오랜만에 살펴본 러-우 전쟁 #4

- 최근 러시아 정부는 2025년 국가 예산 초안에서 2027년까지 우크라이나에 260만 명의 국민이 전투에 참여할 수 있다는 계획을 잡고, 2027년까지 재향군인에게 지급되는 월 지급액을 2배 늘리려 계획하고 있음. 그럼에도 월 $43.7라서, 1인당 GDP 기준 월 급여의 5% 수준. 무지 낮음

- 2024년 6월까지 우크라이나 전쟁 참전용사의 수는 54만명인데, 2023년 12월 기준 61.7만명이 전선에 있으며, 약 40만 명이 부상으로 동원해제된 상황. 따라서 현 상태에서 100만 명이 재향군인 연금을 받을 수 있을 것으로 예상

- 2027년 재향군인 연금 청구 규모 예상치를 보면 263.6만명인데 대략 2027년까지 263.6만명이 전쟁에 참전할 것으로 추정한다는 예상과 비슷. 4년으로 나누면 65.9만명이므로 앞으로 3년 동안 전선을 유지할 계획이라고 생각이 드는 내용 ChrisO_wiki

오랜만에 살펴본 러-우 전쟁 #5

- 그렇지만 최근 들어서 러시아 내에서 병사모집 지불금이 최대 275만 루블(3860만원)까지 오르는 등 징병에 어려움을 겪고 있는 모습을 보였음 Evgen Istrebin

- 흥미로운 건 아까 윗부분에서 2024년 5월부터 일평균 사망자가 1200명대로 훅 뛰었는데 그 시점과 지불금 급등의 시기가 일치. 전쟁을 하고 싶어하는 사람은 없다. 아무튼 이대로라면 전방에 투입할 병사의 수가 부족한데 러시아 정부의 부담이 너무 큰 상황이었음

- 푸틴은 전투작전의 강도를 줄이길 원하지 않음. 3년 동안 버티면 러시아는 살을 주지만 우크라이나는 뼈를 줘야 하기에 알아서 무너지게 만들 수 있을 것이기 때문이기도 하고, 권위주의국가 특성상 프로파간다 측면도 중요하기 때문 Institute for the Study of War

- 2025년쯤이 되면 강제동원이라도 해야 하나 싶던 참에 북한이란 수가 생각나고 여러 가지 딜을 한 것이라 생각. 5월부터 문제가 되고나서 6월 18~19일에 푸틴이 평양을 방문했으니 시점도 비슷

- 최근 북한이 파병을 앞두고 우리와 접한 육상로를 폭파한 것은 전선을 줄이기 위해서가 아니었을까 생각. 푸틴이 꽤 많은 것을 주고 갔으니, 그나마라도 훈련받은 최전선 부대를 빼줄 것을 요구하지 않았겠나 싶음

🇺🇸 10/18 미국시장리뷰

👨‍💻 → TSMC ☀️, 선거 18일 전

주요 지수 : 다우 > 나스닥 > S&P > 러셀
- 상승종목비율 : 82%, 78% 🟢 (🟢🟡🔴)

섹터
- 📈강세 : 반도체, 에너지, 테크, 금융
- 📉약세 : 적자성장주, 바이오텍, 유틸리티, 헬스케어

종목
- 📈강세 : 파운드리, AI HW, 후공정, 로봇
- 📉약세 : 전기차, 신재생/BESS, 원자력, 핀테크

📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+0.2%), MSFT(+0.1%), GOOGL(-1.4%), AMZN(+0.3%), META(+0.02%) : 구글 검색/광고 담당했던 SVP가 CTO로 승진. 빅테크는 대체적으로 적당히 보합
- AI HW - TSM(+9.8%), NVDA(+0.9%), AVGO(+2.7%), VRT(+2.3%) : TSMC 3Q실적도 좋고 4Q는 더 강하다는 코멘트. 엔비디아는 All-time High 터치 후 숨고르기 하는 모습. 펀더멘탈은 계속해서 좋아지는 중. 기업들이 2Q24부터는 GenAI 대표적인 Use Cases를 찾은 모습들을 보여서 Enterprise AI에 긍정적. BofA는 NVDA CY25 EPS $4.47(from $3.90)로 상향, CY26은 $5.67(from $4.72)
- 신재생 - ENPH(-1.7%), FSLR(-1.1%), FLNC(-4.6%), SHLS(-3.7%) : 이제 선거가 18일 남았음. 현재는 트럼프-해리스 지지율이 비슷하기 때문에 불확실성만 커지고 있는 상황. 다만 긍정적인 건 Red Sweep vs Blue Sweep 모두 힘들 거라는 점은 긍정적
- 전기차 - TSLA(-0.2%), RIVN(-1.2%), LCID(-18.0%), NIO(-6.6%), XPEV(-7.5%), LI(-5.2%) : Lucid는 2.62억주 공모로 자금조달. 중국주식류들이 다같이 하락하다보니 중국전기차들도 특히 약세였음
- 핀테크 - PYPL(-1.2%), AFRM(-8.4%), UPST(-4.3%) : 소매판매 서프라이즈 이어지고 달러강세가 나오면서 증시에 약간의 부담. 금리인하에 대한 기대 줄어들면서 약세
- 의류/신발 - NKE(-0.7%), ADS(+1.2%), DECK(-0.6%), CROX(-1.1%), ONON(-2.0%), VFC(+1.2%), GAP(+0.3%) : MoM 기준으로 소매판매가 강했던 건 의류분야긴 하지만 이미 이부분은 지나간 데이터가 크게 의류/신발주식들이 반응하진 않았음
- 방산 - RTX(-0.4%), LMT(-0.5%), GD(+1.1%) : 방산주식들 All-time High 혹은 52W High 근처에서 크게 조정받지 않는 모습
- 적자성장주 - ARKK(-1.4%), ARKG(-2.8%) : Low Quality stocks 약세. 금리로 인해 약한 모습. 중국주식발 숏커버를 따라가는 경향을 보이고 있음

🇺🇸 10/18 미국시장리뷰 #2

- 코멘트 : TSMC ☀️, 선거 18일 전
- 주간 이벤트 : American Express, P&G (금)