🇺🇸 8/27 미국시장리뷰
👨💻 → 2Q24에 계속 Non-AI 부진이 눈에 띔 / 미국도 금융, 이통사, 게임사, 유틸리티, 리츠, 필수소비재 등 경기와 무관하게 금리인하 효과를 보고 싶어하는 쪽으로 섹터 로테이션 지속 중
주요 지수 : 다우 > 러셀 > S&P > 나스닥
- 상승종목비율 : 121%, 82% 🟡 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 에너지, 유틸리티, 필수소비
- 📉약세 : 반도체, 테크, 적자성장주, 임의소비
종목
- 📈강세 : 산업금속, 소매마트, 음식료품, 레스토랑, 오일/가스
- 📉약세 : 반도체 전반, 이커머스, 전기차, 신재생/BESS
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+0.2%), MSFT(-0.8%), GOOGL(+0.3%), AMZN(-0.9%), META(-1.3%) : 빅테크만 보면 적당히 엔비디아 실적발표 전까지 쉬어간 모습이었음. 오늘 미국장 약세는 주로 테크약세에서 기인
- AI HW - NVDA(-2.3%), TSM(-1.3%), VRT(-0.6%), DELL(-0.3%), AVGO(-4.1%) : 엔비디아 실적발표는 미국기준 수요일 장마감 후 *한국기준 목요일 새벽 확인* 엔비디아 Preview / 모건 퀵코멘트
- 반도체전반 - ARM(-5.0%), MU(-3.8%), MRVL(-4.2%), ASML(-2.6%), SMCI(-8.3%) : 2Q23부터 시작됐던 Restocking & 회복속도에는 이견이 있더라도 회복해오던 추세가 2Q24를 기점으로 역성장하기 시작. Non-AI 전반에 대한 지출감소가 기존 추세를 벗어나 더 커졌다는 것으로 해석
- 전기차 - TSLA(-3.2%) : 중국 내 0% APR 9월 말까지 확장, Troy는 최근 미국 내 수요 부진을 중국인도량 확대로 상쇄하려는 게 아니냐는 의견. 또한 캐나다도 중국산 전기차(incl. 기가상하이) 관세부과
- 신재생 - ENPH(-0.3%), FLNC(-1.6%) / SEDG(-9.2%), STEM(-7.4%) : 신재생 내에서도 다 오르지 않고 꾸준히 EPS Revision Trend를 따라가는 모습. 실적들이 널뛰어서 그럴뿐 꾸준한 실적장세. 개인적으로 무중력인 기업보단 구조적인 순풍을 누리고 있는 기업을 선호
- 이동통신사/게임사 - VZ(+0.7%), T(+0.2%), TMUS(+0.9%), EA(+0.6%), TTWO(+0.6%) : 미국도 금융, 이통사, 게임사, 유틸리티, 리츠, 필수소비재 등 경기와 무관하게 금리인하 효과를 보고 싶어하는 쪽으로 섹터 로테이션 지속 중
- GLP-1 - NVO(-1.2%), LLY(-0.2%) : 성장주 선호보다는 가치주 선호가 두드러졌음. 52W High 기준으로는 신고가 부근이고 펀더에 문제는 없어보임
- 테무/핀둬둬 - PDD(-28.5%), BABA(-4.3%), JD(-3.8%) : 핀둬둬정도 되는 기업(Mkt cap $194B → $139B)이 -30%씩 크게 하락하면 성장주 센티에도 영향을 미치곤 함. 5~6월 전체적으로 SW분야 성장주 센티를 좌우했던 세일즈포스 하락에서도 그런 모습이었음
- 필수소비재 - PG(+0.7%), KO(+1.5%), PM(+0.9%), MO(+0.5%) : 필수소비재 강세
- 오일/가스 - XOM(+2.1%), CVX(+0.6%), COP(+1.9%), SLB(+1.1%) : 리비아 정치다툼으로 원유생산 일시 중단 & 이란-이스라엘 노이즈로 유가 +3%
- 적자성장주 - ARKK(-1.1%), ARKG(+0.04%) : 성장주/테크에 대한 상대약세였고 유동성 관련주는 생각보다 괜찮은 수준
👨💻 → 2Q24에 계속 Non-AI 부진이 눈에 띔 / 미국도 금융, 이통사, 게임사, 유틸리티, 리츠, 필수소비재 등 경기와 무관하게 금리인하 효과를 보고 싶어하는 쪽으로 섹터 로테이션 지속 중
주요 지수 : 다우 > 러셀 > S&P > 나스닥
- 상승종목비율 : 121%, 82% 🟡 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 에너지, 유틸리티, 필수소비
- 📉약세 : 반도체, 테크, 적자성장주, 임의소비
종목
- 📈강세 : 산업금속, 소매마트, 음식료품, 레스토랑, 오일/가스
- 📉약세 : 반도체 전반, 이커머스, 전기차, 신재생/BESS
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+0.2%), MSFT(-0.8%), GOOGL(+0.3%), AMZN(-0.9%), META(-1.3%) : 빅테크만 보면 적당히 엔비디아 실적발표 전까지 쉬어간 모습이었음. 오늘 미국장 약세는 주로 테크약세에서 기인
- AI HW - NVDA(-2.3%), TSM(-1.3%), VRT(-0.6%), DELL(-0.3%), AVGO(-4.1%) : 엔비디아 실적발표는 미국기준 수요일 장마감 후 *한국기준 목요일 새벽 확인* 엔비디아 Preview / 모건 퀵코멘트
- 반도체전반 - ARM(-5.0%), MU(-3.8%), MRVL(-4.2%), ASML(-2.6%), SMCI(-8.3%) : 2Q23부터 시작됐던 Restocking & 회복속도에는 이견이 있더라도 회복해오던 추세가 2Q24를 기점으로 역성장하기 시작. Non-AI 전반에 대한 지출감소가 기존 추세를 벗어나 더 커졌다는 것으로 해석
- 전기차 - TSLA(-3.2%) : 중국 내 0% APR 9월 말까지 확장, Troy는 최근 미국 내 수요 부진을 중국인도량 확대로 상쇄하려는 게 아니냐는 의견. 또한 캐나다도 중국산 전기차(incl. 기가상하이) 관세부과
- 신재생 - ENPH(-0.3%), FLNC(-1.6%) / SEDG(-9.2%), STEM(-7.4%) : 신재생 내에서도 다 오르지 않고 꾸준히 EPS Revision Trend를 따라가는 모습. 실적들이 널뛰어서 그럴뿐 꾸준한 실적장세. 개인적으로 무중력인 기업보단 구조적인 순풍을 누리고 있는 기업을 선호
- 이동통신사/게임사 - VZ(+0.7%), T(+0.2%), TMUS(+0.9%), EA(+0.6%), TTWO(+0.6%) : 미국도 금융, 이통사, 게임사, 유틸리티, 리츠, 필수소비재 등 경기와 무관하게 금리인하 효과를 보고 싶어하는 쪽으로 섹터 로테이션 지속 중
- GLP-1 - NVO(-1.2%), LLY(-0.2%) : 성장주 선호보다는 가치주 선호가 두드러졌음. 52W High 기준으로는 신고가 부근이고 펀더에 문제는 없어보임
- 테무/핀둬둬 - PDD(-28.5%), BABA(-4.3%), JD(-3.8%) : 핀둬둬정도 되는 기업(Mkt cap $194B → $139B)이 -30%씩 크게 하락하면 성장주 센티에도 영향을 미치곤 함. 5~6월 전체적으로 SW분야 성장주 센티를 좌우했던 세일즈포스 하락에서도 그런 모습이었음
- 필수소비재 - PG(+0.7%), KO(+1.5%), PM(+0.9%), MO(+0.5%) : 필수소비재 강세
- 오일/가스 - XOM(+2.1%), CVX(+0.6%), COP(+1.9%), SLB(+1.1%) : 리비아 정치다툼으로 원유생산 일시 중단 & 이란-이스라엘 노이즈로 유가 +3%
- 적자성장주 - ARKK(-1.1%), ARKG(+0.04%) : 성장주/테크에 대한 상대약세였고 유동성 관련주는 생각보다 괜찮은 수준
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🇺🇸 8/27 미국시장리뷰 #2
- 코멘트 : 섹터 로테이션 및 Non-AI 수요 2Q24 처음 트렌드 이탈
- 주간 이벤트 : 엔비디아 2Q24 (수) DELL 2Q24 (목) PCE (금)
- 코멘트 : 섹터 로테이션 및 Non-AI 수요 2Q24 처음 트렌드 이탈
- 주간 이벤트 : 엔비디아 2Q24 (수) DELL 2Q24 (목) PCE (금)
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Forwarded from KK Kontemporaries
1. 옵션구조상 SPX 5600은 견고한 지지선
2. 간밤에 Volatility trigger 레벨인 5605 테스트하고 올라온 SPX
3. 선물 수급도 SPX는 낫배드
4. 문제는 나스닥. 콜매도로 옵션 수급 (롱 포기)
5. 이전에 헤지펀드 테크 포지셔닝 올려줬는데 - 그냥 아예 살 생각이 없는듯 (계속 줄임)
6. 나스닥/러셀 비율 (위에서 다우 신고가/나스닥 실패 사례와 동일)
이런 테크 분위기를 엔비디아 혼자 되돌린다? 흠...
2. 간밤에 Volatility trigger 레벨인 5605 테스트하고 올라온 SPX
3. 선물 수급도 SPX는 낫배드
4. 문제는 나스닥. 콜매도로 옵션 수급 (롱 포기)
5. 이전에 헤지펀드 테크 포지셔닝 올려줬는데 - 그냥 아예 살 생각이 없는듯 (계속 줄임)
6. 나스닥/러셀 비율 (위에서 다우 신고가/나스닥 실패 사례와 동일)
이런 테크 분위기를 엔비디아 혼자 되돌린다? 흠...
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마이크론, AUO 공장 2개 인수하여 HBM캐파 확대 고려 (자료: Focustaiwan)
- TSMC가 $540M를 들여 디스플레이 제조업체 Innolux 장비 구매하여 CoWoS 캐파 확장에 썼던 것과 비슷한 딜이 될 것으로 예상. AI 수요엔 긍정적인 지표
- 마이크론도 대형 디스플레이 제조업체 AUO로부터 대만 타이난에 위치한 2개 공장 인수를 타진 중. HBM 생산을 늘리기 위한 것이며 규모는 $310~620M (1개 인수하느냐 2개 인수하느냐)
- TSMC가 $540M를 들여 디스플레이 제조업체 Innolux 장비 구매하여 CoWoS 캐파 확장에 썼던 것과 비슷한 딜이 될 것으로 예상. AI 수요엔 긍정적인 지표
- 마이크론도 대형 디스플레이 제조업체 AUO로부터 대만 타이난에 위치한 2개 공장 인수를 타진 중. HBM 생산을 늘리기 위한 것이며 규모는 $310~620M (1개 인수하느냐 2개 인수하느냐)
Focus Taiwan - CNA English News
Innolux shares soar after TSMC deal; Micron reportedly eyes AUO plants
Shares of Innolux Corp., a leading flat panel maker in Taiwan, rose sharply Monday morning in the wake of a deal in which the company will dispose of a facility and equipment to contract chipmaker Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC).
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: https://naver.me/5HktdAbL
- 8월 14일, 스탠포드 유튜브에 전 구글 CEO였던 에릭 슈미트의 AI 강의가 올라왔었습니다. 녹화되고 있는지 모른채로 진행했던 강의였기에 직설적이었습니다.
- 에릭 슈미트는 제록스와 벨을 거쳐 썬 마이크로시스템즈 CTO 시절 Java를 개발한 인물입니다. 그리고 검색엔진 그자체를 처음 만든 2001~2011년까지의 초기 구글을 이끌었던 CEO였습니다.
- 엔비디아가 최대의 AI 수혜주일 수밖에 없다는 것, 내년 AI의 미래, 스타게이트 프로젝트는 $100B → $300B로 상향될 거란 전망, 구글과 앤트로픽에 대한 이야기들을 모두 말했습니다.
🐾 이전 글
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 26일~8월 30일)
- 엔비디아 2Q24 Preview : 하반기를 결정할 두 가지 - Blackwell/H20
- 세콰이어 캐피탈의 $600B AI 버블론에 정중히 반박해봅니다
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Naver
지금은 삭제된 에릭 슈미트 강의 : AI의 중심엔 엔비디아가 있다
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 리서치에 힘이 됩니다 :) 8월 14일, 스탠포드 유튜브에 전 구글 CEO였던 에릭 슈미트의 AI 강의가 올라왔었습니다. 녹화되고 있는지 모른채로 진행했던 강의였기에 직설적이었습니다. 에릭 슈미트는 제록스와 벨을 거쳐 썬 마이크로시스템
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Forwarded from [미래에셋 에너지/정유화학] 이진호,김태형
Longi, 웨이퍼 가격 인상 발표
중국 최대 태양광 웨이퍼 제조업체가 화요일 가격 인상을 발표하면서, 일부 기업들을 파산까지 이르게 한 가격 전쟁을 끝내겠다는 의지를 밝혔다.
Longi Green Energy Technology Co.는 두 종류의 웨이퍼 가격을 평균 0.05위안(약 0.01달러) 인상해 각각 1.15위안과 1.3위안으로 책정했다.
Longi의 주가를 장중 4% 이상 상승하기도 했으며, 최종적으로 1.9% 상승 마감했다.
Longi의 경쟁업체인 TCL Zhonghuan도 세 종류의 웨이퍼 가격 인상을 발표했다.(출처: 중국 비즈니스 매체 Jiemian)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-27/longi-raises-solar-wafer-prices-in-attempt-to-end-price-war
중국 최대 태양광 웨이퍼 제조업체가 화요일 가격 인상을 발표하면서, 일부 기업들을 파산까지 이르게 한 가격 전쟁을 끝내겠다는 의지를 밝혔다.
Longi Green Energy Technology Co.는 두 종류의 웨이퍼 가격을 평균 0.05위안(약 0.01달러) 인상해 각각 1.15위안과 1.3위안으로 책정했다.
Longi의 주가를 장중 4% 이상 상승하기도 했으며, 최종적으로 1.9% 상승 마감했다.
Longi의 경쟁업체인 TCL Zhonghuan도 세 종류의 웨이퍼 가격 인상을 발표했다.(출처: 중국 비즈니스 매체 Jiemian)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-27/longi-raises-solar-wafer-prices-in-attempt-to-end-price-war
Bloomberg.com
Longi Raises Solar Wafer Prices in Attempt to End Price War
China’s biggest solar wafer producer raised prices on Tuesday, saying it hoped to jolt the industry out of a price war that’s sent some firms into bankruptcy.
❤8
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
• TSMC, CoWoS의 생산 능력은 여전히 부족. 생산 확장을 추진하는 동시에 단계적으로 UMC, ASE 등에 생산공정 위탁 예정 (대만공상시보)
> 【台积电CoWoS产能仍吃紧 分段委外制程订单】《科创板日报》27日讯，台积电表示，现阶段CoWoS产能仍然紧缺，公司在实施扩产的同时将制程分段进行委外，包括联电、日月光、京元电在内均受惠于外溢效应。 (台湾工商时报)(来自科创板日报APP)
> 【台积电CoWoS产能仍吃紧 分段委外制程订单】《科创板日报》27日讯，台积电表示，现阶段CoWoS产能仍然紧缺，公司在实施扩产的同时将制程分段进行委外，包括联电、日月光、京元电在内均受惠于外溢效应。 (台湾工商时报)(来自科创板日报APP)
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🇺🇸 8/28 미국시장리뷰
👨💻 → 엔비디아 실적발표 전까지 소강상태
주요 지수 : 나스닥=S&P > 다우 > 러셀
- 상승종목비율 : 75%, 68% 🔴 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 반도체, 테크, 금융
- 📉약세 : 에너지, 유틸리티, 적자성장주
종목
- 📈강세 : 중국전기차, 차량용반도체, AI HW, 레스토랑
- 📉약세 : 전력반도체, 코인, 신재생/BESS, 화물운송
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+0.4%), MSFT(+0.1%), GOOGL(-0.9%), AMZN(-1.4%), META(-0.4%) : 엔비디아 실적발표 전까지 잠시 쉬어가는 모습
- AI HW - NVDA(+1.5%), TSM(+0.9%), AVGO(+1.1%), CAMT(+2.7%), VRT(+2.7%), SMCI(-2.6%) : *오늘 장마감 후 NVDA 실적발표 예정* / 목요일 아침 힌덴버그 SMCI Short 리포트는 AI HW 업계에 대한 함의점은 없고 개별서버기업으로서의 경쟁력이나 창업자 가족들의 자회사 만들기 & 일감몰아주기에 대한 비판이 주력. 회계에 대한 내용은 매출인식에 대한 부정행위가 대부분이었음. 새로운 내용은 없음.
- 신재생/BESS/전기차 - TSLA(-1.9%), ENPH(-0.1%), FLNC(-2.6%), SHLS(-2.6%), POWL(-5.1%) : 미국도 하루하루 박스권 내에서 일희일비하는 모습들이 많이 나옴. 다만 샤오펑 및 중국 전기차 기업들 창업주의 자사주 매입 & 향후 중국 전기차의 야망을 드러낸 정도가 유의미했던 하루
- 소비 - V(+0.9%), MA(+1.4%), AXP(+0.4%) : CB소비지표 컨센 상회하며 적당한 소비가 유지되고 있는 것 다시 체크. 결제망 대표기업은 52W High 부근 유지
- 적자성장주 - ARKK(-0.7%), ARKG(-0.8%) : 유동성으로만 상승하는 기업들은 현재 횡보
👨💻 → 엔비디아 실적발표 전까지 소강상태
주요 지수 : 나스닥=S&P > 다우 > 러셀
- 상승종목비율 : 75%, 68% 🔴 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 반도체, 테크, 금융
- 📉약세 : 에너지, 유틸리티, 적자성장주
종목
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- 📉약세 : 전력반도체, 코인, 신재생/BESS, 화물운송
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- 빅테크 - AAPL(+0.4%), MSFT(+0.1%), GOOGL(-0.9%), AMZN(-1.4%), META(-0.4%) : 엔비디아 실적발표 전까지 잠시 쉬어가는 모습
- AI HW - NVDA(+1.5%), TSM(+0.9%), AVGO(+1.1%), CAMT(+2.7%), VRT(+2.7%), SMCI(-2.6%) : *오늘 장마감 후 NVDA 실적발표 예정* / 목요일 아침 힌덴버그 SMCI Short 리포트는 AI HW 업계에 대한 함의점은 없고 개별서버기업으로서의 경쟁력이나 창업자 가족들의 자회사 만들기 & 일감몰아주기에 대한 비판이 주력. 회계에 대한 내용은 매출인식에 대한 부정행위가 대부분이었음. 새로운 내용은 없음.
- 신재생/BESS/전기차 - TSLA(-1.9%), ENPH(-0.1%), FLNC(-2.6%), SHLS(-2.6%), POWL(-5.1%) : 미국도 하루하루 박스권 내에서 일희일비하는 모습들이 많이 나옴. 다만 샤오펑 및 중국 전기차 기업들 창업주의 자사주 매입 & 향후 중국 전기차의 야망을 드러낸 정도가 유의미했던 하루
- 소비 - V(+0.9%), MA(+1.4%), AXP(+0.4%) : CB소비지표 컨센 상회하며 적당한 소비가 유지되고 있는 것 다시 체크. 결제망 대표기업은 52W High 부근 유지
- 적자성장주 - ARKK(-0.7%), ARKG(-0.8%) : 유동성으로만 상승하는 기업들은 현재 횡보
❤5
🇺🇸 8/28 미국시장리뷰 #2
- 코멘트 : 엔비디아 실적발표 전까지 소강
- 주간 이벤트 : 엔비디아 2Q24 (수) DELL 2Q24 (목) PCE (금)
- 코멘트 : 엔비디아 실적발표 전까지 소강
- 주간 이벤트 : 엔비디아 2Q24 (수) DELL 2Q24 (목) PCE (금)
❤5
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
• 샤오펑CEO, 앞으로 10년동안:
• 중국 자동차 메인 브랜드는 7개만 남을 것. 연간 100만대 AI차량 판매가 결승전 문턱
• 샤오펑 차량의 절반은 해외에서 판매될 것
• 샤오펑 글로벌시장 진출 전략은 유럽부터 시작. 기술 주도 & 중국의 스마트화로 전세계 진출할 것
在今日的小鹏10年热爱之夜暨小鹏MONA M03上市发布会上，小鹏汽车董事长、CEO何小鹏发表演讲。他表示，没有人能打败趋势，比如功能手机消亡，燃油汽车下滑，以及AI浪潮兴起。他认为，燃油车在中国的下滑一定会加速。小鹏的定位是未来出行探索者，面向全球的AI汽车公司。
他还预测，未来10年中国汽车主流品牌也许只剩7家；未来10年，年销100万台AI汽车是决赛入场券；未来10年，小鹏汽车一半销量将来自海外。小鹏国际化的策略是从欧洲起步，以科技为导向，将中国的智能化带往全球。（新浪科技）
• 중국 자동차 메인 브랜드는 7개만 남을 것. 연간 100만대 AI차량 판매가 결승전 문턱
• 샤오펑 차량의 절반은 해외에서 판매될 것
• 샤오펑 글로벌시장 진출 전략은 유럽부터 시작. 기술 주도 & 중국의 스마트화로 전세계 진출할 것
在今日的小鹏10年热爱之夜暨小鹏MONA M03上市发布会上，小鹏汽车董事长、CEO何小鹏发表演讲。他表示，没有人能打败趋势，比如功能手机消亡，燃油汽车下滑，以及AI浪潮兴起。他认为，燃油车在中国的下滑一定会加速。小鹏的定位是未来出行探索者，面向全球的AI汽车公司。
他还预测，未来10年中国汽车主流品牌也许只剩7家；未来10年，年销100万台AI汽车是决赛入场券；未来10年，小鹏汽车一半销量将来自海外。小鹏国际化的策略是从欧洲起步，以科技为导向，将中国的智能化带往全球。（新浪科技）
❤6
테슬라, 중국 전기차 주간보험등록대수 (~08/25)
👨💻 → BYD, Li Auto, Huawei 침투가속화. 올해는 중국 전기차들의 해외진출 원년. Xpeng 기준 2Q24 해외매출이 10% → 3Q24 해외매출 15%
- 1) Tesla : 14,200대 (작년 8/21~8/27 : 17,000대) ▽
- 2) BYD : 87,800대 (51,700대) ▲
- 3) New 6 : 33,100대 (19,100대) ▲
ㄴ Li Auto : 11,600 (7,700) ▲
ㄴ Huawei : 9,000 (New) ▲
ㄴ Nio : 4,600 (5,000) ▽
ㄴ Zeekr : 3,000 (3,100) ▽
ㄴ Xpeng : 2,800 (3,300) ▽
ㄴ Xiaomi : 2,100 (New) ▲
👨💻 → BYD, Li Auto, Huawei 침투가속화. 올해는 중국 전기차들의 해외진출 원년. Xpeng 기준 2Q24 해외매출이 10% → 3Q24 해외매출 15%
- 1) Tesla : 14,200대 (작년 8/21~8/27 : 17,000대) ▽
- 2) BYD : 87,800대 (51,700대) ▲
- 3) New 6 : 33,100대 (19,100대) ▲
ㄴ Li Auto : 11,600 (7,700) ▲
ㄴ Huawei : 9,000 (New) ▲
ㄴ Nio : 4,600 (5,000) ▽
ㄴ Zeekr : 3,000 (3,100) ▽
ㄴ Xpeng : 2,800 (3,300) ▽
ㄴ Xiaomi : 2,100 (New) ▲
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