🇺🇸 7/24 미국시장리뷰
👨💻 → 방산 강세, 테슬라 실적은 자동차가 생각보다 더 안 좋았음. 2Q 인도량발표 이후 컨센이 높아졌던 터라 실질 투자자들의 눈높이 대비 쇼크, PEG 1.8~2에 가까웠기에 성장기대감이 높았으나 Credit 제외하면 꽤 쇼크. 구글은 전체적으로 내용 좋았고 AI HW에는 긍정적인 내용들이 많음
주요 지수 : 러셀 > 나스닥 > 다우 > S&P
- 상승종목비율 : 109%, 126% 🟡 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 바이오텍, 원자재, 금융
- 📉약세 : 에너지, 반도체, 유틸리티
종목
- 📈강세 : 방산, 후공정, SaaS, GLP-1, 은행, 의류
- 📉약세 : 코인, 차량용반도체, 전기차, EV 광물, 자동차
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+0.5%), MSFT(+0.4%), GOOGL(+0.1%), AMZN(+2.1%), META(+0.3%) : 아마존 프라임데이 언급 후 긍정적. 빅테크 실적발표 앞두고 거래량 별로 없이 소강상태
- AI HW - NVDA(-0.8%), TSM(+0.3%), MU(-0.9%), CAMT(+3.3%), AVGO(+1.7%), ANET(+1.3%) : 구글 CAPEX, 테슬라 AI HW CAPEX 계획 모두 긍정적
- 자동차/전기차 - TSLA(-2.0%, 시간외 -8.5%), GM(-6.4%), F(-2.1%) : NXP 실적발표에서 자동차 반도체 약세 부각으로 하락
- 전력기기 - ETN(+0.5%), VRT(+3.6%), POWL(+2.5%) : HD현대일렉트릭 실적발표 이후 미국장에서도 변압기 수요강세 반영
- 경기민감 - UPS(-12%) : 노동계약 선불에 따라 Bathtub effect로 인해 상반기 비용증가. 모건스탠리는 소포 분야에서 경쟁이 심해지고 있다고 언급. 트럼프 트레이드가 주로 미국 내 경기민감주들에 포진해 있던 터라 실적발표 구간에 약할 개연성 높음
- 오일/가스 - XOM(-1.6%), CVX(-1.8%), COP(-1.3%), LNG(-2.2%), SLB(-0.8%) : 해리스 트레이드 2거래일차, 오일가스 하락. 그렇다고 신재생이 오르는 건 아님. 전체적인 장이 약한 모습
- 방산 - LMT(+5.6%), RTX(+1.2%), GD(+1.1%), LHX(+0.8%), NOC(+1.0%) : 방산 솔루션 수요 여전히 강력하며 연 매출의 2배 이상인 $160B의 백로그 있음. 경영진 코멘트 "최근 몇 주 전 워싱턴에서 열린 NATO 정상회담의 대화에서 고무적. 동맹국들이 우크라이나에서의 비극과 지속적 갈등을 감안하여 전반적으로 방위비 지출을 늘리려는 확고한 의지를 유지하고 있기 때문"
- 코인 - MARA(-9.6%), RIOT(-5.3%), BITF(-6.3%), COIN(-2.8%) : 해리스 트레이드 2거래일차
👨💻 → 방산 강세, 테슬라 실적은 자동차가 생각보다 더 안 좋았음. 2Q 인도량발표 이후 컨센이 높아졌던 터라 실질 투자자들의 눈높이 대비 쇼크, PEG 1.8~2에 가까웠기에 성장기대감이 높았으나 Credit 제외하면 꽤 쇼크. 구글은 전체적으로 내용 좋았고 AI HW에는 긍정적인 내용들이 많음
주요 지수 : 러셀 > 나스닥 > 다우 > S&P
- 상승종목비율 : 109%, 126% 🟡 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 바이오텍, 원자재, 금융
- 📉약세 : 에너지, 반도체, 유틸리티
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- 📈강세 : 방산, 후공정, SaaS, GLP-1, 은행, 의류
- 📉약세 : 코인, 차량용반도체, 전기차, EV 광물, 자동차
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+0.5%), MSFT(+0.4%), GOOGL(+0.1%), AMZN(+2.1%), META(+0.3%) : 아마존 프라임데이 언급 후 긍정적. 빅테크 실적발표 앞두고 거래량 별로 없이 소강상태
- AI HW - NVDA(-0.8%), TSM(+0.3%), MU(-0.9%), CAMT(+3.3%), AVGO(+1.7%), ANET(+1.3%) : 구글 CAPEX, 테슬라 AI HW CAPEX 계획 모두 긍정적
- 자동차/전기차 - TSLA(-2.0%, 시간외 -8.5%), GM(-6.4%), F(-2.1%) : NXP 실적발표에서 자동차 반도체 약세 부각으로 하락
- 전력기기 - ETN(+0.5%), VRT(+3.6%), POWL(+2.5%) : HD현대일렉트릭 실적발표 이후 미국장에서도 변압기 수요강세 반영
- 경기민감 - UPS(-12%) : 노동계약 선불에 따라 Bathtub effect로 인해 상반기 비용증가. 모건스탠리는 소포 분야에서 경쟁이 심해지고 있다고 언급. 트럼프 트레이드가 주로 미국 내 경기민감주들에 포진해 있던 터라 실적발표 구간에 약할 개연성 높음
- 오일/가스 - XOM(-1.6%), CVX(-1.8%), COP(-1.3%), LNG(-2.2%), SLB(-0.8%) : 해리스 트레이드 2거래일차, 오일가스 하락. 그렇다고 신재생이 오르는 건 아님. 전체적인 장이 약한 모습
- 방산 - LMT(+5.6%), RTX(+1.2%), GD(+1.1%), LHX(+0.8%), NOC(+1.0%) : 방산 솔루션 수요 여전히 강력하며 연 매출의 2배 이상인 $160B의 백로그 있음. 경영진 코멘트 "최근 몇 주 전 워싱턴에서 열린 NATO 정상회담의 대화에서 고무적. 동맹국들이 우크라이나에서의 비극과 지속적 갈등을 감안하여 전반적으로 방위비 지출을 늘리려는 확고한 의지를 유지하고 있기 때문"
- 코인 - MARA(-9.6%), RIOT(-5.3%), BITF(-6.3%), COIN(-2.8%) : 해리스 트레이드 2거래일차
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🇺🇸 7/24 미국시장리뷰 #2
- 코멘트 : 구글 🌤 테슬라 🌧 록히드마틴 ☀️ GM ⛈ 씨게이트 🌤 인페이즈 🌤
- 주간 이벤트 : 버티브, 포드 (수) Bitcoin 2024 Conf. (목) 파리올림픽 개막식 (금)
- 코멘트 : 구글 🌤 테슬라 🌧 록히드마틴 ☀️ GM ⛈ 씨게이트 🌤 인페이즈 🌤
- 주간 이벤트 : 버티브, 포드 (수) Bitcoin 2024 Conf. (목) 파리올림픽 개막식 (금)
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록히드마틴 2Q24 컨퍼런스콜 中 (+5.6%)
"국제적으로 보자면 몇 주 전 워싱턴에서 열린 NATO 정상회의에서 나눈 대화가 고무적이었습니다. 국제 파트너와 동맹국들은 우크라이나의 지속적인 갈등을 감안할 때 통합적인 안보체계를 강화하기 위해 국방비 지출을 늘리려는 확고한 의지를 유지하고 있습니다."
On the international front, I was encouraged by conversations I had at the recent NATO Summit a few weeks ago in Washington. International partners and allies remain steadfast in their pursuit of elevated defense spending to strengthen the overall integrated deterrence posture of the alliance given the tragic and ongoing conflict in Ukraine.
"국제적으로 보자면 몇 주 전 워싱턴에서 열린 NATO 정상회의에서 나눈 대화가 고무적이었습니다. 국제 파트너와 동맹국들은 우크라이나의 지속적인 갈등을 감안할 때 통합적인 안보체계를 강화하기 위해 국방비 지출을 늘리려는 확고한 의지를 유지하고 있습니다."
On the international front, I was encouraged by conversations I had at the recent NATO Summit a few weeks ago in Washington. International partners and allies remain steadfast in their pursuit of elevated defense spending to strengthen the overall integrated deterrence posture of the alliance given the tragic and ongoing conflict in Ukraine.
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GM 2Q24 컨퍼런스콜 中 (-6.4%)
- 전략적 결정으로 비용은 낮추고 효율성을 높이는 중. 옵션 최적화를 통해 1Q25까지 출시할 10대 차량에서 2,400개 이상의 고유한 부품 제거. 25년 캐딜락 Lyriq은 성능/기능 타협 없이 24년 모델 대비 부품 수 24% 줄임
- "EV 성장률 느려졌기 때문에 지출계획 조정 중. 계획을 6개월 늦춤. 중국에서는 2Q24면 수익성 회복할 줄 알았는데 어려웠고 올해 남은 기간도 어려울 걸로 예상. 역풍이 만만치 않음."
- "Cruise는 Origin 차량 대신 차세대 쉐보레 Bolt EV에 집중함으로써 확장성 갖출 것. 무인 로보택시 규제 불확실성을 낮추고 단위당 비용을 훨씬 낮춰 가능한 빨리 대규모 자율주행 Fleet 제공할 수 있을 것"
- 전략적 결정으로 비용은 낮추고 효율성을 높이는 중. 옵션 최적화를 통해 1Q25까지 출시할 10대 차량에서 2,400개 이상의 고유한 부품 제거. 25년 캐딜락 Lyriq은 성능/기능 타협 없이 24년 모델 대비 부품 수 24% 줄임
- "EV 성장률 느려졌기 때문에 지출계획 조정 중. 계획을 6개월 늦춤. 중국에서는 2Q24면 수익성 회복할 줄 알았는데 어려웠고 올해 남은 기간도 어려울 걸로 예상. 역풍이 만만치 않음."
- "Cruise는 Origin 차량 대신 차세대 쉐보레 Bolt EV에 집중함으로써 확장성 갖출 것. 무인 로보택시 규제 불확실성을 낮추고 단위당 비용을 훨씬 낮춰 가능한 빨리 대규모 자율주행 Fleet 제공할 수 있을 것"
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메타, Llama 3.1 405B 공개 (자료: meta)
- 오늘 출시 첫날부터 AWS, NVIDIA, Databricks, Groq, Dell, Azure, Google Cloud, Snowflake 등 25개 파트너사가 서비스하며 GA
- 오픈소스로 GPT-4에 필적하는 거대모델이 공개됐기에 파급효과가 클 것으로 예상. 이전 Llama 3의 8B, 70B보다 더 큰 모델
- LLM 벤치마크 비교에서 오랜만에 깡스탯 zero-shot 비교를 보여준 Meta, 오픈소스임에도 GPT-4o나 Claude 3.5 Sonnet과 비슷한 수준
- 훈련용 클러스터는 엔비디아 H100 16,000개 사용
✅ 엔비디아 CEO 젠슨황 인터뷰 : 황사장님 얼마나 일하세요? "모든 날, 모든 순간"에서 젠슨황 CEO는 메타의 라마가 엔터프라이즈 AI 개발을 크게 부흥시켰음을 인정한 바 있음. 이번 라마3 거대모델 가중치 배포는 다시금 기업들의 투자수요 이끌 수 있다고 생각
- 오늘 출시 첫날부터 AWS, NVIDIA, Databricks, Groq, Dell, Azure, Google Cloud, Snowflake 등 25개 파트너사가 서비스하며 GA
- 오픈소스로 GPT-4에 필적하는 거대모델이 공개됐기에 파급효과가 클 것으로 예상. 이전 Llama 3의 8B, 70B보다 더 큰 모델
- LLM 벤치마크 비교에서 오랜만에 깡스탯 zero-shot 비교를 보여준 Meta, 오픈소스임에도 GPT-4o나 Claude 3.5 Sonnet과 비슷한 수준
- 훈련용 클러스터는 엔비디아 H100 16,000개 사용
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구글 2Q24 컨퍼런스콜 中
"AI CAPEX 과소투자의 리스크가 과잉투자의 리스크보다 크다."
Q. Ross Sandler, Barclays
→ "AI 지금 수요 충족하기 위해서 AI CAPEX 너무 많은 거 아닌가? 지금 수요를 보면 23년부터는 지금까지 과소 구축을 메꿨으나 이 속도라면 25년에는 잠재적으로 과잉구축일 거 같다."
A. Sundar Pichai, Google CEO
→ "AI 전환의 초기 단계를 겪는 중, 검색, 유튜브, 클라우드 등의 성장을 촉진하고 장기적인 베팅이기도 한 투자. 개인적으로 이런 성장사이클을 겪을 때는 과소 투자의 위험이 과잉투자의 위험보다 드라마틱하게 크다고 생각. 후행적으로 향후 우리가 과잉투자했다고 가정하더라도 우리에게 이미 충분히 필요한 인프라이므로 극복할 수 있음. 그러나 우리가 업계를 선도하기 위해 투자하지 않는 리스크가 훨씬 더 심각하다고 생각"
→ 그럼에도 우리는 우리가 투입하는 모든 자본에 집착하고 있음. 우리 팀은 매우 열심히 일하고 있으며, 하드웨어, 소프트웨어 최적화, 모델 배포 등 작업들 진행
→ 모델의 경계를 넓히는 몇 가지 노력이 있을 것이며, 소비자와 기업들의 실사용사례를 늘리기 위해 노력 중. 이 경계선에서는 아직 많은 노력이 필요하기에 이부분에도 꽤 노력 중
📌 과소-과잉투자 코멘트 원문
- I think the one way -- I think about it is when you go through a curve like this, the risk of under-investing is dramatically greater than the risk of over-investing for us here. Even in scenarios where it turns out that we are over-investing, we clearly these are infrastructure which are widely useful for us. They have long, useful lives and can abide across and we can work through that. But I think not investing to be at the frontier, I think, definitely has a much more significant downsides.
📌 생각보다 더 셌던 코멘트
- Barclays는 대표적으로 최근 AI CAPEX 부정적인 애널 중 1명. Sequoia Capital AI's $600B Question 올린 후 → Barclays, Goldman Sachs가 영향받아 AI CAPEX에 대해 부정/주의 의견인데, 순다르 피차이는 직접적으로 '과소투자 시 잃을 것이 과잉투자로 생길 문제보다 많다'고 처음 언급
"AI CAPEX 과소투자의 리스크가 과잉투자의 리스크보다 크다."
Q. Ross Sandler, Barclays
→ "AI 지금 수요 충족하기 위해서 AI CAPEX 너무 많은 거 아닌가? 지금 수요를 보면 23년부터는 지금까지 과소 구축을 메꿨으나 이 속도라면 25년에는 잠재적으로 과잉구축일 거 같다."
A. Sundar Pichai, Google CEO
→ "AI 전환의 초기 단계를 겪는 중, 검색, 유튜브, 클라우드 등의 성장을 촉진하고 장기적인 베팅이기도 한 투자. 개인적으로 이런 성장사이클을 겪을 때는 과소 투자의 위험이 과잉투자의 위험보다 드라마틱하게 크다고 생각. 후행적으로 향후 우리가 과잉투자했다고 가정하더라도 우리에게 이미 충분히 필요한 인프라이므로 극복할 수 있음. 그러나 우리가 업계를 선도하기 위해 투자하지 않는 리스크가 훨씬 더 심각하다고 생각"
→ 그럼에도 우리는 우리가 투입하는 모든 자본에 집착하고 있음. 우리 팀은 매우 열심히 일하고 있으며, 하드웨어, 소프트웨어 최적화, 모델 배포 등 작업들 진행
→ 모델의 경계를 넓히는 몇 가지 노력이 있을 것이며, 소비자와 기업들의 실사용사례를 늘리기 위해 노력 중. 이 경계선에서는 아직 많은 노력이 필요하기에 이부분에도 꽤 노력 중
📌 과소-과잉투자 코멘트 원문
- I think the one way -- I think about it is when you go through a curve like this, the risk of under-investing is dramatically greater than the risk of over-investing for us here. Even in scenarios where it turns out that we are over-investing, we clearly these are infrastructure which are widely useful for us. They have long, useful lives and can abide across and we can work through that. But I think not investing to be at the frontier, I think, definitely has a much more significant downsides.
📌 생각보다 더 셌던 코멘트
- Barclays는 대표적으로 최근 AI CAPEX 부정적인 애널 중 1명. Sequoia Capital AI's $600B Question 올린 후 → Barclays, Goldman Sachs가 영향받아 AI CAPEX에 대해 부정/주의 의견인데, 순다르 피차이는 직접적으로 '과소투자 시 잃을 것이 과잉투자로 생길 문제보다 많다'고 처음 언급
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: https://naver.me/GZZqK5z5
- 테슬라의 2Q24 실적을 요약하면 "차가운 자동차와 뜨거운 에너지"입니다. 지난 1Q24에서 좋았던 요인들이 이번에 꽤 많이 지연되고 뒤집혔습니다.
- 에너지사업부의 매출은 QoQ +84%로 크게 늘었습니다. 특히 머스크는 ESS의 수요에 대해서 시장이 몇 배나 작게 생각하는 것 같다며 생각보다 훨씬 큰 시장임을 강조했습니다.
- 기가상하이, 기가멕시코, 모델2, 로보택시, 옵티머스까지 생각보다 많은 게 바뀐 실적발표였습니다. 머스크가 언급한 자동차사업 부진의 4가지 이유를 정리해본 시간입니다.
🐾 이전 글
- 업계 전문가 인터뷰 : 엔비디아 젠슨황의 멜라녹스 인수 선구안
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (7월 22일~7월 26일)
- 미국 전력망 분석 #4 : 미국의 제조업 부흥은 계속된다
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Naver
테슬라 2Q24 실적발표 : 차가운 자동차와 뜨거운 에너지
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 리서치에 힘이 됩니다 :) 테슬라의 2Q24 실적을 요약하면 "차가운 자동차와 뜨거운 에너지"입니다. 지난 1Q24에서 좋았던 요인들이 이번에 꽤 많이 지연되고 뒤집혔습니다. 에너지사업부의 매출은 QoQ +84%로 크게 늘었습니다. 특
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버티브 홀딩스 2Q24 실적발표 (시간외 +5%)
- EPS : $0.67 vs 컨센 $0.57 (Beat)
- 매출 : $1.95B vs $1.94B (Beat)
- 신규주문 : YoY +57%
- 영업이익 : YoY +63%
다음분기 가이던스
- EPS : $0.65~0.69 vs 컨센 $0.63 (Beat)
- 매출 : $1.94~1.99B vs $1.98B (Miss)
연간 가이던스
- EPS : $2.47~2.53 vs 컨센 $2.39 (Beat) (Raise)
- 매출 : $7.59~7.74B vs $7.69B (Miss)
경영진 코멘트
- "계속해서 AI 데이터센터 배포를 돕고 있으며 엔드투엔드 포괄적인 포트폴리오를 통해 이 중요한 기회를 잡을 수 있는 역량을 갖추고 있습니다."
- "AI 수요는 2025년 파이프라인 및 이후에 지속적으로 쌓이고 있어서 장기적인 성장전망을 뒷받침합니다. 고객이 건설 및 전력 가용성 문제나 기타 타이밍 병목을 관리함에 따라 주문배송 날짜는 2025년 이후로도 쌓이고 있습니다."
- EPS : $0.67 vs 컨센 $0.57 (Beat)
- 매출 : $1.95B vs $1.94B (Beat)
- 신규주문 : YoY +57%
- 영업이익 : YoY +63%
다음분기 가이던스
- EPS : $0.65~0.69 vs 컨센 $0.63 (Beat)
- 매출 : $1.94~1.99B vs $1.98B (Miss)
연간 가이던스
- EPS : $2.47~2.53 vs 컨센 $2.39 (Beat) (Raise)
- 매출 : $7.59~7.74B vs $7.69B (Miss)
경영진 코멘트
- "계속해서 AI 데이터센터 배포를 돕고 있으며 엔드투엔드 포괄적인 포트폴리오를 통해 이 중요한 기회를 잡을 수 있는 역량을 갖추고 있습니다."
- "AI 수요는 2025년 파이프라인 및 이후에 지속적으로 쌓이고 있어서 장기적인 성장전망을 뒷받침합니다. 고객이 건설 및 전력 가용성 문제나 기타 타이밍 병목을 관리함에 따라 주문배송 날짜는 2025년 이후로도 쌓이고 있습니다."
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🇺🇸 7/25 미국시장리뷰
👨💻 → 구글과 테슬라가 여러 영향을 끼침
- ⓐAI CAPEX ROI 이슈로 AI에 영향 : GOOGL/NVDA/MSFT ▽
- ⓑYouTube & SPOT 동시 브랜드광고 약세언급 : GOOGL/META/SNAP/TTD/PINS ▽
- ⓒAuto GPM : TSLA ▽
*두 기업이 M7 중 5개 기업인 MSFT/GOOGL/NVDA/META/TSLA에 악영향을 주며 가장 쏠려있던 M7 수급에 악영향
*Spotify 2Q24
Our ads performance was a bit slower relative to Q1 as marketer spend on upper funnel brand-related campaigns continued to be volatile.
주요 지수 : 다우 > 러셀 > S&P > 나스닥
- 상승종목비율 : 🚨🚨 21%, 31% 🔴 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 유틸리티, 헬스케어
- 📉약세 : 적자성장주, 반도체, 테크, 임의소비, 커뮤니케이션
종목
- 📈강세 : 빅파마, 의료기기, 신재생
- 📉약세 : 전기차, 원자력, AI HW, 빅테크, 광고
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-2.9%), MSFT(-3.6%), GOOGL(-5.0%), AMZN(-3.0%), META(-5.6%) : 첫 빅테크 실적발표일이자, 구글과 테슬라 실적발표일 이후 크게 하락. AI CAPEX는 AI HW 내용에 있고, GOOGL에 대해서는 YouTube 하반기 YoY 기준 작년에는 구독가격을 올렸었기에 비교가 약세일 거라 언급. 특히 지금 GOOGL/SPOT가 둘다 브랜드광고 약세를 말했기에 이는 GOOGL/META/SNAP/PINS/TTD에게 안 좋은 내용. 정리하면 실적발표 내용상 구글/테슬라/메타가 꽤 개연성 높게 별로인 상황이었음. TEMU도 5월부터 미국 광고를 줄였기 때문에 이것도 영향을 받았을 것. M7로 몰린 자금을 생각하면 CTA 쇼크가 올 만했던 내용
- AI HW - NVDA(-6.8%), VRT(-13.6%), SMCI(-9.2%), DELL(-7.7%), TSM(-5.9%), MU(-3.5%), CAMT(-6.5%), AVGO(-7.6%), ANET(-6.0%), MRVL(-5.9%) : 전반적으로 -4~-9%까지 크게 하락. 당장 돈을 버는 규모가 적기에 AI CAPEX ROI를 답하지 않았다는 내용으로 크게 하락. 2H25~를 위해서는 돈을 얼마나 버는가가 중요해지는 건 맞지만, 구글/메타 CEO가 같은 날 한 명은 컨콜, 한 명은 Bloomberg 팟캐스트에서 "선투자 & 경쟁력을 위한 투자 성격. 과소투자가 더 위험하다."는 입장을 말해서 하락. 버티브(VRT)는 3Q에는 신규수주가 낮은 두자릿수 YoY 수준으로 낮아질 수 있다고 언급. 1Q23~2Q23이 기저가 상당히 낮았기 때문에 이 효과로 YoY가 높았으며 3Q는 그렇지 않을 거라는 내용이었음. 지난 2Q에도 1Q 대비 약세를 말했다가 서프를 내긴 했어서 이것만으로 슬로우다운의 증거라고 보긴 어려운데, 그럼에도 AI에 대한 기준이 높아져있는 상태라 크게 영향
- 전기차 - TSLA(-12.3%), RIVN(-7.0%), LCID(-5.6%) : 인도량이 올라오며 코어마진이 상승하고 여기에 ESS EPS Revision이 더해지는 그림일 줄 알았으나 실제로는 이전에 못봤던 케이스가 나옴. 저금리 옵션 제공으로 인해 1대당 마진이 크게 하락하며 Automotive GPM이 추가로 유의미하게 하락했기 때문. 그외 모델2, 로보택시, 옵티머스 약간씩 지연 or 모호한 답변
- 의료기기/빅파마 - JNJ(+2.6%), MRK(+1.3%), PFE(+1.6%), TMO(+4.1%), ABT(+3.2%), MDT(+0.7%) : 빅테크 및 테크, 소비주들도 Lam Weston -28%나 명품주 큰 하락으로 리세션 우려 대비되다보니 못 올라서 대형주 의료기기와 빅파마로 유입
- 전력기기/발전소 - GEV(-4.5%), ETN(-6.9%), POWL(-3.9%), CEG(-7.8%), VST(-9.4%) : AI HW류가 약했다보니 전력 발전원들도 크게 하락
👨💻 → 구글과 테슬라가 여러 영향을 끼침
- ⓐAI CAPEX ROI 이슈로 AI에 영향 : GOOGL/NVDA/MSFT ▽
- ⓑYouTube & SPOT 동시 브랜드광고 약세언급 : GOOGL/META/SNAP/TTD/PINS ▽
- ⓒAuto GPM : TSLA ▽
*두 기업이 M7 중 5개 기업인 MSFT/GOOGL/NVDA/META/TSLA에 악영향을 주며 가장 쏠려있던 M7 수급에 악영향
*Spotify 2Q24
Our ads performance was a bit slower relative to Q1 as marketer spend on upper funnel brand-related campaigns continued to be volatile.
주요 지수 : 다우 > 러셀 > S&P > 나스닥
- 상승종목비율 : 🚨🚨 21%, 31% 🔴 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 유틸리티, 헬스케어
- 📉약세 : 적자성장주, 반도체, 테크, 임의소비, 커뮤니케이션
종목
- 📈강세 : 빅파마, 의료기기, 신재생
- 📉약세 : 전기차, 원자력, AI HW, 빅테크, 광고
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-2.9%), MSFT(-3.6%), GOOGL(-5.0%), AMZN(-3.0%), META(-5.6%) : 첫 빅테크 실적발표일이자, 구글과 테슬라 실적발표일 이후 크게 하락. AI CAPEX는 AI HW 내용에 있고, GOOGL에 대해서는 YouTube 하반기 YoY 기준 작년에는 구독가격을 올렸었기에 비교가 약세일 거라 언급. 특히 지금 GOOGL/SPOT가 둘다 브랜드광고 약세를 말했기에 이는 GOOGL/META/SNAP/PINS/TTD에게 안 좋은 내용. 정리하면 실적발표 내용상 구글/테슬라/메타가 꽤 개연성 높게 별로인 상황이었음. TEMU도 5월부터 미국 광고를 줄였기 때문에 이것도 영향을 받았을 것. M7로 몰린 자금을 생각하면 CTA 쇼크가 올 만했던 내용
- AI HW - NVDA(-6.8%), VRT(-13.6%), SMCI(-9.2%), DELL(-7.7%), TSM(-5.9%), MU(-3.5%), CAMT(-6.5%), AVGO(-7.6%), ANET(-6.0%), MRVL(-5.9%) : 전반적으로 -4~-9%까지 크게 하락. 당장 돈을 버는 규모가 적기에 AI CAPEX ROI를 답하지 않았다는 내용으로 크게 하락. 2H25~를 위해서는 돈을 얼마나 버는가가 중요해지는 건 맞지만, 구글/메타 CEO가 같은 날 한 명은 컨콜, 한 명은 Bloomberg 팟캐스트에서 "선투자 & 경쟁력을 위한 투자 성격. 과소투자가 더 위험하다."는 입장을 말해서 하락. 버티브(VRT)는 3Q에는 신규수주가 낮은 두자릿수 YoY 수준으로 낮아질 수 있다고 언급. 1Q23~2Q23이 기저가 상당히 낮았기 때문에 이 효과로 YoY가 높았으며 3Q는 그렇지 않을 거라는 내용이었음. 지난 2Q에도 1Q 대비 약세를 말했다가 서프를 내긴 했어서 이것만으로 슬로우다운의 증거라고 보긴 어려운데, 그럼에도 AI에 대한 기준이 높아져있는 상태라 크게 영향
- 전기차 - TSLA(-12.3%), RIVN(-7.0%), LCID(-5.6%) : 인도량이 올라오며 코어마진이 상승하고 여기에 ESS EPS Revision이 더해지는 그림일 줄 알았으나 실제로는 이전에 못봤던 케이스가 나옴. 저금리 옵션 제공으로 인해 1대당 마진이 크게 하락하며 Automotive GPM이 추가로 유의미하게 하락했기 때문. 그외 모델2, 로보택시, 옵티머스 약간씩 지연 or 모호한 답변
- 의료기기/빅파마 - JNJ(+2.6%), MRK(+1.3%), PFE(+1.6%), TMO(+4.1%), ABT(+3.2%), MDT(+0.7%) : 빅테크 및 테크, 소비주들도 Lam Weston -28%나 명품주 큰 하락으로 리세션 우려 대비되다보니 못 올라서 대형주 의료기기와 빅파마로 유입
- 전력기기/발전소 - GEV(-4.5%), ETN(-6.9%), POWL(-3.9%), CEG(-7.8%), VST(-9.4%) : AI HW류가 약했다보니 전력 발전원들도 크게 하락
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🇺🇸 7/25 미국시장리뷰 #2
- 코멘트 : 광고, AI HW, 전기차가 같이 문제가 된 하루. 시간외 자동차도 Ford -11% 하락으로 문제
- 주간 이벤트 : Bitcoin 2024 Conf. (목) 파리올림픽 개막식 (금)
- 코멘트 : 광고, AI HW, 전기차가 같이 문제가 된 하루. 시간외 자동차도 Ford -11% 하락으로 문제
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Forwarded from [한투 테크팀] 채민숙/남채민/황준태/김정찬/김연준
SK하이닉스 24년 2분기 실적
매출액 16.42조원 (분기 사상 최대)
영업이익 5.47조원 (OPM 33%)
QoQ bit growth
DRAM 20% 초반 증가, NAND 한자리수% 초반 감소
QoQ ASP
DRAM 10% 중반 상승, NAND 10% 중후반 상승
HBM 매출 QoQ +80% 이상, YoY +250% 이상 증가
eSSD 매출 QoQ +50% 수준 증가
HBM3E 12단 3분기 양산 시작 및 4분기부터 고객사 공급 예정
잘했습니다.
매출액 16.42조원 (분기 사상 최대)
영업이익 5.47조원 (OPM 33%)
QoQ bit growth
DRAM 20% 초반 증가, NAND 한자리수% 초반 감소
QoQ ASP
DRAM 10% 중반 상승, NAND 10% 중후반 상승
HBM 매출 QoQ +80% 이상, YoY +250% 이상 증가
eSSD 매출 QoQ +50% 수준 증가
HBM3E 12단 3분기 양산 시작 및 4분기부터 고객사 공급 예정
잘했습니다.
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: https://naver.me/GzEXFKrD
- 구글의 2Q24 실적을 요약하면 "AI로 버는 돈"입니다. 숫자로 언급하진 않았지만, 구글이 AI로 버는 돈의 규모를 짐작할 수 있는 문장이 있었습니다.
- 아직 이번 실적시즌이 끝나지 않은 만큼 기업들의 AI CAPEX에 대한 생각이 더 나올 것으로 예상합니다. 순다르 피차이가 안 쓰던 표현을 몇 가지 쓴 게 있어 살펴봤습니다.
- 구글 실적발표에서 중요했던 AI 오버뷰를 중심으로, 이번 2Q24 구글 실적발표에서 좋았던 세 가지 요소와 나빴던 두 가지 요소를 정리했습니다.
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- 테슬라 2Q24 실적발표 : 차가운 자동차와 뜨거운 에너지
- 업계 전문가 인터뷰 : 엔비디아 젠슨황의 멜라녹스 인수 선구안
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (7월 22일~7월 26일)
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구글 2Q24 실적발표 : 순다르 피차이의 돈 버는 AI 힌트 "Billions"
안녕하세요 올바른입니다. 구글의 2Q24 실적을 요약하면 "AI로 버는 돈"입니다. 숫자로 언급하진 않았지만, 구글이 생성형AI로 버는 돈의 규모를 짐작할 수 있는 문장이 있었습니다. 아직 이번 실적시즌이 끝나지 않은 만큼 기업들의 AI CAPEX에 대한 생각이 더 나
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