올바른
암호화폐 채굴기업 Crusoe, AI 데이터센터용 103MW 사이트 구축 시작 (자료: DCD) - 최근 AI 붐 수요에 맞춰서 제3자 임대를 위한 데이터센터를 호스팅할 예정. AI 수요에 대한 엄청난 파이프라인이 있다고 언급. 최근들어서 여러 자금조달 라운드를 통해 $600M 자금조달 - 4개의 25MW를 갖춘 103MW 사이트(GPU 10만개)로 시작해서 → 향후 GW급 데이터센터 캐파까지 구축하는 것을 목표로 하고 있다고 언급 - 코어위브/코어사이언티픽/Hut…
오픈AI, 새로운 훈련용 클러스터 NVIDIA GB200 10만개 준비 중 (자료: DCD)
- 오픈AI용으로 나갈 MSFT용 GB200 10만개를 위한 클러스터 임대용으로 오라클이 Crusoe에게 접촉 중이라는 내용
- Crusoe 데이터센터에, Oracle이 GPU를 설치하고, 컴퓨팅을 Microsoft에 임대하면, 이를 OpenAI가 훈련용 클러스터로 사용할 것
👨💻 #1 → 오픈AI가 GPT-4를 A100로 1만개 훈련했음을 생각하면 GB200 10만개 클러스터라 가정할 경우 OOMs 1.5정도 향상된 것. 알고리즘 발전으로 OOMs 1.0 더할 수 있으므로 GPT 1세대당 컴퓨팅 증가율은 +2 OOMs 트렌드 유지
👨💻 #2 → 머스크의 xAI는 25년 여름쯤 Grok 3 훈련용으로 B200 30만개 구축 할 계획. AGI를 향해 가는 주자들은 26년 모델을 갖추는 준비를 미리 세우는 중임을 확인
👨💻 #3 → (아마 MSFT로 추정되지만) AMD는 27~28년 기준으로 나올 AMD MI500X는 1,200,000개를 엮을 수 있느냐는 질문을 받은 적 있다고 말했었음. 27~28년 클러스터도 계획은 미리 세워야 하는 시대
- 오픈AI용으로 나갈 MSFT용 GB200 10만개를 위한 클러스터 임대용으로 오라클이 Crusoe에게 접촉 중이라는 내용
- Crusoe 데이터센터에, Oracle이 GPU를 설치하고, 컴퓨팅을 Microsoft에 임대하면, 이를 OpenAI가 훈련용 클러스터로 사용할 것
👨💻 #1 → 오픈AI가 GPT-4를 A100로 1만개 훈련했음을 생각하면 GB200 10만개 클러스터라 가정할 경우 OOMs 1.5정도 향상된 것. 알고리즘 발전으로 OOMs 1.0 더할 수 있으므로 GPT 1세대당 컴퓨팅 증가율은 +2 OOMs 트렌드 유지
👨💻 #2 → 머스크의 xAI는 25년 여름쯤 Grok 3 훈련용으로 B200 30만개 구축 할 계획. AGI를 향해 가는 주자들은 26년 모델을 갖추는 준비를 미리 세우는 중임을 확인
👨💻 #3 → (아마 MSFT로 추정되지만) AMD는 27~28년 기준으로 나올 AMD MI500X는 1,200,000개를 엮을 수 있느냐는 질문을 받은 적 있다고 말했었음. 27~28년 클러스터도 계획은 미리 세워야 하는 시대
DCD
Oracle to lease Texas data center from cryptomining and AI firm Crusoe - report
Will deploy GPUs in Crusoe facility; Microsoft to use hardware for OpenAI
❤7🔥3
: https://naver.me/F3TP2zu8
- 업계 전문가 인터뷰입니다. ⓐ마이크로소프트 임원이 말하는 애플 AI와 공간컴퓨팅 ⓑ광고대행사 CEO가 올해 구글/메타 하반기를 기대하는 이유 ⓒAI로 재평가받을 기업을 생각한 자료입니다.
- 애플 인텔리전스에서 의외였던 것, 공간컴퓨팅의 미래, 디지털 광고업계의 하반기 순풍 두 가지, 광고업계가 AI/ML에 앞선 이유, 개발자 커뮤니티를 갖는 것의 힘을 알아봤습니다.
- 2주 뒤면 파리올림픽이 시작됩니다. 북미 광고대행사 CEO는 2Q부터 광고주들이 틱톡 규제를 신경쓰며 틱톡향 캠페인을 줄이거나 추가로 늘리고 있지 않다고 말했습니다.
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- 세콰이어 캐피탈의 $600B AI 버블론에 정중히 반박해봅니다
- 오픈AI CTO 인터뷰 : 앞으로 1년 반 남았다
- 테슬라 펀더멘탈 체크 : 에너지 서프라이즈, 다시 밸류로 설명되는 구간에 진입
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Naver
업계 전문가 인터뷰 : 구글과 메타가 AI/ML에 앞섰던 이유
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 리서치에 힘이 됩니다 :) 업계 전문가 인터뷰입니다. ⓐ마이크로소프트 임원이 말하는 애플 AI와 공간컴퓨팅 ⓑ광고대행사 CEO가 올해 구글/메타 하반기를 기대하는 이유 ⓒAI로 재평가받을 기업을 생각한 자료입니다. 애플 인텔리전스에서
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👨💻 안녕하세요 올바른입니다.
최근 감사하게 한국경제 증권부 기자님과 인터뷰를 할 기회가 생겨서, 함께 <투자고수를 찾아서> 코너에서 인터뷰를 했습니다. 미국주식시장에 대한 제 생각을 나눌 수 있는 소중한 시간이었습니다.
https://www.hankyung.com/article/202407104261i
최근 감사하게 한국경제 증권부 기자님과 인터뷰를 할 기회가 생겨서, 함께 <투자고수를 찾아서> 코너에서 인터뷰를 했습니다. 미국주식시장에 대한 제 생각을 나눌 수 있는 소중한 시간이었습니다.
https://www.hankyung.com/article/202407104261i
한국경제
“‘악마의 유혹’ 견디고 260％ 수익”…美 주식 투자에 필요한 진짜 지표는? [이시은의 투자고수를 찾아서]
“‘악마의 유혹’ 견디고 260％ 수익”…美 주식 투자에 필요한 진짜 지표는? [이시은의 투자고수를 찾아서], 투자고수를 찾아서 주식 인플루언서 '올바른' 네이버 프리미엄 콘텐츠 3위 크리에이터 대학생 시절 200만원으로 해외주식 입문 "하반기 구글·아마존 '베팅' 유효" '장기 이식株' 트랜드메딕스도 기대 포트폴리오는 최대 5개 종목만 "PEG 1배 미만에만 투자"
❤26🔥2
: https://youtu.be/vnIQB-wQMbY
- 세콰이어 캐피탈은 최근 AI's $600B Question이란 제목으로 AI 버블이 곧 꺼질 것이란 주장을 냈습니다. 돈을 버는 기업은 OpenAI뿐이며, AI 버블은 실리콘 밸리가 만든 허상일 뿐이란 점이었습니다.
- 이에 대해서 개인적인 생각을 담았습니다. 핵심은
1. Run-Rate Revenue에 대한 생각
2. CAPEX와 OPEX의 합으로 계산된 규모
3. AI Software에 대한 오해
4. 기업들은 이미 AI로 돈을 벌고 있다
5. AI로 가기 위해서는 디지털코어가 필요하다
6. GPU 리드타임은 줄지 않았다
7. 가격책정력과 철도 이야기
로 구성되어 있습니다.
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❤10🔥2
👨💻 → ⓐASML, TSMC, Netflix 실적 ⓑ브로드컴/슈퍼마이크로 수급적 이벤트 ⓒ아마존 프라임데이 ⓓ중국 삼중전회가 있는 주간
> 경기/물가 : 소매판매, 기업재고 (화) 필라델피아 PMI (목)
> 고용/실업 : 신규실업수당청구건수 (목)
> 실적발표 : Goldman Sachs (월) BofA, UNH, AEHR (화) ASML, J&J, United Airlines (수) TSMC, Abbott, Netflix, Intuitive Surgical (목) American Express (금)
> 이벤트 : 슈퍼마이크로 Nasdaq100 합류(7/22), 중국 3중전회, 브로드컴 10대 1 주식분할 후 거래 (월) Amazon Prime Day 양일간 (화~수)
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❤4🙏1
- 24년 EPS : $243.77 ▲ (6/14 $244.70 ← 5/10 $244.12 ← 4/12 $243.76)
- 25년 EPS : $278.84 ▲ (6/14 $279.42 ← 5/10 $277.86 ← 4/12 $276.37)
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❤4🔥2🦄2
🇺🇸 7/15 미국시장리뷰
👨💻 → 트럼프 영향이 반영되지 않았던 거래일. 이전에 이어서 생각해보면 미국기준으로는 AI HW/빅테크/철도/트럭/시추기술-장비기업/방산/전력기기 및 ESS정도가 생각됨. 에너지 발전 사업자쪽보다는 기술-장비를 생각하는 이유는 "Unleash American Energy"가 핵심이기 때문. 에너지 비용을 낮춰서 산업경쟁력을 높이려는 게 목표. 방산은 한 번 턴이 지나야 알 수 있음. 단기(6~12개월)는 우크라이나 전쟁 종결, 중장기(12~24개월)로는 지금 트렌드처럼 재무장에 대한 생각
주요 지수 : 러셀 > 나스닥 > 다우 > S&P
- 상승종목비율 : 313%, 254% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 적자성장주, 임의소비, 반도체, 원자재
- 📉약세 : 커뮤니케이션
종목
- 📈강세 : 적자성장주, 신재생/BESS, 건설주, 코인
- 📉약세 : 은행, 해운, 항공, 소매마트, 원자력
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+1.3%), MSFT(-0.2%), GOOGL(-0.3%), AMZN(-0.3%), META(-2.8%) : Edgewater Research가 META의 광고캠페인 성과가 낮다고 언급한 이후 2거래일간 -7%. 4~5월 광고주 인터뷰 당시보다 6월에 더 약세를 전망한 광고주가 늘었다 언급했으며, 소비재/이커머스 채널에서 생각보다 광고캠페인 구매전환율이 낮게 잡힌다고 발언. 2Q는 여행광고가 잘되다 보니 GOOGL 강세를 언급하기도. 일단 이커머스 제외한 Travel, B2B, Finance 등 다른 퍼널은 모두 양호. 메타 iOS 앱 다운로드 채널이 특히 좋은 성과를 보이고 있다고 언급. 모바일게임 다운로드가 늘고 있음
- AI HW - NVDA(+1.5%), TSM(+1.5%), ARM(+4.6%), MU(+2.6%), SMCI(+2.3%), VRT(-3.4%) : 로테이션으로 인해 크게 하락한 뒤 하락분의 25~50%정도씩 회복한 모습. 미국에서도 아직 2Q 실적을 본 것은 아니기 때문에 한계가 있음. 턴어라운드가 필요
- 전기차/자동차 - TSLA(+3.0%), RIVN(+8.1%), F(+4.2%), GM(+2.3%), TM(+1.9%) : 시장은 금리인하에 대해서 프라이싱하면서 먼저 반응하는 중 #1
- 신재생 - ENPH(+6.9%), ARRY(+8.7%), FLNC(+1.9%), PWR(+1.8%) : 금리인하 프라이싱 반응 #2
- 은행 - JPM(-1.2%), BAC(-0.5%), WFC(-6.0%), MS(-0.5%) : 예금비용 상승으로 순이자이익이 예상에 못미치면서 하락
- 비만치료제/GLP-1 - NVO(+1.6%), LLY(+1.5%) : 올해 내내 꾸준히 큰 이슈 없이 신규수요 유입되며 수요>공급 강세 지속. 공급이 늘어나는 만큼 매출 증가하는 기조. 신규시장 확대는 했어도 NBRx, NRx가 크게 증가하지 않아서 TRx 기준으로 아직 충분한 업사이드 남아있음
- 리츠 - AMT(+1.7%), EQIX(+0.9%), O(+1.4%), SPG(+0.5%), PSA(+2.0%) : 금리인하 & 로테이션 이어지며 리츠 위주 강세. 금리 낮아지면 배당매력 강화될 것에 대해 미리 베팅
- 건설 - DHI(+2.7%), LEN(+2.6%), PHM(+2.2%), CAT(+1.4%), HD(+1.7%), LOW(+1.9%) : 건설/인프라쪽도 모기지 금리가 내려가면 주택건설수요가 되살아날 것에 대한 기대. 현재 Chips Act 및 IRA 효과로 유지되고 있는 정부/기업향 수요강세에 가계 주택건설 수요까지 되살아난다면 성장할 것이라는 시나리오로 미리 트레이드 되는 중
- 적자성장주 - ARKK(+2.4%), ARKG(+2.1%) : ARKK, ARKG 모두 2%대 강세. KOSPI와 상관계수 높은 건 Russell 2000, KOSDAQ과 최근 상관계수 높은 건 ARKK
👨💻 → 트럼프 영향이 반영되지 않았던 거래일. 이전에 이어서 생각해보면 미국기준으로는 AI HW/빅테크/철도/트럭/시추기술-장비기업/방산/전력기기 및 ESS정도가 생각됨. 에너지 발전 사업자쪽보다는 기술-장비를 생각하는 이유는 "Unleash American Energy"가 핵심이기 때문. 에너지 비용을 낮춰서 산업경쟁력을 높이려는 게 목표. 방산은 한 번 턴이 지나야 알 수 있음. 단기(6~12개월)는 우크라이나 전쟁 종결, 중장기(12~24개월)로는 지금 트렌드처럼 재무장에 대한 생각
주요 지수 : 러셀 > 나스닥 > 다우 > S&P
- 상승종목비율 : 313%, 254% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 적자성장주, 임의소비, 반도체, 원자재
- 📉약세 : 커뮤니케이션
종목
- 📈강세 : 적자성장주, 신재생/BESS, 건설주, 코인
- 📉약세 : 은행, 해운, 항공, 소매마트, 원자력
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+1.3%), MSFT(-0.2%), GOOGL(-0.3%), AMZN(-0.3%), META(-2.8%) : Edgewater Research가 META의 광고캠페인 성과가 낮다고 언급한 이후 2거래일간 -7%. 4~5월 광고주 인터뷰 당시보다 6월에 더 약세를 전망한 광고주가 늘었다 언급했으며, 소비재/이커머스 채널에서 생각보다 광고캠페인 구매전환율이 낮게 잡힌다고 발언. 2Q는 여행광고가 잘되다 보니 GOOGL 강세를 언급하기도. 일단 이커머스 제외한 Travel, B2B, Finance 등 다른 퍼널은 모두 양호. 메타 iOS 앱 다운로드 채널이 특히 좋은 성과를 보이고 있다고 언급. 모바일게임 다운로드가 늘고 있음
- AI HW - NVDA(+1.5%), TSM(+1.5%), ARM(+4.6%), MU(+2.6%), SMCI(+2.3%), VRT(-3.4%) : 로테이션으로 인해 크게 하락한 뒤 하락분의 25~50%정도씩 회복한 모습. 미국에서도 아직 2Q 실적을 본 것은 아니기 때문에 한계가 있음. 턴어라운드가 필요
- 전기차/자동차 - TSLA(+3.0%), RIVN(+8.1%), F(+4.2%), GM(+2.3%), TM(+1.9%) : 시장은 금리인하에 대해서 프라이싱하면서 먼저 반응하는 중 #1
- 신재생 - ENPH(+6.9%), ARRY(+8.7%), FLNC(+1.9%), PWR(+1.8%) : 금리인하 프라이싱 반응 #2
- 은행 - JPM(-1.2%), BAC(-0.5%), WFC(-6.0%), MS(-0.5%) : 예금비용 상승으로 순이자이익이 예상에 못미치면서 하락
- 비만치료제/GLP-1 - NVO(+1.6%), LLY(+1.5%) : 올해 내내 꾸준히 큰 이슈 없이 신규수요 유입되며 수요>공급 강세 지속. 공급이 늘어나는 만큼 매출 증가하는 기조. 신규시장 확대는 했어도 NBRx, NRx가 크게 증가하지 않아서 TRx 기준으로 아직 충분한 업사이드 남아있음
- 리츠 - AMT(+1.7%), EQIX(+0.9%), O(+1.4%), SPG(+0.5%), PSA(+2.0%) : 금리인하 & 로테이션 이어지며 리츠 위주 강세. 금리 낮아지면 배당매력 강화될 것에 대해 미리 베팅
- 건설 - DHI(+2.7%), LEN(+2.6%), PHM(+2.2%), CAT(+1.4%), HD(+1.7%), LOW(+1.9%) : 건설/인프라쪽도 모기지 금리가 내려가면 주택건설수요가 되살아날 것에 대한 기대. 현재 Chips Act 및 IRA 효과로 유지되고 있는 정부/기업향 수요강세에 가계 주택건설 수요까지 되살아난다면 성장할 것이라는 시나리오로 미리 트레이드 되는 중
- 적자성장주 - ARKK(+2.4%), ARKG(+2.1%) : ARKK, ARKG 모두 2%대 강세. KOSPI와 상관계수 높은 건 Russell 2000, KOSDAQ과 최근 상관계수 높은 건 ARKK
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🇺🇸 7/15 미국시장리뷰 #2
- 코멘트 : CPI 낮게 나온 이후 로테이션 2거래일차. 당선가능성 70%까지 오른 상황, 트럼프 트레이드 유지 전망
- 주간 이벤트 : SMCI Nasdaq100 합류는 마쳤음-거래만 7/22부터, 중국 3중전회, 브로드컴 10대 1 주식분할 (월) 아마존 프라임데이, 소매판매 (화) ASML, J&J, United (수) TSMC, Netflix, Intuitive Surgical (목)
- 코멘트 : CPI 낮게 나온 이후 로테이션 2거래일차. 당선가능성 70%까지 오른 상황, 트럼프 트레이드 유지 전망
- 주간 이벤트 : SMCI Nasdaq100 합류는 마쳤음-거래만 7/22부터, 중국 3중전회, 브로드컴 10대 1 주식분할 (월) 아마존 프라임데이, 소매판매 (화) ASML, J&J, United (수) TSMC, Netflix, Intuitive Surgical (목)
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美 모델Y RWD, "Energy Boost" 업그레이드 출시 (자료: teslarati)
- 소프트웨어 구매 & 업그레이드(OTA)를 통해서 30마일을 $1,000에, 50마일은 $1,600에 구매할 수 있게 됨
- 기존 몇 달 동안 SR RWD를 구매한 모델Y 구매자는 이미 LR RWD에 맞게 배터리가 탑재되어 나갔기 때문에 기존 SR RWD(260mi)를 → 신형 LR RWD 수준에 맞게 업그레이드 시킬 수 있다는 얘기
- 소프트웨어 구매 & 업그레이드(OTA)를 통해서 30마일을 $1,000에, 50마일은 $1,600에 구매할 수 있게 됨
- 기존 몇 달 동안 SR RWD를 구매한 모델Y 구매자는 이미 LR RWD에 맞게 배터리가 탑재되어 나갔기 때문에 기존 SR RWD(260mi)를 → 신형 LR RWD 수준에 맞게 업그레이드 시킬 수 있다는 얘기
TESLARATI
Tesla launches range upgrades for the Model Y RWD
Tesla has officially started offering range upgrades in the U.S. for the recently retired Model Y RWD vehicles, after the company said it...
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