: https://naver.me/xGmN0nNI
- 트랜스메딕스의 1Q24를 요약하면 "누구도 가보지 않은 길"입니다. 초고속 성장 그리고 훨씬 더 큰 영업이익 레버리지를 몸소 증명했습니다. 90일 만에 영업이익률이 9.6%p나 높아졌기 때문입니다.
- OCS에 대한 기술증명의 시기를 지나 → 지난 2년간 매출로 상당히 높은 수요와 해자를 몸소 증명하였고 → 올해부터는 높은 이익률로 증명하기 시작했습니다. 유럽과 사우디에서 트랜스메딕스를 직접 찾아왔다는 내용이 추가됐습니다.
- 하사네인 CEO는 4월 ISHLT에서 경쟁기술(NRP)에 비해 트랜스메딕스의 OCS 기술이 비용효율적이며 수혜자에게도 좋다는 임상 데이터를 공개했습니다. 당장의 성장부담을 덜고 미래의 청신호도 확인할 수 있었던 실적발표였습니다.
🫀🫁 트랜스메딕스 기업분석
- 트랜스메딕스 : 높은 수요로 인한 성장통, 미국 침투율 아직 6%!
- 트랜스메딕스 : 2개월 -56%, 주가는 하락했지만 펀더멘탈은 더 좋아졌다
- 트랜스메딕스 3Q23 실적발표 : 깨끗이 씻은 우려, 이제는 강화된 해자에 집중할 때
- 트랜스메딕스 파이퍼샌들러 컨콜 : 실적발표에서 말하지 않은 중요한 디테일들
- 트랜스메딕스 JP모건 헬스케어 컨퍼런스 : 초격차 해자, 경쟁은 끝났다는 자신감의 원천
- 트랜스메딕스 TD Cowen 컨퍼런스 : 오랫동안 준비해온 시간이 온다
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Naver
트랜스메딕스 1Q24 실적발표 : 누구도 가보지 않은 길, 직접 증명한 압도적 경쟁력
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 리서치에 힘이 됩니다 :) 트랜스메딕스의 1Q24를 요약하면 "누구도 가보지 않은 길"입니다. 초고속 성장 그리고 훨씬 더 큰 영업이익 레버리지를 몸소 증명했습니다. 30일 만에 영업이익률이 9.6%p나 높아졌기 때문입니다. OCS에
❤9🔥3
애플(AAPL) 1Q24 실적발표 (시간외 +6%)
👨💻 → 전년 대비 자사주매입 규모 22% 증가. 그리고 가장 마지막에 뛰어든 그러나 항상 가장 완성도가 높은 것을 내놓았던 애플의 AI에 대한 기대 - 6월 WWDC (6/10~14)
- EPS : $1.53 vs 컨센 $1.50 (Beat)
- 매출 : $90.8B vs $90.12B (Beat)
- GPM : 46.6% vs 46.6% (In-line)
- 자사주매입 : $110B(!) (작년 $90B 대비 +22%)
애플 자사주매입
- 2012~22년까지 10년간 자사주매입 규모 $572B
- 2023년 : $90B → 2024년 : $110B (!)
사업부별 매출구분
- 아이폰 : $45.96B vs 컨센 $45.76B (Beat)
- 서비스 : $23.87B vs $23.12B (Beat)
- 맥 : $7.45B vs $6.85B (Beat)
- 아이패드 : $5.56B vs $5.95B (Miss)
- 웨어러블 : $7.91B vs $7.80B (Beat)
가이던스
- 2Q24 기준 매출이 Low-single Digit 성장할 것임을 알림
- 작년 아이폰14 공급망 문제로 $5B 매출이 이연됐던 것 때문에 비교가 어려운데 실제로는 YoY 성장에 가깝다
경영진 코멘트
- "애플 서비스 부문 사상 최고 매출 기록"
- "다음주 아이패드 행사 및 6월 WWDC에서 AI에 대한 대대적인 발표계획을 갖고 있다."
Cook also said Apple has “big plans to announce” from an “AI point of view” during its iPad event next week as well as at the company’s annual developer conference in June.
👨💻 → 전년 대비 자사주매입 규모 22% 증가. 그리고 가장 마지막에 뛰어든 그러나 항상 가장 완성도가 높은 것을 내놓았던 애플의 AI에 대한 기대 - 6월 WWDC (6/10~14)
- EPS : $1.53 vs 컨센 $1.50 (Beat)
- 매출 : $90.8B vs $90.12B (Beat)
- GPM : 46.6% vs 46.6% (In-line)
- 자사주매입 : $110B(!) (작년 $90B 대비 +22%)
애플 자사주매입
- 2012~22년까지 10년간 자사주매입 규모 $572B
- 2023년 : $90B → 2024년 : $110B (!)
사업부별 매출구분
- 아이폰 : $45.96B vs 컨센 $45.76B (Beat)
- 서비스 : $23.87B vs $23.12B (Beat)
- 맥 : $7.45B vs $6.85B (Beat)
- 아이패드 : $5.56B vs $5.95B (Miss)
- 웨어러블 : $7.91B vs $7.80B (Beat)
가이던스
- 2Q24 기준 매출이 Low-single Digit 성장할 것임을 알림
- 작년 아이폰14 공급망 문제로 $5B 매출이 이연됐던 것 때문에 비교가 어려운데 실제로는 YoY 성장에 가깝다
경영진 코멘트
- "애플 서비스 부문 사상 최고 매출 기록"
- "다음주 아이패드 행사 및 6월 WWDC에서 AI에 대한 대대적인 발표계획을 갖고 있다."
Cook also said Apple has “big plans to announce” from an “AI point of view” during its iPad event next week as well as at the company’s annual developer conference in June.
❤7🔥3
🇺🇸 5/3 오늘 실적발표 기업 시간외 주가
- 암젠(AMGN) : +14%
- 블록(SQ) : +8%
- 애플(APPL) : +6%
- 메르카도리브레(MELI) : +4%
- 부킹홀딩스(BKNG) : +2%
- 드래프트킹즈(DKNG) : +2%
- 코인베이스(COIN) : -3%
- 포티넷(FTNT) : -8%
- 익스피디아(EXPE) : -8%
- 클라우드플레어(NET) : -15%
🇺🇸 전일 실적발표기업 주가
- 카바나(CVNA) : +34%
- 모더나(MRNA) : +13%
- 퀄컴(QCOM) : +10%
- 조에티스(ZTS) : +5%
- 펠로톤(PTON) : -3%
- 이베이(EBAY) : -3%
- 노보노디스크(NVO) : -4%
- 도어대시(DASH) : -10%
- 엣시(ETSY) : -15%
- 패스틀리(FSLY) : -32%
- 암젠(AMGN) : +14%
- 블록(SQ) : +8%
- 애플(APPL) : +6%
- 메르카도리브레(MELI) : +4%
- 부킹홀딩스(BKNG) : +2%
- 드래프트킹즈(DKNG) : +2%
- 코인베이스(COIN) : -3%
- 포티넷(FTNT) : -8%
- 익스피디아(EXPE) : -8%
- 클라우드플레어(NET) : -15%
🇺🇸 전일 실적발표기업 주가
- 카바나(CVNA) : +34%
- 모더나(MRNA) : +13%
- 퀄컴(QCOM) : +10%
- 조에티스(ZTS) : +5%
- 펠로톤(PTON) : -3%
- 이베이(EBAY) : -3%
- 노보노디스크(NVO) : -4%
- 도어대시(DASH) : -10%
- 엣시(ETSY) : -15%
- 패스틀리(FSLY) : -32%
❤4🔥3
마이크로소프트, 말레이시아 데이터센터 4년간 $2.2B 투자 (자료: MS)
- 사티아 나델라가 인도네시아-태국-말레이시아 순으로 순방 돌면서, 인도네시아 $1.7B + 말레이시아 $2.2B + 태국 첫 데이터센터 등 투자 발표 마침
- 사티아 나델라가 인도네시아-태국-말레이시아 순으로 순방 돌면서, 인도네시아 $1.7B + 말레이시아 $2.2B + 태국 첫 데이터센터 등 투자 발표 마침
Microsoft
Microsoft announces US$2.2 billion investment to fuel Malaysia’s cloud and AI transformation
Microsoft to invest US$2.2 billion in Malaysia for new cloud and AI infrastructure, AI skilling opportunities, nation’s cybersecurity capabilities and developers.
❤3
GPU 클라우드 코어위브, $1.1B 자금조달 ($19B 밸류) (자료: WSJ)
👨💻 → 인터뷰 중 코어위브 창업자 브래닌 맥비의 AI 수요강세 발언 "AI 컴퓨팅에 대한 수요 변화조짐은 없다. 아직 피크에 도달하지도 않았고 피크아웃이라고 생각할 조짐도 보이지 않는다. 여전히 실질적으로 AI 수요는 증가하고 있다."
- 12월 $7B 밸류로 $642M 자금조달 했던 것에 비하면은 5개월만에 몸값이 3배 가까이 된 셈. 신규자금조달은 투자(GPU 확보)를 위해 주로 쓰일 예정
- 코어위브는 23년 말까지 14개 데이터센터 → 24년 말까지 28개 데이터센터 운영 예정. GPU IaaS는 약 10~12개월 만에 투자금을 회수할만큼 좋음
- Training은 기존 데이터센터 리전에서 먼 지역에서 있어도 됐지만, Deploy & Inference 단계로 넘어오면서 광범위한 데이터센터 확보가 필요해짐
👨💻 → 인터뷰 중 코어위브 창업자 브래닌 맥비의 AI 수요강세 발언 "AI 컴퓨팅에 대한 수요 변화조짐은 없다. 아직 피크에 도달하지도 않았고 피크아웃이라고 생각할 조짐도 보이지 않는다. 여전히 실질적으로 AI 수요는 증가하고 있다."
- 12월 $7B 밸류로 $642M 자금조달 했던 것에 비하면은 5개월만에 몸값이 3배 가까이 된 셈. 신규자금조달은 투자(GPU 확보)를 위해 주로 쓰일 예정
- 코어위브는 23년 말까지 14개 데이터센터 → 24년 말까지 28개 데이터센터 운영 예정. GPU IaaS는 약 10~12개월 만에 투자금을 회수할만큼 좋음
- Training은 기존 데이터센터 리전에서 먼 지역에서 있어도 됐지만, Deploy & Inference 단계로 넘어오면서 광범위한 데이터센터 확보가 필요해짐
WSJ
Exclusive | AI Startup CoreWeave Nearly Triples Valuation to $19 Billion in Five Months
Nvidia-backed company raises $1.1 billion from investors including Fidelity, Magnetar Capital.
🔥3
쉑쉑버거, 키오스크 채택효과 보고있으며 더 확대할 것 (자료: RestaurantDive)
- 키오스크 사용에 대해 노동비 줄고, 손님이 자신의 주문을 커스터마이징 할 수 있음으로 인해서 업셀링 기회가 생기고, 주문대기시간 단축 효과를 보고 있음
- 키오스크 사용에 대해 노동비 줄고, 손님이 자신의 주문을 커스터마이징 할 수 있음으로 인해서 업셀링 기회가 생기고, 주문대기시간 단축 효과를 보고 있음
Restaurant Dive
Shake Shack’s kiosks are now its largest ordering channel
The chain added upselling options to its kiosks and made the channel’s customization experience more similar to online ordering.
❤4
Yum(시총 $38B), 레스토랑의 디지털화 및 적극 AI 도입 중 (자료: RestaurantDive)
- Yum! Brand 그룹은 세계 3위의 요식업 프랜차이즈 기업. 대표적인 브랜드는 KFC, 피자헛, 타코벨
- 디지털 매출은 2019년 20% → 현재 55%까지 증가. 키오스크 채택이 주도. 팀 구성원이 이제 주문 중 55%를 신경쓰지 않아도 되기 때문에 생산성이 높아지는 중이라고 밝힘
- 마케팅, 운영, 인사이트, 엔지니어링 및 백오피스 기능에 도움이 되는 40개 이상의 AI 이니셔티브를 진행 중이며 상당수는 아직 기밀
- 타코벨은 캘리포니아 5개 매장에서 음성 AI를 테스트한 뒤 긍정적이어서 2Q에 30개 매장으로 늘릴 예정. 매니저 지원도구인 AI기반 SuperApp 배포(9,500개 점포), 가게 내부 Dragontail AI도 채택 늘림(7,000개 점포)
- Yum! Brand 그룹은 세계 3위의 요식업 프랜차이즈 기업. 대표적인 브랜드는 KFC, 피자헛, 타코벨
- 디지털 매출은 2019년 20% → 현재 55%까지 증가. 키오스크 채택이 주도. 팀 구성원이 이제 주문 중 55%를 신경쓰지 않아도 되기 때문에 생산성이 높아지는 중이라고 밝힘
- 마케팅, 운영, 인사이트, 엔지니어링 및 백오피스 기능에 도움이 되는 40개 이상의 AI 이니셔티브를 진행 중이며 상당수는 아직 기밀
- 타코벨은 캘리포니아 5개 매장에서 음성 AI를 테스트한 뒤 긍정적이어서 2Q에 30개 매장으로 늘릴 예정. 매니저 지원도구인 AI기반 SuperApp 배포(9,500개 점포), 가게 내부 Dragontail AI도 채택 늘림(7,000개 점포)
Restaurant Dive
Yum’s digital sales mix tops 50% systemwide
Following several quarters of kiosk and e-commerce deployment, digital is on track to generate $30 billion in annualized sales.
❤5
: https://naver.me/GqNpKEGL
- 애플의 1Q24를 요약하면 "숨겨진 성장 그리고 달라진 자신감"입니다. 팀쿡은 이제 "Very bullish'"라며 생성형AI가 애플 생태계에 가져다줄 기회에 대해서 직접적이고 강하게 말하기 시작했습니다.
- 애플의 혁신은 신기술, 첫 제품을 내놓는 것이 아니라 가장 사용자 친화적인 제품을 만드는 것에서 시작됐습니다. 사람들이 애플이 AI 기능을 선보일 6월 WWDC를 기대하는 이유입니다.
- 성장률이 울퉁불퉁해 보이지만 읽다 보면 세 가지 부분에서 성장 트렌드에 대한 힌트를 찾을 수 있었습니다. 중국 스마트폰 시장에서 1위 자리를 내주고 3위로 밀린 아이폰에 대해서도 정리한 자료입니다.
👨💻 1Q24 빅테크 실적발표
- 애플 1Q24 : 숨겨진 성장의 세 가지 힌트, 달라진 AI 자신감
- 아마존 1Q24 : 역사상 최고의 영업이익률에 담긴 비밀
- 마이크로소프트 1Q24 : "1990년대 초 PC 사이클과 닮았다"
- 구글 1Q24 : AI 왕관을 되찾기 위한 구글의 6가지 전략
- 테슬라 1Q24 : 훨씬 선명해진 2nd Wave
🐾 이전 글
- 트랜스메딕스 1Q24 : 누구도 가보지 않은 길
- 버티브홀딩스 1Q24 : 예상보다 더 높아진 액체냉각 수요
- 엔비디아 펀더멘탈 체크 : 슈퍼마이크로발 -10% 하락 점검
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Naver
애플 1Q24 실적발표 : 숨겨진 성장의 세 가지 힌트, 그리고 달라진 팀쿡의 AI 자신감
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 리서치에 힘이 됩니다 :) 애플의 1Q24를 요약하면 "숨겨진 성장 그리고 달라진 자신감"입니다. 팀쿡은 이제 "Very bullish'"라며 생성형AI가 애플 생태계에 가져다줄 기회에 대해서 직접적이고 강하게 말하기 시작했습니다. 애
❤6🔥2
Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
* 다수 공급망 관계자에 따르면 애플 비전프로 스탠다드버전 모델 올해 10월 확정. 중량은 비전프로의 2/3인 400g. 기존 계획은 2025년 가을 (9월) 발표 예정이었으나 여름 (6월)로 앞당길 가능성
【苹果Vision标准版将于2024年10月定型】华尔街见闻从供应链独家获悉，苹果Vision标准版（Vision Pro的大众版）将于今年10月定型：重量将是Vision Pro的2/3约400克，供应链将按千万量级准备。Vision标准版原定于2025年秋季（约9月）发布，现在苹果可能将之提前至2025年6月发布。（作者 陈群）
【苹果Vision标准版将于2024年10月定型】华尔街见闻从供应链独家获悉，苹果Vision标准版（Vision Pro的大众版）将于今年10月定型：重量将是Vision Pro的2/3约400克，供应链将按千万量级准备。Vision标准版原定于2025年秋季（约9月）发布，现在苹果可能将之提前至2025年6月发布。（作者 陈群）
❤4
: https://youtu.be/vfOTEALYhAk
- 아마존과 트랜스메딕스 모두 펀더멘탈이 직전분기에 비해 크게 좋아지는 모습을 확인할 수 있었던 실적발표였습니다.
- 두 기업 모두 창업 이래 역사상 최고의 이익률을 보였다는 것도 공통점이었고 '스스로 순풍을 만드는 기업'이라는 점에서도 같았습니다.
- 아마존의 영업이익률은 1Q24 10.7%로 역사상 최고치를 기록했으며, 트랜스메딕스는 4Q23 첫 흑자전환 OPM 3% → 1Q24 OPM 13%로 90일 만에 영업이익 레버리지 960bp를 기록했습니다.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
아마존 역사상 최고의 영업이익률에 담긴 비밀 / 트랜스메딕스 실적 슈퍼서프라이즈!
👨💻 올바른 : 네이버 프리미엄 콘텐츠 (투자의 생각 In-depth)
https://naver.me/x9cMKubA
https://naver.me/x9cMKubA
❤7
📆 주간 캘린더 (5월 6일~5월 10일)
👨💻 → 빅테크 4주차 실적발표 : Palantir, Disney, Crocs, Arista Networks, Uber, Shopify, ARM, Airbnb, Constellation, Unity Software
> 휴일 : 한국-대체공휴일(어린이날)
> 경기/물가 : 원유재고 (수) 미시간대 인플레지수 (금)
> 고용/실업 : 신규실업수당청구건수 (목)
> 실적발표 : Palantir, Symbotic (월) Disney, Crocs, Arista Networks, Rivian (화) Uber, Affirm, Shopify, Toyota, ARM, theTradeDesk, Airbnb, Duolingo (수) Roblox, Constellation, Unity Software (목) Enbridge (금)
> 이벤트 : 애플 아이패드, 유전자세포치료학회, 블룸버그 Tech Conf(Meta CPO, SNAP CEO, RDDT CEO 참석)
👨💻 → 빅테크 4주차 실적발표 : Palantir, Disney, Crocs, Arista Networks, Uber, Shopify, ARM, Airbnb, Constellation, Unity Software
> 휴일 : 한국-대체공휴일(어린이날)
> 경기/물가 : 원유재고 (수) 미시간대 인플레지수 (금)
> 고용/실업 : 신규실업수당청구건수 (목)
> 실적발표 : Palantir, Symbotic (월) Disney, Crocs, Arista Networks, Rivian (화) Uber, Affirm, Shopify, Toyota, ARM, theTradeDesk, Airbnb, Duolingo (수) Roblox, Constellation, Unity Software (목) Enbridge (금)
> 이벤트 : 애플 아이패드, 유전자세포치료학회, 블룸버그 Tech Conf(Meta CPO, SNAP CEO, RDDT CEO 참석)
⚡4❤2
📊 팩트셋 S&P500 EPS 추정치 변화 (~5/3)
- 24년 EPS : $243.94 (4/5 $243.71 ← 3/8 $244.19 ← 2/9 $243.41)
- 25년 EPS : $277.40 (4/5 $276.15 ← 3/8 $276.70 ← 2/9 $275.34)
- 24년 EPS : $243.94 (4/5 $243.71 ← 3/8 $244.19 ← 2/9 $243.41)
- 25년 EPS : $277.40 (4/5 $276.15 ← 3/8 $276.70 ← 2/9 $275.34)
❤4⚡1🙏1🦄1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
버크셔 2024 주주총회 중 늘 그렇듯 찰리 멍거를 찾은 버핏 🥹
- 옆자리의 그렉 아벨(Greg Abel)은 향후 버핏의 후임자로서 향후 버크셔 해서웨이의 투자 결정을 책임질 사람
- 현재 그렉 아벨은 버크셔 해서웨이의 에너지, 철도, 소매업 등 주요 부분을 부회장으로서 처리하고 있음
- 옆자리의 그렉 아벨(Greg Abel)은 향후 버핏의 후임자로서 향후 버크셔 해서웨이의 투자 결정을 책임질 사람
- 현재 그렉 아벨은 버크셔 해서웨이의 에너지, 철도, 소매업 등 주요 부분을 부회장으로서 처리하고 있음
❤6
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
버핏 "인생의 마지막 날을 누구랑 함께 보내고 싶은지 스스로 묻고, 가능한 한 자주 만나세요." (자료: JonErlichman)
❤12
CATL, 12개 전기차 OEM과 라이선스 논의 중 (자료: cnevpost)
- CATL은 LRS(License Royalty Service) 협력모델을 구상, 12개의 OEM과 논의 중이라고 밝힘. 배터리 제조 기술, 공장건설 및 운영으로 해외에 진출하려는 생각
- 최근 중국 매체 LatePost는 CATL이 포드와 맺었던 계약처럼 GM과 LRS 파트너십을 통해 북미 LFP 공장을 논의 중이라고 보도
- CATL은 LRS(License Royalty Service) 협력모델을 구상, 12개의 OEM과 논의 중이라고 밝힘. 배터리 제조 기술, 공장건설 및 운영으로 해외에 진출하려는 생각
- 최근 중국 매체 LatePost는 CATL이 포드와 맺었던 계약처럼 GM과 LRS 파트너십을 통해 북미 LFP 공장을 논의 중이라고 보도
CnEVPost
Exclusive: CATL has talked with dozen automakers for tech licensing; working on 2nd-gen sodium batteries
In a recent wide-ranging interview with CnEVPost, a CATL spokesperson talked about the company's overseas partnership model and its layout for new technologies.
⚡2
테슬라, 모델Y 롱레인지 RWD 미국 출시 (자료: Insideevs)
- Standard Range RWD("SR RWD") / Long Range AWD("LR AWD") 중 가격은 LR AWD 대비 $3,000 저렴하게 나왔음
- 기존 몇 달 동안 SR RWD를 구매한 모델Y 구매자는 이미 LR RWD에 맞게 배터리가 탑재되어 나갔기 때문에 기존 SR RWD(260mi)를 소프트웨어 업데이트 비용 $1.500~2,000 지불 시 LR RWD(300~320mi)로 교체할 수 있음
- Standard Range RWD("SR RWD") / Long Range AWD("LR AWD") 중 가격은 LR AWD 대비 $3,000 저렴하게 나왔음
- 기존 몇 달 동안 SR RWD를 구매한 모델Y 구매자는 이미 LR RWD에 맞게 배터리가 탑재되어 나갔기 때문에 기존 SR RWD(260mi)를 소프트웨어 업데이트 비용 $1.500~2,000 지불 시 LR RWD(300~320mi)로 교체할 수 있음
InsideEVs
Tesla Launches Long Range RWD Version Of The Model Y In The U.S.
It costs $3,000 less and offers a bit more range than the AWD version.
❤4
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
•하이닉스 : LPDDR5/LPDDR4/NAND/DDR5 등 DRAM 제품 가격 15-20% 인상. 지난 4/4분기 인상 이후 누적 인상폭 60-100% 육박. 하반기 인상폭 완만해질 것 (중국언론)
>华尔街见闻从供应链独家获悉，SK海力士LPDDR5/LPDDR4/NAND/DDR5等DRAM产品，均有15%-20%的提价。供应链人士告诉华尔街见闻，“海力士DRAM产品价格从去年第四季度开始逐月上调，目前已累计上涨约60%-100%不等，下半年涨幅将趋缓。”（作者 陈群）
>华尔街见闻从供应链独家获悉，SK海力士LPDDR5/LPDDR4/NAND/DDR5等DRAM产品，均有15%-20%的提价。供应链人士告诉华尔街见闻，“海力士DRAM产品价格从去年第四季度开始逐月上调，目前已累计上涨约60%-100%不等，下半年涨幅将趋缓。”（作者 陈群）
🔥3