08 ▽ (9/27 $277.04 ← 8/16 $278.92 ← 7/26 $278.75)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤6
🇺🇸 10/28 미국시장리뷰
👨💻 → 대선까지 D-9, 섹터간 로테이션
주요 지수 : 나스닥 > S&P > 러셀 > 다우
- 상승종목비율 : 59%, 83% 🔴 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 반도체, 적자성장주, 테크, 임의소비, 커뮤니케이션
- 📉약세 : 유틸리티, 금융, 필수소비, 헬스케어, 원자재
종목
- 📈강세 : EV광물, 전기차, 신재생, 우주, AI HW, 의류
- 📉약세 : eVTOL, 코인, 금/은, 은행, 건설, 빅파마
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+0.4%), MSFT(+0.8%), GOOGL(+1.6%), AMZN(+0.8%), META(+1.0%) : 대부분의 경합주에서 트럼프가 우세. 대선까지 D-9. 마지막 트럼프 후보쪽으로 몰리기 시작. 인플레이션은 높아질 것, 강달러 수혜, 미국 내 공장 있는 기업들은 법인세 15%로 감면 등이 부각. 금리는 높아지는 국면이기에 다시 AI HW, M7, GLP-1 등 Quality Growth 위주로 수요 몰리는 모습
- 전기차 - TSLA(+3.3%), RIVN(+0.2%), NIO(+5.6%), XPEV(+6.0%), LI(+5.1%) : 테슬라는 인도량 및 ESS Depolyment 기준 3Q 대비 4Q 상승 가정, CY25에는 다시 성장하는 그림을 그림으로써 어닝콜상 다운사이클 종료에 대해서 알린 모양이 됨. 긍정적. 지난 1년 동안 2nd Wave가 오기를 기다렸던 국면이었기 때문에 2nd Wave를 앞둔 현 시점에서는 과하게 보수적으로 보기보단 적당한 프리미엄을 유지하면서 가는 게 유리할 거라 생각
- AI HW - NVDA(+0.8%), TSM(+2.8%), AVGO(+1.0%), VRT(+1.9%), DELL(+1.7%) : NVDA는 전고점 부근에서 하이퍼스케일러 CAPEX 및 컨콜을 기다리는 중. 화요일 Google은 AI Overview 및 Project Javis 등 그동안 많은 AI 프로젝트들을 진행했기 때문에 어떤 컨콜을 할지에 대해 관심
- 핀테크 - PYPL(+0.4%), AFRM(-3.2%), SOFI(+0.6%), ADYEY(-1.0%) : 2~3년동안 SMB e-commerce seller들의 GMV 및 TPV가 바닥에서 눌려있었는데 이것이 성장할 때 EPS Revision & 리레이팅 동시에 나오며 성장 가능한 기업이 PYPL. 이번 화요일 실적발표가 중기적으로 페이팔 방향을 결정하는 시점일 듯
- 빅파마 - JNJ(-1.7%), MRK(-1.8%), BMY(-1.9%) : ABT, MDT 등 금리가 오르는 국면에서 헬스케어, 바이오텍, 적자성장주 위주 약세 진행 중. Quality Growth가 짧은 건 3개월, 긴 건 5개월 이상 쉬었다가 움직이기 시작한 시점과 맞물림
- 생필품 - PG(-0.8%), UL(-1.0%), BUD(-1.0%), MDLZ(-1.0%), PM(-2.2%) : Citi Economic Surprise Index 기준 여전히 강세가 이어지는 중. 7~10월 초까지 Comsumer Staples, Utilities, REITs 위주 상대강세가 두드러졌는데 경기는 생각보다 강하고, 고용도 7월 쇼크세에 비해 상당히 안정적이며, 트럼프 당선을 가정할 경우 인플레 부각된다고 보면 앞의 3개 섹터가 그닥 좋진 않음
- 신발/의류 - DECK(+10.5%), SKX(-3.9%), ONON(+6.4%), CROX(+2.9%), AEO(+0.8%), GAP(+0.8%) : 올해 YTD 소비 가장 강한 섹터가 신발 및 의류. 8~9월 소매판매에서도 의류강세가 두드러짐
- 오일/가스 - XOM(-0.1%), CVX(+0.2%), SLB(+1.2%), BKR(+2.0%), HAL(+1.4%) : 트럼프 당선 시 Unleashed American Energy라는 관점에서 보면 유가는 낮게 유지되고, SLB, BKR, HAL 등 시추장비 분야들이 강세일 것으로 예상. 유가 방어책으로 SPR을 다시 채워넣으면 유가가 방어될 거란 내용이 있는데 이걸로 프라이싱이 유지될지는 모르겠음
- 리츠 - O(-3.2%), AMT(-1.4%), EQIX(+2.1%), NEE(-1.7%), SPG(-1.7%), PLD(-2.4%) : 위에 내용처럼 REITs도 약세
- 건설 - LEN(-1.5%), DHI(-1.9%), PHM(-2.5%) : 트럼프 강세로 해리스 후보 정책이었던 주택건설 부양책 가능성이 낮아지고, 금리 올라가며 주택건설주도 52W High 기준 -10%대로 조정 중
- 적자성장주 - ARKK(+0.6%), HXC(+1.4%) : 중국주식이 오르면 ARKK도 숏커버 매물이 같이 움직여서인지 꾸준히 같이 움직이는 모습을 보임
👨💻 → 대선까지 D-9, 섹터간 로테이션
주요 지수 : 나스닥 > S&P > 러셀 > 다우
- 상승종목비율 : 59%, 83% 🔴 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 반도체, 적자성장주, 테크, 임의소비, 커뮤니케이션
- 📉약세 : 유틸리티, 금융, 필수소비, 헬스케어, 원자재
종목
- 📈강세 : EV광물, 전기차, 신재생, 우주, AI HW, 의류
- 📉약세 : eVTOL, 코인, 금/은, 은행, 건설, 빅파마
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+0.4%), MSFT(+0.8%), GOOGL(+1.6%), AMZN(+0.8%), META(+1.0%) : 대부분의 경합주에서 트럼프가 우세. 대선까지 D-9. 마지막 트럼프 후보쪽으로 몰리기 시작. 인플레이션은 높아질 것, 강달러 수혜, 미국 내 공장 있는 기업들은 법인세 15%로 감면 등이 부각. 금리는 높아지는 국면이기에 다시 AI HW, M7, GLP-1 등 Quality Growth 위주로 수요 몰리는 모습
- 전기차 - TSLA(+3.3%), RIVN(+0.2%), NIO(+5.6%), XPEV(+6.0%), LI(+5.1%) : 테슬라는 인도량 및 ESS Depolyment 기준 3Q 대비 4Q 상승 가정, CY25에는 다시 성장하는 그림을 그림으로써 어닝콜상 다운사이클 종료에 대해서 알린 모양이 됨. 긍정적. 지난 1년 동안 2nd Wave가 오기를 기다렸던 국면이었기 때문에 2nd Wave를 앞둔 현 시점에서는 과하게 보수적으로 보기보단 적당한 프리미엄을 유지하면서 가는 게 유리할 거라 생각
- AI HW - NVDA(+0.8%), TSM(+2.8%), AVGO(+1.0%), VRT(+1.9%), DELL(+1.7%) : NVDA는 전고점 부근에서 하이퍼스케일러 CAPEX 및 컨콜을 기다리는 중. 화요일 Google은 AI Overview 및 Project Javis 등 그동안 많은 AI 프로젝트들을 진행했기 때문에 어떤 컨콜을 할지에 대해 관심
- 핀테크 - PYPL(+0.4%), AFRM(-3.2%), SOFI(+0.6%), ADYEY(-1.0%) : 2~3년동안 SMB e-commerce seller들의 GMV 및 TPV가 바닥에서 눌려있었는데 이것이 성장할 때 EPS Revision & 리레이팅 동시에 나오며 성장 가능한 기업이 PYPL. 이번 화요일 실적발표가 중기적으로 페이팔 방향을 결정하는 시점일 듯
- 빅파마 - JNJ(-1.7%), MRK(-1.8%), BMY(-1.9%) : ABT, MDT 등 금리가 오르는 국면에서 헬스케어, 바이오텍, 적자성장주 위주 약세 진행 중. Quality Growth가 짧은 건 3개월, 긴 건 5개월 이상 쉬었다가 움직이기 시작한 시점과 맞물림
- 생필품 - PG(-0.8%), UL(-1.0%), BUD(-1.0%), MDLZ(-1.0%), PM(-2.2%) : Citi Economic Surprise Index 기준 여전히 강세가 이어지는 중. 7~10월 초까지 Comsumer Staples, Utilities, REITs 위주 상대강세가 두드러졌는데 경기는 생각보다 강하고, 고용도 7월 쇼크세에 비해 상당히 안정적이며, 트럼프 당선을 가정할 경우 인플레 부각된다고 보면 앞의 3개 섹터가 그닥 좋진 않음
- 신발/의류 - DECK(+10.5%), SKX(-3.9%), ONON(+6.4%), CROX(+2.9%), AEO(+0.8%), GAP(+0.8%) : 올해 YTD 소비 가장 강한 섹터가 신발 및 의류. 8~9월 소매판매에서도 의류강세가 두드러짐
- 오일/가스 - XOM(-0.1%), CVX(+0.2%), SLB(+1.2%), BKR(+2.0%), HAL(+1.4%) : 트럼프 당선 시 Unleashed American Energy라는 관점에서 보면 유가는 낮게 유지되고, SLB, BKR, HAL 등 시추장비 분야들이 강세일 것으로 예상. 유가 방어책으로 SPR을 다시 채워넣으면 유가가 방어될 거란 내용이 있는데 이걸로 프라이싱이 유지될지는 모르겠음
- 리츠 - O(-3.2%), AMT(-1.4%), EQIX(+2.1%), NEE(-1.7%), SPG(-1.7%), PLD(-2.4%) : 위에 내용처럼 REITs도 약세
- 건설 - LEN(-1.5%), DHI(-1.9%), PHM(-2.5%) : 트럼프 강세로 해리스 후보 정책이었던 주택건설 부양책 가능성이 낮아지고, 금리 올라가며 주택건설주도 52W High 기준 -10%대로 조정 중
- 적자성장주 - ARKK(+0.6%), HXC(+1.4%) : 중국주식이 오르면 ARKK도 숏커버 매물이 같이 움직여서인지 꾸준히 같이 움직이는 모습을 보임
❤3🔥2
🇺🇸 10/28 미국시장리뷰 #2
- 코멘트 : 대선까지 D-9, 섹터간 로테이션
- 주간 이벤트 : TransMedics, Ford, Cadence (월) Google, PayPal, Crocs, AMD, 노동부 JOLTS, CB 소비자신뢰지수 (화) Microsoft, Meta, Eli Lilly, Coinbase, PCE/GDP 3Q, ADP 비농업고용 (수) Amazon, Apple, Intel, PCE, 신규실업수당청구건수 (목) NFP 비농업고용, GenAI Summit Silicon Valley, ISM 제조업 PMI (금)
- 코멘트 : 대선까지 D-9, 섹터간 로테이션
- 주간 이벤트 : TransMedics, Ford, Cadence (월) Google, PayPal, Crocs, AMD, 노동부 JOLTS, CB 소비자신뢰지수 (화) Microsoft, Meta, Eli Lilly, Coinbase, PCE/GDP 3Q, ADP 비농업고용 (수) Amazon, Apple, Intel, PCE, 신규실업수당청구건수 (목) NFP 비농업고용, GenAI Summit Silicon Valley, ISM 제조업 PMI (금)
❤3
Forwarded from KK Kontemporaries
https://youtu.be/hBMoPUAeLnY?si=s5Ml9bA5DOCxMYu7
오늘 유투브에서 가장 바이럴한 영상인 조로건 팟캐스트의 트럼프 인터뷰 (8시간만에 8백만뷰 이상 기록중)
경제 정책에 대한 인터뷰는 아니라 투자 관련 모든 분야에 대한 커버는 안하고 있지만 세시간동안 편집없이 트럼프를 클로즈업으로 볼 수 있었던 좋은 기회
카말라 해리스가 출연하면 더 비교를 잘 할 수 있겠지만 (조로건이 섭외하려고 노력중) 일단 이번 영상 시청하면서 요약 해봤음
선거가 얼마 남지 않는 시점에서 타이밍은 좋은듯 (댓글들이 긍정적 반응으로 참)
-------------------------------
이전 정권에서 존 볼튼과 같은 신보수주의 보좌관들 뽑은거 후회 (이 부분은 위 블로그 '트럼프 2.0 관점' 글 링크 참조)
관세는 가장 아름다운 단어라고 지칭
29대 미국 대통령이었던 윌리엄 맥킨리를 언급. 맥킨리 대통령은 1890년대 '관세 킹' 이라고 불리던 인물. 관세 정책을 이분 한테 영감 받은듯한 느낌. 1890년대 미국의 보호무역주의 시대를 한번 참고해도 좋을듯
1900년대초 외부 국가들 압력으로 관세를 인하하고 대신 소득세를 인상하은걸로 미국의 국가 세수 확보를 변경했다고 설명
일론 머스크 찬양. 우주 산업에 힘 실어줄 듯 + 스타링크 찬양. 인터넷 전선 깔려고 천조원 쓰고 있다고 문제라고 언급
세금인하 + 관세 인상 정책 펼칠
미국에서 생산하면 법인세 21%>15% 로 인하
규제완화 적극적으로 나설 것. 모든 대기업 경영자들이 규제완화가 법인세율 인하보다 더 중요하다고 설문
환경규제완화 시사
픙력 매우 싫어함. 전력비 비싸고 새들 많이 죽임. 풍력 블레이드 쓰레기 처리도 너무 불편. 풍력 기기들이 바다에서 발생시키는 진동 때문에 고래들이 해안에 많이 나타는 현상 지칭하며 해양 생태계 위협한다고 언급
원자력은 뉴트럴한 입장
오바마에게 인수인계 받을때 오바마의 가장 큰 걱정이 북한과의 전쟁이었다고 함. 자기가 김정은과 처음 대면시 김정은이 자기 책상에 원자폭탄 발사 버튼이 있다고 위협했다고 함 (트럼프는 자기도 있고 횔씬 큰 발사 버튼이 있다고 & 실제로 워킹한다고 반박함 😂)
오일 및 가스 산업에 대해 매우 우호적. 오일 가스 업체들 멀티플 상승할 수 있는 캐털리스트일듯
현재 일어나고 있는 전쟁들을 해당 국가 수장들과 딜을 쳐서 (무역 관련 딜을 힌트) 종료시킬 것이라고 단언
미국에 생산공장을 짓지 않는 반도체/자동차 업체에게는 반도체 및 자동차 수입 관세 올릴 것 (수입 자동차는 100% 이상 관세 매길 것이라고 언급) 반도체 관련해서는 대만을 언급
오늘 유투브에서 가장 바이럴한 영상인 조로건 팟캐스트의 트럼프 인터뷰 (8시간만에 8백만뷰 이상 기록중)
경제 정책에 대한 인터뷰는 아니라 투자 관련 모든 분야에 대한 커버는 안하고 있지만 세시간동안 편집없이 트럼프를 클로즈업으로 볼 수 있었던 좋은 기회
카말라 해리스가 출연하면 더 비교를 잘 할 수 있겠지만 (조로건이 섭외하려고 노력중) 일단 이번 영상 시청하면서 요약 해봤음
선거가 얼마 남지 않는 시점에서 타이밍은 좋은듯 (댓글들이 긍정적 반응으로 참)
-------------------------------
이전 정권에서 존 볼튼과 같은 신보수주의 보좌관들 뽑은거 후회 (이 부분은 위 블로그 '트럼프 2.0 관점' 글 링크 참조)
관세는 가장 아름다운 단어라고 지칭
29대 미국 대통령이었던 윌리엄 맥킨리를 언급. 맥킨리 대통령은 1890년대 '관세 킹' 이라고 불리던 인물. 관세 정책을 이분 한테 영감 받은듯한 느낌. 1890년대 미국의 보호무역주의 시대를 한번 참고해도 좋을듯
1900년대초 외부 국가들 압력으로 관세를 인하하고 대신 소득세를 인상하은걸로 미국의 국가 세수 확보를 변경했다고 설명
일론 머스크 찬양. 우주 산업에 힘 실어줄 듯 + 스타링크 찬양. 인터넷 전선 깔려고 천조원 쓰고 있다고 문제라고 언급
세금인하 + 관세 인상 정책 펼칠
미국에서 생산하면 법인세 21%>15% 로 인하
규제완화 적극적으로 나설 것. 모든 대기업 경영자들이 규제완화가 법인세율 인하보다 더 중요하다고 설문
환경규제완화 시사
픙력 매우 싫어함. 전력비 비싸고 새들 많이 죽임. 풍력 블레이드 쓰레기 처리도 너무 불편. 풍력 기기들이 바다에서 발생시키는 진동 때문에 고래들이 해안에 많이 나타는 현상 지칭하며 해양 생태계 위협한다고 언급
원자력은 뉴트럴한 입장
오바마에게 인수인계 받을때 오바마의 가장 큰 걱정이 북한과의 전쟁이었다고 함. 자기가 김정은과 처음 대면시 김정은이 자기 책상에 원자폭탄 발사 버튼이 있다고 위협했다고 함 (트럼프는 자기도 있고 횔씬 큰 발사 버튼이 있다고 & 실제로 워킹한다고 반박함 😂)
오일 및 가스 산업에 대해 매우 우호적. 오일 가스 업체들 멀티플 상승할 수 있는 캐털리스트일듯
현재 일어나고 있는 전쟁들을 해당 국가 수장들과 딜을 쳐서 (무역 관련 딜을 힌트) 종료시킬 것이라고 단언
미국에 생산공장을 짓지 않는 반도체/자동차 업체에게는 반도체 및 자동차 수입 관세 올릴 것 (수입 자동차는 100% 이상 관세 매길 것이라고 언급) 반도체 관련해서는 대만을 언급
YouTube
Joe Rogan Experience #2219 - Donald Trump
Donald Trump is currently the 2024 Presidential Candidate of the Republican Party. He previously served as America’s 45th president, and is also a businessman and media personality.
❤7
Forwarded from KK Kontemporaries
글로벌 경기가 좋아지려는 조짐들이 산재해 있는데 한국이 이렇게 저평가되고 있는 것이 내 머리로는 이해가 안가지만 (구조적인 시장 경쟁력이나 기업 경쟁력 이슈가 있다는 것은 이해한다만)
가슴으로는 롱 때리고 싶게 만드네
가슴으로는 롱 때리고 싶게 만드네
❤3
Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
노보노디스크 비만치료제 ‘위고비’ 알츠하이머 위험 감소를 확인하는 결과 발표, 100만명 환자 대상 40-70%까지 감소
https://www.biospace.com/drug-development/novos-semaglutide-linked-to-reduced-alzheimers-risk-in-real-world-study
https://www.biospace.com/drug-development/novos-semaglutide-linked-to-reduced-alzheimers-risk-in-real-world-study
❤5
테슬라 상해 메가팩토리, 1Q25부터 출하 시작할 것 (자료: Teslarati)
- 기존 CA Lathrop 캐파가 40GWh/y
- 상해 메가팩토리 캐파는 20GWh/y로 시작해 40GWh/y까지 늘릴 것
- 이 외에 Powerwall 3도 잘 팔리고 있어서 마진에는 긍정적일 듯
*Enphase는 IQ Battery 출시 시점이 올해 말이기에 신규제품 출시를 통해 점유율 유지 가능하다는 입장을 RE+ 컨퍼런스부터 유지 중
- 기존 CA Lathrop 캐파가 40GWh/y
- 상해 메가팩토리 캐파는 20GWh/y로 시작해 40GWh/y까지 늘릴 것
- 이 외에 Powerwall 3도 잘 팔리고 있어서 마진에는 긍정적일 듯
*Enphase는 IQ Battery 출시 시점이 올해 말이기에 신규제품 출시를 통해 점유율 유지 가능하다는 입장을 RE+ 컨퍼런스부터 유지 중
TESLARATI
Tesla Megafactory in Shanghai on track to start shipments in Q1 2025
Tesla’s energy powerhouse in China is on track for Q1 2025 shipments, less than a year since the start of construction.
❤5🔥2
호주 Canberra Data Centres, $935M(504MW) 규모 데이터센터 착공 (자료: DCD)
- 4층짜리 데이터센터 건물 6개동으로 구성. 최대 24개의 데이터 홀을 갖추게 될 것. 720MVA의 변전소와 40대의 발전기도 건설될 예정
- 14억 호주달러($934.5M) 규모 프로젝트인 해당 프로젝트는 클라우드 및 AI 워크로드 처리할 것. 현재 CDC는 281MW 캠퍼스를 건설 및 운영 중인데 약 2배 규모를 신규로 건설하는 것
- 4층짜리 데이터센터 건물 6개동으로 구성. 최대 24개의 데이터 홀을 갖추게 될 것. 720MVA의 변전소와 40대의 발전기도 건설될 예정
- 14억 호주달러($934.5M) 규모 프로젝트인 해당 프로젝트는 클라우드 및 AI 워크로드 처리할 것. 현재 CDC는 281MW 캠퍼스를 건설 및 운영 중인데 약 2배 규모를 신규로 건설하는 것
DCD
CDC breaks ground on 504MW campus in Sydney
First filed with Blacktown City Council in May this year
🔥3❤1
올바른
Cisco, 코어위브 $23B 밸류로 투자 계획 (자료: Bloomberg) - 코어위브(CoreWeave) 밸류: 23년 12월 $7B → 24년 5월 $19B → 24년 10월 $23B - 코어위브 데이터센터 규모: 2023년 말 14개 → 2024년 말 28개 - 코어위브 자금조달 히스토리: 23년 4월 $221M 자금조달 → 23년 5월 $200M → 23년 8월 $2.3B → 23년 12월 $642M → 24년 5월 초 $1.1B → 24년 5월…
코어위브, 뉴저지 연구실 건물에 $1.2B 투자하여 AI 데이터센터 전환 중 (자료: DCD)
- Neocloud Giants의 대표적인 기업인 코어위브(CoreWeave)는 높은 AI 수요에 대응하기 위해 기존 연구실로 사용하던 뉴저지 NEST Building 11에 $1.2B를 투자하여 데이터센터로 전환 중
- Neocloud Giants의 대표적인 기업인 코어위브(CoreWeave)는 높은 AI 수요에 대응하기 위해 기존 연구실로 사용하던 뉴저지 NEST Building 11에 $1.2B를 투자하여 데이터센터로 전환 중
DCD
CoreWeave to convert New Jersey lab building into data center
Company is leasing site at life sciences campus in Kenilworth
❤2🔥2
올바른
테슬라, 중국 5년 무이자 대출기간 10월 31일까지 연장 (자료: cnevpost) - 4월에 시작한 이후 3차 연장 / 4월 다운페이 0원 & 무이자 대출정책 첫 시작 → 7월 5년 무이자 1차 연장 → 8월 5년 무이자 2차 연장 → 10월 5년 무이자 3차 연장
테슬라, 5년 0% APR 정책 11월 30일까지 연장 (자료: cnevpost)
- 2024년 4월 시작 이후 4차 연장
- 4월 다운페이 0원 & 무이자 대출정책 첫 시작
- 7월 5년 무이자 1차 연장
- 8월 5년 무이자 2차 연장
- 10월 초 5년 무이자 3차 연장
- 10월 말 5년 무이자 4차 연장
- 2024년 4월 시작 이후 4차 연장
- 4월 다운페이 0원 & 무이자 대출정책 첫 시작
- 7월 5년 무이자 1차 연장
- 8월 5년 무이자 2차 연장
- 10월 초 5년 무이자 3차 연장
- 10월 말 5년 무이자 4차 연장
CnEVPost
Tesla further extends 5-year 0-interest loan incentive in China to Nov 30
Tesla has extended its 5-year 0 percent interest loan in China until November 30, further renewing the incentive for car purchases that began in April.
❤7
: https://naver.me/xgNsTQme
- 전례 없는 데이터센터 수요가 이어지고 있습니다. 역사적 신고가를 기록한 데이터센터 콜로케이션 기업 Digital Realty는 이번에 프로젝트 개발규모를 QoQ 50% 키웠습니다.
- 백악관은 처음으로 국가안보를 위해 AI를 적극 사용할 계획임을 알렸습니다. 기업간 경쟁은 국가간 경쟁으로 이어지는 중입니다. 인도가 대대적으로 소버린AI 경쟁에 참여함을 알렸습니다.
- Enterprise AI의 선행지표인 기업들의 코멘트를 살펴보며 현재 생성형AI 수요가 어디로 가고 있는지를 정리했으며, 빅테크 기업들의 실적발표를 앞두고 생각을 정리해본 자료입니다.
🐾 이전 글
- 버티브홀딩스 3Q24 실적발표 : 실적성장 가속화의 시작, 범지구적 AI 데이터센터 수요
- 테슬라 3Q24 실적발표 : 돌아온 머스크의 시간, 다운사이클 종료 선언
- 로켓랩 기업분석 : 우주산업 내 Non-SpaceX 시장의 1위 기업
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Naver
주간전략보고 : 투자의 생각 (10월 28일~11월 1일)
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 힘이 됩니다 :) 전례 없는 데이터센터 수요가 이어지고 있습니다. 역사적 신고가를 기록한 데이터센터 콜로케이션 기업 Digital Realty는 이번에 프로젝트 개발규모를 QoQ 50% 키웠습니다. 백악관은 처음으로 국가안보를 위해 A
❤7🔥4
트랜스메딕스, 3Q24 실적발표 (Aft Mkt -25%)
👨💻 → 지표들이 좋지 않게 나왔으나 두 가지 모두 9월에 가이던스를 줬던 내용들 범위 내 움직임이기 떄문에 버티브(Vertiv) 시간외 하락 때과 비슷하게 시간외 하락세가 과하다는 생각
👨💻 → 트랜스메딕스는 9월 4일 모건스탠리 헬스케어 컨퍼런스 당시 ㄱ) 3Q24 다수의 항공기를 유지보수 해야 한다는 점 ㄴ) 보통 여름은 장기이식시장에 우호적이지 않은데, 일부 장기는 3Q 이식량이 QoQ -12~-17%까지도 계절적으로 줄어든다는 점에 대해 언급했었음. QoQ Flat을 예상했으나 이번엔 CEO가 말했던 대로 QoQ -5% 하락 & GPM 하락
👨💻 → 따라서 자사 항공기 정비 & 계절성 영향이 생각보다 컸던 분기, QoQ 기준 성장을 이어오던 기업이라 시간외에는 격하게 반응하고 있지만, CEO는 두 번이나 강조하며 OCS 볼륨 하락이 수요나 경쟁문제로 인한 하락은 아니라고 밝힘
- EPS : $0.12 vs 컨센 $0.29 (Miss)
- 매출 : $108.8M(QoQ -5%) vs 114.99M(QoQ +1%) (Miss)
- 운영 중인 항공편 : 18대 (from : 2Q 15대)
2024 가이던스
- 매출 : $425~445M vs 컨센 $444.4M (Miss, 2Q 가이던스 유지)
4Q24 가이던스
- 매출 : $108,1M~$125.1M (QoQ -3% ~ QoQ +15%)
경영진 발언 (CEO)
CEO #1 "자사 항공기가 정비 중이어서 평소보다 타사 항공기를 많이 사용했고, 그 결과 GPM이 타격을 입었다"
"they had to use more third-party planes than usual due to some of their own aircraft being in maintenance."
CEO #2 "OCS 볼륨 QoQ 약간 하락에 대해서는 펀더멘탈적인 문제가 있거나 경쟁적인 문제가 있는 것이 아니라고 분명히 밝히고 싶다."
"I want to make it crystal clear: we haven't seen any fundamental or competitive dynamics playing a role in the slight sequential decline in OCS volume."
CEO #3 "연간 가이던스에 대한 높은 확신을 갖고 있다."
"We have a high degree of confidence in our full-year guidance."
CEO #4 "10월 초에 역학이 정상적으로 돌아오는 것을 보고 있습니다. 다시 한 번 말씀드리자면 우리의 OCS 볼륨 하락에는 어떤 기술적인 문제나 경쟁 역학적인 문제도, 단호히 아무런 영향을 미치지 않았습니다."
"We have seen the dynamics start to normalize in early October. (~) I want to reiterate, there was absolutely, categorically no impact from any technologies or competitive dynamics on our decline."
👨💻 → 지표들이 좋지 않게 나왔으나 두 가지 모두 9월에 가이던스를 줬던 내용들 범위 내 움직임이기 떄문에 버티브(Vertiv) 시간외 하락 때과 비슷하게 시간외 하락세가 과하다는 생각
👨💻 → 트랜스메딕스는 9월 4일 모건스탠리 헬스케어 컨퍼런스 당시 ㄱ) 3Q24 다수의 항공기를 유지보수 해야 한다는 점 ㄴ) 보통 여름은 장기이식시장에 우호적이지 않은데, 일부 장기는 3Q 이식량이 QoQ -12~-17%까지도 계절적으로 줄어든다는 점에 대해 언급했었음. QoQ Flat을 예상했으나 이번엔 CEO가 말했던 대로 QoQ -5% 하락 & GPM 하락
👨💻 → 따라서 자사 항공기 정비 & 계절성 영향이 생각보다 컸던 분기, QoQ 기준 성장을 이어오던 기업이라 시간외에는 격하게 반응하고 있지만, CEO는 두 번이나 강조하며 OCS 볼륨 하락이 수요나 경쟁문제로 인한 하락은 아니라고 밝힘
- EPS : $0.12 vs 컨센 $0.29 (Miss)
- 매출 : $108.8M(QoQ -5%) vs 114.99M(QoQ +1%) (Miss)
- 운영 중인 항공편 : 18대 (from : 2Q 15대)
2024 가이던스
- 매출 : $425~445M vs 컨센 $444.4M (Miss, 2Q 가이던스 유지)
4Q24 가이던스
- 매출 : $108,1M~$125.1M (QoQ -3% ~ QoQ +15%)
경영진 발언 (CEO)
CEO #1 "자사 항공기가 정비 중이어서 평소보다 타사 항공기를 많이 사용했고, 그 결과 GPM이 타격을 입었다"
"they had to use more third-party planes than usual due to some of their own aircraft being in maintenance."
CEO #2 "OCS 볼륨 QoQ 약간 하락에 대해서는 펀더멘탈적인 문제가 있거나 경쟁적인 문제가 있는 것이 아니라고 분명히 밝히고 싶다."
"I want to make it crystal clear: we haven't seen any fundamental or competitive dynamics playing a role in the slight sequential decline in OCS volume."
CEO #3 "연간 가이던스에 대한 높은 확신을 갖고 있다."
"We have a high degree of confidence in our full-year guidance."
CEO #4 "10월 초에 역학이 정상적으로 돌아오는 것을 보고 있습니다. 다시 한 번 말씀드리자면 우리의 OCS 볼륨 하락에는 어떤 기술적인 문제나 경쟁 역학적인 문제도, 단호히 아무런 영향을 미치지 않았습니다."
"We have seen the dynamics start to normalize in early October. (~) I want to reiterate, there was absolutely, categorically no impact from any technologies or competitive dynamics on our decline."
❤6🔥4
❤9