🇺🇸 4/30 빅테크 및 섹터체크
- 코멘트 : 테슬라 FSD 밸류 부각 & 애플 오픈AI 논의썰, 아마존 실적발표
- 주간 이벤트 : ISM 제조업 PMI, 휴장-근로자의날, 노동부 JOLTs (수) 5월 FOMC (목) ISM 서비스업 PMI, 비농업고용 (금)
- 코멘트 : 테슬라 FSD 밸류 부각 & 애플 오픈AI 논의썰, 아마존 실적발표
- 주간 이벤트 : ISM 제조업 PMI, 휴장-근로자의날, 노동부 JOLTs (수) 5월 FOMC (목) ISM 서비스업 PMI, 비농업고용 (금)
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중국, 소비촉진위해 신차교체 시 1만 위안($1,380) 보조금 (자료: cnevpost)
- 중국 상무부-재무부 등 총 7개 부처가 공지한 문서에 따르면 4/24~12/31까지 최대 10,000위안 보조금을 지급하는 내용
- 2018년 4월 30일 이전에 등록된 '배출기준 3' 이하의 내연기관차 혹은 NEV를 폐차하고 새 승용차를 구입하는 개인에게 보조금 지급
- 현지 Everbright 증권은 이번 부양책으로 승용차 판매가 100~200만대 정도 증가할 것 전망 / Topserity 증권은 NEV 40~80만대, ICE 60~120만대 판매증가할 거라 예상
- 중국 상무부-재무부 등 총 7개 부처가 공지한 문서에 따르면 4/24~12/31까지 최대 10,000위안 보조금을 지급하는 내용
- 2018년 4월 30일 이전에 등록된 '배출기준 3' 이하의 내연기관차 혹은 NEV를 폐차하고 새 승용차를 구입하는 개인에게 보조금 지급
- 현지 Everbright 증권은 이번 부양책으로 승용차 판매가 100~200만대 정도 증가할 것 전망 / Topserity 증권은 NEV 40~80만대, ICE 60~120만대 판매증가할 거라 예상
CnEVPost
China offers incentives to boost old car replacements, analysts expect up to 2 million additional sales
China has issued policy details encouraging consumers to trade in old cars for new ones, starting to offer subsidies of up to RMB 10,000 ($1,380), effective by the end of the year.
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히타치에너지, 변압기(LPT, HVDC) 추가로 캐나다공장 $100M 투자 (자료: pvmag)
pv magazine
Hitachi Energy to invest more than $100 million to manufacture transformers in Canada
To help meet the demand for transformers, the Government of Quebec is helping with funding of a testing facility as well as an engineering and design center.
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구글, 퍼포먼스맥스 6가지 AI 커스텀 기능 추가 (자료: SELand)
- 고객가치모드 (Customer Value Mode)
- 고객유지모드 (Customer Retention Goal)
- 연령 및 성별에 대한 캠페인 설정 (Detailed Demographics)
- 실시간 예산 전략적 관리 (Budget Pacing Insights)
- 특정 IP 제외 가능 (Account-lv IP Address Exclusions)
- 최종 URL 자동 A/B 테스트 (Final URL Expansion)
- 구글의 Performance Max, 메타의 Advantage Plus는 각각 마케터가 하고 있는 광고캠페인 설정을 없애기 위한 AI 지원 광고기능
- 원래는 완전히 블랙박스로 처리해서 예산낭비가 생기는 캠페인들도 생기다보니 문제였는데, 점점 이쪽도 간단함을 유지하되 필요한 기능은 커스텀으로 추가하여 보완하는 방향
- 고객가치모드 (Customer Value Mode)
- 고객유지모드 (Customer Retention Goal)
- 연령 및 성별에 대한 캠페인 설정 (Detailed Demographics)
- 실시간 예산 전략적 관리 (Budget Pacing Insights)
- 특정 IP 제외 가능 (Account-lv IP Address Exclusions)
- 최종 URL 자동 A/B 테스트 (Final URL Expansion)
- 구글의 Performance Max, 메타의 Advantage Plus는 각각 마케터가 하고 있는 광고캠페인 설정을 없애기 위한 AI 지원 광고기능
- 원래는 완전히 블랙박스로 처리해서 예산낭비가 생기는 캠페인들도 생기다보니 문제였는데, 점점 이쪽도 간단함을 유지하되 필요한 기능은 커스텀으로 추가하여 보완하는 방향
Search Engine Land
Google adds 6 new AI features for Performance Max
New PMax features include Customer Value mode, customer retention goal, detailed demographics, budget pacing insights and more.
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마이크로소프트 & 에스티로더, Azure OpenAI Service 통해 ⓐ신제품 개발기간 단축, ⓑ마케팅효과 높이는 내부 챗봇 개발 (자료: MSFT)
Microsoft
The Estée Lauder Companies and Microsoft increase collaboration to power prestige beauty with generative AI
Companies to collaborate on an AI Innovation Lab enabling closer connections with consumers, driving greater speed to market and further enhancing local relevancy NEW YORK and REDMOND, Wash. — April 26, 2024 — The Estée Lauder Companies (ELC) and Microsoft…
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마이크로소프트, 'GitHub Copilot Workspace' 출시 (자료: GitHub)
- 기존 깃허브 코파일럿(GitHub Copilot)에 이어서 워크스페이스 제품은 처음부터 끝까지 소프트웨어 개발자 워크플로우를 도울 수 있도록 하는 것이 특징. 모바일로도 출시
- ㄱ) 프로젝트, 할일, 리콜, 디버깅 요청 등 다양한 분야를 한 번에 확인 → ㄴ) 코파일럿이 단계별로 어떻게 처리할지 제시 → ㄷ) 코파일럿이 처음 코딩한 걸 보고 편집은 개발자가 직접 가능 → ㄹ) 코드 실행 후 실시간으로 관리 → ㅁ) 코드 보안체크까지의 과정
- 기존 깃허브 코파일럿(GitHub Copilot)에 이어서 워크스페이스 제품은 처음부터 끝까지 소프트웨어 개발자 워크플로우를 도울 수 있도록 하는 것이 특징. 모바일로도 출시
- ㄱ) 프로젝트, 할일, 리콜, 디버깅 요청 등 다양한 분야를 한 번에 확인 → ㄴ) 코파일럿이 단계별로 어떻게 처리할지 제시 → ㄷ) 코파일럿이 처음 코딩한 걸 보고 편집은 개발자가 직접 가능 → ㄹ) 코드 실행 후 실시간으로 관리 → ㅁ) 코드 보안체크까지의 과정
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Forwarded from 김수진
GPT-4 성능 뛰어넘는 LLM 'gpt2-chatbot' 깜짝 등장
- 'gpt2-chatbot'란 는 AI 모델이 어제 AI 언어 시스템 비교 웹사이트 LMSYS Chatbor Arena에 깜짝 등장
- 전문가들은 이 모델이 현재의 OpenAI 최신 버전 GPT-4를 능가할 수 있다고 놀라는 중
- gpt2-chatbot은 현재 국제 수학 올림피아드 문제를 첫 시도만에 해결해서 놀라움을 줌
- 출처 불명확 한 상황. OpenAI가 발표한 것이라는 추측만 나오고 있음
- gpt2-chatbot이 이전 버전보다, 규칙을 위반하려는 의지가 더 강하다고 평가
- 그렇기 때문에 GPT-4는 실패했던 논리 퍼즐 문제를 풀 수 있다고 설명
- AI의 엄청난 발전 속도가 계속해서 시장을 놀리키는 중
https://venturebeat.com/ai/mysterious-gpt2-chatbot-ai-model-baffles-experts-a-breakthrough-or-mere-hype/
- 'gpt2-chatbot'란 는 AI 모델이 어제 AI 언어 시스템 비교 웹사이트 LMSYS Chatbor Arena에 깜짝 등장
- 전문가들은 이 모델이 현재의 OpenAI 최신 버전 GPT-4를 능가할 수 있다고 놀라는 중
- gpt2-chatbot은 현재 국제 수학 올림피아드 문제를 첫 시도만에 해결해서 놀라움을 줌
- 출처 불명확 한 상황. OpenAI가 발표한 것이라는 추측만 나오고 있음
- gpt2-chatbot이 이전 버전보다, 규칙을 위반하려는 의지가 더 강하다고 평가
- 그렇기 때문에 GPT-4는 실패했던 논리 퍼즐 문제를 풀 수 있다고 설명
- AI의 엄청난 발전 속도가 계속해서 시장을 놀리키는 중
https://venturebeat.com/ai/mysterious-gpt2-chatbot-ai-model-baffles-experts-a-breakthrough-or-mere-hype/
VentureBeat
Mysterious ‘gpt2-chatbot’ AI model baffles experts: A breakthrough or mere hype?
A mysterious new AI model named 'gpt2-chatbot' has stunned researchers with its advanced capabilities, sparking intense speculation about its origins and potential as a next-gen AI breakthrough.
🙏5
: https://naver.me/xwWzBjg5
- 마이크로소프트의 1Q24 실적을 요약하면 "90년대 초 PC 도입 사이클과 닮았다"입니다. 생각해볼 점이 많아졌습니다. 긍정적이었던 3가지, 부정적이었던 1가지를 정리했습니다.
- 이번에 마이크로소프트가 강조한 AI 수요의 세 가지 지표는 ⓐAzure Arc ⓑGitHub Copilot ⓒPower Platform이었습니다. 뜻하는 바를 생각해보면 AI 개발 트렌드의 힌트를 알 수 있었습니다.
- AI가 클라우드 성장 전반에 기여하고 있지만 동시에 마진을 누르는 요인이기도 합니다. 효율화와 빠른 성장 사이에서 마이크로소프트는 어떻게 대응하고 있는지 살펴본 자료입니다.
- 21세기 가장 대표적인 신기술 채택 사이클들을 다시 살펴보고, PC 도입과 함께 시작됐던 인터넷('95~00)이 그린 S커브 → 스마트폰('05~'15)의 S커브를 노동생산성 관점에서 정리했습니다.
🐾 이전 글
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 29일~5월 3일)
- 구글 1Q24 실적발표 : AI 왕관을 되찾기 위한 구글의 6가지 전략
- 버티브홀딩스 1Q24 실적발표 : 예상보다 더 높아진 액체냉각 수요, 신규수주 YoY +60%
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Naver
마이크로소프트 1Q24 실적발표 : "1990년대 초 PC 도입 사이클과 닮았다"
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 리서치에 힘이 됩니다 :) 마이크로소프트의 1Q24 실적을 요약하면 "90년대 초 PC 도입 사이클과 닮았다"입니다. 생각해볼 점이 많아졌습니다. 긍정적이었던 3가지, 부정적이었던 1가지를 정리했습니다. 이번에 마이크로소프트가 강조한
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슈퍼마이크로(SMCI) 1Q24 실적발표 (시간외 -10%)
👨💻 #1 → EPS는 전체적으로 상회, 이번 분기 매출이 예상보다 덜했던 게 이슈. 이번 분기 GPU 공급부족으로 제한됐다고 밝힘. 다음 분기 가이던스 자체는 매출과 EPS 모두 준수
👨💻 #2 → NVIDIA GB200로 가면 더 많은 서버 제조업체가 참여하고 있는 게 특징. 엔비디아는 2023년 하반기부터 일관되게 한 기업에게 집중하지 않고 더 많은 공급자를 채택하고 있음
- EPS : $6.65 vs 컨센 $5.80 (Beat)
- 매출 : $3.85B vs $3.99B (Miss)
2Q24 가이던스
- EPS : $7.62~8.42 vs 컨센 $7.14 (Beat)
- 매출 : $5.1~5.5B vs $4.89B (Beat)
FY24 가이던스(Fiscal 기준 CY2Q24가 FY4Q24)
- EPS : $23.29~24.09 vs 컨센 $21.99 (Beat)
- 매출 : $14.3~14.7B vs $14.6B (Miss)
👨💻 #1 → EPS는 전체적으로 상회, 이번 분기 매출이 예상보다 덜했던 게 이슈. 이번 분기 GPU 공급부족으로 제한됐다고 밝힘. 다음 분기 가이던스 자체는 매출과 EPS 모두 준수
👨💻 #2 → NVIDIA GB200로 가면 더 많은 서버 제조업체가 참여하고 있는 게 특징. 엔비디아는 2023년 하반기부터 일관되게 한 기업에게 집중하지 않고 더 많은 공급자를 채택하고 있음
- EPS : $6.65 vs 컨센 $5.80 (Beat)
- 매출 : $3.85B vs $3.99B (Miss)
2Q24 가이던스
- EPS : $7.62~8.42 vs 컨센 $7.14 (Beat)
- 매출 : $5.1~5.5B vs $4.89B (Beat)
FY24 가이던스(Fiscal 기준 CY2Q24가 FY4Q24)
- EPS : $23.29~24.09 vs 컨센 $21.99 (Beat)
- 매출 : $14.3~14.7B vs $14.6B (Miss)
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슈퍼마이크로(SMCI) 1Q24 컨퍼런스콜 中 (시간외 -10%)
- 👨💻1) 4Q23에 이어서 "AI 성장이 앞으로 몇 년까진 알 수 없더라도 앞으로 여러 분기 동안 이어질 거라 긍정적으로 보고 있다"라고 평함
- 👨💻2) 매월 2,000개 이상 캐파의 액체냉각 DLC(Direct-to-Chip) AI 서버랙의 양을 꾸준히 높이고 있음. 각 DLC 랙은 ~100kw, ~120kw까지 지원. 2Q에 얼리버드를 위해 1,000개 이상의 HGX 액체냉각 랙 준비 중이며 앞으로 수요가 매우 강해질 거라 믿음
- 👨💻3) 지역별 매출비중, 미국 70%/아시아 20%/ 유럽 7%/기타 3%
- 👨💻4) 더 많은 GPU 조달을 위해 계속해서 운전자본 부족을 겪는 모습. 전환사채 발행해서 $1.55B 조달 + 주식 200만주 매각해 $1.73B 조달
- 👨💻5) 재고가 크게 증가했던 이유는 ⓐ2Q24에 강한 매출성장을 보일 것이기 때문이고 ⓑ대용량 액체냉각을 준비하기 위해 충분한 재고를 갖춰야 했음. 문제 X
- 👨💻6) 시장점유율 향상에 집중함에 따라 GPM이 QoQ 감소할 것. 이전에 서버시장 점유율에 대해 말씀드린 것처럼, 현재 DELL/HPE 외 다른 기업들도 NVDA 서버를 많이 공급하고 있음. 엔비디아는 공급망 유연성을 위해 한 기업이 너무 많은 것을 처리하지 않길 바라는 듯
- 👨💻1) 4Q23에 이어서 "AI 성장이 앞으로 몇 년까진 알 수 없더라도 앞으로 여러 분기 동안 이어질 거라 긍정적으로 보고 있다"라고 평함
- 👨💻2) 매월 2,000개 이상 캐파의 액체냉각 DLC(Direct-to-Chip) AI 서버랙의 양을 꾸준히 높이고 있음. 각 DLC 랙은 ~100kw, ~120kw까지 지원. 2Q에 얼리버드를 위해 1,000개 이상의 HGX 액체냉각 랙 준비 중이며 앞으로 수요가 매우 강해질 거라 믿음
- 👨💻3) 지역별 매출비중, 미국 70%/아시아 20%/ 유럽 7%/기타 3%
- 👨💻4) 더 많은 GPU 조달을 위해 계속해서 운전자본 부족을 겪는 모습. 전환사채 발행해서 $1.55B 조달 + 주식 200만주 매각해 $1.73B 조달
- 👨💻5) 재고가 크게 증가했던 이유는 ⓐ2Q24에 강한 매출성장을 보일 것이기 때문이고 ⓑ대용량 액체냉각을 준비하기 위해 충분한 재고를 갖춰야 했음. 문제 X
- 👨💻6) 시장점유율 향상에 집중함에 따라 GPM이 QoQ 감소할 것. 이전에 서버시장 점유율에 대해 말씀드린 것처럼, 현재 DELL/HPE 외 다른 기업들도 NVDA 서버를 많이 공급하고 있음. 엔비디아는 공급망 유연성을 위해 한 기업이 너무 많은 것을 처리하지 않길 바라는 듯
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아마존(AMZN) 1Q24 실적발표 (시간외 +1%)
👨💻 → 지역물류 및 광고-서드파티셀러 및 AWS 턴어라운드 유지. 다음분기 가이던스 미스로 약간 부진한 모습이 아쉽지만, 핵심은 이제 불황에도 불구 2022~2023년 2년에 걸쳐 치러진 구조적 변화 덕분에 아마존 역사상 처음 보는 영업이익률(10.7%)을 보기 시작했다는 것
- EPS : $0.98 vs 컨센 $0.83 (Beat)
- 매출 : $143.31B vs $142.59B (Beat)
ㄴ AWS : $25.04B vs $24.11B (Beat)
- 영업이익 : $15.31B vs $10.95B (Beat)
- 영업이익률 : 10.7%(!) vs 7.63% (Beat)
사업부별 실적구분
- 온라인 1P : $54.67B vs 컨센 $54.77B (Miss)
- 오프라인매장 : $5.20B vs 5.08B (Beat)
- 서드파티(3P) : $34.60B vs $34.63B (Miss)
- AWS : $25.04B vs $24.11B (Beat)
지역별 구분
- 북미 : $86.34B vs 컨센 $85.55B (Beat)
- 국제 : $31.94B vs $32.47B (Beat)
2Q24 실적발표
- 매출 : $144~149B vs 컨센 $150B (Miss)
👨💻 → 지역물류 및 광고-서드파티셀러 및 AWS 턴어라운드 유지. 다음분기 가이던스 미스로 약간 부진한 모습이 아쉽지만, 핵심은 이제 불황에도 불구 2022~2023년 2년에 걸쳐 치러진 구조적 변화 덕분에 아마존 역사상 처음 보는 영업이익률(10.7%)을 보기 시작했다는 것
- EPS : $0.98 vs 컨센 $0.83 (Beat)
- 매출 : $143.31B vs $142.59B (Beat)
ㄴ AWS : $25.04B vs $24.11B (Beat)
- 영업이익 : $15.31B vs $10.95B (Beat)
- 영업이익률 : 10.7%(!) vs 7.63% (Beat)
사업부별 실적구분
- 온라인 1P : $54.67B vs 컨센 $54.77B (Miss)
- 오프라인매장 : $5.20B vs 5.08B (Beat)
- 서드파티(3P) : $34.60B vs $34.63B (Miss)
- AWS : $25.04B vs $24.11B (Beat)
지역별 구분
- 북미 : $86.34B vs 컨센 $85.55B (Beat)
- 국제 : $31.94B vs $32.47B (Beat)
2Q24 실적발표
- 매출 : $144~149B vs 컨센 $150B (Miss)
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트랜스메딕스(TMDX) 1Q24 실적발표 (시간외 +13%)
👨💻 → 장기이식의 새로운 지평을 열고 있는 트랜스메딕스 Total Solution의 시대이므로 일각에서 제기되는 경쟁기술인 NRP 및 XVIVO와 비교할 수 없다고 생각. 이에 대해서는 이전 ISHLT2024에서 데이터로 밝힘. 계속되는 Beat and Raise
- EPS : $0.35 vs 컨센 -$0.01 (BEAT)
- 매출 : $97M vs 컨센 84M (BEAT)
Full-Year 2024 가이던스
- 매출 : $390~400M VS 4Q $360~370M (Raise)
🫀🫁 트랜스메딕스 기업분석
- 트랜스메딕스 : 높은 수요로 인한 성장통, 미국 침투율 아직 6%!
- 트랜스메딕스 : 2개월 -56%, 주가는 하락했지만 펀더멘탈은 더 좋아졌다
- 트랜스메딕스 3Q23 실적발표 : 깨끗이 씻은 우려, 이제는 강화된 해자에 집중할 때
- 트랜스메딕스 파이퍼샌들러 컨콜 : 실적발표에서 말하지 않은 중요한 디테일들
- 트랜스메딕스 JP모건 헬스케어 컨퍼런스 : 초격차 해자, 경쟁은 끝났다는 자신감의 원천
- 트랜스메딕스 TD Cowen 컨퍼런스 : 오랫동안 준비해온 시간이 온다
👨💻 → 장기이식의 새로운 지평을 열고 있는 트랜스메딕스 Total Solution의 시대이므로 일각에서 제기되는 경쟁기술인 NRP 및 XVIVO와 비교할 수 없다고 생각. 이에 대해서는 이전 ISHLT2024에서 데이터로 밝힘. 계속되는 Beat and Raise
- EPS : $0.35 vs 컨센 -$0.01 (BEAT)
- 매출 : $97M vs 컨센 84M (BEAT)
Full-Year 2024 가이던스
- 매출 : $390~400M VS 4Q $360~370M (Raise)
🫀🫁 트랜스메딕스 기업분석
- 트랜스메딕스 : 높은 수요로 인한 성장통, 미국 침투율 아직 6%!
- 트랜스메딕스 : 2개월 -56%, 주가는 하락했지만 펀더멘탈은 더 좋아졌다
- 트랜스메딕스 3Q23 실적발표 : 깨끗이 씻은 우려, 이제는 강화된 해자에 집중할 때
- 트랜스메딕스 파이퍼샌들러 컨콜 : 실적발표에서 말하지 않은 중요한 디테일들
- 트랜스메딕스 JP모건 헬스케어 컨퍼런스 : 초격차 해자, 경쟁은 끝났다는 자신감의 원천
- 트랜스메딕스 TD Cowen 컨퍼런스 : 오랫동안 준비해온 시간이 온다
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: https://naver.me/GABvj4Is
- 아마존의 1Q24를 요약하면 "역사상 최고의 영업이익률에 담긴 비밀"입니다. 아마존의 이번 분기 영업이익률은 10.7%입니다. 지난 6년간 5~6%대였고, 2022년은 3%였음을 생각하면 뭔가 달라졌습니다.
- 세 가지 성장동력이 주도하는 성장은 이번 분기에도 계속됐습니다. ⓐ지역물류네트워크 ⓑ광고와 서드파티셀러의 성장 ⓒAWS의 턴어라운드입니다. 그런데 생각지 않은 서프라이즈 두 가지가 있었습니다.
- 10분기 만에 이익기여를 하기 시작한 국제사업부, 그리고 6분기 만에 마이크로소프트 Azure를 뛰어넘기 시작한 AWS, 빅테크 AI 플랫폼 경쟁 Phase 2에서 아마존이 가질 입지에 대해 생각해봤습니다.
👨💻 1Q24 빅테크 실적발표
- 테슬라 1Q24 : 훨씬 선명해진 2nd Wave
- 구글 1Q24 : AI 왕관을 되찾기 위한 구글의 6가지 전략
- 마이크로소프트 1Q24 : "1990년대 초 PC 사이클과 닮았다"
- 아마존 1Q24 : 역사상 최고의 영업이익률에 담긴 비밀
🐾 이전 글
- 마이크로소프트 1Q24 실적발표 : "1990년대 초 PC 도입 사이클과 닮았다"
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 29일~5월 3일)
- 구글 1Q24 실적발표 : AI 왕관을 되찾기 위한 구글의 6가지 전략
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아마존 1Q24 실적발표 : 아마존 역사상 최고의 영업이익률에 담긴 비밀
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 리서치에 힘이 됩니다 :) 아마존의 1Q24를 요약하면 "역사상 최고의 영업이익률에 담긴 비밀"입니다. 아마존의 이번 분기 영업이익률은 10.7%입니다. 지난 6년간 5~6%대였고, 2022년은 3%였음을 생각하면 뭔가 달라졌습니다.
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🇺🇸 5/2 미국시장리뷰
👨💻 → 한국장 마감 후 미국기준 2거래일이 지나감. Non-AI 톤다운으로 조정 시작되자 AI도 약간의 조정
2거래일간
- Nasdaq 100 : -2.6%
- S&P 500 : -1.9%
- Russell 2000 : -1.8%
- MSFT : -1.8%
- NVDA : -5.6%
- BTC : -8.5%
- TSLA : -6.8%
- MU : -4.2%
주요 지수 : 러셀 > 다우 > 나스닥=S&P
- 상승종목비율 : 154%, 145% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 바이오텍, 유틸리티, 커뮤니케이션
- 📉약세 : 반도체, 에너지, 테크
종목
- 📈강세 : 적자성장주, 빅파마, 중국주식
- 📉약세 : 스마트폰칩, 후공정, AI HW
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-0.6%), MSFT(+1.5%), GOOGL(+0.7%), AMZN(+2.3%), META(+2.1%) : 금요일 애플을 마지막으로 빅테크 실적발표가 모두 끝날 것. 내용으로 봤을 때는 ⓐ2Q FX 부정적 영향을 얘기한 기업들이 있다 ⓑAI 수요는 여전히 높다 ⓒ개인적인 생각으로는 AI 플랫폼 경쟁 Phase 2 가능성이 보이는 거 같다
- AI HW - NVDA(-4%), TSM(-2%), ARM(-6%), MU(-3%), AVGO(-4%), SMCI(-14%), DELL(-5%), HPE(-3%), VRT(-5%) : INTC에 이어 AMD도 모두 Non-AI 톤다운 & SMCI의 이번분기 매출기준 미스로 하락. 내용 자체는 그리 나쁘지 않았지만 두 기업 모두 펀더에 비해서는 '제2의 엔비디아'라는 기대감으로 상당한 기대를 받고 있던지라 조정이 세게 나옴
- 스마트폰 - SWKS(-15%), QRVO(-4%), QCOM(-1%, 시간외 +4%) : 화웨이와 샤오미의 강세로 아이폰의 상대적인 부진이기 때문에 SWKS 등 아이폰 체인만 약세 두드러짐
- 프레스티지 화장품 - EL(-13%) : 에스티로더가 FY24 EPS 가이던스를 꽤 많이 낮춤. 올해 매출은 -2~-3%. 컨콜에서 얻을 수 있었던 건 ⓐ아시아 면세점 성장으로 돌아섬 ⓑ스킨케어 전 지역에 걸쳐 성장세 ⓒ면세점 회복하면서 메이크업 및 향수 회복
- 광고 - PINS(+21%), TTD(+3%), SNAP(+5%), META(+2%) : 이번 분기의 강세는 주로 스마트폰 앱광고에서 나옴. 광고시장 내에서도 특히 PINS 및 SNAP 강세가 두드러졌음
- 실적 가이던스 하회 - CVS(-17%), SBUX(-16%) : 2Q 가이던스가 컨센서스를 밑도는 기업들이 나오기 시작. ⓐSBUX처럼 +1.5% 성장을 가정하던 기업이 역성장(+1.5% → -4%)으로 가이던스를 제시하거나 ⓑCVX Health처럼 연간 가이던스를 낮추는 경우가 생김(의료비 이슈)
- 트랜스메딕스 - TMDX(+25%) : 이전에 보였던 Beat and Raise 지속. 순이익률이 12.6%로 크게 상승. 수요 걱정 없는 몇 안되는 기업 중 하나로 고속성장 침투는 아직 12~18개월 더 이어질 거라 생각
- 적자성장주 - ARKK(+0.8%), ARKG(+2.9%), XBI(+3.2%) : 가장 Low Quality만 모아둔 ARKG가 바스켓 반등한 게 유의미
👨💻 → 한국장 마감 후 미국기준 2거래일이 지나감. Non-AI 톤다운으로 조정 시작되자 AI도 약간의 조정
2거래일간
- Nasdaq 100 : -2.6%
- S&P 500 : -1.9%
- Russell 2000 : -1.8%
- MSFT : -1.8%
- NVDA : -5.6%
- BTC : -8.5%
- TSLA : -6.8%
- MU : -4.2%
주요 지수 : 러셀 > 다우 > 나스닥=S&P
- 상승종목비율 : 154%, 145% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 바이오텍, 유틸리티, 커뮤니케이션
- 📉약세 : 반도체, 에너지, 테크
종목
- 📈강세 : 적자성장주, 빅파마, 중국주식
- 📉약세 : 스마트폰칩, 후공정, AI HW
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-0.6%), MSFT(+1.5%), GOOGL(+0.7%), AMZN(+2.3%), META(+2.1%) : 금요일 애플을 마지막으로 빅테크 실적발표가 모두 끝날 것. 내용으로 봤을 때는 ⓐ2Q FX 부정적 영향을 얘기한 기업들이 있다 ⓑAI 수요는 여전히 높다 ⓒ개인적인 생각으로는 AI 플랫폼 경쟁 Phase 2 가능성이 보이는 거 같다
- AI HW - NVDA(-4%), TSM(-2%), ARM(-6%), MU(-3%), AVGO(-4%), SMCI(-14%), DELL(-5%), HPE(-3%), VRT(-5%) : INTC에 이어 AMD도 모두 Non-AI 톤다운 & SMCI의 이번분기 매출기준 미스로 하락. 내용 자체는 그리 나쁘지 않았지만 두 기업 모두 펀더에 비해서는 '제2의 엔비디아'라는 기대감으로 상당한 기대를 받고 있던지라 조정이 세게 나옴
- 스마트폰 - SWKS(-15%), QRVO(-4%), QCOM(-1%, 시간외 +4%) : 화웨이와 샤오미의 강세로 아이폰의 상대적인 부진이기 때문에 SWKS 등 아이폰 체인만 약세 두드러짐
- 프레스티지 화장품 - EL(-13%) : 에스티로더가 FY24 EPS 가이던스를 꽤 많이 낮춤. 올해 매출은 -2~-3%. 컨콜에서 얻을 수 있었던 건 ⓐ아시아 면세점 성장으로 돌아섬 ⓑ스킨케어 전 지역에 걸쳐 성장세 ⓒ면세점 회복하면서 메이크업 및 향수 회복
- 광고 - PINS(+21%), TTD(+3%), SNAP(+5%), META(+2%) : 이번 분기의 강세는 주로 스마트폰 앱광고에서 나옴. 광고시장 내에서도 특히 PINS 및 SNAP 강세가 두드러졌음
- 실적 가이던스 하회 - CVS(-17%), SBUX(-16%) : 2Q 가이던스가 컨센서스를 밑도는 기업들이 나오기 시작. ⓐSBUX처럼 +1.5% 성장을 가정하던 기업이 역성장(+1.5% → -4%)으로 가이던스를 제시하거나 ⓑCVX Health처럼 연간 가이던스를 낮추는 경우가 생김(의료비 이슈)
- 트랜스메딕스 - TMDX(+25%) : 이전에 보였던 Beat and Raise 지속. 순이익률이 12.6%로 크게 상승. 수요 걱정 없는 몇 안되는 기업 중 하나로 고속성장 침투는 아직 12~18개월 더 이어질 거라 생각
- 적자성장주 - ARKK(+0.8%), ARKG(+2.9%), XBI(+3.2%) : 가장 Low Quality만 모아둔 ARKG가 바스켓 반등한 게 유의미
❤5
🇺🇸 5/2 빅테크 및 섹터체크
- 코멘트 : 애플 실적발표를 남겨두고 있음. AI Phase 1 META/MSFT → AI Phase 2 GOOG/AMZN에 대해 생각 중
- 주간 이벤트 : ISM 서비스업 PMI, 비농업고용 (금)
- 코멘트 : 애플 실적발표를 남겨두고 있음. AI Phase 1 META/MSFT → AI Phase 2 GOOG/AMZN에 대해 생각 중
- 주간 이벤트 : ISM 서비스업 PMI, 비농업고용 (금)
❤4
구글, 수백명의 코어팀 개발인력 해고 및 조직개편 (자료: cnbc)
- 이번 해고조치가 특이했던 건 코어팀에 대한 오프쇼어링(offshoring)이었다는 점. 인도 및 멕시코로 핵심팀을 옮김. 파이썬 및 인프라, 보안, 앱 플랫폼 등 엔지니어링 팀을 포함하고 있어서 흥미로웠음
가볍게 몇 가지 함의점들을 생각해보면...
→ 👨💻 #1 : AI First를 넘어 AI All-in으로 가고 있다보니 올해 내내 인력감축은 계속될 것으로 예상. AI 서버를 들인 후 감가상각비가 센 만큼 조절해줘야 함. 상대적으로 감원을 먼저 했던 META, MSFT에 비해 GOOGL은 잉여인력 버퍼(?)가 있음
→ 👨💻 #2 : 실리콘밸리 연봉에 비해 절반인 인도와 멕시코의 개발팀을 키우는 건 원래 있었는데, 코어팀은 캘리에 두고 단순작업들을 상당수 개도국으로 날리는 조치가 많았음. 이번엔 아예 코어팀을 거기서 구성하려는 듯
→ 👨💻 #3 : AI에 집중하는 과정에서 코어팀의 기준이 달라졌다고도 볼 수 있을듯. 신제품은 AI 모델연구 및 제품통합에서 나갈 듯. 나머지는 거의 유지 느낌
- 이번 해고조치가 특이했던 건 코어팀에 대한 오프쇼어링(offshoring)이었다는 점. 인도 및 멕시코로 핵심팀을 옮김. 파이썬 및 인프라, 보안, 앱 플랫폼 등 엔지니어링 팀을 포함하고 있어서 흥미로웠음
가볍게 몇 가지 함의점들을 생각해보면...
→ 👨💻 #1 : AI First를 넘어 AI All-in으로 가고 있다보니 올해 내내 인력감축은 계속될 것으로 예상. AI 서버를 들인 후 감가상각비가 센 만큼 조절해줘야 함. 상대적으로 감원을 먼저 했던 META, MSFT에 비해 GOOGL은 잉여인력 버퍼(?)가 있음
→ 👨💻 #2 : 실리콘밸리 연봉에 비해 절반인 인도와 멕시코의 개발팀을 키우는 건 원래 있었는데, 코어팀은 캘리에 두고 단순작업들을 상당수 개도국으로 날리는 조치가 많았음. 이번엔 아예 코어팀을 거기서 구성하려는 듯
→ 👨💻 #3 : AI에 집중하는 과정에서 코어팀의 기준이 달라졌다고도 볼 수 있을듯. 신제품은 AI 모델연구 및 제품통합에서 나갈 듯. 나머지는 거의 유지 느낌
CNBC
Google lays off hundreds of 'Core' employees, moves some positions to India and Mexico
Google is laying off more employees and hiring for their roles outside of the U.S.
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마이크로소프트, 인도네시아 데이터센터 4년간 $1.7B 투자 (자료: Reuters)
- MSFT CEO 사티아 나델라는 최근 인도네시아-태국-말레이시아 순방 중. 태국에서는 첫 데이터센터 리전을 열기로 발표
- MSFT CEO 사티아 나델라는 최근 인도네시아-태국-말레이시아 순방 중. 태국에서는 첫 데이터센터 리전을 열기로 발표
Reuters
Microsoft to invest $1.7 billion in cloud, AI in Indonesia, CEO says
Microsoft will invest $1.7 billion over the next four years into expanding cloud services and artificial intelligence in Indonesia, including building data centres, visiting chief executive Satya Nadella said on Tuesday.
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