테슬라 3Q24 실적발표 (Aft +9%)

- Adj EPS : $0.72 vs 컨센 $0.60 (Beat) (YoY +9%)
- 매출 : $25.18B vs $25.5B (Beat) (YoY +8%)
- GPM : 19.8% vs 16.7% (Beat)
- OP : $2.72B vs $2.2B (Beat) (YoY +54%)
- FCF : $2.74B vs $1.61B (Beat) (YoY +70%)

사업부별 매출
- 자동차 매출 : $20.02B vs $20.4B (Miss) (YoY +2%)
- 에너지-스토리지 매출 : $2.38B (YoY +52%)
- 서비스 매출 : $2.79B (YoY +29%)

2024년 가이던스
- FY24 차량 인도량이 전년 대비 약간 증가(Slight growth)할 것. 작년 인도량 1,808,581대
- FY24 에너지 배포가 2배 이상 증가할 것

자동차사업부
- 2025년 상반기까지 보다 저렴한 차량 출시를 취한 준비 계속 진행 중
- 사이버트럭이 3Q에 미국에서 세 번째로 많이 팔린 EV가 됨
- 모델3/Y에 대한 새로운 트림 및 페인트 옵션으로 라인업 늘릴 것

에너지사업부
- Energy GPM : 30.5% vs 2Q24 24.6%
- Megapack : Lathrop에서 주당 200대 속도로 생산 (연 1.04만개)
- Powerwall : 2개 분기 연속 기록적인 설치량 달성
- 상하이 메가팩토리는 1Q25에 출하 시작할 예정

테슬라 3Q24 실적발표 #1 (Aft +9%)

- YoY, QoQ 기준으로 개선되는 중. 자동차 인도량에 대한 가이던스 제시, 올해 차량인도량은 작년 1,808,581대보다 slight growth 예상

*Despite ongoing macroeconomic conditions, we expect to achieve slight growth in vehicle deliveries in 2024.

- 인도량 181만대를 달성한다고 볼 때, 4Q24 인도량 예상치는 대략 516K 이상으로 제시한 것인데 QoQ +11.5%이자 YoY +6.6%인 값

테슬라 3Q24 실적발표 #2 (Aft +9%)

- 자동차 마진율 서프라이즈. 사이버트럭의 생산량이 증가하면서 제품단위 Positive GPM으로 전환

- 크레딧 매출도 직전분기 $890M 서프라이즈에 이어 이번에도 $739M 기록했지만 Core Automotive GPM 자체가 13.9% → 16.4%로 개선

테슬라 3Q24 실적발표 #3 (Aft +9%)

- 5월 전사 10% 구조조정 이후 일회성 구조조정비용 $622M, 3Q에도 $55M만큼 영향 줬으나 덕분에 3개분기 연속 영업비용 감소. R&D는 AI 개발비용 늘리다보니 약간 감소하는 정도에 그쳤지만, SG&A 감소가 두드러짐

테슬라 3Q24 실적발표 #4 (Aft +9%)

- 2Q 구조조정비 제외 시 8.7%였기에 1Q24 5.5% → 2Q24 8.7% → 3Q24 10.8% 추세로 볼 수 있음. 자동차, 에너지, 크레딧 모두 잘 나왔고 영업비용 절감 효과 더해짐

테슬라 3Q24 실적발표 #5 (Aft +9%)

- 에너지 사업부 마진율 30.5%, Powerwall & Megapack 판매 호조 지속. Lathrop 공장에서는 주간 메가팩 200대 생산하여 연간 1.04만대. 3.9MWh 곱할 경우 40.6GWh 최대 캐파 달성. 상하이 메가팩토리는 1Q25부터 출하 예정

- kWh당 ASP는 2Q $312 → 3Q $290로 줄었지만 리튬 및 LFP 배터리 가격 인하효과에 따라서 가격을 인하하는 것이라 마진율에는 무관했음

서비스나우, 3Q24 실적발표 (Aft -1%)

👨‍💻 → 이번 분기도 Enterprise AI 신호탄인 Accenture, SAP SE, ServiceNow 모두 AI 수요 성장에 대해 언급하고 있으며 각각 순풍을 타고 있는 모습. 기업들의 AI 전환 이어지며 RPO YoY 36%, cRPO도 현재보다 높은 수준

- EPS : $3.72 vs 컨센 $3.46 (Beat)
- 매출 : $2.79B vs $2.75B (Beat) (YoY +22%)
— 구독 : $2.72B vs $2.67B (YoY +23%)
- Adj GPM : 83% vs 82.1% (Beat)
- 구독 GPM : 85% vs 84.1% (Beat)

향후 가이던스
- FY24 구독매출 가이던스 : $10.655B~$10.66B vs 이전 $10.58B~$10.59B
- 구독 GPM : 84.5%로 유지
_ 4Q24 구독매출 가이던스 : $2.875B~$2.880B (YoY +21.5%)

미래 성장에 대한 지표
- Total RPO : $19.5B (YoY +36%)
- Current RPO : $9.36B (YoY +26%)
- ACV Customers : 2,020 고객이 연간 $1M 이상의 밸류 (YoY +14%)
- Large Contracts : 15계약이 Net New ACV 기준 $5M를 넘김 (YoY +50%)

경영진 코멘트
- Bill McDermott, CEO "강력한 고객수요와 AI 혁신에 힘입어서 강력한 3Q24 실적을 바탕으로 연간 가이던스를 상향했습니다."

2024.10.24 07:56:06
기업명: SK하이닉스(시가총액: 142조 6,885억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 175,731억(예상치 : 177,303억)
영업익 : 70,300억(예상치 : 66,478억)
순이익 : 57,487억(예상치 : 47,019억)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 175,731억/ 70,300억/ 57,487억
2024.2Q 164,233억/ 54,685억/ 41,200억
2024.1Q 124,296억/ 28,860억/ 19,170억
2023.4Q 113,055억/ 3,460억/ -13,794억
2023.3Q 90,662억/ -17,920억/ -21,847억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241024800002
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

인류 역사상 가장 특별한 임무, 유로파 클리퍼
https://www.youtube.com/watch?v=eQPc7-YR3sQ

- 유로파 클리퍼는 이미 2024년 10월 14일에 발사됐으며 2030년 유로파에 도착해, 유로파에 외계생명체가 있는지 없는지 알려줄 것

- 유로파는 물이 있는 행성이기에 생명체가 있을 가능성이 가장 높다고 여겨지는 곳. 생명탄생의 3요소인 유기화합물, 에너지, 액체 상태의 물이 있는 조건

*생명체가 있을 가능성이 높다고 여겨지는 목성의 위성 유로파

• 인도 정보 및 IT 부장: AI 칩 개발을 위해 엔비디아와 논의 중 (The Economic Times)

> 【印度信息与IT部长：正就开发AI芯片与英伟达进行初步讨论】财联社10月24日电，印度信息与IT部长Ashwini Vaishnaw向确认，印度正就开发AI芯片与英伟达进行初步讨论。印度官员表示，英伟达希望利用印度庞大的芯片设计人才库，开发为印度市场用例定制的AI芯片，“（印度）政府目前正在敲定该联合研发芯片的成本、收益、用例等细节”。在英伟达的“印度定制”芯片中，印度官民机构有望承担10%-20%的集成电路设计工作。 (The Economic Times)(来自科创板日报APP)

•엔비디아 인도시장 확장, 젠슨황 : 인도는 SW 수출국에서 AI 수출국이 될것

>英伟达拓展印度市场，黄仁勋：印度会从软件出口国成为AI出口国 : 英伟达在印度AI峰会上宣布与多家印度企业扩大合作，并针对当地市场推出使用印地语的轻量级AI大模型Nemotron-4-Mini-Hindi-4B，拥有40亿个参数。黄仁勋表示，到今年年底，英伟达在印度的计算能力将较一年前增长近20倍，公司将在印度市场持续投入建设计算基础设施。黄仁勋在会上一再表示对印度AI市场的看好：“印度以前是一个软件出口国，未来，印度会成为一个AI出口国。”（澎湃新闻）

Deckers Outdoor, 3Q24 실적발표 (Aft +12%)

- EPS : $1.59 vs 컨센 $1.24 (Beat)
- 매출 : $1.31B vs $1.20B (Beat) (YoY +53%)
- OPM : 23.3% vs 20.6% (Beat)

브랜드별 매출
- HOKA : $570.9M vs 컨센 $517.7M (YoY +35%)
- UGG : $689.9M vs $634.4M (YoY +13%)
- Teva : $22.0M vs $21.1M (YoY +2%)

유통채널별 매출
- DTC : $397.7M (YoY +20%)
- 도매 : $913.7M (YoY +20%)

지역별 매출
- Domestic : $853.9M (YoY +14%)
- International : $457.4M (YoY +33%)

FY2025 가이던스 (CY2Q24~1Q25)
- 매출 : $4.8B vs 이전 $4.7B (YoY +12%) (Raise)
- EPS : $5.15~$5.25 (Raise)
- OPM : 20.0%~20.5% vs 이전 19.5%~20.0% (Raise)

백악관, 국방부와 정보기관에 AI 확대 명령 (자료: WP)

- 백악관 : 국가안보를 위해서 AI의 힘을 활용할 것

- 정부기관의 AI 실험 및 배치 강화. 국가안보를 높이기 위해서 핵 물리학, 로켓공학, 스텔스 기술 등에 AI의 힘을 활용하고 리스크를 관리하기 위한 전략

- AI는 사이버보안이나 방첩 등에 매우 효과적으로 사용될 수 있으며, 군사작전을 지원하는 물류 및 기타 활동에도 사용 가능

- 중국은 AI를 사용해 자국 군대와 정보전 역량 현대화할 수 있는 기회를 인식하고 있기에 미국의 군사안보 경쟁우위를 유지하기 위해 국가안보 커뮤니티에서 첨단 AI 역량을 도입하고 가속화하는 것이 중요함을 강조

UAE 통신사 Khazna, UAE에 100MW 규모 데이터센터 발표 (자료: DCD)

- 5MW씩 IT 캐파White space 갖춘 20개의 홀 보유. 현재 Khazna는 UAE 전역에 12개의 데이터센터를 운영 중이며 운영/계획된 캐파는 300MW

Blackstone, 데이터센터 파이프라인 2Q24 $70B → 3Q24 $100B로 상향 (자료: DCD)

- 블랙스톤은 직전분기에 $55B 규모의 포트폴리오 & $70B 이상의 잠재적인 파이프라인이 있다고 언급

- 이번 분기에는 $70B 규모의 포트폴리오 & $100B 이상의 잠재적인 파이프라인이 있다고 언급. 미국/유럽/인도/일본에 걸쳐 세계 최대의 데이터센터 공급업체

- Equinix와 Digital Realty Trust 등 콜로케이션 기업들과 JV 맺거나 지분투자하는 식으로 진출 중. Digital Realty는 현재 북미 평균 데이터센터 투자수익률이 12% 이상이라고 발표한 바 있음

오픈AI, 이미지 생성속도 50배 높이는 모델 'sCM' 개발 (자료: AI타임스)

- 수백 단계의 노이즈 제거가 필요한 기존 Diffusion Model과 달리, 단 2단계 만으로도 고품질 이미지를 생성할 수 있음. 생성시간을 5초 → 0.11초 수준으로 단축

- 오픈AI DALL·E-4의 기반 모델이 될 것이라는 설명. 동일한 출력물에 10% 이내의 컴퓨팅 자원만을 사용하기에 이미지 생성 모델의 쓰임새 대폭 확대될 것으로 기대

오픈AI, 12월에 GPT-5 (Orion) 출시 예정 (자료: The Verge)

- ChatGPT 2주년(11월 30일)을 전후로 출시될 예정. 현재 마이크로소프트 Azure에서부터 Orion을 호스팅할 준비를 하고 있으며, 이르면 11월부터 호스팅 시작할 듯 (GPT-4 출시방식과 유사)

- 오픈AI 내부적으로는 GPT-4 차세대 버전으로 간주되지만 실제로 어떻게 부를지는 아직 불분명함. GPT-4보다 100배 더 강력한 모델이라는 내용. o1로 만든 합성데이터로 훈련했음

- GPT-4o나 o1-preview처럼 ChatGPT 기반으로 광범위한 출시는 아니고 오픈AI와 긴밀히 협력하는 회사들에게 액세스 권한 부여하여 자체 제품과 기능을 먼저 구축할 시간을 주도록 할 것으로 예상