🇺🇸 7/12 미국시장리뷰

👨‍💻 → 하반기는 SPX 493도 같이 올라올 거라 예상하지만, 우선 M7에 집중됐던 옵션이 터지면서 하락. 펀더에 이상은 없음. 예를 들어 REITs류 EQIX는 2.81% 상승. 아주 급격한 Allocation

주요 지수 : 러셀(+4%) > 다우 > S&P(-1%) > 나스닥(-2%)
- 상승종목비율 : *엄청난 수치* 601%, 303% 🟢 (🟢🟡🔴)

섹터
- 📈강세 : 바이오텍, 유틸리티, 원자재, 산업재
- 📉약세 : 반도체, 테크, 커뮤니케이션, 임의소비

종목
- 📈강세 : 적자성장주, 신재생/BESS, 건설주, 핀테크
- 📉약세 : 테슬라, AI HW, 반도체 모두, 항공주, 스마트폰

📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-2.3%), MSFT(-2.5%), GOOGL(-2.9%), AMZN(-2.4%), META(-4.1%) : M7로 쏠려있던 자금, 지금까지 성장했던 자금들에 일괄적으로 돈이 빠져나온 것과 옵션이 연계되다보니 여러모로 변동성이 컸음. 펀더멘탈상 이슈는 없고 4월 말부터 GOOGL/AMZN 선호해온 것 & SPX 493 위주 강세가 나올 거란 생각은 같게 유지하고 있으나 얼마나 성장가시성이 높은가는 생각해볼만한 문제
- AI HW - NVDA(-5.6%), TSM(-3.4%), ARM(-7.1%), MU(-4.5%), CAMT(-5.1%), AVGO(-2.2%), MRVL(-3.6%), INTC(-3.9%) : 지금까지 바스켓 강세였던 기업들 위주 약세이나, AI HW 내에서 실적좋아지는 기업들은 최근 2개월간 Blackwell 수주잔고가 크게 늘었음을 함께 감안해야 할 것
- 테슬라 - TSLA(-8.4%) : 8월 8일 로보택시 데이를 10월로 연기, 사유는 프로토타입 개발팀의 추가개발 시간 확보를 위한 것이나 여러모로 언와인딩 겹침
- 신재생/BESS - ENPH(+4.6%), RUN(+15%), ARRY(+9.3%), FLNC(+5.5%), PWR(+2.4%), POWL(+1.8%) : 금리인하로 영향을 많이 받을 섹터인 신재생 및 전력기기 동반상승
- 자동차/전기차 - F(+2.3%), GM(+3.0%), BMW(+1.7%), RIVN(+2.4%) : 금리인하로 영향을 많이 받을 섹터 두 번째
- 화물운송 - FDX(+2.1%), UPS(+1.9%), ODFL(+2.6%), UNP(+1.9%), CP(+2.5%) : 2Q24 FedEx와 UPS는 FY25 수요가 점진적으로 상향될 거라고 언급했었음. Trump 2.0 Trade와도 겹치는 분야. 소포배송, 트럭커, 철도
- 의류/신발 - FL(+7.4%), CROX(+2%), GPS(+7.2%), AEO(+5.2%), VFC(+5.3%), RL(+2.8%) : 의류는 5월부터 Restocking에 들어가 있었기 때문에 추가적으로 상승. 최근 TJX는 52W High
- REITs - AMT(+5.3%), O(+2.7%), EQIX(+2.8%), HASI(+10.5%), NEE(+2.5%), PLD(+3.3%), PSA(+3.3%) : 금리가 낮아질 것을 생각하면 배당매력이 높아지는 구간이므로 그동안 쩔어있던 리츠 상승
- 홈빌더 - LEN(+6.9%), DHI(+7.3%), PHM(+6.2%), HD(+2.8%), LOW(+4.1%) : 금리인하로 인해 영향을 많이 받을 섹터 세 번째, 최근 주택시장에 Buyer가 사라졌다는 뉴스들이 있었음
- 적자성장주 - ARKK(-0.52%), ARKG(+5.84%) : 유동성주식 위주 상승, ARKK는 하락

🇺🇸 7/12 미국시장리뷰 #2

- 코멘트 : CPI 낮게 나오자 기다렸다는 듯 SPX 493으로 몰려간 모습. 4월 말부터 M7 → SPX 493 조짐 있었기 때문. 쏠려있던 M7 자금이탈 영향에 옵션이 변동성을 키움
- 주간 이벤트 : PPI, 은행주, 미시간대 (금)