Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
• 이스라엘, 하마스와 2주 휴전 검토. 해당 휴전안을 이집트가 제안한 것으로 알려졌으며 이후 더 큰 규모의 휴전협정이 이뤄질 수 있는 여건이 조성될 수 있다는 점 기대 (CCTV)
> 消息人士称以色列正考虑与哈马斯停火两周. 当地时间22日，据美国全国广播公司报道，一名匿名以色列官员透露，以方正在考虑一项埃及提议的“小规模”停火方案，包括哈马斯释放6名以方被扣押人员、以方与哈马斯停火两周等内容，为此后达成更大规模的停火协议创造条件。据悉，以色列安全内阁已经讨论过这项提议，但尚未批准。目前尚不清楚哈马斯是否愿意接受停火提议。（央视新闻）
> 消息人士称以色列正考虑与哈马斯停火两周. 当地时间22日，据美国全国广播公司报道，一名匿名以色列官员透露，以方正在考虑一项埃及提议的“小规模”停火方案，包括哈马斯释放6名以方被扣押人员、以方与哈马斯停火两周等内容，为此后达成更大规模的停火协议创造条件。据悉，以色列安全内阁已经讨论过这项提议，但尚未批准。目前尚不清楚哈马斯是否愿意接受停火提议。（央视新闻）
❤2
Starbucks, 3Q24 실적발표 (Aft -4%)
- EPS : $0.80 vs 컨센 $1.03 (Miss)
- 매출 : $9.1B vs $9.4B (Miss)
동일매장매출 (Comp Store Sales)
- Total : -7% vs 컨센 -3.5% (Miss)
- US : -6% vs -2.8% (Miss)
- China : -14% vs -11% (Miss)
*미국 Comp Sales는 볼륨이 -10%p, 티켓이 4%p로 -6%로 마감. 방문자 수가 줄고 있는 추세. FY2025 가이던스 중단은 CEO 교체에 따른 것. 나이키도 비슷했음
- EPS : $0.80 vs 컨센 $1.03 (Miss)
- 매출 : $9.1B vs $9.4B (Miss)
동일매장매출 (Comp Store Sales)
- Total : -7% vs 컨센 -3.5% (Miss)
- US : -6% vs -2.8% (Miss)
- China : -14% vs -11% (Miss)
*미국 Comp Sales는 볼륨이 -10%p, 티켓이 4%p로 -6%로 마감. 방문자 수가 줄고 있는 추세. FY2025 가이던스 중단은 CEO 교체에 따른 것. 나이키도 비슷했음
❤6
버라이즌, 2025년 통신장비 CAPEX 컨센 상회 (자료: SA)
- 2024년 CAPEX $17.0~$17.5B
- 2025년 CAPEX $17.5~$18.5B vs 컨센 $17.56B (Beat)
- 버라이즌은 향후 4년 동안 무선 서비스 가입자를 2배로 늘리기 위해서 노력 중, 5G 커버리지 위해 C-band 스펙트럼에 많은 투자
- 2024년 CAPEX $17.0~$17.5B
- 2025년 CAPEX $17.5~$18.5B vs 컨센 $17.56B (Beat)
- 버라이즌은 향후 4년 동안 무선 서비스 가입자를 2배로 늘리기 위해서 노력 중, 5G 커버리지 위해 C-band 스펙트럼에 많은 투자
Seeking Alpha
Verizon's capex increase fails to move telecom equipment stocks
Verizon expects to increase its capex in 2025 above market expectations, but the news failed to move telecom equipment stocks. Read more here.
❤5
Forwarded from 글로벌 인사이트: Standard Capital
최근 상황에서 외식 소비에 아무런 영향 없는 고객은 13%에 불과
55%는 아예 덜 가기로 결정했고, 나머지도 프로모션이나 좀 더 저렴한 대체제에 집중하고 있음
55%는 아예 덜 가기로 결정했고, 나머지도 프로모션이나 좀 더 저렴한 대체제에 집중하고 있음
❤2
오픈AI, 복잡한 소프트웨어 프로그래밍을 자동화하는 신제품 개발 중 (자료: The Information)
- Anthropic의 Claude 3.5 Sonnet, 혹은 Cursor가 코딩 툴로서 더 많이 채택되고 있기 때문에 프로그래밍 툴 개선에 더 많은 노력
- Anthropic의 Claude 3.5 Sonnet, 혹은 Cursor가 코딩 툴로서 더 많이 채택되고 있기 때문에 프로그래밍 툴 개선에 더 많은 노력
The Information
OpenAI, in Duel With Anthropic, Doubles Down on AI That Writes Software
OpenAI’s ChatGPT has become a multibillion-dollar business in large part because programmers use it to write and check their code, fix bugs and translate code into different programming languages. Now, facing competition from rival artificial intelligence…
❤4
AWS, 워싱턴 주에 $4.8B 규모 데이터센터 건설 제안 (자료: DCD)
- 워싱턴 지역신문인 Tri-city Herald 보도에 따르면 해당 고객의 이름은 안 밝히면서 미스테리 고객은 "이커머스, 클라우드 컴퓨팅, 온라인 광고, 디지털 스트리밍, AI 서비스에 종사하는 미국의 다국적 기술회사"라고 평했는데...
- 미스테리 고객 설명 : an American multinational technology company, engaged in e-commerce, cloud computing, online advertising, digital streaming, and artificial intelligence services. 🤷♂️ (AWS in Amazon)
- 쉘 컴퍼니 형태로 Advance Phase LLC가 개발할 예정. 총 16개 동으로 구성된 $4.8B 규모의 캠퍼스. Phase 4로 구성되며 21.5만 제곱피트 규모의 건물 4개씩 4단계이므로 16개 건물
- 워싱턴 지역신문인 Tri-city Herald 보도에 따르면 해당 고객의 이름은 안 밝히면서 미스테리 고객은 "이커머스, 클라우드 컴퓨팅, 온라인 광고, 디지털 스트리밍, AI 서비스에 종사하는 미국의 다국적 기술회사"라고 평했는데...
- 미스테리 고객 설명 : an American multinational technology company, engaged in e-commerce, cloud computing, online advertising, digital streaming, and artificial intelligence services. 🤷♂️ (AWS in Amazon)
- 쉘 컴퍼니 형태로 Advance Phase LLC가 개발할 예정. 총 16개 동으로 구성된 $4.8B 규모의 캠퍼스. Phase 4로 구성되며 21.5만 제곱피트 규모의 건물 4개씩 4단계이므로 16개 건물
DCD
$4.8bn data center campus proposed in Walla Walla, Washington
A 'cloud and e-commerce company' proposing a 16-building campus
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테슬라, 🇨🇳 중국 전기차 주간보험등록대수 (~10/20)
👨💻 → 중국에서는 수요가 좋은 편이기에 계속해서 중국 믹스는 올라갈 듯, NIO는 주간 Onvo 930개 판매
- 1) Tesla : 13,200대 (작년 10/16~10/22 : 8,100대) ▲
- 2) BYD : 89,600대 (51,700대) ▲
- 3) New 6 : 40,000대 (19,900대) ▲
ㄴ Li Auto : 12,100 (9,000) ▲
ㄴ Huawei : 8,700 (2,800) ▲
ㄴ Nio : 3,900 (4,400) ▽
ㄴ Zeekr : 5,200 (1,800) ▲
ㄴ Xpeng : 4,500 (4,700) ▽
ㄴ Xiaomi : 5,600 (New) ▲
👨💻 → 중국에서는 수요가 좋은 편이기에 계속해서 중국 믹스는 올라갈 듯, NIO는 주간 Onvo 930개 판매
- 1) Tesla : 13,200대 (작년 10/16~10/22 : 8,100대) ▲
- 2) BYD : 89,600대 (51,700대) ▲
- 3) New 6 : 40,000대 (19,900대) ▲
ㄴ Li Auto : 12,100 (9,000) ▲
ㄴ Huawei : 8,700 (2,800) ▲
ㄴ Nio : 3,900 (4,400) ▽
ㄴ Zeekr : 5,200 (1,800) ▲
ㄴ Xpeng : 4,500 (4,700) ▽
ㄴ Xiaomi : 5,600 (New) ▲
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Forwarded from KK Kontemporaries
아직 어떤 지표나 내러티브는 안보이는데 가격 움직임은 코스피 바닥처럼 움직이는
유일하게 전자가 엔벨 하단찍고 올라오는거 + 호주 달러 반등 정도만 보이지만 가격 움직임은 건설적 - 계절성 수급이 들어오는거 일 수도
차트 1 - 전자 엔벨러롭 하단 찍고 반등
차트 2 - 미국 대선 해 11/12월 계절성
유일하게 전자가 엔벨 하단찍고 올라오는거 + 호주 달러 반등 정도만 보이지만 가격 움직임은 건설적 - 계절성 수급이 들어오는거 일 수도
차트 1 - 전자 엔벨러롭 하단 찍고 반등
차트 2 - 미국 대선 해 11/12월 계절성
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: https://naver.me/xQe7eh5v
- 인페이즈 에너지의 3Q24 실적을 요약하면 "선파워 파산이 일으킨 나비효과"입니다. 회복트렌드는 이어지되 턴어라운드 후 매출회복까지의 속도가 기대에 못미쳤습니다.
- 가장 시장의 기대치에 크게 못미친 부분은 4Q24 매출성장률이 Flat인 부분이었습니다. 여기에 대해서는 세 가지 이유가 있습니다. 선파워, 유럽, 배터리입니다.
- 미국과 유럽시장의 매출, Sell-in, Sell-through를 구분해보면 펀더멘탈을 좀 더 객관적으로 볼 수 있었습니다. 현재 인페이즈는 어디로 가고 있는지 살펴봤습니다.
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- 로켓랩 기업분석 : 우주산업 내 Non-SpaceX 시장의 1위 기업
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (10월 21일~10월 25일)
- 업계 전문가 인터뷰 : 같은 해에 태어난 메가트렌드, GLP-1, GenAI
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Naver
인페이즈 에너지 3Q24 실적발표 : 턴어라운드 지속, 기대에 못 미친 성장속도
안녕하세요 올바른입니다. 인페이즈 에너지의 3Q24 실적을 요약하면 "선파워 파산이 일으킨 나비효과"입니다. 회복트렌드는 이어지되 턴어라운드 후 매출회복까지의 속도가 기대에 못미쳤습니다. 가장 시장의 기대치에 크게 못미친 부분은 4Q24 매출성장률이 Flat인 부분이었
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버티브, 3Q24 실적발표 (Aft Mkt -8%)
👨💻 #1 → 자세한 내용은 추후 어닝콜을 뜯어봐야 알겠지만, 나온 지표상 크게 문제될 만한 요소는 없어보임. 엔비디아의 2Q24가 그랬듯이 On Track. 워낙 큰 프로젝트들이 오가다보니 YoY 기준 Organic Orders & Book-to-Bill Ratio는 펀더멘탈을 완전히 대변하지 않는다고 언급한 바 있음. TTM 37%로 준수했음.
👨💻 #2 → 보다 중요했던 건 25~27년 AI 데이터센터용 파이프라인이 Americas/EMEA/APAC 모두 증가하기 시작한 것 + 처음으로 Early 2025년 전망을 제시하며 YoY +14% 이상일 것을 자신한 분기. GPM 및 NPM 약간의 하락은 Super Micro Computer가 그랬던 것처럼 액체냉각 캐파를 확장하는 과정에서 일시적인 하락이라고 생각. 2H23~1H24가 수주의 가속화였다면 2H24~는 매출성장이 따라올 시간
- Adj EPS : $0.76 vs 컨센 $0.69 (Beat)
- 매출 : $2.07B vs $1.98B (Beat) (YoY +19%)
- Organic Orders : YoY +17%
4Q24 가이던스
- Adj EPS : $0.80~$0.84 vs 컨센 $0.75 (Beat)
- 매출 : $2.115~$2.165B vs $2.15B (Beat)
- Organic Net Sales Growth : 11%~15%
- Adj OPM : 20.2%~20.6%
2024년 가이던스
- Adj EPS : $2.66~$2.70 vs 컨센 $2.49 (Raise)
- 매출 : $7.78~$7.83B vs $7.72B (Raise)
- Organic Net Sales Growth : 13%~15% (Raise)
- Adj OPM : 18.9%~19.1% (Raise)
- Adj FCF : $975M~$1,025M (Raise)
Early 2025년 가이던스 (New)
- 강력한 백로그와 파이프라인을 바탕으로 2025년 Organic 매출성장률은 24년 YoY 14%에서 가속화될 것으로 예상
"Based on strong backlog and pipeline, organic sales growth in 2025 expected to accelerate from 14% in 2024"
경영진 코멘트
- Americas, EMEA, APAC 세 지역 모두에서 파이프라인이 QoQ 증가했으며 액체냉각을 포함한 AI 관련 주문이 지속적으로 강했음
- 사우스 캐롤라이나 신공장으로 모듈식 인프라 솔루션 역량 강화
👨💻 #1 → 자세한 내용은 추후 어닝콜을 뜯어봐야 알겠지만, 나온 지표상 크게 문제될 만한 요소는 없어보임. 엔비디아의 2Q24가 그랬듯이 On Track. 워낙 큰 프로젝트들이 오가다보니 YoY 기준 Organic Orders & Book-to-Bill Ratio는 펀더멘탈을 완전히 대변하지 않는다고 언급한 바 있음. TTM 37%로 준수했음.
👨💻 #2 → 보다 중요했던 건 25~27년 AI 데이터센터용 파이프라인이 Americas/EMEA/APAC 모두 증가하기 시작한 것 + 처음으로 Early 2025년 전망을 제시하며 YoY +14% 이상일 것을 자신한 분기. GPM 및 NPM 약간의 하락은 Super Micro Computer가 그랬던 것처럼 액체냉각 캐파를 확장하는 과정에서 일시적인 하락이라고 생각. 2H23~1H24가 수주의 가속화였다면 2H24~는 매출성장이 따라올 시간
- Adj EPS : $0.76 vs 컨센 $0.69 (Beat)
- 매출 : $2.07B vs $1.98B (Beat) (YoY +19%)
- Organic Orders : YoY +17%
4Q24 가이던스
- Adj EPS : $0.80~$0.84 vs 컨센 $0.75 (Beat)
- 매출 : $2.115~$2.165B vs $2.15B (Beat)
- Organic Net Sales Growth : 11%~15%
- Adj OPM : 20.2%~20.6%
2024년 가이던스
- Adj EPS : $2.66~$2.70 vs 컨센 $2.49 (Raise)
- 매출 : $7.78~$7.83B vs $7.72B (Raise)
- Organic Net Sales Growth : 13%~15% (Raise)
- Adj OPM : 18.9%~19.1% (Raise)
- Adj FCF : $975M~$1,025M (Raise)
Early 2025년 가이던스 (New)
- 강력한 백로그와 파이프라인을 바탕으로 2025년 Organic 매출성장률은 24년 YoY 14%에서 가속화될 것으로 예상
"Based on strong backlog and pipeline, organic sales growth in 2025 expected to accelerate from 14% in 2024"
경영진 코멘트
- Americas, EMEA, APAC 세 지역 모두에서 파이프라인이 QoQ 증가했으며 액체냉각을 포함한 AI 관련 주문이 지속적으로 강했음
- 사우스 캐롤라이나 신공장으로 모듈식 인프라 솔루션 역량 강화
❤21🔥2🙏1
테슬라 3Q24 실적발표 (Aft +9%)
- Adj EPS : $0.72 vs 컨센 $0.60 (Beat) (YoY +9%)
- 매출 : $25.18B vs $25.5B (Beat) (YoY +8%)
- GPM : 19.8% vs 16.7% (Beat)
- OP : $2.72B vs $2.2B (Beat) (YoY +54%)
- FCF : $2.74B vs $1.61B (Beat) (YoY +70%)
사업부별 매출
- 자동차 매출 : $20.02B vs $20.4B (Miss) (YoY +2%)
- 에너지-스토리지 매출 : $2.38B (YoY +52%)
- 서비스 매출 : $2.79B (YoY +29%)
2024년 가이던스
- FY24 차량 인도량이 전년 대비 약간 증가(Slight growth)할 것. 작년 인도량 1,808,581대
- FY24 에너지 배포가 2배 이상 증가할 것
자동차사업부
- 2025년 상반기까지 보다 저렴한 차량 출시를 취한 준비 계속 진행 중
- 사이버트럭이 3Q에 미국에서 세 번째로 많이 팔린 EV가 됨
- 모델3/Y에 대한 새로운 트림 및 페인트 옵션으로 라인업 늘릴 것
에너지사업부
- Energy GPM : 30.5% vs 2Q24 24.6%
- Megapack : Lathrop에서 주당 200대 속도로 생산 (연 1.04만개)
- Powerwall : 2개 분기 연속 기록적인 설치량 달성
- 상하이 메가팩토리는 1Q25에 출하 시작할 예정
- Adj EPS : $0.72 vs 컨센 $0.60 (Beat) (YoY +9%)
- 매출 : $25.18B vs $25.5B (Beat) (YoY +8%)
- GPM : 19.8% vs 16.7% (Beat)
- OP : $2.72B vs $2.2B (Beat) (YoY +54%)
- FCF : $2.74B vs $1.61B (Beat) (YoY +70%)
사업부별 매출
- 자동차 매출 : $20.02B vs $20.4B (Miss) (YoY +2%)
- 에너지-스토리지 매출 : $2.38B (YoY +52%)
- 서비스 매출 : $2.79B (YoY +29%)
2024년 가이던스
- FY24 차량 인도량이 전년 대비 약간 증가(Slight growth)할 것. 작년 인도량 1,808,581대
- FY24 에너지 배포가 2배 이상 증가할 것
자동차사업부
- 2025년 상반기까지 보다 저렴한 차량 출시를 취한 준비 계속 진행 중
- 사이버트럭이 3Q에 미국에서 세 번째로 많이 팔린 EV가 됨
- 모델3/Y에 대한 새로운 트림 및 페인트 옵션으로 라인업 늘릴 것
에너지사업부
- Energy GPM : 30.5% vs 2Q24 24.6%
- Megapack : Lathrop에서 주당 200대 속도로 생산 (연 1.04만개)
- Powerwall : 2개 분기 연속 기록적인 설치량 달성
- 상하이 메가팩토리는 1Q25에 출하 시작할 예정
❤12🔥1
테슬라 3Q24 실적발표 #1 (Aft +9%)
- YoY, QoQ 기준으로 개선되는 중. 자동차 인도량에 대한 가이던스 제시, 올해 차량인도량은 작년 1,808,581대보다 slight growth 예상
*Despite ongoing macroeconomic conditions, we expect to achieve slight growth in vehicle deliveries in 2024.
- 인도량 181만대를 달성한다고 볼 때, 4Q24 인도량 예상치는 대략 516K 이상으로 제시한 것인데 QoQ +11.5%이자 YoY +6.6%인 값
- YoY, QoQ 기준으로 개선되는 중. 자동차 인도량에 대한 가이던스 제시, 올해 차량인도량은 작년 1,808,581대보다 slight growth 예상
*Despite ongoing macroeconomic conditions, we expect to achieve slight growth in vehicle deliveries in 2024.
- 인도량 181만대를 달성한다고 볼 때, 4Q24 인도량 예상치는 대략 516K 이상으로 제시한 것인데 QoQ +11.5%이자 YoY +6.6%인 값
❤11