🇺🇸 7/16 미국시장리뷰

👨‍💻 → Bianca & Unleashing American Energy

주요 지수 : 러셀 > 나스닥 > 다우 > S&P
- 상승종목비율 : 138%, 149% 🟢 (🟢🟡🔴)

섹터
- 📈강세 : 적자성장주, 에너지, 금융, 바이오텍, 산업재
- 📉약세 : 유틸리티, 필수소비, 헬스케어, 원자재

종목
- 📈강세 : 코인, 적자성장주, 스마트폰, 화물운송, 오일/가스
- 📉약세 : 전기차, 신재생, 원자력, BESS, 의류, 음식료

📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+1.7%), MSFT(+0.1%), GOOGL(+0.8%), AMZN(-0.9%), META(-0.5%) : 모건스탠리 애플 특집 리포트로 4개가 나옴. Apple Intelligence 기능출시 일부는 24년 후반, 일부는 25년 초에 될 예정. 구글은 Wiz 인수 시 약간 비싸긴 해도 좋을 거라 생각. 상대적으로 AWS, Azure에 비해 GCP 생태계가 많이 부족해서 M&A를 통해 보완. 최근 Media/Ads 리포트 중 YouTube 일평균 사용시간이 꾸준히 증가하는 것도 중요. 틱톡과 인스타그램의 파이를 쇼츠가 뺏어오는 중
- AI HW - NVDA(-0.6%), TSM(-1.1%), ARM(-2.0%), MU(-2.0%), AVGO(+0.8%) : 러셀로의 트레이드가 세게 나오면서 테크가 약했기도 하지만, NVIDIA GB200 Bianca compute board overheating 코멘트로 인해 뒤숭숭했던 테크. Bianca board(CCL/PCB or Chip)는 8월 말까지 해결하면 될 것
- 전기차/신재생 - FSLR(-9%), ENPH(-5%), SEDG(-15%), ARRY(-5%), FLNC(-10%), PWR(-4%) : 트럼프 당선가능성이 높아진 후 첫 거래일이었기에 크게 반영. 시장은 일단 불확실성이 커져서 디벨로퍼들이 프로젝트를 지연 혹은 취소할 가능성과 IRA에도 영향이 갈 가능성을 동시에 반영 중
- 유틸리티/전력발전 - CEG(-2.0%), VST(-5.6%), NEE(-6.6%) : 트럼프 트레이드는 화석연료 ↔️ 신재생에너지 구도가 아님. 꾸준히 Unleashing American Energy를 주장하고 있음. 모든 에너지를 뽑아내어 에너지비용/전력비용을 낮추겠다는 것. 발전사업자들 입장에서는 P 하락에 기여하는 것이기 때문에 일단 안좋게 트레이드
- 전력기기 - POWL(+1.7%), ETN(-0.5%), VRT(-2.0%) : Unleashing American Energy라는 관점에서 보자면 전력발전량-사용량은 더 늘어날 거라 생각할 수 있음. Q 상승에 영향을 받는 전력기기/시추 등이 순풍 / Distribution transformer보다는 Power Transformer 체인이 더 유리하지 않겠나 생각
- 시추기업 - SLB(+3.3%), BKR(+3.5%), HAL(+3.8%) : 실제로 가장 아웃퍼폼한 건 시추체인들. 트럼프 에너지 정책에서 유명한 대사가 "DRILL, BABY, DRILL"이었을 만큼 시추를 늘릴 거라 예상 가능
- 스마트폰 - AAPL(+1.7%), SWKS(+3.2%), QRVO(+2.9%), QCOM(+2.8%) : 애플 인텔리전스가 아이폰 교체사이클 이끌 것으로 기대하며 전체 스마트폰 체인 부각
- 은행 - JPM(+2.5%), BAC(+0.7%), WFC(+2.1%) : 금리인하를 반영하면서 은행주 신고가 랠리 유지
- 사이버보안 - CRWD(+1.6%), OKTA(+2.5%), PANW(+1.3%), FTNT(+0.6%) : 구글의 Wiz 딜 규모에서 가장 부각받는 건 CrowdStrike였음. 비슷한 사업이 있기 때문
- 화물운송/트럭/철도 - FDX(+2.0%), UPS(+1.3%), ODFL(+2.6%), TFII(+3.8%), UNP(+2.5%) : 리쇼어링, 온쇼어링, 니어쇼어링의 가장 큰 수혜자들이 이쪽이기에 최근 트럼프 트레이드가 진행되면서 아웃퍼폼하는 중. 그리고 이 과정에서 기존에 북미의 가장 큰 철도화물 네트워크인 BNSF 소유주이자 Oil&Gas Midstream에 가장 많이 투자해온 버크셔가 신고가 랠리 중. 버크셔 해서웨이 +2.35% 상승
- 에너지드링크 - CELH(-11.7%) : 최근 NielsenIQ 데이터 쇼크 이후 계속해서 하락. 52W High 대비 -45% 기록
- 코인 - MARA(+18%), RIOT(+17%), COIN(+11%), HOOD(+7.5%), MSTR(+15.4%) : 트럼프 본인도 그렇지만 지명된 부통령도 Crypto에 긍정적인 생각을 보내는 중. 7월 23일 이더리움 ETF 출시를 위해 준비 중이라는 Eric Balchunas 트윗

🇺🇸 7/16 미국시장리뷰 #2

- 코멘트 : 트럼프 트레이드 가속화
- 주간 이벤트 : 아마존 프라임데이, 소매판매 (화) ASML, J&J, United (수) TSMC, Netflix, Intuitive Surgical (목)

🇺🇸 7/17 미국시장리뷰

👨‍💻 → 적자성장주로 온기가 번진 첫 거래일. 소매판매 잘나오고 최근 2Q 시작한 기업들의 FY25 수요전망치가 시장의 '생각보다 좋음'. Bianca & Unleashing American Energy 2거래일

주요 지수 : 러셀 > 다우 > S&P > 나스닥
- 상승종목비율 : 424%, 355% 🟢 (🟢🟡🔴)

섹터
- 📈강세 : 적자성장주, 산업재, 원자재, 임의소비재
- 📉약세 : 테크

종목
- 📈강세 : 태양광, 전기차, 코인, 항공, 건설, 적자성장주
- 📉약세 : 풍력, 명품, 원자력, AI HW, 사이버보안

📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+0.2%), MSFT(-1.0%), GOOGL(-1.4%), AMZN(+0.2%), META(-1.3%) : JD Vance 부통령 올해 2월 Google 분할해버리자는 발언에 구글 영향. MSFT는 DEI 부서/다양성 부서 폐지. AMZN 아마존 프라임데이 데이터 나쁘지 않은 듯. 트럼프가 틱톡 냅두겠다는 발언, 트럼프가 메타를 워낙 싫어하다보니 최근 좀 눌리는 모습
- AI HW - NVDA(-1.6%), TSM(+0.4%), ARM(+0.7%), MU(-2.6%), CAMT(-2.2%), AVGO(-1.2%), MRVL(+2.7%), AMKR(+4.1%) : Bianca 문제는 아직 NPI 단계이므로 큰 문제는 아니지만 Foxconn 코멘트가 언제 돌아오느냐에 따라 다를듯. 워낙 예민하게 반응하기 때문에 하나하나 우려를 직접 만들어가며 AI HW 랠리가 이어져왔음. 아직은 문제가 아니지만 어쨌든 8말9초까지 발열이 안 잡히면 Bianca 주문 Push out 가능성
- 신재생/전기차 - TSLA(+1.6%), RIVN(+2.5%), FSLR(+3.7%), ENPH(+2.8%), ARRY(+5.4%), FLNC(+5.7%) : 러셀 및 적자성장주 커버 랠리로 이어지며 숏 걷으려는 움직임
- 은행 - JPM(+1.7%), BAC(+5.4%), WFC(+4.4%) : 보험사들 실적이 다 좋게 나옴. 은행들 All-time High 경신 중
- GLP-1/비만치료제 - NVO(-0.4%), LLY(-1.1%) : GLP-1 및 AI HW, M7 기존 주도주 수급이 몰려있다가 러셀 및 다우로 나가면서 AI HW뿐만 아니라 GLP-1도 약보합
- 화물운송/철도 - FDX(+2.8%), UPS(+2.2%), ODFL(+4.4%), TFII(+2.0%), UNP(+3.0%) : 지금 트럼프 트레이드는 '실적을 안 보고' 미리 컨셉으로 달리는 것이다보니 가장 실적수혜 가능성이 높은 화물운송업자들과 캐터필러 등 장비업체들로몰리는 중. 캐터필러(+4.3%)
- 의류/신발 - NKE(+2.1%), LULU(+2.8%), Adidas(+3.1%), FL(+8.7%), ONON(+4.3%), GPS(+4.8%), AEO(+4.8%), VFC(+6.7%) : 의류/신발 등 소비재들도 강세. 생각보다 2Q24 실적발표를 먼저 했던 기업들의 향후 12개월 실적전망치들 & 경기전망치들이 나쁘지 않음. 판이 여러 갈래로 바뀌는 중. 트럼프 트레이드 & 실적성장 센티바뀌는 구간
- 시추장비 - SLB(+1.5%), BKR(+1.7%), HAL(+2.1%) : 트럼프는 꾸준히 Unleashing American Energy 주장, 다 뽑아버리겠다는 것이라 P는 하락. 미 정부에서 다시 SPR을 사서 가격 버퍼 만들어주겠다고 하지만 전체적으로는 미국 에너지 가격을 전 세계에서 가장 싸게 만들어서 산업경쟁력을 높이겠다는 것. 트럼프 1.0 당시 에너지 정책에서 그가 반복했던 말이 "DRILL, BABY, DRILL"이었음. 시추장비 수혜 예상
- 전력기기 - ETN(+1.7%), VRT(+2.1%) : 산업재로 섹터단위 돈이 들어온 것도 있지만, 전력기기 자체도 에너지비용을 낮추는 것의 수혜를 볼 거라 생각. P는 역풍, Q는 강력한 순풍을 예상. 전력/에너지 Q 증가의 수혜를 보는 파이프라인, 수출선, 터미널, 트럭, 철도, 전력기기, 화물운송기업, 시추장비 기업들을 생각
- 건설 - LEN(+6.6%), DHI(+6.6%), PHM(+7.1%), CAT(+4.3%) : 미국 금리가 낮아질 것에 대한 베팅. 금리가 낮아지면 고정금리로 된 모기지 여유 생겨서 Gen Z 주택구매가 이어질 거란 기대
- 적자성장주 - ARKK(+3.6%), ARKG(+7.7%) : 오늘은 굉장히 유의미하게 전체적인 숏커버 & 적자성장주까지 온기가 번진 첫 거래일

🇺🇸 7/17 미국시장리뷰 #2

- 코멘트 : ASML 실적발표가 있는 날. 트럼프 트레이드의 방향성 : 전력/에너지 Q 증가의 수혜를 보는 파이프라인, 수출선, 터미널, 트럭, 철도, 전력기기, 화물운송기업, 시추장비 기업들을 생각
- 주간 이벤트 : ASML, J&J, United (수) TSMC, Netflix, Intuitive Surgical (목)